Transcript 1010513張明道總經理-我國銀行業的挑戰與機會

義守大學專題演講
我國銀行業的機會與挑戰
臺灣銀行
總經理 張明道
2012.5.13
1
大 綱




壹、國際經濟情勢
貳、國內經濟情況
參、我國銀行業經營現況
肆、銀行業的機會與挑戰
2
壹、國際經濟情勢
3
一、全球經濟雙速成長
(一)主要工業國家經濟欲振乏力
國別
美國 歐元區
年/季
2008年
2009年
2010年
2011年
2010年 第3季
第4季
2011年 第1季
第2季
第3季
第4季
2012年 第1季
德國
法國
英國
日本
-0.3
-3.5
3.0
1.7
0.3
-4.2
1.9
1.4
1.1
-5.1
3.7
3.0
-0.1
-2.7
1.5
1.7
-1.1
-4.4
2.1
0.8
-1.0
-5.5
4.4
-0.7
2.5
2.3
0.4
1.3
1.8
3.0
2.2
2.1
2.1
2.4
1.6
1.3
0.7
4.0
3.7
4.7
2.9
2.7
2.0
1.6
1.4
2.3
1.7
1.6
1.3
3.0
1.7
1.5
0.4
0.3
0.5
0.0
5.5
3.1
-0.3
-1.7
-0.4
-0.6
資料來源：各國官方網站。
4
(二)亞洲主要國家經濟表現較佳
單位：%
中國大陸
南韓
新加坡
香港
2008年
2009年
9.6
9.2
2.3
0.3
1.7
-1.0
2.3
-2.6
2010年
2011年
10.4
9.2
6.3
3.6
14.8
4.9
7.0
5.0
2011年第1季
9.7
4.2
9.1
7.6
第2季
第3季
第4季
2012年第1季
9.5
9.1
8.9
8.1
3.5
3.6
3.3
1.2
6.0
3.6
1.6
5.3
4.3
3.0
年/季
資料來源：各國官方網站。
5
美、歐、中國大陸及東協六國GDP占全球GDP比率
%
25
23.03
2010
21.67
19.27
20
2011
18.83
15
9.40
10.48
10
2.85 2.97
5
0
美國
資料來源：IMF
歐元區
中國
東協六國
（三）本年主要國家經濟成長率預測
%
9
8.4
8
7
6
4.8
5
3.8
3.7
4
3.0
3
2.2
2.0
1.5
2
1
-0.5
0
-1
美國
日本
歐元區
東協 中國大陸 南韓
香港
新加坡
台灣
資料來源：環球透視(Global Insights Ins.) ,2012年4月。
7
(四) OECD領先指標
104
103
美國: regained
momentum
日本: regained
momentum
中國: regained momentum
法國: continued
sluggish activity
歐元區: potential
turning point
義大利: continued sluggish
activity
德國: potential turning
point
102
101
100
99
98
2010/1
4
7
10
2011/1
4
7
10
註：圖中國別後之敘述為未來成長展望（ growth cycle
outlook）。
資料來源：OECD
2012/1
8
二、物價漲勢較上年和緩，但長期通膨壓力隱現
(一)主要國家消費者物價年增率
國別
年/月
2008年
2009年
2010年
2011年
2011年10月
11月
12月
2012年 1月
2月
3月
美國
歐元區
單位：%
英國
中國大陸
日本
3.8
-0.4
1.6
3.0
3.3
0.3
1.6
2.7
3.6
2.2
3.3
4.5
5.9
-0.7
3.3
5.4
1.4
-1.4
-0.7
-0.3
3.5
3.4
3.0
2.9
2.9
2.7
3.0
3.0
2.7
2.7
2.7
2.7
5.0
4.8
4.2
3.6
3.4
3.5
5.5
4.2
4.1
4.5
3.2
3.6
-0.2
-0.5
-0.2
0.1
0.3
0.5
資料來源：各國官方網站。
9
(二)本年油價預估將在每桶100美元以上
近年油價走勢（2007/1/1-2012/4/27）
單位：美元/每桶
144.28
141.84
布蘭特原油
119.6
西德州輕原油
104.79
58.28
59.51
資料來源：Bloomberg
主要機構預估本年油價
機構名稱
預估2012年平均油價
路透社
105.0
美國能源資訊署
105.7
國際貨幣基金
114.7
資料來源：1.路透社(Thomson Reuters) Mar.22, 2012。
2.美國能源資訊署(U.S.A. Energy Information Administration), Mar.6, 2012 。
10
三、主要工業國家與新興市場國家貨幣政策
(一)主要工業國家： 延續2008年金融危機以來的寬鬆政策
%
1.75
1.50
1.25
歐元區(1.0%)
1.00
0.75
英國(0.5%)
0.50
0.25
美國(0~0.25%)
日本(0~0.1%)
0.00
1
2
3
4
5
6
7
8
2010年
9
10 11 12
1
2
3
4
5
6
7
8
2011年
9
10 11 12
1
2
3 4/20
4
2012年
註：美國為Federal funds rate，歐元區、英國為Repo rate，日本為無擔保隔夜拆款利率。11
…並輔以量化寬鬆政策
美國:繼2008年11月推出第一輪量化寬鬆政策 (Quantitative Easing,簡稱QE1) 、
以及2010年11月推出QE2政策後，Fed去(2011)年9月21日復執行所謂的「扭
轉操作」，買入4,000億美元長債，同時賣出等額短債，以壓低長期利率，鼓
勵企業與私人借貸。此外，Fed於2011年8月9日表示2013年中以前將維持目
前的超低利率水準(0-0.25%)，後來又宣布延長至2014年底。
歐元區:為紓解歐元區銀行業資金短缺現象，歐洲中央銀行（ECB）於2011年
12月21日推出長期再融資操作（Long-term Refinancing Operations, LTRO），
提供歐洲銀行業長達3年、利率僅1%的融資方案，共釋出4,890億歐元流動性。
今年2月29日進行第二回的LTRO操作，再度釋出近5,300億歐元，此舉發揮了
穩定歐元區金融市場的作用。
日本:2010年10月提出資產購買計畫，後續並續採量化寬鬆政策，將總資金規
模由一開始的35兆日圓逐步擴大至70兆日圓。
英國：英國央行自2009年3月開始，實施高達2,000億英鎊的量化寬鬆政策，
透過購買政府債券等資產，將流動性注入市場。2011年10月6日將資產收購
規模提高為2,750億英鎊，今年2月9日復宣布繼續執行，並將規模擴大500億
英鎊至3,250億英鎊。
12
(二)亞洲主要國家則在去年中以後停止升息
%
4.00
中國大陸(3.50%)
南韓(3.25%)
3.00
2.00
台灣(1.875%)
1.00
香港(0.5%)
0.00
1
2
3
4
5
6
7
2010年
8
9
10 11 12
1
2
3
4
5
6
7
2011年
8
9
10 11 12
1
2
3
4 4/20
2012年
註：中國大陸為一年期存款利率，南韓為隔夜拆款利率，台灣為重貼現率，香港為貼現基本利率。
13
四、歐元區主權債務問題幾乎釀成全球金融危機
14
(一)歐元區各國政府債務占GDP比率
%
60%
資料來源：Eurostat。
15
（二）各國政府財政赤字占GDP比率
%
3%
資料來源：Eurostat。
16
歐豬五國(PIIGS)本年到期債務餘額
單位：億歐元
月份
希臘
義大利
葡萄牙
愛爾蘭
西班牙
合計
2012/05
70
193
14
0
103
380
2012/06
33
244
102
0
100
479
2012/07
40
362
33
0
221
656
2012/08
41
274
16
0
83
414
2012/09
16
275
0
0.18
84
375
2012/10
13
358
6
0
294
671
2012/11
0
185
5
0
26
216
2012/12
3
447
26
0
57
533
216
2,338
201
0.18
967
3,724
合計
資料來源：Bloomberg，2012.5.4數據
17
（三）歐債危機相關解決方案
建立防火牆(紓困機制)：
•
•
•
暫時性紓困措施EFSF：於2010年8月4日正式運作，對歐元區
會員國提供緊急援助。
2011年11月26日，歐盟領袖高峰會決議擴大EFSF規模至1兆歐元。
永久性紓困措施ESM：將於2012年7月啟動，取代EFSF，規模
約5,000億歐元。
IMF基金：本年4月歐盟各成員國承諾向IMF增資，使IMF的銀
彈擴增至逾7,000億美元，將可協助應對歐債危機。
歐洲央行提供銀行流動性
•
•
LTRO：歐洲央行對歐洲523家銀行提供3年期再融資操作，向
歐銀注入創紀錄的4891.9億歐元超低利率(1%)貸款。
LTRO 2：本年2月進行第二次3年期再融資操作，共向800家銀
行提供總額5,290億歐元的貸款。
財政聯盟：
•
歐盟25國領袖本年3月簽署新財政協議，藉此強力要求各國平
衡財政、深化政治與經濟整合，並避免歐債危機捲土重來。
歐盟27國中只有英國和捷克拒絕簽署協議；雖然新財政協議
仍需待各國國會核准，但只要有12國通過，該協議就能生效。
18
（四）歐債危機近期發展
歐元區經濟前景仍面臨下滑風險，多個歐盟成員國
為厲行撙節措施，造成經濟更為疲弱、政局動盪。
法 國 5 月 6 日 甫 完 成 總 統 大 選 ， 歐 蘭 德 (Francois
Hollande)以51.7%的得票率當選法國總統，成為自17
年前密特朗下台後，第一位社會黨總統。歐蘭德主
張對富人增稅、重新談判3月剛簽署的財政協議，並
反對大幅緊縮。
歐元區的前途一向由德國和法國共同主導，兩國的
政策是否能夠磨合，左右歐元的未來。
希臘於5月6日舉行國會選舉，結果兩大主要政黨，
同時也是贊成財政緊縮的政黨大敗。希臘國會第2大
黨激進左派聯盟（Syriza）9日繼續和政治領袖協商
共組聯合政府，但表明加入者必須不支持歐盟和國
際貨幣基金（IMF）的紓困條件，因此可能無法成功
組閣。近期有關希臘退出歐元區的議論不斷升溫，
德國財長指出希臘是否留在歐元區將由希臘決定。
19
五、未來國際情勢觀察重點
國際油價的走勢
美國經濟是否持續復甦， 特別是房市與勞動市
場的變化
歐洲主權債信危機之發展
中國大陸經濟是否順利軟著陸
20
貳、國內經濟情況
21
一、主計總處下修經濟成長率預測
%
我國各季經濟成長率
14 12.9 12.96
12
11.24
10
8
6.5
6
6.62
5.97
4.48
4.52
3.52
3.45
4
1.89
2
0.36
0
2010年10.72%
2011年 4.04%
2012年 3.38%（f）
註：2012年第1季資料為主計總處4月30日所公布之概估統計；第2-4季為主計總處2月22日所公布之預測。
22
二、我國景氣燈號連續5個月呈現藍燈
景氣對策信號綜合判斷分數(左軸)
45分
景氣領先指標綜合指數(右軸)
140
紅燈
135
38分
132.1
黃紅燈
130
32分
綠燈
125
黃藍燈
120
23分
14
17分
115
藍燈
110
9分
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3
2010年
2011年
月
2012年
23
三、去年11月以來工業生產多為負成長
%
工業生產指數年增率
24
四、整體物價溫和上漲
%
我國各月消費者物價指數年增率
•行政院主計總處，國內油品價格自4月2日起調漲，電價亦預定自6月10
日起調升，油電雙漲將加重國內相關商品或服務價格上漲壓力。預測今
年消費者物價指數(CPI)上漲1.94%，較2月預測之1.46%上升0.48個百分
點。
25
五、勞動市場穩定
我國各月失業率
失業率(右軸)
失業人數(左軸)
萬人
失業率(%)
68
6.3
66
64
62
5.8
4.17%
60
47.0萬人
58
56
5.3
54
52
50
4.8
48
46
44
4.3
42
40
38
3.8
36
34
32
3.3
2010/1
3
5
7
9
11
2011/1
3
5
7
9
11
2012/1
3
26
六、我國今年以來出口呈現衰退
億美元
%
27
七、3月外銷訂單金額雖創史上第2高，但較去年同月
減少1.58%
億美元
%
28
八、國內主要利率持穩；金融業隔夜拆款利率上升
%
5
金融業隔夜拆款利率
臺銀基準利率
4
中央銀行重貼現率
十年期公債殖利率
3
2.896%
2
1.875%
1.2695%
1
0.508%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
2010年
9 10 11 12 1
2
3
4
5
6
7
2011年
8
9 10 11 12 1
2
3 4月26日
2012年
29
九、油、電雙漲影響台灣今年GDP及CPI
經濟部4月2日起取消油價「減半緩漲」措施，並調升油價，平均
調幅逾10%，4月12日復宣布電價調整方案，住宅用電及商業用
電分別調升16.9%及30%，工業用電則調漲35%，自5月15日起實
施。
5月1日政府宣布原5月15日起實施之電價調漲方案，將改分三階
段實施，6月10日調漲原公告方案4成，12月10日再調漲4成，最
後兩成將視台電能否拿出具體改革成效，再決定實施日期。
經濟部原估計，油、電雙漲將使經濟成長率共計下降0.48個百分
點；影響CPI上漲0.83個百分點，全年CPI 年增率可能上升到
2.29%。主計總處則已在4月30下調本年經濟成長率至3.38% 。
惟電價改成三階段調整後，對全年GDP及CPI之衝擊將較上述預
估為小。
央行為防止通膨升溫，近來增加標售定存單，以沖銷市場游資，
隔夜拆款加權平均利率受此衝擊，3月27日起未再出現0.4%以下
的行情。同時市場預估，央行可能於6月底召開的第2季理監事會
中提前升息。
30
十、各機構我國經濟成長率預測
單位：%
官方及國內預測機構
國外預測機構
預測機構
2012年
行政院主計總處(2012.4)
3.38(3.85)
台灣經濟研究院(2012.4)
3.48(3.96)
中華經濟研究院(2012.4)
3.55(4.07)
中央研究院(2011.12)
3.81
寶華綜合經濟研究院(2012.3)
3.88(3.93)
台大國泰產學合作團隊(2012.3)
3.73(3.7)
國際貨幣基金(2012.4)
3.6(5.0)
環球透視機構(2012.4)
3.8(3.8)
亞洲開發銀行(2012.4)
3.4(4.1)
註：預測機構右方( )內數字表示預測發布日期;預測值右方( )內資料係上一次預測值。
資料來源：各機構。
31
叁、我國銀行業經營現況
32
資產規模逐年成長
前三大銀行
市占率%
其他銀行
40
35.2兆元
27.5兆元
30
20
10
25.7%
25.2%
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
台銀
合庫
兆豐
2012/2
33
國銀稅前純益明顯回升
國內總分行
OBU
國外分行
合計
新臺幣百萬元
250,000
200,006
183,190
200,000
150,000
83,919
100,000
50,000
38,750
44,364
-7,420
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
-50,000
34
風險承擔能力日漸增強
國銀平均資本適足率
%
13
12.08
11.86
12
11.97
11
10.81
10.67
11.08
10.34
10
10.11
9
8
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
35
資產品質顯著改善
逾放比率(左軸)
覆蓋率(右軸)
36
海外業務集中於亞太地區
亞太地區
北美地區
單位：家
亞西地區
中南美地區
歐洲地區
非洲地區
200
150
100
50
0
2005
2006
資料來源：金管會銀行局
2007
2008
2009
2010
2011
37
報酬率有所提升
38
存放款利差明顯縮小
單位:百分點
4.0
3.5
3.3
3.2
3.1
3.0
3.2
3.0
3.1
3.0
2.9
2.5
2.0
2.6
2.7
2.5
2.4
1.9
1.5
1.4
1.3
1.0
1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011
39
金融服務業產值占GDP比重逐年下滑
金融服務業
8.0%
金融中介業
8%
7.26%
7.0%
7.56%
7.28%
7.26%
6.56%
6.42%
6.0%
5.0%
6.32%
5.24%
5.42%
4.84%
4.0%
4.62%
4.66%
3.87%
3.97%
3.0%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
資料來源：行政院主計總處。
40
GDP與本國銀行稅前純益之關係
單位：新臺幣億元
41
WEF金融業競爭力
Country/Economy
Switzerland
Singapore
Sweden
Finland
United States
Germany
Netherlands
Denmark
Japan
United Kingdom
Hong Kong SAR
Canada
Taiwan
Korea, Rep.
China
GCI
2011-2012
Rank Score
1
5.74
2
5.63
3
5.61
4
5.47
5
5.43
6
5.41
7
5.41
8
5.40
9
5.40
10
5.39
11
5.36
12
5.33
13
5.26
24
5.02
26
4.90
資料來源：世界經濟論壇 （ WEF ）網站。
註：GCI--The Global Competitiveness Index。
GCI
2010-2011
Rank
1
3
2
7
4
5
8
9
6
12
11
10
13
22
27
Financial market
development
Rank
Score
7
5.35
1
5.84
11
5.24
9
5.34
22
4.87
39
4.54
23
4.86
17
5.01
32
4.64
20
4.94
2
5.78
13
5.20
24
4.84
80
3.95
48
4.42
Soundness of
banks
26
5
17
8
90
87
68
78
72
111
10
1
51
99
64
42
近十年來臺灣金融業經歷之金融危機
2004-2008
消金風暴
2000-2004
企金風暴
逾
放
款
創
新
高
金融
重建
基金
成立
註： 台灣金融類股指數
資料來源：Bloomberg
逾
放
比
創
新
高
銀行
大推
雙卡
雙卡 債券
逾放 基金
攀高 風暴
2008-2009 2010～
全球金融風暴 新機會期
爆連動
債地雷
利差
創新低
銀行
大裁員
ECFA
列早收
首波
臺灣
銀行
業登
陸
43
肆、銀行業的機會與挑戰
44
台灣銀行業的挑戰
 主要經濟體成長仍緩，以及歐洲主權債務問題與中東局勢動
盪等因素，仍是影響全球經濟金融的重要變數
 國內金融市場競爭依舊激烈，銀行業存放利差恐難大幅成長
 產業變化快速，銀行徵信能力備受挑戰，銀行放款與投資策
略如何因應產業版圖之重組
 培育及吸引金融專業人才，成為提高台灣國際競爭力的關鍵
 外商銀行本土化，提供全方位服務，除原服務本地企業外，
現亦積極擴展財富管理及投資理財業務等，對本國銀行構成
挑戰
 國際規範：IFRS 的實施、Basel III的實施、伏克爾法則的衝
擊
45
本國銀行面臨之挑戰：從過去10年的相關指標來看
存放比率
(%)
逾放比率
(%)
稅前盈餘
(新臺幣億元)
備抵呆帳
覆蓋率(%)
2001
82.35
7.48
575.9
-
2002
81.46
6.12
(1,045.9)
-
2003
80.69
4.33
504.5
-
2004
79.54
3.80
1,553.5
30.34
2005
79.77
2.24
786.4
49.89
2006
79.41
2.13
(74.2)
58.83
2007
81.56
1.84
387.5
64.82
2008
78.50
1.54
443.6
69.48
2009
74.75
1.15
839.2
90.50
2010
75.15
0.61
1,831.9
158.07
2011
75.88
0.43
2,000.1
251.83
46
本國銀行收益概況
放款餘額
（新台幣百萬元）
利息收入
手續費收入
（新台幣百萬元） （新台幣百萬元）
利息收入占
總收益比重
（％）
手續費收入
占總收益比
重（％）
2001
13,384,686
1,093,923
51,237
84.50
3.95
2002
13,192,273
841,466
65,645
87.43
6.8
2003
13,866,734
652,021
80,822
76.46
9.50
2004
15,077,668
657,020
109,907
71.49
11.96
2005
16,251,375
772,044
111,438
74.36
10.73
2006
16,872,537
820,247
104,461
51.21
6.52
2007
17,587,934
861,827
128,878
48.28
7.22
2008
18,264,902
866,998
108,457
36.04
4.51
2009
18,413,416
502,056
110,255
41.38
9.09
2010
19,861,471
492,592
142,464
41.99
12.14
2011
21,430,806
583,235
137,797
39.09
9.24
47
亞洲300大資產規模，台灣純利排名落後
國家
或地區
上榜
家數
資產總值
(億美元)
日本
中國大陸
台灣
印度
馬來西亞
印尼
南韓
泰國
菲律賓
新加坡
澳門
香港
114
56
28
22
16
12
12
11
9
3
1
16
96,040.69
102,754.01
9,587.55
12,429.93
4,628.53
2,299.54
10,018.05
3,211.13
1,055.87
5,330.19
54.28
12,607.08
總計
300
260,016.85
占300大
總資產比率
(%)
36.94
39.52
3.69
4.78
1.78
0.88
3.85
1.23
0.41
2.05
0.02
4.85
100.00
資料來源：亞洲銀行300排行榜2011，亞洲週刊。
純利
占300大
(億美元) 總純利比率(%)
295.63
1,066.72
43.91
111.34
50.74
47.50
4.350
35.97
12.13
48.27
0.51
139.68
15.50
55.92
2.30
5.84
2.66
2.49
2.30
1.89
1.21
2.53
0.03
7.33
1,856.75
100.00
48
巴塞爾資本協定(Basel І ～Ⅲ)發展沿革
巴塞爾協定
資本適足要求
信用風險
Basel I
監理審查
市場風險
市場紀律
作業風險
標準法
標準模型法
基本指標法
內建評等法
內建模型法
標準法
基礎
進階衡量法
流
動
性
規
範
進階
信用風險沖抵
資產證券化
Basel Ⅱ(3支柱)
總體
審慎監理
Basel Ⅲ
49
Basel III逐步實施期程表
2013年
2014
年
2015年
2016
年
2017
年
3.5%
4%
4.5%
4.5%
4.5%
--
--
--
0.625
%
1.25% 1.875%
2.5%
A+B
3.5%
4%
4.5%
5.125
%
5.75% 6.375%
7%
最低第一類資本比
率
4.5%
5.5%
6%
6%
6%
6%
6%
最低資本適足率(C)
8%
8%
8%
8%
8%
8%
8%
B+C
8%
8%
8%
8.625
%
槓桿比率
2013年01/01~2017/01/01試行
自2015/01/01開始揭露
最低普通股權益資
本比率(A)
資本保留緩衝(B)
2018年 2019年
4.5%
9.25% 9.875%
另必要時應提撥反景氣循環緩衝：0-2.5% (由普通股權益資本支應)
移往第
一支柱
4.5%
10.5%
伏克爾法則（Volcker Rule）的衝擊
伏克爾法則（Volcker Rule）國外紛提異見
…Volcker Rule 主要為了限制銀行進行某些投機性的行為，
以保護存款戶的權益。
…Volcker認為這些投資性的操作是導致全球金融危機的
原因之一
…此法則最重要的部份就是禁止商業銀行以自有資金進行
自營交易（prprietary trading），亦即銀行用客戶的存
款替自家帳戶進行交易，不過有一些豁免條款
…另外，該法也限制銀行投資避險基金及私募股權基金，
以及對其所投資之基金於經營困難時提供財務援助
51
• Dodd–Frank 法(以及其中的Volcker Rule) 原本預計於2012年7月21日實施
• 許多國家(包含我國)紛紛向美國表達對Volcker Rule的疑慮。
• 美國聯準會 (Fed) 及其他金管單位在4月19日宣布，2年的緩衝時間實施
Volcker Rule再給銀行業 。
• 《金融時報》報導，延後「沃爾克法則」實行時間之後，若不贊成該法
的美國共和黨議員今年11月大選獲勝，該法規甚至可能在付諸實行前即
夭折。
我國銀行公會就Volcker Rule對美國政府提出聲明：
爭取訴求
爭取內容
1.台灣總行不應在伏克爾規則管理範圍之列
金融機構管理範圍 2.台灣金融業在其他海外地區的銀行也不應在伏克爾
管理範圍之列
交易公債
範圍
伏克爾規則應對美國之外其他國家的主權債券交易一
律鬆綁，列入豁免範圍之列
交易商品基金範圍 非美國基金交易應列入豁免範圍之列
52
亞太市場倍受矚目
%
經
濟
成
長
率
20.0
15.0
10.0
5.0
0.0
-5.0
-10.0
美國
日本
歐元區
中國
台灣
韓國
香港
新加坡
2009
-3.5
-5.5
-4.3
9.2
-1.8
0.3
-2.6
-1.0
2010
3.0
4.4
1.9
10.4
10.7
6.3
7.0
14.8
2011
1.7
-0.7
1.4
9.2
4.0
3.6
5.0
4.9
2012**
2.1
2.0
-0.3
8.2
3.6
3.5
2.6
2.7
註：**指預測值。 資料來源： IMF（國際貨幣組織） 2012.04
※行政院主計總處4月30日發布預測指出，我國101年經濟成長率為3.38%。
53
我國對東協、美國與歐洲之輸出與貿易
單位：億美元；%
貿易金額與比率
國家
東協六國
美國
歐洲
年
出口
金額
出口
比率
貿易 貿易
金額 比率
出口
金額
出口
比率
貿易
金額
貿易
比率
出口
金額
出口
比率
貿易
金額
貿易
比率
2010年
413.6
15.06
701.4
13.34
314.7
11.46
568.5
10.81
293.7
10.70
553.7 10.53
2011年
507.4
16.46
833.8
14.14
363.6
11.80
621.2
10.53
312.0
10.12
607.9 10.31
2012年
1-4月
176.4
18.30
280.2
15.03
102.4
10.63
180.2
9.67
101.5
10.53
194.0 10.41
註：東協六國為越南、新加坡、泰國、馬來西亞、印尼及菲律賓
資料來源：財政部統計處
54
國際經濟新局勢
全球經濟板塊東西消長
亞洲新興市場崛起
2010年啟動ECFA
Taiwan
區域經貿整合
55
銀行業列在ECFA早收清單上
中國大陸給予台灣銀行業的早收清單
 申請設立獨資銀行(子行)或分行：
•在大陸設立代表處1年以上。
 申請經營人民幣業務：
•在大陸開業2年以上且提出申請前1年盈利。
 申請經營在大陸的台資企業人民幣業務：
•在大陸開業1年以上且提出申請前1年盈利。
 可建立小企業金融服務專營機構。
 申請在大陸中西部、東北部開設分行設立綠色通道。
 審查分行有關盈利性資格時，採取多家分行整體考核。
56
兩岸經貿與金融往來開啟新頁
1. 兩岸人員交流愈趨頻繁
台灣地區人民進入大陸地區人次
大陸地區人民來台核准人次
萬人次
600
514.06 526.20
500
400
448.41
344.15 366.06
300
159.12
200
197.73
93.74
100
15.17 18.39
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
資料來源：內政部入出國及移民署；大陸國家旅遊局
57
2. 兩岸貿易往來密切
至大陸出口額
自大陸進口額
對大陸貿易比重
貿易總額
1,523.1億美元
億美元
28.7%
29.0%
1,400
30%
1,200
1,000
800
600
17.7%
20%
貿易總額
415.6億美元
10%
400
貿易總額
1,693.1億美元
200
0
0%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
註：表中數據均含香港。
58
3.中國大陸為台灣最大對外投資地區
核准對中國大陸投資金額
核准對中國投資占整體對外投資比重
%
90
億美元
160
83.8
80
79.5
120
71.0
70.5
70
70.3
60.6
67.2
63.9
80
146.2
53.6
53.4
99.7
40
69.4
38.8
33.9
0
27.8
38.6
60
143.8
50
106.9
76.4
71.4
60.1
40
45.9
26.1
2000
30
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
59
4. 兩岸外匯業務快速成長
全體銀行進口外匯
全體銀行匯出匯款
億美元
6,000
全體銀行出口外匯
全體銀行匯入匯款
5,526.81
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
908.13
730.44
0
2003
2011
2012/1-2
60
人民幣業務商機
2008年6月30日開辦金融機構辦理人民幣現
鈔買賣業務
2009年8月開放大陸銀聯卡在台灣刷卡消費
2011年7月21日開放國內銀行之國際金融業
務分行（OBU） 及海外分支機構得申請辦
理人民幣業務
兩岸建立貨幣清算機制後，本國銀行(DBU)
可辦理人民幣業務
61
發展兩岸特色金融業務
2月新內閣上任時，行政院長陳冲提出「發展兩岸
特色金融業務｣，金管會也指示各銀行擬定具體的
執行策略，協助金融業者掌握兩岸經貿往來發展
之契機
兩岸貨幣清算機制
人民幣商品
財富管理
62
拓展海外市場
近期政府提出發展「服務業輸出｣ (trade in
services)，銀行在海外設立分行，也屬於其中之
一
兩岸關係和平發展，金融政策開放及法規鬆綁，
有助於我國金融業經營觸角的延伸，預估中國
市場仍將是國銀所有海外業務中營收成長道力
道最強的區域
順應新興國家經濟及金融發展需要，擇要布局，
加強國際金融業務之廣度及深度
63
簡報完畢
敬請指教！
64