Transcript EXIM Herczegh István előadása Ernst&Young 2013.02.07

Az exporttámogatás lehetőségei –
megoldások az EXIM-től
Herczegh István, vezérigazgató-helyettes
Ernst & Young – Alternatív Finanszírozási Források
Budapest, 2013. február 7.
Állami exportösztönzés területei
•
•
•
Külgazdaság-politikai szakmai irányítás
Befektetés-ösztönzés
Külpiaci promóció
•
•
Kockázatvállalás
Finanszírozás
hivatalosan támogatott exporthitelezési tevékenység
erre specializálódott intézmények: exporthitel ügynökségek (ECA)
Exportképes, elsősorban KKV szektor részére termékek és szolgáltatások nyújtása
Nemzetközi környezet:
•
WTO Szubvenciós kódex
•
OECD Megállapodás
Egyenlő feltételrendszer az államok között =
az exportőrök versenyezzenek, ne az állami támogatások!
2
Változások
az Eximbank-MEHIB életében
•
2012 május: Nemzetgazdasági Minisztérium irányítása, közös menedzsment
•
Szervezeti integráció, önálló jogi személyek, közös brand: „EXIM”
•
Keretek: Külgazdasági Stratégia, Wekerle Terv, „keleti nyitás”
•
Küldetés: Hatékony gazdaságpolitikai ösztönző eszköz; olyan kockázatok vállalása,
ügyletek finanszírozása, amelyet a kereskedelmi bankok, biztosítók nem tudnak
felvállalni önállóan
•
Cél: Exportlefedettség expanzív növelése, magyar exportőrök támogatása,
ösztönzése
3
Integrált szervezeti működés
EXIMBANK
Exportfinanszírozás
MEHIB
Hivatalosan támogatott
exporthitel ügynökségi
tevékenység megosztva
két intézmény között, de
integrált működés alatt.
Exporthitel biztosítás
Exportgaranciák
(hitelfedezeti és kereskedelmi)
4
2013 - Jelentős expanzió
• Költségvetés által garantált forrásoldali keret:
320 Mrd Ft
1200 Mrd Ft;
• Kereskedelmi és hitelfedezeti garanciakeret:
80 Mrd Ft
350 Mrd Ft;
• Kamatkiegyenlítési költségvetési keret:
6,5 Mrd Ft
7 Mrd Ft és a keret felülről nyitottá vált;
• A nem piacképes kockázatok elleni biztosítások állományának globállimit
kerete:
500 Mrd Ft.
5
Út a kötvénykibocsátásig
Finanszírozási stratégia
fő vezérelv: kockázatok minimalizálása
•
•
•
•
Likviditási
Refinanszírozási
Kamatláb
Árfolyamkockázat
Nemzetközi
tőkepiac

kötvény
Finanszírozás igény
•
•
•
•
Volumen
Futamidő
Devizanem
Kamatláb
6
Mérlegelendő szempontok
Devizában kibocsátott magyar államkötvények
hozamainak összehasonlítása
11
10
Méret: likviditási prémium
Devizanem  EUR vagy USD + swap
Futamidő: 5 vagy 10 év
9
8
7
6
5
4
2021 ($)
2012/12/05
2012/11/05
2012/10/05
2012/09/05
2012/08/05
2012/07/05
2012/06/05
2012/05/05
2012/04/05
2012/03/05
2012/02/05
2012/01/05
2011/12/05
2011/11/05
2011/10/05
2011/09/05
2011/08/05
2011/07/05
2011/06/05
2011/05/05
3
Több, mint négyszeres lefedettség,
háromszoros túljegyzés
2019 (€)
Forrás: REUTERS
7
2013 – Minden adott!
• Hatékony finanszírozás
és biztosítás
Szervezeti integráció
• Piaci források bevonása
Sikeres kötvénykibocsátás
• Új termékek iránti igény
Jogszabály módosítások
• Expanzió
Refinanszírozás és
kockázatmegosztás dinamikus
bővítése
8
Jelenlegi termékpaletta I. Kockázatátvállalás
Export előfinanszírozás
Export utófinanszírozás
- MEHIB biztosítás gyártási kockázatokra
(önköltség megtérítése)
- Eximbank hitelfedezeti bankgarancia
- MEHIB biztosítás nyitva szállításra
- MEHIB vevőhitel biztosítás
- MEHIB szállítói hitel biztosítás
(exportőr cégkockázatának megosztása)
- MEHIB követelésvásárlás biztosítás
Eximbank kereskedelmi bankgaranciák
(tender, előleg, teljesítési stb.)
9
Jelenlegi termékpaletta II. Finanszírozás
Export előfinanszírozás
Közvetett
Refinanszírozás
(CIRR)
Közvetlen
Export utófinanszírozás
Közvetett
Export előfinanszírozó hitelek: Refinanszírozás
(CIRR)
- Rulírozó jellegű
- Középlejáratú fix kamatozású
(CIRR)
Közvetlen
Vevőhitel konstrukciók
Leszámítolási konstrukciók:
- Szállítói hitel
- Forfetírozás
Kötött segélyhitel
10
Finanszírozási feltételek
CIRR – kedvezményes kamatozás
CIRR (Commercial Interest Reference Rate) alkalmazásának feltételei:
•
•
•
2-10 éves futamidő (előfinanszírozási keretnél 2-5 év)
Fix kamat a futamidőre, 6 havi lineáris tőketörlesztés
Kizáró okok: mezőgazdasági termék, hadászat
EUR CIRR: 1,15% p.a.
(2-5 év törlesztés esetén – 2013. 02. 14-ig)
USD CIRR: 1,35% p.a.
(2-5 év törlesztés esetén – 2013. 02. 14-ig)
11
Kereskedelmi banki partnereink
Refinanszírozási hitelkeret
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Budapest Bank Nyrt.
CIB Bank Zrt.
Commerzbank Zrt.
Erste Bank Hungary Zrt.
K&H Bank Zrt.
MKB Bank Zrt.
OTP Bank Nyrt.
Raiffeisen Bank Zrt.
Széchenyi Kereskedelmi Bank Zrt.
Takarékbank Zrt.
UniCredit Bank Hungary Zrt.
Gránit Bank Zrt.
Magyarországi Volksbank Zrt
12
Új irányok
A jogszabályi módosítás (2012. évi CLXXII. törvény A Magyar Export-Import Bank
Részvénytársaságról és a Magyar Exporthitel Biztosító Részvénytársaságról szóló
1994. évi XLII törvény módosítása) révén létrejött lehetőségek:
Jogszabálymódosítás előtt finanszírozható jogviszony
Beszállító
„Alapanyag”
Exportőr
„Feldolgozás”
Vevő
„Termék”
Jogszabálymódosítás után finanszírozható jogviszony
13
Új termékek, új lehetőségek
• Exportőrök beszállítóinak (beszállítói láncok),
• Exportcélú befektetéseknek,
• Külföldiek magyarországi beruházásainak a finanszírozása.
• Exportcélú EU támogatások önerejének finanszírozása, előfinanszírozása,
• Magyar befektetők külföldi befektetéseinek támogatása,
• 2 évnél rövidebb lejáratú generális termék,
• Projektfinanszírozás,
• Beszállítói hitelgarancia,
• Import hitelgarancia,
• Befektetési hitelgarancia.
14
Köszönöm megtisztelő figyelmüket!
Elérhetőségek:
Székhely: 1065 Budapest, Nagymező u. 46-48.
Telefon: +36 (1) 374 9100 / Telefon: +36 (1) 374 9200
Fax: +36 (1) 269 4476 / Fax: +36 (1) 269 1198
Web: www.exim.hu
Email: [email protected]