Transcript التحليل الفني - souqElmal.com

‫أساسيات تداول الفوركس‬
‫واالستراتيجيات المتاحة للتداول‬
‫الخبير المالي واإلقتصادي‬
‫محمد الشميمري‬
‫‪www.Souqelmal.com‬‬
‫‪www.AmanaCapital.com‬‬
‫التحليل الفني‬
‫هو دراسة حركة السوق أو الورقة المالية أو العمالت أو المعادن من خالل الرسوم البيانية بهدف التنبؤ‬
‫لخطوط االتجاهات السعرية للسوق أو الورقة المالية‬
‫ويعتمد التحليل لفني على مصدرين أساسيين من المعلومات‬
‫‪ - 1‬السعر‬
‫‪ - 2‬حجم التداول‬
‫محاور التحليل الفني‬
‫يعتمد التحليل الفني على ثالثة محاور أساسية ‪:‬‬
‫‪ – 1‬السوق يأخد بعين االعتبار كل شيئ‬
‫‪ – 2‬األسعار تتحرك في اتجاهات مختلفة ( أعلى ‪ ,‬أسفل‪ ,‬أفقي ‪) ..‬‬
‫‪ – 3‬التاريخ يعيد نفسه ( الطبيعة االستثمارية لإلنسان ال تتغير مع الزمن ونقصد بذلك الطمع والخوف )‬
‫منطق التحليل الفني‬
‫وعلى هذا فأن سياسة التحليل الفني تقوم على الفروض التالية ‪:‬‬
‫أن القيمة السوقية للسهم تتحدد على أساس قوى العرض والطلب‪.‬‬
‫أن العرض والطلب تحكمه عوامل متعددة بعضها رشيد أو حكمته ظاهرة‪ ،‬والبعض اآلخر غير رشيد أو حكمته‬
‫غير ظاهرة تعتمد على مزاج المستثمرين والتخمين والمضاربة واالستثمار‪.‬‬
‫يعطي السوق – آليا ً وبصفة مستمرة – وزنا ً لكل المتغيرات التي تحكم العرض والطلب‪.‬‬
‫أن أسعار األسهم تميل إلى التحرك في اتجاه معين هبوطا ً أو صعوداً او افقيا وتستمر على ذلك فترة طويلة من‬
‫الوقت إال في حاالت التقلبات الطفيفة التي تحدث لألسعار من وقت آلخر‪.‬‬
‫أن التغير في اتجاه أسعار األسهم يرجع إلى التغير في العالقة بين العرض والطلب ويمكننا الوقوف على أسباب‬
‫تغير هذه العالقة من خالل دراسة ما يجري داخل السوق نفسه‪.‬‬
‫وعلى أساس هذه االفتراضات يتم التحليل الفني‪.‬‬
‫مميزات التحليل الفني‬
‫التحليل الفني يشمل كل المتعلقات بالورقة المالية من تحليل اساسي ونفسية واقتصاد ‪..‬الخ ‪.‬‬
‫التحليل الفني يصح ألي ورقة مالية اسهم‪ ,‬سندات‪ ,‬مؤشرات‪ ,‬عمالت‪ ,‬مواد اولية‪...‬الخ ‪.‬‬
‫التحليل الفني يخدم المضارب السريع والمستثمر طويل األجل‪.‬‬
‫التحليل الفني يطبق على فترات زمنية قصيرة وطويلة‪.‬‬
‫أساسيات الرسوم البيانية‬
‫ان علم التحليل الفني يقوم على دراسة األتجاه الكلي للورقة المالية محل البحث وبما اننا سلمنا باركان التحليل الفني فأن‬
‫كل األدوات التي تستعمل في التحليل الفني هدفها في النهاية التنبؤ بالحركة المستقبلية للورقة المالية التي عادة ما تكون‬
‫في نفس اتجاه الموجة الصاعدة او الهابطة ولذلك نجد ان المتاجرين دائما يشترون مع اتجاه الموجة الصاعدة ويحذرون‬
‫من معاكسة األتجاه الكلي للموجة ومن هنا ايضا نخرج بمسلمات في التحليل الفني ومنها‪:‬‬
‫ان حركة السهم مستحيل ان تكون مستقيمة ال في الهبوط وال الصعود‪.‬‬
‫ان حركة السهم تتحرك عن طريق ما يسمى بالتذبتذب األيجابي والسلبي "‪. "ZIGZAGS‬‬
‫التذبذب يمثل عدة موجات متحركة تتضمن قيعان وقمم‪.‬‬
‫ان اتجاه هذه القيعان والقمم هو الذي يمثل ويصور اتجاه الموجة مهما كان االتجاه الى اعلى اسفل او افقي ‪.‬‬
‫األتجاه الصعودي = استمرار صعود القيعان والقمم للموجة ‪ ,‬األتجاه الهبوطي=استمرار هبوط القمم والقيعان‪,‬‬
‫األتجاه األفقي=تحرك الموجة على جنب‪.‬‬
‫الدعم والمقاومة‬
‫الدعم ‪ :‬سعر أو نطاق سعري نفسي أقل من سعر السوق يزداد عنده الشراء ( حين يظهر‬
‫وتكون عادة نقطة لدعم مستوى سعري منخفض ‪.‬‬
‫المشترون ) ‪.‬‬
‫المقاومة ‪ :‬سعر أو نطاق سعري نفسي أعلى من سعر السوق يزداد عنده البيع ( حين يظهر البائعون) ‪ .‬وتكون‬
‫عادة نقطة المقاومة قمة سابقة‪.‬‬
‫الدعم والمقاومة‬
‫إن أسعار األسهم ال تستمر دائما ً في الهبوط أو الصعود وإنما قد تتحرك في مجال ضيق ولمدة طويلة فأقل نقطة في هذا‬
‫المجال يمسى الدعم وأعلى نقطة في هذا المجال يسمى المقاومة‪.‬‬
‫فإذا كان اليورودوالر ‪1.3050‬اً وله مدة يتحرك بين ‪ 1.3100-1.350‬فإن الدعم هو ‪ 1.3050‬والمقاومة‬
‫‪ .1.3100‬فعادة حينما يهبط سعر السهم إلى الدعم يقوم المستثمرون بالشراء نظراً لهبوط السهم لمكان اثبت الماضي‬
‫انه مكان شراء ومن ثم يحصل شرائهم مما يساعد السهم بعدم الهبوط دون مستوى ً‪1.3050‬وفي المقابل حينما يصل‬
‫السهم إلى ‪ 1.3100‬وهو أعلى نقطة لمدة معينة يقوم المستثمرون بالبيع ومن ثم يبقى السهم عند سعر المقاومة وهو‬
‫‪1.3100‬في مثالنا السابق‪ .‬وقد تستمر هذه العملية ألسابيع عديدة بحيث يختبر السهم سعره عند الدعم والمقاومة‬
‫االستخدام العملي لنقاط الدعم والمقاومة‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫الكسر تحت الدعم يعني مزيد من الهبوط واألختراق فوق المقاومة مزيد من الصعود‪.‬‬
‫في حالة اختراق المقاومة أو كسر الدعم بحجم تداول جيد فإنهما تنعكسان (تصبح المقاومة دعم والدعم يتحول إلى‬
‫مقاومة)‪.‬‬
‫أي اختراق صحيح فوق المقاومة أو كسر تحت الدعم يجب أن يصاحبة كمية تداول أعلى من المتوسط حتى يتأكد‬
‫تحول الدعم الى مقاومة والمقاومة الى دعم والبد ان يقفل السوق فوق المقاومة او تحت الدعم ليتأكد األختراق‬
‫لألعلى او الكسر لألسفل‪.‬‬
‫كلما زادت فترة التداول عند نقاط الدعم والمقاومة ازدادت أهمية هذه المنطقة‬
‫ايضا من المهم في الرسم البياني في الدعم والمقاومة رسم خط افقي عند قمة المقاومة وعند قاع الدعم لتسهيل‬
‫عملية تحديد الدعم والمقاومة ‪.‬‬
‫كما يستخدم ما يسمى باألنترا داي شارت الجدول اللحظي للمضارب السريع لتحديد الدعم والمقاومة‪.‬‬
‫هناك تعلق نفسي بمضاعفات العشرة فعادة ما يكون العشرة ومضاعفاتها (‪ , 30 ,20 ,10‬ومضاعفات المئة‬
‫ايضا) تكون نقاط دعم او مقاومة نفسية‪.‬‬
‫خطوط االتجاهات‬
‫الخطوط التصاعدية‪ :‬خطوط مستقيمة ترسم باتجاه تصاعدي إلى اليمين على مستوى النقاط الدنيا المتتالية‪.‬‬
‫الخطوط التنازلية‪ :‬خطوط مستقيمة ترسم باتجاه تنازلي إلى اليمين على مستوى النقاط العليا المتتالية‪.‬‬
‫نقاط مهمة في خطوط االتجاهات‬
‫خطوط األتجاه تتأكد فقط اذا ارتد الخط الصاعد او الهابط ثالث مرة من حاجز الخط حينئذ يعتبر بداية الترند او‬
‫األتجاه ولذلك البد رسم خط على الحاجز في الرسم البياني كما سبق في الرسومات‪.‬‬
‫حتى ينكسر من‬
‫بعد ما يتأكد خط األتجاه الترند القاعدة في التحليل الفني ان األصل استمرار األتجاه الترند‬
‫خالل تداول عكسي وبكميات كبيرة ويقفل مكسور وعلى هذا فأن قرارات الشراء والبيع تكون متوافقة مع خطوط اتجاه‬
‫السهم‪.‬‬
‫كلما استمر تماسك خط األتجاه وطالت مدته وتجاوز عدة اختبارات لكسره كلما كان خط األتجاه اقوى‪.‬‬
‫خطوط االتجاه‬
‫خروج خط األتجاه عن الحاجز بشكل صغير وضعيف ال يعد كسر للترند او خط األتجاه البد ان يكون الكسر‬
‫واضح وبكميات تداول كبيرة واقفاله تحت او فوق الحاجز‪.‬‬
‫يتم عكس خط األتجاه في حال الكسر للدعم او المقاومة وحينها يصبح الدعم مقاومة والمقاومة دعم كما سبق‬
‫والبد ان يصاحب ذلك حجم تداول كبير واألقفال تحت الدعم او فوق المقاومة‪.‬‬
‫حينما يتم كسر خط األتجاه تتحرك األسعار بالعادة بمسافة تساوي حركتها السابقة قبل الكسر ‪ ,‬ولتفسير ذلك‬
‫فلو تحرك خط األتجاه الصاعد ‪ 10‬رياآل لألعلى من نقطة بداية الخط الصاعد حينئذ اذا انكسر الخط‬
‫الصاعد فيتوقع ان يكون الهبوط بنفس المقدار اي ‪ 10‬رياال‪.‬‬
‫االتجاه التصاعدي يعتبر دعم بميل صاعد‪ .‬واالتجاه التنازلي يعتبر مقاومة بميل تنازلي‪.‬‬
‫المؤشرات‬
‫المتوسطات المتحركة ‪ :‬هي المتوسط الحسابي لحركة السعر لفترة زمنية وهذا النوع يعتبر بسيط وهو االشهر‬
‫واالكثر استخداما ‪ .‬ويوجد انواع اخرى للمتوسطات معقدة منها المتوسط المتحرك الموزون واألسي والمثلثي ‪....‬‬
‫الخ ‪.‬‬
‫‪ -1‬المتوسط المتحرك غالبا يعتمد سعر االغالق في حساب المعدل الي فترة زمنية ‪.‬‬
‫‪ -2‬من استخداماته انه مؤكد لالتجاه كلما كان السعر اعلى او‬
‫ادنى الخط كما يستخدم تقاطع اكثر من متوسط كعالمة‪.‬‬
‫‪ -3‬يستخدم كدعم او مقاومة حسب موقعه من السعر ‪.‬‬
‫‪ -4‬يعتبر المتوسط المتحرك هو االساس تقريبا في حساب الكثير من معادالت المؤشرات الفنية االخرى ‪.‬‬
‫‪ -5‬الفترات الزمنية المستخدمة الشهيرة ‪ 200 -100-50-20-10‬كما توجد فترات اخرى اكثر احترافية ‪.‬‬
‫‪ -6‬معادلة حساب المتوسط المتحرك = مجموع اغالقات الفترة مقسوم على الفترة ‪.‬‬
‫•‬
‫الستوكاستك‬
‫يعتبر الستوكاستيك من احد المؤشرات الفنية التي تطلق عليها اسم المذبذبات ‪ ,‬ونطاق حركته بين ‪100 – 0‬‬
‫‪%‬‬
‫‪ -1‬يستخدم لقياس الحركات الصغرى والسريعه للسعر‪.‬‬
‫‪ -2‬بسبب سرعة المؤشر يصنف على انه مؤشر اختراق ‪.‬‬
‫‪ -3‬البعض يستخدمه (ذروة شراء) فوق ‪ %80‬و (ذروة بيع) تحت ‪ %20‬للمساعدة في اتخاذ القرار‪.‬‬
‫‪ -4‬من مميزاته التقاطعات التي تحدث تحت خط ‪ %20‬ثم الصعود فوقه تعتبرعالمات قوية لالرتفاع والعكس‬
‫صحيح فوق خط ‪. %80‬‬
‫‪ -5‬من عيوبه اليكون فعال ومفيد في االتجاهات القوية صعودا او هبوطا ‪.‬‬
‫‪ -6‬األنحرافات هي تكون اما ايجابي بتكون قاعين بشارت السعر تكون ادنى من بعض وفي نفس الوقت‬
‫تكوين قاعين بالمؤشر اعلى من بعض واألنحراف السلبي بتكون قمتين بشارت السعر تكون اعلى منبعض‬
‫وفي نفس الوقت تكوين قمتين على المؤشر ادنى من بعض‪.‬‬
‫الماكدي‬
‫الماكدي ‪:‬هو المتوسط المتحرك للتقارب والتباعد‬
‫ويوصف بأنه مذبذب ثقيل الحركة ومن اشهر المذبذبات المستخدمة في التحليل الفني مجال حركته حول خط الصفر‬
‫صعودا وهبوطا ويسمى السنترال الين‬
‫‪ -1‬يستخدم لقياس الحركات الكبرى لثقل حركته ‪.‬‬
‫‪ -2‬من عالماته التقاطعات بين خط المتوسط والماكدي تحت خط الصفر صعودا (ايجابية) او فوق خط الصفر هبوطا‬
‫(سلبية)‪.‬‬
‫‪ -3‬ايضا من عالماته اختراق خط الصفر صعودا (ايجابية) وكسر خط الصفر هبوطا (سلبية) ‪.‬‬
‫‪ -4‬من اهم استخداماته التباعدات (االنحرافات السلبية او االيجابية ) مع حركة السعر االصلية وتعتبر اقوى االشارات‬
‫لتغير االتجاهات ‪.‬‬
‫مؤشر القوة النسبية‬
‫مؤشر القوة النسبية ‪:‬هو احد المذبذبات متوسطة السرعه والقوة ويستخدم لقياس الحركات الوسطى والمتوسطة‬
‫القوة ويعتبر ايضا احد المذبذبات الشهيرة في التحليل ‪.‬‬
‫‪ -1‬يقاس في الرسم من ‪ 100-0‬ويعبر عن ذروة الشراء فوق خط ‪ 70‬وعن ذروة البيع تحت خط ‪ 30‬كاستخدام‬
‫اعتيادي ‪.‬‬
‫‪ -2‬من االستخدامات االحترافية في هذا المذبذب ايضا االنحرافات السلبية وااليجابية ‪.‬‬
‫‪ -3‬من عيوبه عندما يكون هناك اتجاه قوي للسعر هبوطا او صعودا قد يعطي قراءات او اشارات غير مفيدة‬
‫التخاذ القرار ‪.‬‬
‫التداول عند صدور األخبار االقتصادية‬
‫ان من ايجابيات التداول بالعمالت انها مفتوحة على مدار ‪ 24‬ساعه من األثنين الى‬
‫الجمعه واألخبار األقتصادية هي من اهم العوامل المحركة ألزواج العمالت خاصة‬
‫على المدى القصير وايضا على المدى الطويل اذا كانت األخبار تخص سياسات‬
‫مالية من البنوك المركزية‪.‬‬
‫ال يخلو اي يوم من ايام التداول على األقل ‪ 7‬اخبار لألزواج الرئيسية منها المهمة مما‬
‫يجعل هذه األستراتيجية متوفره يوميا للمتعامل‪.‬‬
‫كيفية التداول عند صدور األخبار‬
‫من المعتاد ان تتداول األزواج قبل األخبار المهمة بمدى ضيق ضع خطين على اعلى المدى وادنى المدى وعند الخبر اي اختراق‬
‫ألعلى المدى شراء واي كسر ألدنى المدى بيع تطبيق عملي‪.‬‬
‫خطورة المتاجرة على األخبار وفهم الجو العام لألتجاه رسك اون رسك اوف المرتبطه بشهية المخاطرة ‪.‬‬
‫في المحاضرة القادمة سنتطرق إلى إستراتيجيات التداول‬
‫باستخدام مستويات فيبوناتشي‬
‫ألي أسئلة أو إستفسار حول المحاضرة نرحب بكم في جناحنا في‬
‫المعرض شاكرين لكم حضوركم وحسن استماعكم‬
‫شكرا للحضور‬
www.Souqelmal.com
www.AmanaCapital.com
Souqelmal
@Souqelmal
Souqelmal
Souqelmal
Souqelmal