Transcript rapport 3. kvartal 2013 - Vardia insurance Group ASA

rapport
3. kvartal 2013
Rapport pr. 3. kvartal 2013 for konsernet
Virksomheten
Scandinavian Insurance Group AS (SIG) har siden mai 2011 tegnet skadeforsikring i Sverige (som
grenseoverskridende virksomhet) og siden august 2012 i Norge. Salget av selskapets produkter skjer
hovedsakelig gjennom heleide datterselskaper i begge land.
Premieutvikling
Brutto forfalt premie pr. 30.09.2013 ble MNOK 397,0 og brutto opptjent premie pr. 30.09.2013 ble
MNOK 264,2. Opptjent premie fer ble MNOK 66,5.
Av den brutto forfalte premien på MNOK 397,0 gjelder MNOK 177,3 Norge og MNOK 219,7 Sverige.
Pr. 30.09.13 utgjorde andelen privatforsikringer ca. 85% og andel næringslivsforsikringer ca. 15%. Brutto
opptjent premie fordeler seg med MNOK 115,2 i Norge og MNOK 149,0 i Sverige.
Brutto forfalt premie var MNOK 104,0 i 4. kvartal 2012. Det betyr at selskapets forsikringsbestand
passerte MNOK 500,0 i slutten av september. Selskapet har i 3. kvartal hatt et nysalg på gjennomsnittlig
MNOK 60 pr. måned. Antall kunder var noe over 80.000 pr. 30.09.2013.
Resultat og balanse
Brutto skadeprosent pr. 30.09.2013 ble 89,7% mens skadeprosenten fer ble 93,4%. Skadeprosentene er
inklusiv reserven for indirekte skadebehandlingskostnader som utgjorde ca. 1,7% av bruttoskadeprosent
og ca. 6,7% av skadeprosenten fer. Brutto erstatningsavsetning var MNOK 122,0 pr. 30.09.2013.
Av dette utgjorde MNOK 42,6 IBNR-reserver beregnet av selskapets ansvarshavende aktuar.
Skadeprosenten hittil i år har vært høyere enn forventet, noe skyldes en lang vinter i de områdene
selskapet har flest kunder. Det er iverksatt tiltak slik at skadeprosenten forventes redusert i de kommende
måneder.
Sum forsikringsrelaterte driftskostnader fer pr. 30.09.2013 var MNOK 69,7 for forsikringsselskapet.
For konsernet var tilsvarende tall MNOK 37,6.
Netto finansinntekter beløp seg til MNOK 0,3 for forsikringsselskapet og MNOK -0,1 for konsernet.
Konsernets finansielle eiendeler er foreløpig plassert på høyrentekonto i bank.
Konsernets eiendeler har i 2013 økt fra MNOK 390,7 til MNOK 843,0. Økningen skyldes emisjoner og
veksten i forsikringsbestanden.
Resultat etter skatt ble MNOK -58,0 for forsikringsselskapet og MNOK -30,9 for konsernet. Underskuddet er ført mot annen opptjent egenkapital.
Kapitalforhold
Selskapet har i september måned gjennomført en emisjon på netto ca. MNOK 73,7. Konsernets
solvenskapital var MNOK 225,9 pr. utløpet av 3. kvartal 2013. Kapitaldekningsgraden utgjorde 31,7%
(minstekravet er 8%). Kapitaldekningsgraden for konsernet utgjorde 37,5% (minstekravet er 8%).
Solvensmarginen for forsikringsselskapet var 198,0% av kravet pr. 30.09.2013 og for konsernet 216,7% av
kravet.
2
6
Organisasjon og personal
Ved utløpet av 3. kvartal 2013 hadde forsikringsselskapet 12 ansatte, mens konsernet tilsammen hadde
316 ansatte.
Forberedelser Solvency 2
Selskapet har i samarbeid med Mercer og PWC etablert et ORSA-prosjekt. Det er avholdt styreseminar
om solvency 2 slik at styret er oppdatert om det nye regelverket. En foreløpig ORSA-rapport planlegges
ferdigstilt i løpet av høsten. Årlig ORSA-rapportering forventes å bli obligatorisk fra og med 2014.
Utsiktene fremover
Den sterke veksten i 2013 beviser at selskapets distribusjonsstrategi fungerer som forventet både
i Norge og Sverige og det gjennomsnittlige nysalget på ca. 60 millioner i måneden fortsetter.
Som planlagt etablerte vi oss i Danmark med Vardia Forsikringsagentur A/S i 3. kvartal og selskapet
har nå 3 ansatte. Totalt sett forventes det underskudd i inneværende år som er i henhold til våre planer,
for så gjennom kontinuerlig fokus på skadeprosent, økte premieinntekter gjennom nysalget og nye
markedsaktiviteter å vise overskudd i 2014. Selskapet har planer om børsnotering i 2014.
Det er normalt en usikkerhet knyttet til vurderinger av fremtidige forhold, men det er styrets oppfatning
at SIG har et godt fundament for vekst og overskudd i årene som kommer.
11. november 2013
Styret i Scandinavian Insurance Group AS
3
6
i 1000 NOK
Scandinavian Insurance Group AS
SIG
Resultatregnskap
30.09.13 30.09.12 31.12.12
397 049
-298 843
98 206
-132 805
101 114
66 515
Konsern
30.09.13 30.09.12
31.12.12
397 049
-298 843
98 206
-132 805
101 114
66 515
69 199
-54 210
14 989
-37 008
29 068
7 049
173 204
-129 307
43 897
-109 328
80 297
14 866
1 060
127
296
-1 099
15 931
20 157
Erstatningskostnader
Betalte bruttoerstatninger
Gjenforsikringsandel
Endring i brutto erstatningsavsetning
Gjenforsikringsandel
Sum erstatningskostnader egen regning
-145 415
108 986
-91 508
65 800
-62 137
-14 947
11 208
-16 176
11 776
-8 139
-29 110
21 729
-25 312
17 993
-14 700
0 Premierabatter og andre gevinstavtaler
0
0
0
-1 288
-74 669
38 326
-37 631
0
-65 326
4 776
-60 550
0
-76 131
9 089
-67 042
-33 293
-45 582
-46 423
0
-9 198
-9 198
0
-910
-910
0
-3 034
-3 034
-42 491
-46 492
-49 457
0
-119
0
-119
0
151
15
166
0
82
-5
77
-1 060
-1 179
-127
39
-296
-219
-43 670
-46 454
-49 676
12 774
12682
13 455
-30 895
-33 772
-36 222
0
0
0
-30 895
-33 772
-36 222
Premieinntekter
69 199 173 204 Forfalt bruttopremie
-54 210 -129 307 Avgitte gjenforsikringspremier
14 989
43 897 Forfalt premie for egen regning
-37 008 -109 328 Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie
29 068
80 297 Gjenforsikringsandel
7 049
14 866 Sum premieinntekter for egen regning
Allokert investeringsavkastning overført fra
296 ikke-teknisk regnskap
1 060
127
-6 322
-9 088
-145 415
108 986
-91 508
65 800
-62 137
-14 947
11 208
-16 176
11 776
-8 139
0
0
-67 462
-40 528
38 326
-69 664
-6 730
-24 853
4 776
-26 807
-17 088
-47 898
9 089
-55 897
-70 548
-36 858
-58 441 Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger
0
-9 198
-9 198
0
-910
-910
-79 746
-37 768
0
285
0
285
0
151
0
151
7041
53
0
7 094
-1 060
-775
-127
24
Allokert investeringsavkastning overført til
-296 teknisk regnskap
6 798 Resultat av ikke-teknisk regnskap
-80 521
-37 744
22 546
10568
-57 975
-27 176
0
0
-57 975
-27 176
-3 006 Andre forsikringsrelaterte inntekter
-29 110
21 729
-25 312
17 993
-14 700
Forsikringsrelaterte driftskostnader
Salgskostnader
Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader
Mottatte provisjoner
Sum forsikringsrelaterte driftskostnader for egen regning
Endring i sikkerhetsavsetning mv.
0 Endring i avsetning for ikke avløpt risiko
-3 034 Endring i sikkerhetsavsetning
-3 034 Sum endring i sikkerhetsavsetning mv.
-61 475 RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP
Netto inntekter fra investeringer
Inntekter fra investeringer i datterforetak
Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler
Rentekostnader på investeringer
Sum netto inntekter fra investeringer
-54 677 RESULTAT før skattekostnad
15 161 Skattekostnad
-39 516 RESULTAT før andre resultatkomponenter
0
Andre resultatkomponenter:
-39 516 TOTALRESULTAT
4
6
i 1000 NOK
Scandinavian Insurance Group AS
Eiendeler
SIG
30.09.13 30.09.12 31.12.12
0
14 489
14 489
0
3 115
3 115
Konsern
30.09.13 30.09.12
Immaterielle eiendeler
0 Goodwill
5 760 Andre immaterielle eiendeler
5 760 Sum immaterielle eiendeler
31.12.12
3 655
17 276
20 931
3 700
3 115
6 815
3 655
6 386
10 041
0
0
0
0
0
0
500
0
0
500
0
0
0
0
0
0
0
0
195 495
87 592
283 087
39 151
13 811
52 962
90 256
20 010
110 266
Fordringer
Fordringer i forbindelse med direkte forsikring
Fordringer i forbindelse med gjenforsikring
Fordringer konsernselskaper
Andre fordringer
Sum fordringer
189 230
0
0
78 602
267 832
27 109
0
0
46 874
73 984
93 174
0
0
3 458
96 631
Andre eiendeler
Anlegg og utstyr
Kasse, bank
Eiendeler ved skatt
Sum andre eiendeler
4 497
71 286
40 737
116 520
4 924
4 742
26 685
36 352
4 698
43 754
27 422
75 874
0
154 093
154 093
0
56 150
56 150
0
97 839
97 839
842 962
226 263
390 652
Investeringer
Datterforetak, tilknyttede foretak og felleskontrollerte foretak
Aksjer og andeler
Aksjer og andeler i datterforetak, tilknyttede foretak og felleskontr. foretak
Finansielle eiendeler som måles til virkerlig verdi
Aksjer og andeler (inklusiv aksjer og andeler målt til kost)
Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning
Andre finansielle eiendeler
Sum investeringer
0
32 577
0
31 173
0
32 065
500
0
0
33 077
0
0
0
31 173
0
0
0
32 065
195 495
87 592
283 087
39 151
13 811
52 962
Gjenforsikringsandel av forsikringstekniske bruttoavsetninger
90 256 Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie
20 010 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning
110 266 Sum gjenforsikringsandel av forsikringstekniske bruttoavsetninger
188 822
0
5 972
75 571
270 365
26 860
0
6 834
46 328
80 022
92939
0
5 972
1 618
100 529
479
66 491
48 829
115 799
182
3 300
21 690
25 172
24
39 657
26 283
65 964
0
148 042
148 042
0
54 565
54 565
Forskuddsbetalte kostnader og opptjente, ikke mottatte inntekter
0 Opptjente, ikke forfalte renter
94 602 Andre forskuddsbetalte kostnader og opptjente, ikke mottatte inntekter
94 602 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente, ikke mottatte inntekter
864 859
247 009
409 186 SUM EIENDELER
5
6
i 1000 NOK
Scandinavian Insurance Group AS
Egenkapital og forpliktelser
SIG
30.09.13 30.09.12 31.12.12
837
73 683
251 310
436
326 266
-127 831
1 622
68
-126 141
538
42 050
123 795
0
166 383
-55 833
7
0
-55 826
0
0
200 125
110 557
261 227
49 685
121 972
19 022
0
0
0
15 000
15 000
0
3 678
3 678
398 199
72 385
2 911
0
2 911
752
0
752
118
8 500
9 183
175 594
58 705
15 289
258 771
1 582
35 343
8 330
4 580
49 835
4 735
4 735
4 980
4 980
864 859
247 009
Konsern
30.09.13 30.09.12
31.12.12
837
73 683
251 310
436
326 266
-117 068
1 622
68
-115 378
538
42 050
123 795
0
166 383
-82 917
7
0
-82 910
688
3 034
180 830
436
184 988
-85 522
15
68
-85 439
0
0
0
116 822 Sum egenkapital
210 889
83 473
99 549
Forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring
121 692 Brutto premieavsetning
261 227
49 685
121 692
121 972
19 022
28 099
0
0
0
0
15 000
15 000
0
3 678
3 678
0
5 802
5 802
398 199
72 385
155 593
2 911
0
2 911
752
0
752
2 911
0
2 911
118
8 500
5 711
9 183
175 594
0
21 744
206 521
1 582
35 343
0
8 485
45 410
2 905
85 022
0
16 575
104 502
24 323
24 323
15 743
15 743
22 386
22 386
842 962
226 263
390 652
688
3034
180 830
436
184 988
-68 249
15
68
-68 166
Innskutt egenkapital
Aksjekapital (83.673.000 aksjer à kr 0,01)
Tegnet aksjekapital, ikke registrert, innbetalt 04.10.13
Overkursfond
Annen innskutt egenkapital
Sum innskutt egenkapital
Annen opptjent egenkapital
Avsetning til naturskadefondet
Avsetning til garantiordningen
Sum opptjent egenkapital
0 Minoritetsinteresser
28 099 Brutto erstatningsavsetning
0 Avsetning til premierabatter og andre gevinstavtaler
Sikkerhetsavsetning mv.
0 Avsetning for ikke avløpt risiko
5 802 Sikkerhetsavsetning
5 802 Sum sikkerhetsavsetning mv.
155 593 Sum forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring
Avsetninger for andre forpliktelser
2 911 Pensjonsforpliktelser o.l.
0 Forpliktelse ved utsatt skatt
2 911 Sum avsetninger for forpliktelser
5 711 Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper
2 905
85 022
20 905
13 313
122 145
Forpliktelser
Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring
Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring
Forpliktelser konsernselskaper
Andre forpliktelser (langsiktig gjeld)
Sum forpliktelser
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter
6 004 Andre påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter
6 004 Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter
409 186 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER
6
6