Transcript Solvency II - Osiguranje.hr

SOLVENCY II
NEŽIVOTNA OSIGURANJA
Dani hrvatskog osiguranja 2010
Zadar, 16.studenog 2010
Jasminka Horvat Martinović
SOLVENCY II
SOLVENCY I
CILJ
• ne postoji veza između
rizika pojedinog osiguratelja
i kapitala
• ne sagledava se kvaliteta
pričuva i adekvatnost
premija, jednostavna
formula
• “Manje pričuve impliciraju
manje potreban kapital !!”
• bolja zaštita ugovaratelja
osiguranja i korisnika
osiguranja
• kapital za osiguranje
solventnosti bolje prilagoditi
rizičnom profilu osiguratelja
• povećati transparentnost i
unaprijediti upravljanje
rizicima
SOLVENCY II STUP 1.
FAIR
VALUE
OF
ASSETS
=
MARKET
VALUE
OWN
FUNDS
EXCESS
CAPITAL
SCR
MCR
RISK MARGIN
FAIR
VALUE
OF
LIABILITI
ES
BEST ESTIMATE
OF LIABILITY
Neživot: vrste osiguranja
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Medical expenses
Income protection
Workers compensation
Motor vehicle liability (MTPL)
Motor, other classes
Marine, aviation and transposrt
Fire and other damage
General liability-TPL
Credit and suretyship
Legal expenses
Assistance
Misellaneous non life insurance
SCR non life
;
SCRnl uw
NLprem&res
NLcat
NLlapse
• SCR za rizik underwritinga neživota izračunava se
zasebno za svaki submodul rizika i njihovom
agregacijom preko koeficijenata korelacije
BEST ESTIMATE liabilities
• Premium provision
o Očekivana sadašnje vrijednost tijekova novca koji se odnose na štete
koje će se dogoditi nakon datuma vrednovanja
o Buduće premije, budući štetni događaji, trošak obrade šteta, ponašanje
ugovaratelja osiguranja u budućnosti
• Provision for claims outstanding
o Projekcije tijekova novca koji se odnose na štetne događaje koji su se
dogodili prije ili na sam datum vrednovanja
Što pokazuju izračuni?
• značajni porast potrebnog kapitala u usporedbi sa
izračunom kapitala prema solventnosti I (neživotna
osiguranja čak najveće smanjenje koeficijenta
solventnosti?!)
• procjenjuje se da se zahtjev za kapitalom se povećava
oko 15% u donosu na QIS 4 a čak je veći i do 2-3 puta
nego prema sadašnjim pravilima
•
stvara značajno veći pritisak na manje i srednje
osiguratelje, na osiguratelje s dominantnom jednom –
dvije vrste osiguranja;
Optimizacija SCR – strateške promjene
• Reosiguranje - postaje jedan od ključnih alata
upravljanja rizicima (moguće je povećati diverzifikaciju
rizika, smanjiti rizike dugog repa);
“lakše je kupiti reosiguranje nego skupiti kapital”
• Budući je diverzifikacija jedna od glavnih faktora koji
ujteču na povećanje/smanjenje potrebnog kapitala za
neživotna osiguranja ključno je pitanje kako povećati
diverzifikaciju:
o Konsolidacija više lokalnih Društava u jedno (jedna bilanca)
o Uvođenje internog reosiguranja kao mehanizma za povećanjem
diverzifikacije rizika
Optimizacija SCR – strateške promjene
• Upravljanje rizicima će postati bitan faktor konkurentnosti
jer će o upravljanju ovisiti iznos potrebnog kapitaladržanje većeg kapitala košta, te će manji SCR kreirati
kompetitivnu prednost
• Asset mgmt –postaje važan profitni centar, SCR je
kratkoročno moguće smanjiti reduciranjem ulaganja u
dionice i nekretnine, i skraćivanjem trajanja ulaganja ali
ostaje pitanje dugoročnog povrata
Optimizacija SCR – strateške promjene
• Izrada internog modela (procjenjuje se da je internim
modelom moguće smanjiti iznos potrebnog kapitala za
20%-30%):
o nedostatak i nedovoljna kvaliteta podataka za razvoj internog
modela, potrebna je razvijena interna infrastruktura, IT podrška
o nedostatak adekvatno educiranih ljudi u dijelu upravljanja
rizicima, potrebno uključiti cijelu firmu a ne samo aktuare, risk
managere-nije dovoljan fokus samo na zahtjeve 1. stupa;
potrebno je razumijevanje u cijelosti interakcije između pojedinih
tipova rizika i pojedinih poslovnih cjelina
o potrebno razumijevanje Uprave i managmenta,
Posljedice...
• Značajno povećanje kapitala može imati uz zaštitu
ugovaratelja i korisnika osiguranja i negativni efekt na
krajnje korisnike jer će na kraju oni snositi veći dio
dodatnih troškova koji će time nastati
• Neživotna osiguranja-često smatrana vrlo stabilnim
segmentom od strane ulagača postaju znatno volatilnija
zbog uvođenje diskontiranja obveza neživotnih
osiguranja
• Reosiguranja “pobjednici”, mali osiguratelji “gubitnici”
Hvala na pažnji