Transcript LAS GARANTIAS AUTOLIQUIDABLES

LAS GARANTIAS
AUTOLIQUIDABLES
WALTER RUBEN TON
EL ACCESO AL CREDITO
• LA RELACION DE TASA,
• RIESGO Y
• GARANTIA
EL CREDITO
COMO BASE Y LA GARANTÍA
LA IMPORTANCIA DE LA
TRASMISION DE LOS
CREDITOS
GARANTIA
• Múltiples acepciones de la palabra
• Alegria en su libro EL AVAL
• Cualquier medio para asegurar el
crédito
¿EL PATRIMONIO ES ÚNICO?
¿SE RESPONDE CON TODOS
LOS BIENES?
• Limitación de la responsabilidad
• Responsabilidad ¿es igual a
garantía?
LAS GARANTIAS EN GENERAL
SU CLASIFICACION
. EL NEGOCIO FIDUCIARIO
. LA PRENDA
. LA HIPOTECA
• GARANTIAS PERSONALES Y REALES
• ACCESORIAS O PRINCIPAL PAGADOR
O GARANTIAS CAMBIARIAS
• ACREEDORES SUBORDINADOS.
PROYECTO REFORMA L.S.
LA HIPOTECA ABIERTA
• Especialidad en cuanto al objeto
• Especialidad en cuanto al crédito
• Crédito intedeterminado. Créditos
eventuales.
• Apertura de crédito simple
DIVERSAS MODALIDADES DE
LA CESION DE CREDITOS
Pro solvendo o pro soluto
En la primera se paga en la segunda no
PRENDA SOBRE CREDITOS
 3.204 C.C. por obligación cierta o
condicional, presente o futura, el deudor
entregue al acreedor una cosa mueble o un
crédito en seguridad de la deuda.Debe ser una posesión real
Debe mantener la posesión
Todas las deudas activas pueden ser dadas en
prenda
Tiene que haber título por escrito
EL DERECHO DE
RETENCIÓN
1434 C.C. Habrá cesión de crédito,
cuando una de las partes se obligue
a transferir a la otra parte del
derecho que le compete contra su
deudor, entregándole el título de
crédito si existiese
CODIGO
1438 C.C. No se aplicará a los
títulos de crédito que tengan
designado un modo especial de
transferencia
CODIGO
1444 C.C. Todo objeto incorporal,
todo derecho y toda acción sobre
una cosa que se encuentra en el
comercio pueden ser cedidos
Incluso los condicionales o eventuales
a plazo o litigiosos
Los derechos sobre cosas futuras,
frutos naturales o civiles
FORMA DE LA CESION
Escrito
Litigiosos escritura pública o acta
judicial
Títulos al portador tradición
NOTIFICACION
1467 CC
La cesión comprende la fuerza
ejecutiva y los accesorios y los
privilegios del crédito
¿CESION EN GARANTIA?
•No regulado
•Para nosotros válida
•Libertad contractual art. 19 CN
•Negocio fiduciario
GARANTIAS PERSONALES
FIANZA
CODIGO CIVIL
Fianza simple (accesoria)
Solidaria
Principal pagador
LAS GARANTIAS A PRIMER
DEMANDA
• Personal. Declaración unilateral de voluntad
• ¿Contractual?
• Objeto igual o distinto a la obligación
garantizada
• Duración independiente
•
•
•
•
•
No excepciones
Garantía autónoma, abstracta
¿Es accesoria? Art. 499 CC
¿AVAL CAMBIARIO?
¿CREDITO DOCUMENTARIO?
REALIZACION EXTRAJUDICIAL
DERECHO ROMANO
• PIGNUS
• Deudor no pagaba, solo podía el acreedor
conservar la cosa
• Con pacto especial, que se consideró implicito
podía vender
• Constantino prohibió que se pudiera quedar con
la cosa.
DERECHO ARGENTINO
• C.C. 3.222 prohíbe al acreedor
apropiarse de la prenda aunque sea de
menor valor
• C.C. 3.223 convenir al tiempo del
vencimiento de la deuda, no al tiempo del
contrato
• C.C. 3.224 comprar por remate público.
Siempre actuación judicial
EL PACTO DE RETROVENTA Y SU
PROHIBICION PARA COSAS
MUEBLES
ART. 1.380 C.C.
• EL PASE COMO OPERACIÓN DE BOLSA
• EL ART. 585 DEL CODIGO DE
COMERCIO
• LEY 12.962 DE PRENDA CON
REGISTRO ART. 39
• WARRANTS
• FIDEICOMISO DE GARANTIA
EL VALOR DEL MERCADO
• EL TITULO DE CREDITO COMO
GARANTIA AUTOLIQUIDABLE
• LA CESION DE CREDITO EN
GARANTIA O EN PAGO
• EL MANDATO CON FIN DE
GARANTIA
• DEPOSITO BANCARIO EN
GARANTIA
• OPERACIONES DE PASE
• EL DEPOSITO EN GARANTIA
(alquiler)
• LOS MONTEPIOS PUBLICOS
EL ABUSO DEL DERECHO
• LA SUBASTA JUDICIAL ¿SE VA?
• Costo y tiempo. Un tercero ajeno
ejecutante
•
¿CELERIDAD O SEGURIDAD?
• ¿protege sólo al acreedor?
NEGOCIO FIDUCIARIO
NEGOCIO REAL NO SIMULADO
Transmisión de dominio
Obligación de restituir o transferir a
terceros
No es venta con pacto de retroventa
No es dación en pago
DERECHO ROMANO
Mancipatio ficuciae causa
(fideicomiso en garantía)
No extingue la deuda
¿SE PUEDE HACER SOBRE UNA
EMPRESA?
¿SE PUEDE HACER SOBRE
BIENES FUTUROS?
FIDEICOMISO
Clases
La separación de roles
La confianza
FIDEICOMISO
Titular de propiedad fiduciaria
FIDUCIARIO
Transmite la
propiedad
fiduciaria
FIDUCIANTE
Atribuye los
beneficios
BENEFICIARIO
Titular de los beneficios
(efecto económico de la propiedad)
Eventualmente prop. pleno
FIDEICOMISARIO
Eventualmente propietario pleno
TRANSFERENCIA DE
PROPIEDAD
Dominio perfecto absoluto, exclusivo y
perpetuo
Fideicomiso propiedad imperfecta no es
perpetuo
No es condicional, el fiduciario tiene todas las
facultades mientras dura
Diferencia con el derecho real
precario
La autonomía
PROTECCIÓN DE LOS
SUBADQUIERENTES DE BUENA
FE
Hay que estar a lo que dice el artículo 17 de la
ley 24.441 que legitima al fiduciario para
disponer o gravar los bienes fideicomitidos
cuado lo requieran los fines del fideicomiso, sin
que sea necesario el consentimiento del
fiduciante o del beneficiario, a menos que se
hubiere pactado lo contrario
Separación de patrimonios
aún en caso de concurso o
quiebra
EL PATRIMONIO
FIDEICOMITIDO
 Reglas básicas:
 El patrimonio no puede ser agredido por las deudas del
fiduciante, por las personales del fiduciario, por las del
beneficiario ni por las del fideicomisario (art. 15, ley
24.441)
 El patrimonio sólo responde por las obligaciones contraídas
por el fiduciario en la ejecución del fideicomiso (art. 16). El
patrimonio separado es prenda común de los “acreedores
del fideicomiso”
EL PATRIMONIO FIDEICOMITIDO
 Es un patrimonio “separado” del patrimonio del
fiduciario y del fiduciante
 Tiene un sistema de gerenciamiento y responsabilidad
autónomo
 Los bienes fideicomitidos quedan exentos de la acción
singular o colectiva de los acreedores del fiduciario y
del fiduciante, salvo el caso de fraude
 En caso de insuficiencia no se declara la quiebra sino
que se procederá a su liquidación
El Patrimonio Fideicomitido
 Acreedores del fiduciante:
 no pueden agredir el patrimonio fideicomitido, salvo acción de
fraude.
 Comprende acción pauliana e ineficacia concursal.
 No excluye nulidades y simulación
 Acreedores personales del fiduciario:
 no pueden atacar el patrimonio fideicomitido.
 tampoco los acreedores del fideicomiso pueden agredir el
patrimonio personal de aquél
 situación del fiduciario ante el Fisco ¿Desnaturalización del art.
16 ley 24.441?
El Patrimonio Fideicomitido
 Acreedores del beneficiario.
 El beneficiario es acreedor del fideicomiso
 Titular de un derecho personal cuyo deudor es el fiduciario y cuya
garantía es el patrimonio fiduciario
 Los acreedores del beneficiario no pueden atacar el patrimonio
fideicomitido ... No obstante ...
 Pueden agredir “su” derecho personal (v.gr.: embargar el crédito
del beneficiario),
 Pueden también instar su percepción por vía de acción suborgatoria
(art. 1196, Cód. Civil)
 Podran ejercer sus derechos sobre los frutos de los bienes
fideicomitidos y subrogarse en sus derechos (art. 15 ley 24.441),
¿Cómo debemos interpretar esta norma? .... Siempre que
constituyan la prestación del crédito del beneficiario .....
EL PATRIMONIO
FIDEICOMITIDO
 Acreedores del fideicomisario
 No pueden agredir los bienes fideicomitidos
 Pueden procurar la percepción de sus créditos a
través de la acción subrogatoria (art. 1196, Cód.
Civil)
PATRIMONIO FIDEICOMITIDO
 ¿ Y LAS DEUDAS “CONTRAÍDAS EN LA EJECUCIÓN DEL
FIDEICOMISO” ?
 El fiduciario debe contratar haciendo saber que concurre por el
patrimonio fideicomitido ....
 Algunos créditos:
 del propio fiduciario (v.gr.: retribución)
 del beneficiario
 Obligaciones de fuente en los contratos celebrados por el
fiduciario en la ejecución del encargo (v.gr.: en un fideicomiso
de garantía el fiduciario contrató a un tasador para la
valuación del bien fideicomitido)
 Los que nacen de la responsabilidad extracontractual .......
EL FIDEICOMISO DE
GARANTÍA
Existencia del crédito principal
• Falta de regulación del fideicomiso de
garantía
• Aplicación fideicomiso de administración
• ¿Se puede ser fiduciario y beneficiario
(art. 7 ley 24.441)?
¿SE PRODUCE LA NOVACIÓN?
¿HAY ACCESORIEDAD
ENTRE EL CREDITO
PRINCIPAL Y EL
FIDEICOMISO DE
GARANTÍA?
El fiduciante tiene derecho:
• - a que se respete la finalidad de garantía
que está en la base de su enajenación;
• - a que pagado el crédito que tiene a su
favor el fiduciario, cumplida la deuda que le
afecta, se le restituya o reintegren los bienes
transmitidos;
• - a que esos bienes no se confundan con
otros que integran el patrimonio del
fiduciario y son prenda común de sus
acreedores;
• - a que, frente al incumplimiento suyo,
del fiduciante, el fiduciario pueda,
descartando la apropiación de los bienes,
ejercitar un procedimiento de venta
pública de los mismos dados en garantía,
para posibilitar el cobro
• - a tomar intervención en ese
procedimiento, para lo cual debe estar
debidamente notificado de todos y cada
uno de los pasos;
• - a recibir el remanente del precio de
venta, descontando el monto del crédito
actualizado del fiduciario;
LA PROTECCION AL
CONSUMIDOR
Código Civil reformado ley 17.711
Ley 24.240
C.N. art. 42 y 43 después de 1.994
FIDEICOMISOS DE GARANTÍA
PRESUPUESTOS DE LEGITIMIDAD
•BENEFICIARIO: No fiduciario
•AFECTACION FLUJO DE FONDOS DE EMPRESA:
•No afectación total
•CAUSALES DE INCUMPLIMIENTO:
•Enumeración clara y completa
•Posibilidad de purgar incumplimiento
•DEBIDA INFORMACIÓN AL DEUDOR/FIDUCIANTE
•DISPOSICION DE BIENES
•No adjudicación directa al acreedor
•Bienes sin valor de mercado transparente: subasta o licitación
•Subasta o licitación: aplicación reglas Ley 24.441
•DEFENSAS DEL DEUDOR/FIDUCIANTE
•Supuestos claros
•Resolución por árbitros
EL LEASING COMO GARANTIA
AUTOLIQUIDABLE
EL FACTORING COMO
GARANTÍA AUTOLIQUIDABLE
NECESIDAD DE MODERNIZAR
NUESTRA LEGISLACION EN
MATERIA DE GARANTIAS
MUCHAS GRACIAS
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