Transcript Jurist Harry Tunheim, Nordea om generasjonssskifte i familiebedrifter.

Generasjonsskifte i familiebedrifter
Fiskebåtredernes forbund
i Ålesund
Harry Tunheim
Legal Counsel Private Banking
26.8.2011
Sentrale tema:
2

Hvem skal overta?

Må dette fordeles likt mellom arvingene?

Hvem er arvinger?

Hvordan spare skatt og avgift ved overføring av bedriften?

Fornuftig selskapsform videre – litt om selskapsdannelser
Grunnlag for arv

Arv i henhold til testament
– Formkrav til testamentet/vitnepåtegning
– Pliktdelsreglene for livsarvingene:
2/3 av arvelaters boslodd men maks kr 1 mill. for hver livsarvings linje

Arv etter arveloven
– Særlige regler for ektefelle men kan fravikes i testament hvis kjent for ektefelle
før arvelaters død
– Samboere omfattes ikke av arveloven, men endringer foreslått
– Nærstående slektninger prioritert etter arvegangsklasser I, II og III

3
”Forskudd på arv” eller gave i levende live
Arv – arvelovens arvegangsklasser
Mormor/
morfar
Farmor
farfar
Tanter
onkler
Fetter
kusiner
kusiner
III
Far
Søsken
Arvelater
Søsken
Fetter
kusiner
III
Søskens barn
(nevø/niese)
osv .
Barn
Barnebarn
II
Søskens barn
(nevø/niese)
osv .
II
osv..
4
Tanter
onkler
Mor
I
Muligheter til å foreta et planlagt
generasjonsskifte

Ved testament:
– Må hensynta pliktdelsarv
– Pliktdelsarv kan begrenses

I levende live:
– Står her svært fritt
– Ikke begrenset av pliktdelsarv
– Kan finne sted en skjevdeling til
fordel for en av arvingene – ingen
begrensing i arveloven
– Mulighet for å fordele bedrift/aksjer
på en arving, og øvrige eiendeler på
annen, eventuelt i kombinasjon med
et testament
– Reguleres ofte ved gavebrev,
aksjonæravtaler eller andre former
for salg til markedsverdi/underpris
mm
5
Gjeldende satser for arveavgift pr 2011:
Arveavgift
Til hver av
arvelater/givers
Barn, forsterbarn og
foreldre
Til andre
Av de første
Av de neste
Kr 470.000
kr 330.000
Intet
6%
10 %
Intet
8%
15 %
Det årlige fribeløpet
6
½ grunnbeløp i
folketr. Pr 1.5.2010 =
kr 37.820,50
Av det
overskytende
Overføring av virksomhet ved arv/gave
7

Arveavgiften er avhengig av hva slags aktiva man arver

Vesentlig skille mellom å arve enkelteiendeler eller virksomhet i
enkeltpersonforetak og ikke-børsnoterte aksjer/andeler i ANS

Utgangspunktet er at arveavgiften beregnes av virkelig verdi
(omsetningsverdi)

Næringsvirksomhet organisert som ENK, enkelteiendeler,
eiendommer, kontanter og børsnoterte aksjer vurderes til
omsetningsverdi

Unntak: AAL § 11A:

Ikke-børsnoterte aksjer/andeler i ANS – verdsettes til 60% inntil
10 MNOK eller 100% av skattemessig formuesverdi pr. 1.1. i
overdragelsesåret
Fordeler ved overføring av ikke-børsnotert AS
8

Skattemessig formuesverdi er lavere enn markedsverdi
(goodwill er ikke inkludert og fast eiendom inngår med
ligningsverdi). I tillegg vil selskapets gjeld reduserer grunnlaget

Skattemessig formuesverdi 1. januar i det året rådigheten
overføres legges til grunn

Mulighet til å velge 60% av skattemessig formuesverdi som
arveavgiftsgrunnlag inntil 10 MNOK.

Denne verdsettelsen representerer en betydelig
arveavgiftsrabatt
Generasjonsskifte – overføring av aksjer i
investeringsselskapet er gunstig arveavgiftsmessig

Arveavgiftsrabatt i 2 trinn:
– Trinn 1:
– Arveavgiftsrabatt fordi ligningsverdien til unoterte aksjer ofte lavere enn
markedsverdien:
– selskapets gjeld reduserer formuesverdien fra første krone
– fast eiendom inngår med ligningsverdi, andre eiendeler inngår med
nedskrevet verdi
– Trinn 2:
– Arveavgiftsrabatt fordi mottaker kan velge 60 % av aksjenes skattemessige
formuesverdi som arveavgiftsgrunnlag opp til kr 10 mill pr. mottaker.
Gave/arv over kr 10 mill: 100 % ligningsverdi som arveavgiftsgrunnlag
9
Eks på overføring av unoterte aksjer

Et ikke-børsnotert selskap eier verdipapirer med virkelig verdi på 10
MNOK, en eiendom for 10 MNOK og et fisketråler til virkelig verdi på
50 MNOK, dvs virkelige verdier på til sammen 70 MNOK, lån i
selskapet er på 30 MNOK, dvs netto reell verdi 40 MNOK

Eiendommen inngår med ligningsverdi 4 mill i selskapets balanse,
dvs. ca 40 % av markedsverdi

Båten inngår med nedskrevet skattemessig verdi på f eks 30 MNOK

Selskapet har et lån på 30 MNOK

Selskapets skattemessige formuesverdi på aksjene blir da:

10 MNOK (verdipapirer), 4 MNOK (eiendom), 30 MNOK (båten) – 30
MNOK (gjeld) = 14 MNOK
10
Eks fortsettelse
11

Aksjene overføres med 50 % hver på 2 sønner, dvs 7,5 mill på hver

Sønnene velger å oppgi 60 % av skattemessig formuesverdi som
avgiftsgrunnlag, dvs 4,5 mill på hver. Av dette blir
arveavgiftsberegningen slik pr sønn:

470.000 avgiftsfritt fra hver av foreldrene – dvs 940.000 avgiftsfritt

330.000 fra hver av foreldrene dvs 660.000 med 6 % dvs 39.600 kr

Resten av grunnlaget 2,9 MNOK belastes 10 % dvs 290.000 kr

Utlignet arveavgift pr sønn = 329.600 kr

Betydelige verdier kan altså via unoterte aksjer
overføres til neste generasjon med lav eller ingen arveavgift
Overføring av eiendeler contra aksjer til neste
generasjon - rene generasjonsskifter

Overføring av eiendeler i EPF:

Overføring av aksjer:

Overføring skal skje til virkelig
verdi. Dvs høyt
arveavgiftsgrunnlag

Aksjene verdsettes til
skattemessig formuesverdi i
selskapet

Også fast eiendom verdsettes til
virkelig verdi.


Arveavgiftsgrunnlaget blir
dermed høyt
Eiendom verdsettes til
ligningsverdi, dvs ca 40 % av
markedsverdi

Gjeld i selskapet reduserer
verdien

60 % av verdi legges til grunn
inntil 10 mill.

Ulempe: ikke oppskrevne
verdier i selskapet

12
Fordel: oppregulert
inngangsverdi og
avskrivningsgrunnlag i
virksomheten som fortsetter
Eks ved overføring av eiendel
13

Overføring av båt til nettoverdi på kr 20 MNOK vil måtte oppgis
til virkelig verdi

Ved overføring til to sønner vil arveavgiftsberegningen bli slik:

470.000 avgiftsfritt fra hver av foreldrene – dvs 940.000 avgiftsfritt

330.000 fra hver av foreldrene dvs 660.000 med 6 % dvs 39.600 kr

Resten av grunnlaget 18.4 MNOK belastes 10 % dvs 1.840.000 kr

Sum utlignet arveavgift pr sønn = 1.879.600 kr

Gir normalt betydelig høyere arveavgift enn ved overføring av
eiendeler i ikke børsnotert aksjeselskap.
Sammenheng mellom arveavgift og skatt
Når arv/gave/forskudd på arv overføres til arving/gavemottaker:

For arvelater/giver: Ingen inntektsskatt da arv/gave ikke anses
som en skattepliktig realisasjon

For arving/gavemottaker: Ikke skatteplikt, kun eventuell
arveavgift

MEN: Ved senere salg hos arving/gavemottaker –
Skattemessig inngangsverdi betydning for beregning av
eventuell inntektsskatt på gevinst
– Fast eiendom og andre eiendeler: Arveavgiftsgrunnlaget = ny inngangsverdi
(Arvelater/givers kostpris uinteressant = diskontinuitetsprinsippet)
– Aksjer/andeler: Det laveste av arveavgiftsgrunnlaget og arvelater/givers
kostpris (Kontinuitetsprinsippet fom. 2006)
14
Arveavgiftsgrunnlaget som skattemessig IV

Overføring av en fisketråler til virkelig verdi på 50 MNOK med
– Ved arveavgift på båten utgjør dette maksimalt 5 MNOK. Derimot vil
et senere salg ikke utløse gevinstbeskatning opp til 50 MNOK.
Gevinstskatt utgjør enten 28 % eller 51 % (i ENK).
– Ved overføring av ikke børsnoterte aksjer der nedskrevet verdi på
båten er 30 MNOK, gjeld utgjør 20 MNOK vil arveavgiftsgrunnlaget
utgjøre 10 MNOK. Av dette kan det velges å føre opp 60 % av
grunnlaget, dvs 6 mill MNOK. Maksimal arveavgift utgjør da 600.000
NOK. Ved et senere salg av aksjene til nettoverdi på 50 MNOK –
gjeld på 20 MNOK= 30 MNOK, vil dette gi 28 % gevinstskatt utover
6.000.000, dvs skattepliktig gevinst på 24 MNOK som gir utlignet
skatt på 6.720.000 NOK
15
Eierstruktur forut for salg

Virksomheten som skal selges er et enkeltpersonforetak – bør det
skje en skattefri omdannelse forut for salget?

Salg av eiendeler i enkeltpersonforetak utløser inntil 51 % skatt

Ved skattefri omdannelse til aksjeselskap før salg, vil
skattebelastningen bli skjøvet ut i tid,
– Enten ved salg av innmat fra selskapet som skattlegges med 28 %, og ytterligere
28 % ved uttak fra selskapet (48,16 % skatt),
– eller salg av selskapsaksjene som privat person med 28 % skatt
– eller mer kompliserte omstrukturering ved fusjon eller fisjon med tanke på å
etablere et morselskap som eier driftsselskapet som skal selges for å redusere
gevinstbeskatning til 0,84 % + 28 % skatt ved uttak fra selskapet
16
Skattefri omdannelse av virksomhet
17

ENK og ANS, DA, KS og IS kan omdannes skattefritt til AS

Krav om næringsvirksomhet i skattemessig forstand

Hele virksomheten må overføres unntatt fast eiendom og
finansaktiva

Overføringen må skje til et nystiftet selskap

Den næringsdrivende må eie minst 80 % av nystiftet selskap

Selskapet trer inn i næringsvirksomhetens skatteposisjoner

Kan bare skje med virkning fra 1. januar i inntektsåret
Skattefri omdannelse (forts.)
Fordeler:

Ingen realisasjonsbeskatning ved omdannelsen

Mulighet for gunstig arv/gaveoverføring av aksjene
Ulemper:
18

Inngangsverdi og avskrivningsgrunnlaget videreføres

Ikke full valgfrihet til å velge hva som skal skytes inn
Bruk av holdingsselskap ved generasjonsskifte

Generasjonsskifte hvor junior overtar
virksomheten:
– Tidspunkt for overtakelse?
– Eierstruktur – skattefri omdannelse før overtakelse
– Bør driftsselskapet eies av et holdingsselskap med
tanke på fremtidig salg?
19
Fritaksmetoden
28 % skatt på aksjeutbytte og
aksjegevinster til privat eier utover
skjermingsfradraget
Holding
AS
Invest AS
0,84 % skatt på
aksjeutbytte og
aksjegevinster
Driftsselskap AS
20
Eierskap gjennom holdingsselskap (AS)
21

Fritaksmetoden: Nesten skattefrihet for gevinst fra aksjesalg og
aksjeutbytte fra andre selskaper hovedsakelig innen EØS på aksjer
eid av selskapsaksjonærer

3 % av selskapets netto aksjeinntekter (gevinster og aksjeutbytte)
skattepliktig med 28 %, dvs. 0,84 % skatt

Fordelen består i det alt vesentlige av mulighet for å videreinvestere
aksjegevinster og aksjeutbytte uten skattebelastning. Innebærer
mulighet for videreinvestering av 99,16 % for å bygge videre formue

Ytterligere beskatning først ved utbyttebetaling til aksjonær, jf.
aksjonærmodellen
Vurdering av opprettelse av holdingsselskap
helt sentralt ved generasjonsskifte/eierskifte
22

F.eks salg av aksjene i egen bedrift for 25 mill:

Ved å eie aksjer privat vil dette gi 28 % skatt på gevinst, dvs. 7 mill i
skatt. Privatpersonen sitter da igjen med 18 mill i netto

Hvis aksjene er eid av eget holdingsselskap, vil 7 mill ekstra kunne
videreinvesteres. Dvs. 25 mill kan videreinvesteres.

Meravkastningen som følge av ekstrainvesteringen på 7 mill vil f.eks
over en 5 års-periode kunne stige betydelig. Til tross for skatt med
28 % på på denne avkastningen ved uttak fra selskapet, sitter eier
igjen med 72 % også av denne meravkastningen.
Generasjonsskifte forut for
salg?

Fra et generasjonsskifteperspektiv vil det
ofte være lønnsomt å overføre
verdier/eiendeler/bedrifter forut for salg
– Verdiene vil ofte ha en lavere registrert verdi forut
for et salg – dvs. arveavgiftsgrunnlaget blir normalt
større etter et salg
– Mulighet for å nyttiggjøre seg arveavgiftslovens §11
A med overføring av ikke børsnoterte aksjer til 60 %
av skattemessig formuesverdi opp til 10 mill. kr.
23
A- og B-aksjer?
24

Foreldrene kan ønske å beholde kontrollen over selskapet selv
om aksjer overføres til barna

Endre vedtektene slik at A-aksjer har stemmerett og B-aksjene
er stemmerettløse

Alle aksjer bør ha samme rett til utbytte for å unngå at
transaksjonen anses for ikke å ha tilstrekkelig realitet

B-aksjer kan senere konverteres til A-aksjer og omvendt
forutsatt at eierfordelingen mellom familiemedlemmene ikke
endres
Oppsummering - Hva bør en tenke på forut for
et generasjonsskifte?
25

Drives selskapet i riktig selskapsform ENK eller AS?

Bør det skje en omdanning til AS?

Skal selskap/eiendel selges til utenforstående på sikt?

Bør det skje et generasjonsskifte forut for et slikt salg?

Bør aksjene eies i gjennom et eget holdingsselskap

Skal aksjene i holdingsselskapet fordeles med A og B aksjer?

Bør det reguleres nærmere i aksjonæravtale forkjøpsrett,
aktivitetskrav mm
Særlig om generasjonsskifte i fiskeriselskap –
betydningen av deltakerloven
26

Deltakerloven setter vilkår for hvordan et generasjonsskifte kan
gjennomføres pga aktivitetskrav

Generasjonsskifte må gjennomføres på en måte som oppfyller
aktivitetskravet

Dersom livsarving (er) tilfredsstiller 100 % av aktivitetskravet er
dette enkelt

Ved overdagelse/arv til flere livsarvinger der kun noen
tilfredsstiller vilkårene, bør dette reguleres i selskaps form der
51 % av aksjene eies av personer som tilfredsstiller
aktivitetskravet.

Regulering gjennom A-aksjer (aktivet) og B-aksjer (passive) kan
her være fornuftig
- Nedbetalingsordning av arveavgift:
Skattebetalingsloven § 10-32
Ved arv og gave av eiendeler og rettigheter i enkeltpersonforetak og andel
eller aksje i selskap omfattet av arveavgiftsloven § 11 A som oppfyller
vilkårene i annet ledd, kan arvingen eller gavemottakeren kreve at
beregnet arveavgift skal betales i like store årlige avdrag over inntil tolv
år regnet fra første forfall, uten renter av gjenstående avgiftsbeløp i denne
perioden.
Kravet etter andre ledd er at overdrager eller ektefelle/samboer eier minst
25 % av aksjene/andelene før overdragelsen.
27
Kontakt info:
Harry Tunheim
Jurist/Master of Law
Tel.
2248 6512
Mobil
4150 3593
[email protected]
28
Disclaimer:
29

Denne informasjonen er utarbeidet av Nordea Private Banking og er ment som generell informasjon til personlig
bruk for de kundene som mottar den fra Nordea. Informasjonen kan omfatte rådgivning om juridiske forhold, men er
ingen konkret anbefaling om bestemte disposisjoner, transaksjoner, finansielle instrumenter eller råd om andre
konkrete investeringer. Egnetheten eller hensiktsmessigheten av en bestemt disposisjon, transaksjon eller
investering vil avhenge av din egen situasjon og dine målsetninger. Før du handler ifølge våre vurderinger, bør du
tenke igjennom om dette er egnet eller hensiktsmessig for deg, og vi oppfordrer deg uansett til å konsultere din
personlige rådgiver.

Informasjonen er hentet fra kilder som Nordea Private Banking anser som pålitelige, men det innhentes ingen
erklæringer eller garantier fra utstederne eller andre om nøyaktigheten eller fullstendigheten av opplysningene.
Nordea Private Banking og selskapene i Nordea-konsernet, eller undertegnede påtar seg ikke ansvar for tap som
måtte oppstå på grunn av bruk av informasjonen.