Transcript معیار 3- وظایف در قبال مشتریان ب) رفتار منصفانه

‫مقدمه ای بر اخالق‬
‫مثال‪ -‬مسئول پذیرش یک شرکت کارگزاری با سوال مشتری الف‪ ،‬در‬
‫خصوص وضعیت سفارش یکی از دوستانش که وی نیز از دیگر مشتریان‬
‫شرکت است‪ ،‬مواجه شده است‪ .‬با توجه به اعتماد مسئول پذیرش به هر‬
‫دو مشتری‪ ،‬وی انجام معامله و قیمت آن را به مشتری الف اطالع داد‪.‬‬
‫نکته‪ :‬شاغل با افشاء اطالعات محرمانه یک مشتری به دیگران‪ ،‬از معیار‬
‫‪(3‬د)‪ :‬رازداری‪ ،‬تخطی کرده است‪ .‬شاغالن باید اطالعات مشتریان را جز در‬
‫مواردی که مطابق قوانین و مقررات افشاء آن به مراجع ذی صالح ضروری‬
‫است‪ ،‬محرمانه تلقی نمایند‪.‬‬
‫موقعیت متعارض اخالقی‬
‫‪2‬‬
‫فرمت مورد نظر دوره‬
‫مقدمه ای بر اخالق‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫‪3‬‬
‫هدف از دوره‬
‫هدف از اصول اخالقی و معیارهای رفتار حرفه ای‬
‫تعریف اخالق‬
‫تعریف اخالق حرفه ای‬
‫انتظار از شاغالن چیست؟‬
‫مقدمه ای بر اخالق‬
‫سه جزء تحقق و استقرار اخالق حرفه ای؛‬
‫• باور‬
‫• اراده‬
‫• زیرساخت‬
‫‪4‬‬
‫اصول اخالقی و معیارهای رفتار حرفه ای‬
‫• مقدمه‬
‫اصول اخالقی و معیارهای رفتار حرفه ای مبین ارزش های بنیادی و‬
‫از الزامات حرفه کارگزاری است و هدف از تدوین آن تعیین‬
‫معیارهایی است که افراد شاغل در این حرفه با رعایت و عمل به‬
‫آنها باعث حفظ سالمت و تعالی حرفه میشوند‪ .‬این اصول و‬
‫معیارها الگویی برای ارزیابی رفتار حرفه ای شاغالن فارغ از سمت‪،‬‬
‫نوع شغل و تفاوتهای فرهنگی است‪ .‬چنانچه شاغالن از این اصول‬
‫و معیارها عدول نمایند‪ ،‬محدودیت هایی را برای آنها در پی خواهد‬
‫داشت‪.‬‬
‫‪5‬‬
‫اصول اخالقی و معیارهای رفتار حرفه ای‬
‫تعاریف‬
‫ازر‬
‫منظو‬
‫که به‬
‫اطالق‬
‫ایر‪ :‬به‬
‫حرفه‪:‬حرفه‬
‫•فعالیت‬
‫تمامیکارگزاری‬
‫خارج‬
‫گرددهای‬
‫ها و‬
‫هاییبورس‬
‫فعالیتدر‬
‫حرفه‬
‫منظو‬
‫می بازار‬
‫است‪.‬از قبیل کارگزاری‪ ،‬کارگزار‪/‬معاملهگری‪ ،‬بازارگردانی‪،‬‬
‫خدماتی‬
‫ارائهبورس‬
‫حرفزهش‬
‫فعالی‪،‬درپردا‬
‫پذیرهنویس‬
‫کارکنان تعهد‬
‫سرمایهوگذاری‪،‬‬
‫مشاوره‬
‫سبدگردانی‪،‬منظور‬
‫شرکتهای‬
‫کلیهی مدیران‬
‫• شاغل‪:‬‬
‫اطالعات‪ .‬مالی‪ ،‬مشاور عرضه‪ ،‬مشاور پذیرش و ایفای نقش به عنوان‬
‫است‬
‫ارکان صندوق سرمایهگذاری‪ ،‬به مشتریان در حرفه کارگزاری انجام‬
‫• رقبا‪ :‬کلیه اشخاص حقوقی که فعالیت حرفهای مشابه با کارفرما‬
‫میگیرد‪.‬‬
‫انجام میدهند‪.‬‬
‫‪6‬‬
‫اصول اخالقی و معیارهای رفتار حرفه ای‬
‫اصول اخالقی؛‬
‫شاغل ملزم به رعایت اصول اخالقی ذیل است‪:‬‬
‫• درستکاری‪ ،‬امانتداری‪ ،‬انصاف و احترام در ارتباط با عموم‬
‫فعاالن بازار سرمایه اعم از مشتریان فعلی یا احتمالی‪ ،‬کارفرما‪،‬‬
‫رقبا و دیگر شاغالن‬
‫• حفظ و ارتقاء اعتبار و اعتماد عمومی به حرفه و بازار سرمایه‬
‫• حفظ منافع مشتریان و مقدم شمردن آن بر منافع فردی‬
‫‪7‬‬
‫اصول اخالقی و معیارهای رفتار حرفه ای‬
‫اصول اخالقی؛‬
‫شاغل ملزم به رعایت اصول اخالقی ذیل است‪:‬‬
‫• دقت و مراقبت الزم و قضاوت حرفهای مستقل در فعالیت حرفه‪-‬‬
‫ای‬
‫• تالش برای حفظ و ارتقای شایستگیهای حرفهای خود و دیگر‬
‫شاغالن‬
‫• پایبندی به معیارهای رفتار حرفهای‪ ،‬قوانین و مقررات حاکم بر‬
‫بازار سرمایه و ترغیب دیگران به رعایت آنها‬
‫‪8‬‬
‫اصول اخالقی و معیارهای رفتار حرفه ای‬
‫معیارهای رفتار حرفه ای؛‬
‫‪ 6‬معیار اصلی‬
‫‪ 24‬زیرمعیار فرعی‬
‫‪9‬‬
‫اصول اخالقی و معیارهای رفتار حرفه ای‬
‫معیارهای رفتار حرفه ای؛‬
‫‪ .1‬حرفه ای گری‬
‫‪ .2‬سالمت بازار سرمایه‬
‫‪ .3‬وظایف در قبال مشتریان‬
‫‪ .4‬وظایف در قبال کارفرما‬
‫‪ .5‬رفتار با کارکنان تحت مدیریت‬
‫‪ .6‬تضاد منافع‬
‫‪10‬‬
‫تعاریف‬
‫• اصول و معیارها‪ :‬منظور اصول اخالقی و معیارهای رفتار حرفهای‪،‬‬
‫مصوب هیأت مدیره کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار است‪.‬‬
‫• کمیته التزام‪ :‬کمیته التزام اخالقی و رفتاری است که کارفرما با حضور‬
‫ترکیبی از مدیران ارشد و افراد مسلط بر اصول و معیارها‪ ،‬در شرکت‬
‫تشکیل میدهد‪ .‬این کمیته مسئولیت نظارت بر رعایت اصول و‬
‫معیارها و قوانین و مقررات توسط شاغالن را بر عهده دارد‪ .‬کمیته‬
‫باید رویهای را برای شاغالن تهیه نماید که طبق آن شاغل به گزارش‬
‫رفتارهای غیراخالقی و غیرحرفهای احتمالی‪ ،‬تخطی از مقررات و یا سایر‬
‫اقداماتی که به حسن شهرت کارفرما لطمه میزند‪ ،‬به کمیته بپردازند‪.‬‬
‫• رفتار غیراخالقی‪ :‬رفتاری که با اصول و معیارها و یا قوانین و مقررات‬
‫بازار سرمایه مغایرت داشته باشد‪.‬‬
‫‪11‬‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ الف) علم به قوانین‬
‫شاغل باید نسبت به قوانین‪ ،‬مقررات و ضوابط حاکم بر محیط‬
‫کاری خود‪ ،‬آگاهی و پایبندی داشته باشد‪ .‬شاغل نباید آگاهانه در‬
‫انجام هرگونه تخلف از قوانین‪ ،‬مقررات و ضوابط یادشده‬
‫مباشرت‪ ،‬مشارکت یا معاونت نماید‪.‬‬
‫• التزام‪ ،‬نه خبرگی در امر قوانین‬
‫• بروزرسانی اطالعات مربوطه‬
‫• رابطه اصول و معیارها و قوانین؛‬
‫– پیروی از قوانین‬
‫قانونی غیراخالقی‬
‫– اعمال‬
‫ِ‬
‫– سکوت قوانین یا سختگیری اصول و معیارها‬
‫‪12‬‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ الف) علم به قوانین‬
‫• مشارکت در تخطی دیگران؛‬
‫– آگاهی یا ضرورت آگاهی‬
‫– مذاکره با خاطی‬
‫– توجه دادن سرپرست یا کمیته التزام‬
‫– عدم مشارکت و قطع همکاری؛ حذف نام از گزارش تا استعفاء‬
‫– بی عملی همراه تداوم مشارکت‬
‫– توصیه به گزارش تخطی احتمالی به کمیته التزام‬
‫– عدم الزام به گزارش به مراجع قانونی‬
‫– مشورت با کمیته التزام یا مشاور حقوقی‬
‫‪13‬‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ الف) علم به قوانین‬
‫رویه های پیشنهادی‪:‬‬
‫• پیگیری تغییرات‬
‫• بازخوانی رویه ها‬
‫• نگهداری مقررات معتبر‬
‫• عدم مشارکت؛ مستندسازی‪ ،‬مذاکره و قطع همکاری‬
‫• رویه های پیشنهادی به کارفرما؛‬
‫– اصالح فرهنگ اخالقی‬
‫– تهیه اطالعات مناسب از تغییرات قوانین‬
‫– رویه های گزارش تخطی‬
‫‪14‬‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ ب) استقالل و بی طرفی‬
‫شاغل برای دستیابی و حفظ استقالل و بی طرفی در فعالیت حرفه‬
‫ای خود باید دقت و توجه قابل قبولی داشته باشد‪ .‬پرهیز از ارائه‬
‫پیشنهاد (به دیگران)‪ ،‬درخواست و قبول هرگونه هدیه‪ ،‬دستمزد و‬
‫منافعی که به طور منطقی منجر به خدشه به استقالل و بی طرفی‬
‫خود و دیگران در فعالیت حرفه ای گردد‪ ،‬ضروری است‪.‬‬
‫• پرهیز از موقعیتی که می تواند یا فرض بر آن است‬
‫• انگیزه های افراد پیشنهاد دهنده‬
‫• فرصتهای سودآور تبعیض آمیز‬
‫‪15‬‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ ب) استقالل و بی طرفی‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫‪16‬‬
‫هدایای متعارف؛ توجه به تأثیرات آن‬
‫هدیه و هدیه با هدف تأثیرگذاری بر فرد‬
‫اطالع قبل از قبول‬
‫اطالع متعاقب‬
‫هدف از افشاء چیست؟‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ ب) استقالل و بی طرفی‬
‫تأثیرات کارفرما بر استقالل و بی طرفی شاغل‬
‫• اهداف کارفرما‬
‫• موقعیت دشوار شاغل‬
‫• راه های دور زدن (نامناسب)‬
‫شاغل مسئول حفظ استقالل و بی طرفی خود است‬
‫ً‬
‫• اقدامات کامال مطابق نظر و عقیده شخص‬
‫• استقالل در معرفی محصوالت توسط پذیرش‬
‫‪17‬‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ ب) استقالل و بی طرفی‬
‫• تأثیرات شرکت های پذیرفته شده؛ محدود سازی دسترس ی‬
‫• تأثیرات مشتریان عمده؛ ارائه نظرات مطلوب‬
‫وظیفه شاغل‪:‬‬
‫• حفظ استقالل و بی طرفی و تهیه گزارشات واقع بینانه‬
‫نزدیکان و آشنایان؛‬
‫• عدم وجود منافع مالی مستقیم‬
‫– آگاه سازی از رفتار غیراخالقی‬
‫– خودداری و ارجاع به همکاران و رقبا‬
‫‪18‬‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ ب) استقالل و بی طرفی‬
‫رویه های پیشنهادی التزام‪:‬‬
‫• صیانت از سالمت اقدامات؛ توجه به استقالل در نظام پاداش‬
‫• تهیه لیست محدودیتها‬
‫• محدودیت هدایا‬
‫• محدودیت معامالتی‬
‫• سیاست استقالل‬
‫‪19‬‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ ج) عدم تحریف‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫‪20‬‬
‫شاغل نباید آگاهانه موجب ارائه خالف واقع و تحریف در فعالیت‬
‫حرفه ای خود از قبیل تحلیل‪ ،‬مشاوره ی سرمایه گذاری و یا‬
‫محدوده خدمات مجاز گردد‪.‬‬
‫اساس حرفه بر اعتماد‬
‫گزارش غیرواقعی‪ ،‬غلط یا گمراه کننده و حذف واقعیت‬
‫تحریف آگاهانه در ارائه شفاهی‪ ،‬تبلیغاتی‪ ،‬دیجیتال و مکتوب‬
‫آگاهانه‬
‫تحریف و نقش شاغل؛ صفحات وب‪ ،‬اطالعات بازار‪،‬گزارشات‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ ج) عدم تحریف‬
‫• تحریف صالحیتها‪ ،‬مدارک‪ ،‬خدمات و ویژگی فعالیتها‬
‫• تحریف در استفاده از گزارشات اشخاص ثالث‬
‫• تضمین بازدهی معین بر روی دارایی نوسان پذیر‬
‫مالکیت معنوی‬
‫ً‬
‫• کپی یا هر گونه استفاده ذاتا مشابه‬
‫• خالصه‪ ،‬ذکر نقل قول‪ ،‬مطالب دیگران‪ ،‬نمودارها و فایلها‬
‫‪21‬‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ ج) عدم تحریف‬
‫استفاده از گزارشات برون سپاری شده‬
‫• عدم معرفی به عنوان کار خود‬
‫• ترکیب‪ ،‬تلخیص‪ ،‬گلچین و چینش جدید‬
‫• تحریف در توانایی ها و منابع تحلیل‬
‫• مالکیت معنوی در ارائه شفاهی‬
‫• مصداق؛ گزارشات برمبنای چندین منبع‬
‫• کار تکمیل شده برای کارفرما‬
‫‪22‬‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ ج) عدم تحریف‬
‫‪23‬‬
‫رویه های پیشنهادی التزام؛‬
‫• ارائه واقعگرایانه؛ فهرست خدمات و صالحیتها‬
‫• خالصه صالحیت های شاغل‬
‫• ممیزی اطالعات اشخاص ثالث‬
‫• نگهداری صفحات وب‬
‫درباره مالکیت معنوی‬
‫• نگهداری کپی ها‬
‫• ذکر منبع‬
‫• ذکر منبع تلخیص‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ د) عدم سوءرفتار‬
‫شاغل باید از انجام هرگونه فعالیت حرفهای همراه با تقلب‪،‬‬
‫فریب‪ ،‬سوء استفاده یا ارتکاب هرگونه عملی که دارای تاثیر منفی‬
‫بر اعتبار حرفهای‪ ،‬درستکاری یا شایستگی خود‪ ،‬کارفرما و یا‬
‫حرفه باشد‪ ،‬خودداری نماید‪.‬‬
‫• تفاوت با معیار ‪(1‬الف)‬
‫• رفتار قانونی غیراخالقی نظیر عدم اعالم ورشکستگی‬
‫• نقش اعتماد در سالمت حرفه؛ اتکاء به کار دیگران‬
‫‪24‬‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ د) عدم سوءرفتار‬
‫رویه های پیشنهادی التزام‪:‬‬
‫تشویق کارفرما به‪:‬‬
‫• تصدیق اصول اخالقی‬
‫• فهرست موارد نقض‬
‫• معرفهای کارکنان – متفاوت از گزینش‬
‫‪25‬‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ ه) رقابت سالم‬
‫شاغل موظف است با رقبا رفتاری توأم با احترام و انصاف داشته‬
‫باشد و از انجام هرگونه اقدامی که منجر به ایجاد رقابت ناسالم‬
‫در حرفه گردد نظیر تخریب و تبلیغات سوء علیه رقبا و جذب‬
‫غیرمنصفانه مشتری از رقبا خودداری نماید‪.‬‬
‫• الزمه انصاف؛ احتراز از رقابت ناسالم برای جذب مشتری‬
‫• نتیجه تخریب؛ ذهنها مشوش و بی اعتماد‬
‫• جذب مشتری از سایر رقبا؛ با ارائه خدمات مناسب‬
‫‪26‬‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ ه) رقابت سالم‬
‫جذب غیرمنصفانه‪:‬‬
‫• تخریب یا تبلیغ سوء علیه رقبا‬
‫• ارائه خدمات مستلزم رفتار غیراخالقی‬
‫• هر روش ناسالم دیگر‬
‫حقیقی رقیب‬
‫• رعایت موارد در رقابت با اشخاص‬
‫ِ‬
‫• تغییر کارفرمای شاغل؛ استفاده یا انتقال اطالعات‬
‫• بازیابی اطالعات بدون اتکاء به کارفرمای قبلی‬
‫‪27‬‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ ه) رقابت سالم‬
‫رویه های پیشنهادی التزام‪:‬‬
‫• تأکید بر نقاط قوت‬
‫• نظارت بر کارکنان جدید‬
‫‪28‬‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ و) تالش و پشتکار‬
‫شاغل باید پشتکار‪ ،‬استقالل و جامعیت را در انجام فعالیت حرفه‬
‫ای بکار گیرد و هرگونه فعالیت حرفه ای را با استفاده از مبانی‬
‫منطقی‪ ،‬کافی و مبتنی بر بررس ی های قابل قبول به انجام رساند‪.‬‬
‫• بستگی به الف) اهداف ب) نقش ج) منابع‬
‫• زنجیره اقدامات هر فعالیت؛ تالش با توجه به نقش؛ در هر‬
‫ً‬
‫فعالیت مخصوصا مشاوره؛ اطالعات پشتیبانی کننده‬
‫‪29‬‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ و) تالش و پشتکار‬
‫انتظار مشتری از شاغل‪:‬‬
‫• دانش و اطالعات بیشتر؛ قضاوت حرفه ای‬
‫• تالش و پشتکار الزم؛‬
‫‪30‬‬
‫• اطالع مشتری از جامعیت؛ اطمینان از مبنا منطقی‬
‫در توصیه ها و اقدامات؛‬
‫• ویژگی مناسبت هر ابزار‪ ،‬برای هر سرمایه گذار‬
‫• سطح ضروری بررس ی ها‪ ،‬برای هر ابزار‬
‫• مبانی منطقی؛ ایجاد تعادل در استفاده منابع‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ و) تالش و پشتکار‬
‫ایجاد مبانی منطقی؛ توجه به‪:‬‬
‫• عملکرد مالی و عملیاتی گذشته‬
‫• وضعیت چرخه عمر صنعت‬
‫• ساختار هزینه‪ ،‬مدیرت و عملکر صندوقها‬
‫• نتایج مدلهای کمی و محدودیتها‬
‫• مقایسه با گزینه های جایگزین‬
‫‪31‬‬
‫حتی برای توصیه و اقدام مناسب؛ تداوم ریسک؛ در لحظه و با‬
‫اطالعات در دسترس؛ حداقل ریسکهای شناسایی نشده‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ و) تالش و پشتکار‬
‫تحقیقات دست دوم و اشخاص ثالث‪:‬‬
‫• تالش در تعیین قابلیت اتکاء؛ در صورت تردید‬
‫معیارهای تشخیص قابلیت اتکاء‪:‬‬
‫• مفروضات بکار رفته‬
‫• دقت تحلیل انجام شده‬
‫• تاریخ و زمان تحقیق انجام شده‬
‫• ارزیابی استقالل و بی طرفی تحقیق‬
‫‪32‬‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ و) تالش و پشتکار‬
‫تکیه بر قضاوت دیگران از قابلیت اتکاء‬
‫• انتخاب منبع اطالعاتی توسط مدیر‬
‫تشویق کارفرما به بازنگری دوره ای گزارشات‬
‫انتخاب مشاوران برون سازمانی؛ بررس ی اصول اخالقی‪ ،‬التزام‪ ،‬کنترل‬
‫داخلی‪ ،‬کیفیت نشریات و اعمال استراتژیهای اعالمی‬
‫‪33‬‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ و) تالش و پشتکار‬
‫عضویت در تصمیم گیری و تحقیق گروهی‪:‬‬
‫• تصمیم گیری بر اساس اجماع نظرات‬
‫• تفاوت دیدگاه عضو‪ ،‬عدم حذف نام عضو‬
‫• حذف نام؛ تشکیک به مبانی منطقی و مناسب‬
‫رویه های پیشنهاد التزام‪:‬‬
‫• ارزیابی کیفیت اقدامات و مبانی منطقی اقدامات و گزارشات‬
‫اقدامات و گزارشات‬
‫• معیارهای کمی ارزیابی کیفیت و مبانی‬
‫‪34‬‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ ز) نگهداری از سوابق‬
‫شاغل موظف است سوابق و مستندات مربوط به فعالیت‬
‫حرفه ای خود را تهیه و نگهداری نماید‪.‬‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫‪35‬‬
‫در توصیه؛ اسناد حدود‪ ،‬دالیل و نتایج تحقیقات‬
‫نقش شاغل؛ تعیین مدارک و مستندات‬
‫چاپی یا الکترونیک‬
‫چند نمونه از مستندات‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ ز) نگهداری از سوابق‬
‫تعلق اسناد به شرکت‬
‫• انتقال با اجازه صریح‬
‫• عدم استفاده از گزارشات قبلی؛ بازتولید مستندات؛ غیر از‬
‫حافظه یا منابع کارفرمای قبلی‬
‫رویه های پیشنهادی التزام‪:‬‬
‫• نقش اصلی کارفرما‬
‫• مستندات فعالیت های جاری‬
‫‪36‬‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ ح) صحت در ارائه اطالعات‬
‫شاغل موظف است از صحیح‪ ،‬دقیق‪ ،‬کامل و منصفانه بودن‬
‫اطالعات و گزارش عملکرد ارائهشده در ارتباط با فعالیت خود‪،‬‬
‫کارفرما و بازار سرمایه‪ ،‬به دیگران متناسب با نیاز آنها اطمینان‬
‫قابلقبولی حاصل نماید‪.‬‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫‪37‬‬
‫ارائه صحیح عملکرد خود و کارفرما‬
‫هدف؛ جلوگیری از سوءبرداشت و گمراهی مشتری‬
‫صحت در ارائه و محاسبه عملکرد‬
‫مستقیم یا تلویحی؛”تحقق عملکرد گذشته برای مشتریان فعلی“‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ ح) صحت در ارائه اطالعات‬
‫• اطمینان از منصفانه‪ ،‬صحیح و کامل بودن ارائه اطالعات‬
‫• ارائه های خالصه و کوتاه‬
‫‪38‬‬
‫رویه های پیشنهادی التزام‬
‫• توجه به دانش و آگاهی مخاطب‬
‫• عملکرد گزینش ی‬
‫• عملکرد موزون سبدها‬
‫• اطالعات متناسب با نیاز مخاطب‬
‫• نگهداری مستندات محاسبات عملکرد‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ ط) ارتقاء دانش حرفه ای‬
‫شاغل باید در انجام فعالیت حرفه ای و متناسب با نیازهای آن‪،‬‬
‫نسبت به ارتقاء سطح دانش حرفه ای خود تالش نماید‪.‬‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫‪39‬‬
‫تفاوت با معیار ‪(1‬الف)‬
‫دانش حرفه ای مورد نیاز‬
‫اقدام قبل از قبول مسئولیت یا رد آن‬
‫دانش حرفه ای؛ مدارک حرفه ای و تحصیلی‬
‫دانش حرفه ای؛ تسلط بر دانش مورد نیاز از روشهای مختلف‬
‫‪ -1‬حرفه ای گری؛ ط) ارتقاء دانش حرفه ای‬
‫• انتظار مشتریان؛ دانش حرفه شاغل‬
‫• ضرورت ارتقاء دانش؛ توسعه بازار سرمایه‬
‫• نتیجه کمبود دانش حرفه ای؛ افت کیفیت و بدبینی مشتری‬
‫رویه های پیشنهادی التزام‬
‫• گواهینامه ها‬
‫• دوره های آموزش ی‬
‫• دوره های بازآموزی‬
‫‪40‬‬
‫‪ -2‬سالمت بازار سرمایه؛ الف)عدم استفاده از اطالعات نهانی‬
‫شاغلی که دارای اطالعات نهانی می باشد‪ ،‬نباید این اطالعات را‬
‫به نفع خود یا به ضرر دیگران استفاده نماید و یا موجبات‬
‫استفاده دیگران از این اطالعات را مهیا نماید‪.‬‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫‪41‬‬
‫تقویت ذهنیت کسب منافع با دسترس ی های خاص‬
‫منافع کوتاه مدت و زیانهای بلندمدت‬
‫سرمایه گذاری غیرمستقیم؛ مشتقه ها‪ ،‬صندوقها و‪...‬‬
‫توسعه بازار؛ فرصت های تازه در تخطی‬
‫‪ -2‬سالمت بازار سرمایه؛ الف)عدم استفاده از اطالعات نهانی‬
‫‪42‬‬
‫‪ -2‬سالمت بازار سرمایه؛ الف)عدم استفاده از اطالعات نهانی‬
‫اطالعات با اهمیت‪:‬‬
‫• اثر قیمتی‬
‫• تمایل سرمایه گذاران‬
‫‪43‬‬
‫عوامل کلیدی؛‬
‫• ویژگی اطالعات‬
‫• میزان تفاوت با اطالعات عمومی‬
‫• ماهیت‬
‫• قابلیت اتکاء‬
‫‪ -2‬سالمت بازار سرمایه؛ الف)عدم استفاده از اطالعات نهانی‬
‫• هرچه قابل اتکاءتر‪ ،‬با اهمیت تر‬
‫• هرچه ابهام اثر بیشتر‪ ،‬اطالعات کم اهمیت تر‬
‫‪44‬‬
‫اطالعات غیرعمومی‬
‫• منتشر نشده یا در دسترس عموم نیست‬
‫• دسترس ی گزینش ی‬
‫• ابزارهای انتشار‬
‫• انتظار برای دریافت توسط عموم‪ ،‬کندترین ابزار‬
‫• عدم استفاده از انتشار گزینش ی‬
‫‪ -2‬سالمت بازار سرمایه؛ الف)عدم استفاده از اطالعات نهانی‬
‫تئوری موزائیک‬
‫• مجموعه اطالعات؛ نتایج قابل توجه‬
‫• تشویق شاغل به تحقیق و بررس ی‬
‫‪45‬‬
‫‪ -2‬سالمت بازار سرمایه؛ ب)عدم دستکاری بازار‬
‫شاغل باید از هرگونه اخالل در کشف قیمتها‪ ،‬تغییر ساختگی در‬
‫حجم معامالت و یا اغوای اشخاص به انجام معامالت‪ ،‬با هدف‬
‫گمراه نمودن فعاالن بازار‪ ،‬پرهیز نماید‪.‬‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫‪46‬‬
‫هدف؛ ارتقاء سالمت بازار‬
‫اخالل در قیمت یا حجم به قصد فریب‬
‫دستکاری اطالعاتی‬
‫دستکاری معامالتی؛ توسعه تکنولوژی آن را تقویت کرده‬
‫‪ -2‬سالمت بازار سرمایه؛ ب)عدم دستکاری بازار‬
‫• دستکاری اطالعاتی؛ انتشار گزارشات و شایعات‬
‫• دستکاری معامالتی؛ اخالل در قییمت و حجم‪ ،‬تقاضای کاذب‬
‫توسعه تکنولوژی آن را تقویت کرده‬
‫استراتژی های مبتنی بر استراتژی های معامالتی‬
‫مشروع نظیر آربیتراژ را شامل نمی شود‪.‬‬
‫عامل تعیین کننده‪ :‬قصد و نیت شاغل‬
‫‪47‬‬
‫معیار ‪-3‬وظایف در قبال مشتریان الف) توجه به منافع‬
‫شاغل موظف است نسبت به حفظ منافع مشتریان تعهد و توجه‬
‫قابل قبولی نسبت به منافع آنان داشته باشد‪ .‬همچنین منافع منطقی‬
‫مشتریان را بر منافع خود و کارفرما مقدم شمارد‪.‬‬
‫•مسئولیت بنیادی شاغل؛ تأمین منافع مشتریان‬
‫•اولویت منافع مشتری‬
‫•وظیفه شاغل؛ وفاداری‪ ،‬توجه و تالش قابل قبول‬
‫•قابل قبول‬
‫‪48‬‬
‫معیار ‪-3‬وظایف در قبال مشتریان الف) توجه به منافع‬
‫ً‬
‫•فعالیت حرفه ای؛ صرفا بر اساس منافع مشتری سامان یابد‬
‫‪‬به روش ی که شاغل اعتقاد دارد‬
‫‪‬با توجه به شرایط موجود‬
‫‪‬با هدف کسب منفعت برای مشتری‬
‫• سطح مشابه از احتیاط‪ ،‬توجه و دقت برای مشتری و خود‬
‫• شرط احتیاط؛ توجه و دقت؛ عقل سلیم‬
‫• مصادیق احتیاط با توجه به فعالیت حرفه ای‬
‫‪49‬‬
‫معیار ‪-3‬وظایف در قبال مشتریان الف) توجه به منافع‬
‫•وظایف شاغل بر اساس این معیار‪:‬‬
‫‪‬نقش شاغل‬
‫‪‬ماهیت فعالیت‬
‫•ایفای وظایف وفاداری‪ ،‬احتیاط و توجه؛ اطمینان فارغ از وظایف‬
‫قانونی‬
‫•این معیار جایگزین وظایف قانونی نیست؛ امانتداری مدنظر قانون‬
‫‪50‬‬
‫معیار ‪ -3‬وظایف در قبال مشتریان ب) رفتار منصفانه‬
‫شاغل موظف است در انجام فعالیت حرفه ای‪ ،‬انصاف و بی طرفی‬
‫را در قبال مشتریان رعایت نماید‪.‬‬
‫•وظیفه شاغل؛ رفتار منصفانه با تمام مشتریان‬
‫•هدف؛ حفظ اعتماد به حرفه‬
‫•وجود مشتریان متعدد؛ احتمال ترجیح منافعی یکی بر دیگری‬
‫•اشکال ترجیح؛ کیفیت و زمان خدمات تا تخصیص‬
‫‪51‬‬
‫معیار ‪ -3‬وظایف در قبال مشتریان ب) رفتار منصفانه‬
‫•منصفانه در برابر برابری؛ عدم تبعیض در برابر تفاوت‬
‫ً‬
‫•ارائه خدمات دقیقا بصورت همزمان؛ غیرممکن‬
‫•نیازها و اهداف متفاوت مشتریان؛ عدم تناسب هر سرمایه گذاری‬
‫•خدمات اختصاص ی تر؛ عدم زیان دیگران؛ افشاء؛ عدم گزینش ی‬
‫•رفتارهای مشمول این معیار؛ اقدامات و توصیه ها‬
‫‪52‬‬
‫معیار ‪ -3‬وظایف در قبال مشتریان ب) رفتار منصفانه‬
‫‪‬اقدامات‬
‫•بطور مداوم؛ رفتار منصفانه با مشتری؛ اهداف و اصول و محدویتها‬
‫•مصداق؛ تخصیص منصفانه‪ :‬به مشتریانی که مناسب آنان‬
‫یا همه مشتریانی که تقاضا نموده‬
‫اند‪.‬‬
‫•رویه تخصیص شرکت؛ منصفانه باشد؛ رعایت شود‬
‫‪‬درصورت مازاد تقاضا؛ اهمیت بی طرفی و انصاف‬
‫•تخصیص حداکثری؛ خودداری از تخصیص خود و نزدیکان (سبدها)‬
‫‪53‬‬
‫معیار ‪ -3‬وظایف در قبال مشتریان ب) رفتار منصفانه‬
‫‪‬روابط چندگانه با مشتریان حقوقی‬
‫•عالوه بر کارگزاری‪ ،‬مدیر‪ ،‬ضامن‪ ،‬متولی صندوق یا عضو هیئت‬
‫مدیره‬
‫•ضرورت رعایت انصاف‬
‫•انجام فعالیت و پذیرش سمتی که مخل انصاف و بی طرفی است‬
‫•افشاء رویه های تخصیص؛ تصمیم درست مشتریان‬
‫•حتی در صورت افشاء؛ منافع مشتری مقدم بر خود‬
‫•رضایت مشتری؛ جوازی برای تخصیص غیرمنصفانه نیست‬
‫‪54‬‬
‫معیار ‪ -3‬وظایف در قبال مشتریان ب) رفتار منصفانه‬
‫‪‬منافع از قبل سمت در حرفه یا زیان رساندن به مشتریان؛‬
‫•در عرضه های پرطرفدار؛ حسن نیت‬
‫•مضایقه؛ تأمین منافع خود‬
‫•پاداش‪ ،‬هدیه‪ ،‬جبران خسارت‬
‫•دریافت منافع آتی‬
‫‪55‬‬
‫معیار ‪ -3‬وظایف در قبال مشتریان د) رازداری‬
‫شاغل باید اطالعات مشتریان فعلی‪ ،‬گذشته و احتمالی را جز در‬
‫مواردی که مطابق قوانین و مقررات‪ ،‬ارائه آن به اشخاص ذی صالح‬
‫ضروری است‪ ،‬محرمانه تلقی نماید‪.‬‬
‫•رازداری نسبت به مشتریان فعلی‪ ،‬گذشته و احتمالی‬
‫•رازداری شامل؛‬
‫•اطالعاتی که بواسطه انجام فعالیت حرفه ای در اختیار قرار‬
‫گرفته‬
‫•اطالعات فعالیت حرفه ای است‬
‫‪56‬‬
‫•وظیفه رازداری نسبت به مشتریان سابق؛ حفظ اسناد مربوطه‬
‫معیار ‪ -3‬وظایف در قبال مشتریان د) رازداری‬
‫التزام به قوانین‬
‫•موارد ضرورت افشای اطالعات‬
‫•موارد حفظ رازداری در خصوص اقدامات غیر قانونی‬
‫•موارد مشکوک؛ مشاور حقوقی یا کمیته التزام‬
‫امنیت اطالعات الکترونیک؛‬
‫•افشای تصادفی اطالعات‬
‫•سیاست های محدودکننده ذخیره اطالعات روی لپ تاپ و فلش‬
‫•خبره امنیت اطالعات نشوید‪ ،‬درک کاملی از سیاست کارفرما‬
‫‪57‬‬
‫معیار ‪ -3‬وظایف در قبال مشتریان د) رازداری‬
‫رویه های پیشنهادی التزام‬
‫محافظه کارانه‪ ،‬کارا و ساده ترین رویه؛‬
‫•عدم افشاء بجز به همکاران مجاز‬
‫•عدم افشاء بجز بحکم قانون‬
‫‪58‬‬
‫معیار ‪ -3‬وظایف در قبال مشتریان ه) ارتباط با مشتری‬
‫شاغل موظف است؛ اطالعات کافی درباره فرآیند فعالیت حرفه ای و‬
‫هرگونه تغییر موثر بر آن را به مشتریان فعلی و احتمالی ارائه دهد‪،‬‬
‫عوامل مهم و موثر بر فعالیت حرفه ای را شناسایی کند و این عوامل‬
‫را در ارتباط با مشتریان فعلی و احتمالی خود مورد توجه قرار دهد‪،‬‬
‫همچنین در هرگونه اظهارنظر حرفه ای به تفاوت بین واقعیت و نظر‬
‫شخص ی خود اشاره نماید‪.‬‬
‫‪59‬‬
‫معیار ‪ -3‬وظایف در قبال مشتریان ه) ارتباط با مشتری‬
‫ضرورت فعالیت حرفه ای با کیفیت؛‬
‫•ایجاد و حفظ ارتباط شفاف‪ ،‬مستمر و کارا‬
‫•قضاوت درباره نحوه فعالیت شاغل‬
‫•تصمیمگیری درباره سرمایه گذاری و همکاری جاری و آتی‬
‫•ارائه عوامل موثر و مورد استفاده در تصمیمات و اقدامات‬
‫•در این ارائه؛ تمایز میان نظر و واقعیت‬
‫•گزارشات؛ ارائه خصوصیات سرمایه گذاری امکان ارزیابی گزارش‬
‫‪60‬‬
‫•اطالع رسانی تغییرات؛ اثرات بر اهداف سرمایه گذاری تعیین می‬
‫شود‬
‫معیار ‪ -3‬وظایف در قبال مشتریان ه) ارتباط با مشتری‬
‫روشهای گوناگون ارتباط‬
‫•گزارشات کتبی متعارف‬
‫•توضیحات رو در رو‬
‫•مکاملات تلفنی‬
‫•پیام کوتاه‬
‫•ارتباط چندرسانه ای و رایانه ای‬
‫•ماهیت ارتباط؛ یک کلمه تا گزارشات مفصل‬
‫•توصیه درباره بازار‪ ،‬صنعت‪ ،‬سهام‪ ،‬طبقه دارایی‬
‫•در اطالعات خالصه؛ وجود و در دسترس بودن اطالعات تکمیلی‬
‫‪61‬‬
‫معیار ‪ -3‬وظایف در قبال مشتریان ه) ارتباط با مشتری‬
‫رویه های پیشنهادی التزام‪:‬‬
‫•انتخاب عوامل موثر یک مهارت تحلیلی است‪ ،‬لذا اطالعات اضافی‬
‫پشتیبانی کننده عوامل مورد بررس ی نگهداری شود‪.‬‬
‫‪62‬‬
‫‪ -4‬وظایف در قبال کارفرما ب) عدم دریافت منافع اضافی‬
‫شاغل باید از دریافت هرگونه هدیه‪ ،‬منافع‪ ،‬مزایا یا اجرت از دیگران‬
‫که به طور منطقی باعث ایجاد تضاد منافع با کارفرما شود‪،‬‬
‫خودداری نماید‪ ،‬مگر با موافقت کتبی کارفرما‪.‬‬
‫•قبول پاداش و منافع مستقیم و غیر مستقیم در قبال ارائه خدمات‬
‫•خدمات از طرف کارفرما یا مستقل که در تعارض با کارفرماست‬
‫•به شرط کسب اجازه کتبی‬
‫•فلسفه معیار؛ نافی وفاداری و بی طرفی شاغل‪ ،‬تضاد منافع‬
‫‪63‬‬
‫‪ -4‬وظایف در قبال کارفرما ب) عدم دریافت منافع اضافی‬
‫با کسب اجازه؛‬
‫•در ارزیابی اقدامات شاغل‪ ،‬کارفرما از انگیزه های وی اطالع می یابد‬
‫•هزینه کل خدمات قابل ارزیابی است‪.‬‬
‫رویه های پیشنهادی التزام‬
‫•گزارش کتبی منافع اضافی؛ شامل جزئیات توافق از جمله معیار‬
‫تعیین منافع و ماهیت و مبلغ و دوره توافق‬
‫‪64‬‬
‫‪ -5‬رفتار با کارکنان تحت مدیریت الف) رعایت حقوق‬
‫شاغل موظف است به حقوق کارکنان تحت مدیریت خود مطابق‬
‫قوانین‪ ،‬مقررات و توافقات طرفین پایبند باشد و عدالت و انصاف را‬
‫در این باره رعایت نماید‪.‬‬
‫•شامل همه حق و منافع‪ ،‬اعم از مبلغ حقوق ماهیانه‬
‫•انصاف در مورد کارکنان‬
‫•عدم تبعیض به علت قومی‪ ،‬فرهنگی‪ ،‬جنسیتی و مذهبی‬
‫•از مصادیق انصاف‪ :‬تفاوت منافع دریافتی به دلیل قابلیت و‬
‫شایستگی‬
‫‪65‬‬
‫‪ -5‬رفتار با کارکنان تحت مدیریت الف) رعایت حقوق‬
‫فلسفه معیار؛‬
‫خدمات با کیفیت به توسعه بازار منجر می شود‬
‫رفتار منصفانه با افزایش انگیزه؛ افزایش کیفیت خدمات‬
‫فرض؛‬
‫در برابر منافع توافقی‪ ،‬خدمات با کیفیت و رعایت اصول و معیارها‬
‫عدم پایبندی کارفرما به رفتار منصفانه و رعایت حقوق؛‬
‫عدم کاهش کیفیت خدمات یا اعمال غیر اخالقی؛ قطع همکاری‬
‫‪66‬‬
‫‪ -5‬رفتار با کارکنان تحت مدیریت الف) رعایت حقوق‬
‫رویه های پیشنهاد التزام‪:‬‬
‫کارفرما؛ اطمینان از رعایت حقوق کارکنان مطابق قوانین‬
‫بررس ی رویه های ترفیع و پاداش غیر تبعیض آمیز؛ شایسته ساالری‬
‫‪67‬‬
‫‪ -5‬رفتار با کارکنان تحت مدیریت الف) رعایت حقوق‬
‫•منافع فعلی و آتی‬
‫•رعایت حداقل قانونی‬
‫ً‬
‫•توافقات صرفا افزایش ی هستند‬
‫جبران کسری منافع‬
‫•با توجه به ماهیت بازار و موقعیت شغلی‬
‫•امکان کسب منافع با رفتار اخالقی یا غیر اخالقی‬
‫•پیشنهاد عدم جبران کسری منافع با این موارد‬
‫•دلیل‪ :‬تشویق کارکنان به رفتارهای غیراخالقی‪ ،‬سلب اعتماد از حرفه‬
‫•شاغل نباید از این راه جبران کسری نماید‬
‫‪68‬‬
‫معیار ‪ -5‬رفتار با کارکنان تحت مدیریت ب) رشد‬
‫شاغل باید در جهت ارتقاء سطح دانش و توانمندی های کارکنان‬
‫تحت مدیریت خود تالش نماید و مانع از استقالل آنها در انتخاب‬
‫شغل و پیشرفت شغلی خارج از حوزه تحت مدیریت خود نشود‪.‬‬
‫وظیفه شاغل؛ معیار ‪(1‬ط) دانش حرفه ای‬
‫وظیفه کارفرما؛ معیار ‪(5‬ب) رشد‬
‫میزان تالش بستگی به‪:‬‬
‫•نقش شاغل در فعالیت حرفه ای‬
‫•تناسب دانش حرفه ای شاغل با فعالیت وی‬
‫‪69‬‬
‫معیار ‪ -5‬رفتار با کارکنان تحت مدیریت ب) رشد‬
‫•خودداری از انتصاب کارکنان فاقد دانش حرفه ای الزم‬
‫استقالل در انتخاب شغل و پیشرفت شغلی‬
‫•بمعنی محدودیت در اختیارات مدیر نیست‬
‫•منظور در خارج از حوزه تحت مدیریت‬
‫•مانع تراش ی در راه پیشرفت نکنیم‬
‫•در صورت عدم پایبندی به توافقات‪ ،‬عدم تسهیل قطع همکاری‬
‫توسط کارفرما‪ ،‬بمعنی مانع تراش ی نیست‬
‫•قطع همکاری؛ طرفینن باید به قوانین و توافقات پایبند باشند‬
‫‪70‬‬
‫معیار ‪ -5‬رفتار با کارکنان تحت مدیریت ب) رشد‬
‫رویه های پیشنهادی التزام‬
‫کارفرما‪ :‬دوره های آموزش ی الزم را طراحی و برگزار کند‬
‫به دوره های الزم اعزام کند‬
‫بازبینی شرایط ارتقاء درون سازمانی؛ کاهش انگیزه خروج‬
‫‪71‬‬
‫‪ -6‬تضاد منافع ج) افشای دستمزد ارجاع‬
‫شاغل موظف است هرگونه مزایا‪ ،‬حق العمل یا منافع دریافتی یا‬
‫پرداختی بابت ارجاع مشتری جهت دریافت محصول یا خدمت از‪/‬به‬
‫دیگران را حسب مورد به آگاهی کارفرما یا مشتری برساند‪.‬‬
‫افشاء منجر به‪:‬‬
‫ارزیابی جانبداری و غرض شاغالن‬
‫ارزیابی صحیح هزینه کل (هزینه های آشکار و پنهان)‬
‫•افشاء حق العمل دریافتی یا پرداختی به مشتریان‬
‫•افشاء ماهیت حق العمل؛ درصد‪ ،‬مبلغ‪ ،‬نحوه پرداخت‪ ،‬گزارشات‬
‫‪72‬‬
‫‪ -6‬تضاد منافع ج) افشای دستمزد ارجاع‬
‫رویه های پیشنهاد التزام‬
‫تشویق کارفرما به منع دستمزد ارجاع یا تدوین رویه های مربوطه‬
‫‪73‬‬