Transcript File

CASH FLOW


Drejtuesit e njësisë ekonomike dhe
përdoruesit e tjerë të pasqyrave financiare,
janë të interesuar të dijnë se sa është gjendja
e parave të lira që ka njësia, të cilat do të
shërbejnë për të shlyer të gjitha detyrimet e
maturuara të saj.
Përdoruesit e pasqyrave financiare kanë
nevojë për informacionin në lidhje me fluksin
e parave, me qëllim që të vlerësojnë aftësinë
e njësisë për të prodhuar para ose
ekuivalentë të parave.

Në baza të kontabilitetit rritës (akrrual) kërkohet që të
ardhurat dhe shpenzimet të regjistrohen në periudhën kur
ekonomikisht janë kryer transaksionet në lidhje me to, por
mbi këtë parim nuk dijmë për rezultatin monetar të njësisë
për një periudhë të caktuar kontabël.
Prandaj, në përputhje me SNK duhet ndërtuar pasqyrën e
fluksit (rrjedhjes) të parave në mënyrë që të dihet aftësia e
njësisë për të prodhuar para apo ekuivalentë parash. Ndërtimi
i kësaj pasqyre bëhet duke klasifikuar fluksin e parave që
rrjedhin nga tri aktivitete kryesore:
1. nga aktiviteti operativ;
2. nga aktiviteti financues;
3. nga aktiviteti investues.










Paratë që vijnë nga aktivitetet operative janë më të rëndësishmet.
Këto janë aktivitete kryesore nga të cilat shoqëria i nxjerrë të
ardhurat.Në këtë grup përfshihen:
paratë e marra nga shitja e mallrave, shërbimeve dhe produkteve;
paratë e marra nga qeratë;
paratë e paguara për blerjen e mallrave, materialeve, shërbimeve;
paratë e paguara në emër të punëtorëve;
paratë e marra e të paguara shoqërive të sigurimit për primet,
shpërblimet;
paratë e marra nga rimbursimi i taksave ose të paguara për pagimin
e taksave;
paratë që rrjedhin nga blerja ose shitja e letrave me vlerë tregëtare;
paradhëniet ose huatë bankare per nevojat e aktivitetit kryesoroperativ.






Kjo pjesë e pasqyrës jep informacion në lidhje me shumën e
shpenzimeve të bëra me qëllim të sigurimit të rezervave të
cilat në të ardhmen do të prodhojnë fluksin e parave. Në këto
aktivitete hyjnë:
blerja dhe shitja e aktiveve të qëndrueshme;
blerja dhe shitja e letrave me vlerë të kapitalit ose borxhit të
shoqërive tjera;
dhënia e huave apo avanseve të tretëve dhe marrja e parave
nga këto avanse;
blerja ose shitja e kontratave të ardhshme, etj;
Operacionet me letra me vlerë të kapitalit dhe të detyrimeve
si dhe kontratat e ardhshme do të konsiderohen si aktivitete
investuese nëse mbahen me qëllime tregëtimi e nuk
klasifikohen si ekuivalente të parave.






Këto janë aktivitete që kryesisht përfundojnë me
ndryshime në madhësinë dhe përbërjen e kapitalit
të vet dhe huave të njësisë. Kjo parashikon
pretendimet për të ardhmen nga ana e atyre që
kanë siguruar burimet e financimit. Këtu hyjnë:
-paratë e marra nga emetimi i aksioneve të
kapitalit;
-paratë e paguara pronarëve për tërheqjen e
kapitalit;
-paratë për blerjen e aksioneve të veta;
-paratë e marra nga emetimi i huave me afat të
gjatë ose të shkurtë;
-paratë për ripagimin e shumave të marra hua,etj.
Pasqyra e fluksit të parave mund të ndërtohet
me anë të dy metodave:


Metoda direkte;
Metoda indirekte



A= aktivitetet operative
B=aktivitetet investuese
C=aktivitetet financuese
A+B+C=rrjedhja (fluksi) e keshit







Shitjet me para te gatshme +
Inkasimet nga llogarite e arketueshme +
Dividenta +
Pagesat per blerjen e mallit –
Interesi –
Taksat –
Shpenzimet operative –
Të gjitha transaksionet lidhur me pasurinë
afatshkurtër
dhe detyrimet afatshkurtëra rezultojnë nga
aktivitetet
operative.






Shitja e pasurisë afatgjatë +
Kthimi i investimeve +
Shitja e aksioneve të tretëve +
Blerja e pasurisë afatgjate –
Dhënia e kredive –
Blerja e aksioneve nga të tretët -
Pra, nëse blejmë dhe shesim aksione nga një
ndërmarrje tjetër, kemi të bëjmë me aktivitet
investiv.





Çfarë do lloj financimi si nga kredia ashtu edhe nga
aksionet +
Marrja e kredisë ( kryegjëja ) +
Shitja e aksioneve të veta kompanisë +
Kthimi i kredisë së marrë (kryegjëja) –
Blerja e aksioneve kompanisë –
Vërejtje: vetëm kryegjëja- C
interesi-A
marrja e dividentës-A
dhënia e dividentës-C
Rrjedhat monetare prej aktiviteteve operuese
Hyrjet në para
Marrjet prej blerësve (klientëve)

177.650
Daljet në para
Furnitorëve për blerjen e mallrave 70.240
Pagat e punëtorëve
44.110
Pagesat komunale (uji,hedhurina)
6.430
Pagesat sigurimeve
5.760
Pagesat për furnizime
11.140
Pagesat e kamatave
16.090
Pagesat e tatimit në fitim
Totali i pagesave kesh
153.770
Neto keshi prej aktiviteteve operuese
23.880
Rrjedhat monetare prej aktiviteteve
Investuese
Blerjet e mjeteve fikse
53.500
Shitjet e mjeteve fikse
8.190
Neto keshi prej aktiviteteve investive 45.310
Rjedhat monetare prej aktiviteteve financiare
Hyrjet prej emetimit të kapitalit aksionar 25.000
Hyrjet prej emetimit të fletëobligacioneve 32.000
Pagesat për obligacione
20.470
Pagesat për dividevta
5.000
Neto keshi prej aktiviteteve financiare
Neto rritjet në kesh
10.100
31.530

Më poshtë paraqesim pasqyrat financiare
(PASH dhe BK) të shoqërisë Edi-sh.p.k. për dy
vite, 2008 dhe 2009.








Të ardhurat nga shitjet
Totali
2008
3.000
3.000
2009
12.000
12.000
Shp. Udhëtimi
Shp. Energjie
Shp. Pagave
Shp. Amortizimi
Totali
FITMI NETO
100
300
1.300
100
1.800
1.200
400
1.200
4.940
260
6.800
5.200
Pasuritë
LL.A.
Inventarë
Keshi
Ndërtesa
Pajisje
(zhv. Akumuluar)
Pajisje neto
Totali
2008
500
1.000
1.500
10.000
500
(100)
400
13.400
2009
3.000
4.200
900
10.000
1.300
(360)
940
19.040
Detyrimet + Kapitali
2008
2009
LL.P. (furnitorët)
1.640
Kapitali i pronarit
11.000
Fit. pashp. në fillim viti
1.200
Fitimi i vitit
5.200
Fit. pashp. në fund viti
6.400
1.200
11.000
0
1.200
1.200

1.
2.
Në bazë të informacioneve të mësipërme,
ndërtoni pasqyrën e rrjedhjes së keshi me dy
metoda:
Metodën direkte
Metodën indirekte

Ne listen e meposhtme sheno tek çdonjera si fluks I
parave nga aktiviteti operativ (O), aktiviteti
investues (I), aktiviteti financues (F). Po ashtu nese
eshte fluks dales atehere e paraqet ne kllapa.
Keshi
Keshi
Keshi
Keshi
Keshi
Keshi
Keshi
i
i
i
i
i
i
i
paguar per dividentat
paguar per interesin
pranuar prej kredise
paguar per tatime
paguar per blerjen e pajisjeve prodhuese
paguar per furnitoret dhe punetoret
grumbulluar nga konsumatoret







(F)
(O)
F
(O)
(I)
(O)
O