Transcript 台灣經濟新報財經資料庫講習

台灣經濟新報財經資料庫講習
2010/10/19
報告人:台灣經濟新報 黃長銘
電話:02-8768-1088#119 Email：[email protected]
大綱
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TEJ公司簡介、系統特色
兩岸證券市場資訊體系揭露架構
股價資料庫
資料庫架構與財報資料庫
資料庫操作(請參照講義-第一次用TEJ就上手)
TEJ Smart Wizard(請參照講義-TEJ Smart Wizard)
Q&A
公司簡介
公司簡介
組織架構
專業資料庫重要性
效益、特色、服務
系統功能
客戶群

TEJ公司簡介

成立：1990/4

信念：資訊的效率性，必能促進經濟資源分配的
效率性(Information efficiency will enhance
economic efficiency
)
、

使命：持續地提供投資、授信與研究所需的
高品質資訊

工作成員：104人(截至2010/01)
TEJ組織架構
董事會
社長
董事長/總經理
資深副總
(出版、人力資源)
(業務部/系統部)
(資料庫)
副總
副總
海外業務團隊
中
香
日
國
港
本
國
內
業
務
國
外
業
務
台
灣
Ｄ
Ｂ
系
統
部
日
本
泰
國
菲
律
賓
海
外
Ｄ
Ｂ
馬
來
西
亞
Ｖ
ａ
Ｒ
新
加
坡
韓
國
Ｔ
Ｃ
Ｒ
Ｉ
香
港
中
國
大
陸
專業資料庫的重要性
隨市場需求提供加值資訊、提升研究效率
• 企業信用風險指標(TCRI 、CCRI)
• 公司治理模組、審計品質分析模組
• 事件研究計算器(Event)
資料以介面的方式呈現
• 使用系統方便、只加強系統變化，對於原
始資料品質以市場所揭露為主
• 對於學術研究所要求之資料品質有落差，
資料無一致化整理
資料內容廣泛，處處隨手可得
•未經過有效率整理，只能單純當作查詢使
用，在蒐集資料上花費很多的時間成本
•使用者只接收公司所揭露消息，但公司揭
露有誤時，往往無管道驗證資料的正確性
TEJ特色、效益、服務
特色
效益
服務
• 專業團隊打造
• 節省時間提升效率與品質
• 多種管道
• 每日持續收集>整理>
• 完整資訊揭露有助決策
• 顧問式服務
• 資料處理公開且可驗證
• 加值研發新產品
更新
• 正確且合乎邏輯檢查
TEJ 的客戶(一)
客戶類型
客戶採用率
說明
大學研究所
95%
台大、政大、清大、交大、成大、中山、中興、中正、東華、輔
仁、東吳、東海、彰師大、長庚、真理、靜宜、聯合…
銀行、票券、
證金
90%
中央銀行、台銀、土銀、開發、台灣工銀、中信銀、永豐銀行、
遠東商銀、玉山銀行、國泰世華銀行、台北富邦、渣打銀行、國
票、華票、聯邦銀行、合作金庫、 中華銀行、日盛銀、上海商銀、
新光銀行、安泰銀行、星展銀行、日盛銀行、匯豐銀行、一銀、
板信銀、陽信銀、台中銀
國外券商
90%
摩根富林明、荷銀證券、瑞士信貸、瑞銀證券、麥格理、里昂、
匯豐詹金寶、美林、法國巴黎證券、摩根、野村、花旗環球證
券、…
投信投顧
65%
統一、元大、元富、群益、寶來、大華、金鼎、日盛、富邦…各
研究部採用
綜合證券商
70%
上市櫃券商、亞東、一銀證、 犇亞證、國票證、統一、元富、寶
來、大華、台證、凱基證、日盛證、金鼎證、工銀証
產壽險
60%
國壽、國華、宏泰、新壽、遠雄、保德信人壽、大都會人壽
8
TEJ 的客戶(二)
客戶類型
國內資訊網路商
國外資訊商
客戶採
用率
說明
80%
大富、大師、大時、倚天、神乎科技、路透、精業嘉實、
電腦家庭、叡揚…
-
Reuters、Datastream、BARRA、QUICK、MSCI…
科技大學及技術
學院
50%-
龍華、台南、嶺東、台中、聖約翰、大華、明新、德明、
致理、僑光、育達、明志、中華、育達
國外大學研究所
-
香港所有大學
其他
-
工研院、中研院、台經院、金管會、中華電信、 文曄科技、
光寶科…
9
系統特色
TEJ+
TEJ Smart Wizard

TEJ系統特色-TEJ+
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程式下載安裝方便
介面友善
三種語言
多種資料檢視模式
資料儲存簡便
TEJ系統特色-TEJ Smart Wizard
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結合MS Office Excel
跨資料庫下載
可設定條件篩選
定期更新檢視報告
可隨時增加樣本、日期、變數
輸出格式多樣化
兩岸證券體系資訊揭露架構
台灣證券市場
中國大陸證券市場

台灣證券市場資訊揭露範圍
【企業營運狀況】
財務報表, 年報
產銷組合/內外銷/
銷貨地區
轉投資明細
(海外、大陸廠)
長短期借款明細
員工/股權
董監酬勞
財務預測
(企業、券商)
【空窗期交易】
資產負債表
損益表
現金流量表
資產負債補充
成本費用明細
財務比率
關係企業營運概況
衍生性金融商品交易
合併vs.非合併
累計vs.單季
不動產異動
月營收/產銷組合
印證/推估
月盈餘概估
轉投資/不動產異動
金融大事紀
資本形成/股息、 庫藏股、 債券(含CB 、 ECB)、 GDR、ADR 、私募
【市場表現】
證券交易市場資料庫
股價(Price)、分時(Intra-day)、融資券、期貨、選擇權、權證
基金淨值
【市場參與者看法】
【內部人】
董監事持股、申讓、質押異動
【三大法人】
基金、外資 、自營商
【市場動態】
融資融券、集保庫存
TEJ股價模組-多樣報酬、年度長
TEJ股價模組特色1-除權息調整/未調整
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名目股價VS除權息調整股價
調整後股價計算公式:＝原始股價*調整因子
調整因子＝當日之後所有"調整係數"累乘
調整係數＝除權參考價/(除權前收盤價)
市值=該交易日市場收盤價 X 流通在外股數
*為何不用調整後股價收盤價計算?
TEJ股價模組特色2-多樣報酬率

當日股價報酬率-在除權息日考慮除權息效果
Rt=(Pt*(1+α+β)+D)/(Pt-1+α*C)－1)*100(%)
Pt：第t期收盤價(指數)
α：當期除權之認購率
β：當期除權之無償配股率
C：當期除權之現金認購價格
D：當期發放之現金股利


區間報酬率-連乘
當週(月、年)的所有日報酬率連乘＝﹝Π(1+日報酬/100)1﹞×100﹪
週月年報酬、本週以來、本月以來、本季以來…
TEJ股價模組特色3-BETA與均價
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依照CAPM MODEL計算BETA
每個交易日計算1M、2M、3M、6M、1Y、
2Y~5Y的BETA
計算各種均值、均量、均價
TEJ財務報表資料庫-豐富完整
台灣財經資料庫-TEJ Finance DB
1981~1985年資料、1986起依公司揭露而有季資料與半年資料，2006起由TEJ衍生
資料分類名稱
母公司報表
合併報表
(Unconsolidated Finance DB)
(Consolidated Finance DB)
財報資料種類
累計
單季
累計
單季(2008起)
投資科目分類原則 依照持有時間的長短,一年以上為長期投資,一年以下為短期投資
民國95年(2006年)開始
台灣財經資料庫-TEJ New Finance DB新公報適用
2006年起，追溯1年，2005年Q1同期報告不強迫重編
資料名稱
財報資料種類
投資科目分類原則
投資項目性質
會計科目名稱
21
財務分析-依34& 36公報
累計
單季(2005起)
合併報表-依34 &36公報
單季(2008起)
累計
依照持有部位的流動性與是否有公平價值為分類依據
流動
非流動
公平價值變動－損益－流動金融資
公平價值變動-損益-非流動金融資
備供出售－流動金融資產
備供出售－非流動金融資產
持至到期－流動金融資產
持至到期－非流動金融資產
避險－流動衍生性金融資產
避險－損益-非流動金融資
成本衡量－流動金融資產
成本衡量－非流動金融資產
無活絡市場－流動債券投資
無活絡市場－非流動金融資產
長期股權投資
TEJ財報資料庫名詞
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以合併為主簡表(累計)-全產業
以合併為主簡表(單季)-全產業
財務簡表(累計)-全產業
財務簡表(單季)-全產業
Consolidated Finance
Unconsolidated Finance
台灣財報公告截止日
(母子公司合併財報,2008年起)
23
*金控公司自2005年起全面發佈合併
季別
第一季
第二季 第三季
第四季
財報期間 1/1~3/31 1/1~6/30 1/1~9/30 1/1~12/31
上市
5/15
9/15
11/15 隔年5/15
上櫃
5/15
9/15
11/15 隔年5/15
興櫃
9/15
隔年5/15
公開發行
9/15
隔年5/15
台灣財報公告截止日
(母子公司合併財報,2005~2007)
24
季別
第一季
第二季 第三季
第四季
財報期間
1/1~6/30
1/1~12/31
上市
8/31
隔年4/30
上櫃
8/31
隔年4/30
興櫃
8/31
隔年4/30
公開發行
8/31
隔年4/30
台灣財報公告截止日
(母子公司合併財報,2005以前)
25
季別
第一季
第二季 第三季
第四季
財報期間
1/1~12/31
上市
隔年4/30
上櫃
隔年4/30
興櫃
隔年4/30
公開發行
隔年4/30
Q&A
謝謝聆聽，敬請給予批評指教