Slide 1

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 2

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 3

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 4

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 5

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 6

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 7

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 8

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 9

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 10

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 11

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 12

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 13

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 14

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 15

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 16

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 17

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 18

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 19

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 20

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 21

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 22

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 23

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 24

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 25

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 26

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 27

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 28

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 29

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 30

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 31

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 32

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 33

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 34

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 35

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 36

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37


Slide 37

第十一章 投資

指導者： 詹茂焜 老師

製作者： 林盈寬、曾兆文
e會計學-圖解式學習法

CH11-1

資金募集 vs. 提供
(被投資者)
資產負債表
現金

公司債

(投資者)
資產負債表
投資

股票(本)

e會計學-圖解式學習法

CH11-2

長期投資
長投/總資產(%)
30.00

25.00

20.00

比
率
（

15.00

%
）

長投/總資產
(%)
10.00

5.00

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-3

為交易目的( for trading )
1.其取得之主要目的為近期內出售。
2.短期獲利之操作模式。
必須在活絡證券市場(active security market)下，其
短期出售及操作獲利之目標才得以實現。
活絡市場：
1.在市場交易之商品具有同質性。
2.隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方。
3.價格資訊可為大眾所取得。

e會計學-圖解式學習法

CH11-4

持有至到期日
1.具有固定或可決定之收款金額及固定到期日。
2.企業有積極意圖及能力持有至到期日。
通常只有債券型態才會有到期日，因此，持有至到期日
之投資，指的是債券。

e會計學-圖解式學習法

CH11-5

備供出售(available for sale)
非屬：1.持有至到期日之投資。
2.交易目的之金融資產。
3.原始產生之放款及應收帳款等類別之金融資產。
由上述定義，知悉扣除交易目的及持有至到日之外者，
就是備供出售。

e會計學-圖解式學習法

CH11-6

投資條件與分類
證券
條件
出售意圖及活絡市場
持
有
能
力
與
意
圖

e會計學-圖解式學習法

股

票

債

券

交 易 目 的

交易目的

無

備 供 出 售

備供出售

至到期日

( 不 適 用 )

持至到期日

CH11-7

各類金融資產之會計處理
分類 交易目的

備供出售

持有至到期日

成本

成本

2.續後評價 公平價值

公平價值

攤銷後成本

損益表當
3.損益認列
期認列

列於股東權益項下

當期認列

項目

1.原始評價

成本

得依意圖或能力之
4.重分類
禁止
改變，重分類為持
有至到期日項下
取得成本與公平價
5.資產減損 (不適用)
值之差額

e會計學-圖解式學習法

得依意圖或能力
之改變，重分類
為備供出售項下
帳面價值與折現
值之差額

CH11-8

釋例(一)
假設剝復公司90年初投資下列三家公司的權益證券與債券：

項

目

甲公司普通股
乙公司普通股
丙公司可轉債
總
計

e會計學-圖解式學習法

成

本
$230,000
$160,000
$100,000
$490,000

市

價

市

價

（第一年底） （第二年底）

$250,000
$200,000
$110,000
$560,000

$180,000
$130,000
$118,000
$428,000

CH11-9

交易目的
560,000

成本 $
市價

70,000
490,000

市價

(132,000)
成本
428,000
時間

0

90/12/31

投資－交易目的
現金

490,000
490,000

91/12/31
市價跌價損失 132,000
市價調整數 132,000

市價調整數－交易目的 70,000
市價上升利益
70,000
e會計學-圖解式學習法

CH11-10

說明
1、投資按交易目的、備供出售及持有至到期日分類。
2、市價調整數乃投資之評價科目。

3、市價上升利益或市價下跌損失列於損益表當期認列之。

e會計學-圖解式學習法

CH11-11

備供出售
1、評價過程與交易目的完全相同，唯認列方式不同。
2、市價上升利益或市價跌價損失列為股東權益的調整項目。

3、市價上升利益或市價跌價損失屬實帳性質。

e會計學-圖解式學習法

CH11-12

攤銷成本法

攤銷後成本

$

利息收入＝期初帳面價值Ｘ10%
133,100

121,000
110,000

100,000
(面額)

到期日

時間
0

91/12/31 92/12/31 92/12/31
投資 12,100

投資 100,000
現金

100,000

投資 10,000
利息收入 10,000
e會計學-圖解式學習法

投資 11,000
利息收入 11,000

利息收入 12,100
現金 133,100
投資 133,100
CH11-13

說明
1、雖然是零息公司債，但其利息補償金高達133.10，其有
效利率為10%。
2、因有持至到期日之能力及意圖，故採攤銷成本法，並逐
年認列利息收入。
3、到期值$133,100。

e會計學-圖解式學習法

CH11-14

釋例延伸－交易目的
假設剝復公司在第二年有下列交易發生：
1.5月5日出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

2.7月7日購入乙公司普通股＄60,000。
3.9月9日出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。
4.10月10日購入丁公司普通股＄200,000。

e會計學-圖解式學習法

CH11-15

交易分錄－5月5日
出售甲公司普通股成本＄150,000，得款＄200,000。

現金
200,000
投資－交易目的
出售投資損益

e會計學-圖解式學習法

150,000
50,000

CH11-16

交易分錄－7月7日
購入乙公司普通股＄60,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

60,000
60,000

CH11-17

交易分錄－9月9日
出售50％丙公司可轉債得款＄45,000。

現金
45,000
出售投資損益
5,000
投資－交易目的
50,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-18

交易分錄－10月10日
購入丁公司普通股＄200,000。

投資－交易目的
現金

e會計學-圖解式學習法

200,000
200,000

CH11-19

釋例(二)
項目

第一年

第二年
市

成本

市價

成本

公司

價

假設一

假設二

假設三

甲

$230,000

$250,000

$80,000

$100,000

$120,000

$150,000

乙

$160,000

$200,000

$220,000

$180,000

$190,000

$220,000

丙

$100,000

$100,000

$50,000

$60,000

$60,000

$80,000

丁

－

－

$200,000

$150,000

$200,000

$250,000

$490,000

$560,000

$550,000

$490,000

$570,000

$700,000

合計

e會計學-圖解式學習法

CH11-20

期末評價：假設一
投資之成本＄550,000，市價＄490,000，故市價調整數餘
額為＄60,000（貸餘），但市價調整數期初餘額為借餘＄
70,000，其相對水位落差為＄130,000，故第二年應提列
＄130,000的市價跌價損失。
市價調整數

70,000
130,000

←調整

60,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

130,000
130,000
CH11-21

期末評價：假設二
市價大於成本，其市價調整數為借餘＄20,000（570,000
－550,000），但期初市價調整數之餘額為借餘＄70,000，
故第二年應認列＄50,000之市價跌價損失。
市價調整數

70,000
50,000

←調整

20,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價跌價損失
市價調整數

50,000
50,000
CH11-22

期末評價：假設三
市價大於成本，其市價調整數應為＄150,000（700,000－
550,000）（借餘），唯市價調整數期初借餘＄70,000，
故第二年底只能認列市價上升利益＄80,000。
市價調整數

70,000
80,000

調整→

150,000

12/31
e會計學-圖解式學習法

市價調整數
80,000
市價上升利益
80,000
CH11-23

損益表之表達(交易目的)
損 益

表

第 一

年

第 二 年

：
：
營業外收入
：
市價上升利益

$70,000

營業外費用
市價跌價損失

e會計學-圖解式學習法

$132,000

CH11-24

資產負債表之表達(交易目的)
資 產
第 一

負 債 表

年

第 二

年

流動資產
現金

：

：

投資

$490,000

$490,000

市價調整數

70,000

$560,000

(62,000)

:

:

:

:

:

:

e會計學-圖解式學習法

$428,000

CH11-25

資產負債表之表達(備供出售)
資 產 負
第 一 年
流動資產
現金
投資
市價調整數
：
：
資產總額
負債
：
股東權益
股本
保留盈餘
投資市價上升
(下跌)損益
：
：
負債與股東權益總和
e會計學-圖解式學習法

$490,000
70,000
：
：

債

表

第

$560,000

二

$490,000
(62,000)
：
：

：

：

：
：

：
：

$70,000
：
：

年

$428,000

($62,000)
：
：

CH11-26

長期股權投資
定義：
所謂股權投資(equity investment)，乃指投資公司取得
被投資公司之股票，尤其是具有表決權之普通股。
換言之，股權投資對於被投資者有決策影響力，至於債券
投資或無表決權的特別股就沒有經營決策之影響力了。

e會計學-圖解式學習法

CH11-27

一、控制能力
投資公司直接或間接持有被投資公司普通
股份超過50%以上者，投資公司與被投資
公司，實質上已成為一個經濟個體，基於
實質重於形式之會計理念，必須編製合併
報表(consolidated statement)。
視同控制力
(1) 與其他投資人約定下，具超過半數之有表決權股份之能力。
(2) 依法令或契約約定，可操控公司之財務、營運及人事方針。
(3) 有權任免董事會(或約當組織)超過半數之主要成員，且公司之控
制操控於該董事會(或約當組織)。
(4) 有權主導董事會(或約當組織)超過半數之投票權，且公司之控制
操控於該董事會(或約當組織)。
(5) 其他具有控制能力者。
e會計學-圖解式學習法

CH11-28

二、重大影響力
投資公司持有被投資公司20％以上具有表決權之股份，
而對被投資公司之經營、理財、股利甚至人事等政策，
具有重大影響大。

視同重大影響力
(1) 投資公司持有被投資公司有表決權之股份百分比為最高者。

(2) 投資公司指派人員或聘為被投資公司總經理者。
(3) 投資公司依合資經營契約規定擁有經營權者。
(4) 有其他足以證明投資公司對被投資公司具有重大影響力之事項者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-29

三、無重大影響力
投資公司持有被投資公司有表決權之股份低於20％以下者。

e會計學-圖解式學習法

CH11-30

投資

投資分類
交易目的

備供出售
權益證券
(普通股)

持有至到期日
No

Yes
長期持有
能力與意圖

No

Yes
股權
20%以上

No

Yes
市價法

權益法
No

＊依第34號公報處理
e會計學-圖解式學習法

市價法＊

攤銷成本法

股權
50%以上
Yes
權益法暨合併報表

CH11-31

權益法
被投資公司

投資公司

資產負債表

資產負債表

股東權益

(持股比例)

損益表

本期淨利

長期股權投資

股東權益

損益表
(持股比例)

投資收益

本期淨利

e會計學-圖解式學習法

CH11-32

投資收益
投收v.s營業利益(全國)
金
額
（
單
位
:
十
億
元
）

800

40.00

700

35.00

600

30.00

500

25.00

400

20.00

單
位
:
%

投資收益
營業利益
投收/營業利益

300

15.00

200

10.00

100

5.00

0

0.00
84

85

86

87

88

89

90

91

92

93/9

年度

e會計學-圖解式學習法

CH11-33

釋例－權益法 vs. 成本法
無妄公司（被投資公司）
1.本期淨利$300,000

大畜公司（投資公司）
1.取得無妄公司之普通股10,000股，
成本$500,000

2.發放現金股利$100,000

2.假設一：取得股權25%
假設二：取得股權15%
3.處分投資，售價$580,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-34

釋例－權益法
1.取得 － 春生
Dr.投資－權益法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
Dr.投資－權益法
Cr.投資收益

75,000
75,000

3.股利 － 秋收
Dr.現金
25,000
Cr.投資－權益法

25,000

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－權益法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

550,000
30,000

投資-權益法
500,000
75,000

25,000

550,000
CH11-35

釋例圖解
無妄公司
(被投資公司)

大畜公司
(投資公司)

25％

資產負債表

現金↓ 100,000 保留盈餘↓ 100,000

損 益 表

淨利 $ 300,000

資產負債表
現金↑

25,000

25% 投資↓

25,000

投資↑

75,000

25%

股東權益↑

75,000

損 益 表
25%

投資收益↑ 75,000
本期淨利↑$ 75,000

e會計學-圖解式學習法

CH11-36

釋例－成本法(股權15%)
1.取得 － 春生
Dr.投資－成本法
Cr.現金

500,000
500,000

2.獲利 － 夏長
不承認被投資公司的獲利。
3.股利 － 秋收
Dr.現金
15,000
Cr.投資收入
15,000

只有收到
現金才算
數

4.處分 － 冬藏
Dr.現金
580,000
Cr.投資－成本法
處分投資利益
e會計學-圖解式學習法

500,000
80,000
CH11-37