Transcript לצפיה במצגת
מדינת ישראל הצגת כלי מימון אשראי כנס משקיעים ,משרד התיירות 30/06/2010 1 מדינת ישראל סדר היום • אבני היסוד לטיפול הממשלתי בשוק האשראי • קרנות מימון אשראי • קרנות המנוף 2 מדינת ישראל אבני היסוד לטיפול הממשלתי בשוק האשראי • לא להלאמה! • ייצור מכפילי כח • שותפות בחלוקת הסיכונים • עזרה לכוחות השוק • התערבות ממוקדת ,מושכלת ומדודה 3 מדינת ישראל קרנות מימון אשראי בשיתוף המערכת הבנקאית 4 מדינת ישראל עקרונות בהפעלת הקרנות מימון האשראי • התערבות ממשלתית עקב כשל שוק • עסקים בעלי זכות קיום בעלי קושי בקבלת אשראי • מתן ערבות למטרת הפחתת הסיכון • הפעלת קרנות בנקאיות וסבסוד בדיקות כלכליות • הלוואות ולא מענקים 55 מדינת ישראל תפיסת ההפעלה של קרנות האשראי • מתן אשראי לבעלי כושר החזר • מינוף סיכון המדינה (פי ) 5 - 6.16 • יצירת תחרות בין הבנקים • פשטות ומהירות 6 מדינת ישראל מבנה הקרנות • ערבויות המדינה מהווה בטוחה להלוואות שיעמיד הבנק לעסקים • הפעלת גוף מתאם כזרוע הביצועית של הממשלה בקרן – בדיקה כלכלית של הפונים לקבלת הלוואות מתן המלצות ייצוג הממשלה בועדת האשראי 7 מדינת ישראל כללי – תנאי סף • • ערבות בעלים אישית • היעדר תביעות וחשבונות מוגבלים/מעוקלים העמדת ביטחונות • • היקף הכנסות: מגבלות שכר ומשיכת דיבידנדים – 22-0מלש"ח -הקרן לעסקים קטנים – 400-15מלש"ח – הקרן לעסקים בינוניים 8 מדינת ישראל הקרן לעסקים קטנים • • בנקים מפעילים -בנק אוצר החייל ,מרכנתיל והבינלאומי • 70%ערבות מדינה ,עד 25%ביטחונות 5% ,לבנק הקרן פועלת מ 2003-ועד היום ,הגוף המתאם הינו חברת תבור • יחס מינוף של ,16%פיקדון בסך 137מלש"ח ,סך תקציב הקרן הינו 906מלש"ח • הפיקדון ממחזר את עצמו • מסלול השקעה בקרן לעסקים קטנים – השקעה בתיירות 9 מדינת ישראל הקרן לעסקים קטנים • עד היום אושרו 4,386הלוואות מתוך 9,325בקשות מלאות ( )47%בסכום כולל של 1,329מלש"ח • עד היום הוענקו 4,167הלוואות בסכום של 1.2מיליארד ש"ח • נכון להיום ניתן להעניק עד 239מלש"ח נוספים • ב 2009-אושרו 931הלוואות בסכום של 253מלש"ח 10 מדינת ישראל הקרן לעסקים בינוניים • • • • • • הקרן החלה פעילותה ב ,2009-הגוף המתאם הינו חברת B.D.I בנקים מפעילים -בנק אוצר החייל ,מרכנתיל והפועלים 70%ערבות מדינה ,עד 25%ביטחונות 5% ,לבנק יחס מינוף של ,20%פיקדון בסך 260מלש"ח ,סך תקציב הקרן הינו 1,300מלש"ח הפיקדון ממחזר את עצמו הפיקדון לבנק הפועלים הוכפל באמצעות ערבות מדינה מה שמגדיל את תקציב הקרן ל 1,600-מלש"ח 11 מדינת ישראל הקרן לעסקים בינוניים • עד היום אושרו 380הלוואות מתוך 756בקשות מלאות ()50% בסכום כולל של מיליארד ש"ח • עד היום הוענקו 331הלוואות בסכום של 876מלש"ח • נכון להיום ניתן להעניק עד 557מלש"ח נוספים ,לפני הכפלת הפיקדון בבנק מרכנתיל ואוצ"ח בערבות 12 מדינת ישראל קרנות "מנוף" השקעה פרטית וממשלתית משותפת מדינת ישראל קרנות "מנוף" כשל שוק בהיצע האשראי עלייה בפרמיית הסיכון (התייקרות האשראי). קושי בגיוס אשראי/מחזור חובות. "שיתוק" השוק הראשוני. רווחיות נמוכה או שלילית – גם לחברות איכותיות (מקשה על גיוס האשראי). החלטה – הקמת קרנות השקעה בשיתוף המגזר הפרטי מינוף כספי הממשלה על ידי המגזר הפרטי. הקמת מספר קרנות באמצעות מכרזים. מטרות הקמת הקרן: עזרה לחברות "טובות" שפועלות בישראל ע"י סיוע במיחזור חוב. תמיכה בכספי החיסכון לטווח הארוך ע"י ארגון הסדרי חוב של תאגידי המטרה ומימונם. מדינת ישראל מבנה משפטי הקרן מאוגדת כשותפות מוגבלת: מנהל הקרן – השותף הכללי. הממשלה והמשקיעים המוסדיים – שותפים מוגבלים. תנאי השותפות מוסדרים באמצעות הסכם שותפות המהווה חלק ממסמכי המכרז. הטבות של הממשלה למשקיעים המוגבלים בקרן. מדינת ישראל תאגידי מטרה תנאים מצטברים: תאגיד אשר עיקר פעילותו בישראל (מבחן ההכנסה ומבחן הנכסים). הנפיק אג"ח (סחיר/לא סחיר). איננו תאגיד בנקאי ,חברה ממשלתית ,או מנפיקי מכשירים פיננסים. הערך הכולל של אחזקותיו הפיננסיות בניירות ערך של תאגידים אחרים אינו עולה על 50%מערך כלל נכסיו. מדינת ישראל מגבלות השקעה מקסימום השקעה בתאגיד – 10%מסך התחייבויות ההשקעה בקרן. מקסימום השקעה בקבוצת תאגידים – 15%מסך התחייבויות ההשקעה בקרן. הקרן לא תשקיע בצדדים קשורים למנהל הקרן ,אלא באישור ועדה מיוחדת לאישור השקעות. רכישת איגרות חוב בשוק המשני – תותר בהיקף שלא יעלה על 20%מסך התחייבויות ההשקעה בקרן. הרחבה (דצ' -)2009ניתן להפנות 20%מסך ההתחייבות ההשקעה של הקרן גם לחברות שלא הנפיקו אג"ח ובלבד ש2/3- מההכנסות הופקו בישראל ו 2/3-מהנכסים ממוקמים בישראל. מדינת ישראל תקופת הפעילות השותפות תתקיים לתקופה של 7 -שנים מיום ההקמה. השותף הכללי ,בהסכמת רוב השותפים המוגבלים רשאי להאריך את תקופת הפעילות ל 3 -תקופות נוספות של שנה אחת לכל תקופה. הקרן תשקיע לפחות: 20% מסך התחייבויות ההשקעה בקרן במהלך שנה מיום הקמתה. 45% מסך התחייבויות ההשקעה בקרן במהלך שנתיים מיום הקמתה. 80% מסך התחייבויות ההשקעה בקרן במהלך 3שנים מיום ההקמה. מדינת ישראל הזוכים במכרז קבוצת "בראשית" -גבי פרל ,צורי לביא ,מני וסרמן, רן גרודצקי .התחייבות המשקיעים כ 2,000 -מלש"ח. קבוצת " - "KCPSגבי לב ,שי איילון ,צבי פורמן. התחייבות המשקיעים כ 1,200 -מלש"ח. קבוצת "סנונית (אוריגו)" -גבי טרבלסי ,גיא ועדיה, גיא זוקין .התחייבות המשקיעים כ 1,240 -מלש"ח. מדינת ישראל מדינת ישראל חבילת סיוע ליצוא הגדלת ערבות המדינה לאשרא ב 250 -מיליון $ל 1.25 -מיליארד $ ביטוח עסקאות משותף עם המבטחים המסחריים ביטוח משנה למבטחים המסחריים -ערבות מדינה לשנה בהיקף של מיליארד $ ערבות מדינה בסך מיליארד ₪למתן ערבויות ביצוע ומקדמה בעסקאות יצוא