Transcript 建構台塑企業核心競爭力

建構核心競爭力
台塑海運股份有限公司總經理:楊映煌
日期: 2013年12月18日
楊映煌
現職:台塑海運公司 總經理
學歷：國立台北科技大學101年經營管理研究所
EMBA碩士畢業。
經歷：
（一）民國60年9月進入南亞。
（二）民國69年籌備台塑海運公司成立事宜。
（三）於台塑集團擔任採購、發包工作達23
年，目前擔任資深副總經理。
（四）民國96-100年負責全企業海運、陸運及
物流等工作，並兼任大宗物資煤炭等採
購工作。
（五）民國101年擔任海運運輸事業群總經理。
（六）參與台塑企業麥寮工業區六輕建設。
（七）主持台塑海運經營之資本淨值於12年間
由負數增加為12.2億美元，約新台幣366
億元，在專業領域有傑出成就，對社會
有卓越的貢獻，於102年獲選台北科大傑
出校友。
（八）於台塑集團服務40餘年。
報告大綱
一.開創初期所遇的困境
1.開創初期簡介
2.成立台化公司
二.帶動第三次加工業為台灣經濟發展奠定了基礎
1.塑膠加工業蓬勃發展
2.以南亞公司為企業之核心事業
三.以客戶導向，為產業求共存
1.培育國際貿易人才
2.吸收匯率差
四.塑膠粉需求大，因產能擴充，需大量進口原料
1.海外事業之擴展
五.多角化產品之發展
1. 採購的重要性
2
報告大綱
六.建構核心競爭力(創造價值)
1. 基本信念
2. 形成企業文化
3
領導特質
4.領導模式
5.企業文化之價值
6.人才培育
七.台塑企業核心能力之一:採購發包
1.通信投標開標方式
2.E化工作之推行
3.建廠設備及大宗原物料之採購
4.美國廠建廠設備採購、發包經驗做為六輕建廠之參考
5.採購案例說明
3
報告大綱
八.石化工業之發展
1. 美國地區上游原料之垂直整合
2. 台灣地區上游原料之垂直整合
3. 專用港之規劃建設
九.海運事業之發展
1. 前言
2. 籌備期間及管理制度執行
3. 第一階段經營及首次面臨經營困境與挑戰
4. 新經營團隊成立
5. 業界首例-將化學船改造油化兩用船
6. 公司競爭核心能力延伸
7. 多角化營運擴張
8. CAPE散裝船、VLCC原油輪營運績效
9. 船隻當商品買賣模式－逢高賣出
10.金融海嘯－勤練基本功
11.人才培訓與核心競爭力的延伸
12.未來市場供需分析
十.結論
1. 如何「依勢而為，隨須調整」
4
一.開創初期所遇的困境
1.開創初期簡介－台塑公司
2.如何為求生存採取的策略
•成立南亞塑膠公司－塑膠二次加工，生產膠
布、膠皮、塑膠管
•成立新東塑膠加工公司－塑膠三次加工
3.為取得膠皮的底部－成立台化公司
5
二.帶動第三次加工業
為台灣經濟發展奠定了基礎
1.塑膠加工業蓬勃發展
2.以南亞公司為企業之核心事業－創新之不
斷開發新產品，軟硬膠布機不斷擴充，最終
挾其質量，締造了產業無比的第三次加工體
系。
6
三.以客戶導向，為產業求共存
1.‘’新東廠‘’選擇退出，再創更多加工廠
2.培育國際貿易人才
3.吸收匯率差:
每兌換1美元減少新台幣10.22元的收入
1988年前
1988年後
NTD 37.22→ USD 1
NTD 27→ USD 1
7
四.塑膠粉需求大，因產能擴充，需大量進口原料
• 每日4噸產量，也因此須增加產量，擴建 PVC粉廠。因
乙烯原料不足，申請建造烯烴廠生產乙烯未獲同意，須
從國外進口拓展海外事業，成立海運公司籌備工作。
• 台塑企業PVC粉產量由每日4噸增加至今為每日8705噸，
增加2176倍，總共317萬噸(台灣130萬噸、大陸40萬噸、
美國147萬噸)。
海外事業之擴展
1. 收購方式
• 1981年由美國ICI手中接收一家以前為ALLIECHEMICAL創
建於路易斯安那州BR廠。
• 1982年由STAWFFER CHEMICHAL手中承接在德拉瓦州生產
PVC乳化粉。
• 1983年向擁有8個生產PVC管工廠的JOHNS MAN VILLE(簡
稱J.M)買下接管。
8
四.塑膠粉需求大，因產能擴充，需大量進口原料
海外事業之擴展
2.自行設新廠一座一年60萬噸PVC粉建於德州，
爾後再於路州收購再增設一座一年40萬噸PVC粉
新廠。爾後分別在德州及路州建硬質膠布、軟質
膠布、膠皮，以及在南卡建一座纖維廠。
3.對於建廠部分: 就地取得豐富天然資源，就地
生產供應在地之客戶，以上生產均與台灣生產產
品相同，就以在台成熟技術與台塑企業管理優勢，
進行跨國策略整理整頓。
9
五.多角化產品之發展
• 雖然發展各類纖維、電子材料等，但因上
游原料不足、須仰賴進口，則採購對王創
辦人是非常重要工作，如附圖一。
10
附圖一
台塑企業產品產業關聯圖
EDC
11
六.建構核心競爭力(創造價值)
1.基本信念「勤勞樸實、追根究柢、止於至善」
2.形成企業文化－
(1)學習面對困境時的堅毅
(2)經營者要注意細節，不是去執著細節
(3)一勤天下無難事，鋼鐵般的核心競爭力:
「勤勞樸實，止於至善」－台塑的品牌精髓如同鋼鐵般的堅硬。
3.領導特質:「勤儉」、「堅毅」、「努力」、「誠信」。
4.領導模式:建立總管理處，以總經理室幕僚作業改
善制度，如(附表一)；檢核包括經營分析，形成企
業文化:如何選人、人才培育、用人、如何激勵人心。
12
附表一
13
六.建構核心競爭力(創造價值)
5.企業文化之價值
(1)經營策略－企業文化產生核心競爭力
•經營策略之運用，利用核心競爭能力創造價值，
經營模式與策略的成功執行取決於組織設計:
組織結構
達成卓越表現：
效率
組織設計
策略控制系統
協調並激勵員工
品質
競爭優勢
創新
顧客回應
組織文化
•培養核心競爭力－加強基本功的實力。核心競
爭力的建構靠一系列的管理程序來培養。
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六.建構核心競爭力(創造價值)
5.企業文化之價值
(2)組織策略與執行力的文化
•企業的DNA就是企業文化和流程執行力的關鍵在
透過組織影響人的行為。
•台塑企業長期以來在王永慶創辦人的領導特質
(勤儉、堅毅、努力與誠信)與領導風格(專制合
理、事必躬親 、鉅細靡遺與實事求是的原則)建
立企業文化－員工上下相黏的理念和價值觀，所
以能將組織策略徹底執行。
•其作為程序是有一套作業規範－制度，雖可環
環相扣還是不夠，須靠文化用心去做才能基礎永
固。
15
六.建構核心競爭力(創造價值)
6.人才培育
(1)制度設(修)定，人才訓練
•台塑企業採購制度:集中採購、制度統一
(2)投入工作就是訓練
(3)如何激勵人心
• 「壓力管理」與「獎勵管理」
(4)留人法寶-激勵士氣-可以讓你發揮的平台
→成就感、充實感
16
七.台塑企業核心能力之一:採購發包
1.通信投標開標方式。
2.E化工作之推行(人員合理化之比較)，如(附表
二)及「4支鑰匙付款管制」:採購→收料→會
計審核→財務付款。
3.建廠設備及大宗原物料之採購。
• 全企業採購:集中辦理(完成統一工作)
4.美國廠建廠設備採購、發包，實務經驗之取得
做為六輕建廠之參考。
• 為此王永慶創辦人親自在幾個督導修改不合時
宜做法。
17
附表二
18
提出下列採購案例說明
1.為電廠取得最低廉建造成本。
•600美元/KW，約為日本的1/3，我國電廠的1/2。
2.大宗原物料如何取得有競爭力之成本，創
造優勢－建立大型槽儲存。
•如SM 5,000M3 儲槽可容納約4,000噸，建造金額約
1,280萬元，以每噸USD150之價差計，則約８個月即
可回收。
19
八.石化工業之發展
石化工業發展形成
(一)美國地區上游原料之垂直整合
•向上游垂直整合建烯烴廠生產乙烯、丙烯，就供應新設PE、PP、EG廠生
產中間原料，並在設加工廠去化其原料完整石化體系。
(二)台灣地區上游原料之垂直整合
1.六輕工地範圍，如(附圖二)。
2.如何規劃:以生產大宗石化產品的經營模式，如(附圖三)。
3.採統包方式(辦理採購、發包最有利標)
4.如何執行
*以經濟面來看執行成功之驗證
•(1)對各產業供料之穩定性如:乙烯、丙烯、丁二烯，以及纖維系列芳香
烴原料的供應。
麥寮工業區生產乙烯293.5噸，可供應國內需求90%以上。
•(2)對國家經濟貢獻度。
麥寮工業區創造1.5兆元，佔總GDP 9.2%。
•(3)環保與經濟並重，如(附圖四)。
20
附圖二
六輕工地範圍
21
附圖三
台塑企業產品產業關聯圖
EDC
22
附圖四
環保與經濟並重
23
八.石化工業之發展
石化工業發展形成
(三)專用港之規劃建設，如(附圖五)
附圖五
24
九.海運事業之發展
1.前言
•台塑海運公司成立背景：中油公司乙烯產能不足，不敷台灣
塑膠產業需求，1973年台塑向政府提出申請生產上游原料乙
烯計畫受阻，為取得穩定且便宜之大宗原料，成為集團刻不
容緩的議題。
•1980年成立台塑海運公司，1980~2007年因應集團內擴建，
擴大自有船隊，至2013年船隊規模達72艘，載重噸位規模達
826萬噸，成為國內大型船公司之一。
•台塑集團轉投資越南鋼鐵廠，配合該鋼廠之原物料及成品運
送，需增建10~20艘散裝船，持續朝向台灣第一大船運公司邁
進，創造出台塑海運在航運界的地位。
•2008年金融海嘯所遇困境，台塑海運改變營運策略，如何籌
劃建構屬於自己核心競爭力，創造出在航運界的地位。
25
九.海運事業之發展
2.籌備期間及管理制度執行
•集團並無海運經營人才，如何確保「台塑海運公司」成功。
•1980年成立台塑海運公司，為避免失敗，王創辦人依據
A. 承運商品特性
B. 台塑企業本身管理能力的優勢
C. 管理制度執行
•考量企業長期經營需求，朝自行營運、管理之目標進行。
•海運化學品承載之技術研發工作，委派台塑公司塑膠事業部
主管蘇忠正先生擔任。
•船員管理規劃、會計管理制度建置，指派總管理處總經理室
經營分析組組長楊映煌先生。
•管理人員均上船，橫渡北太平洋，如(附圖六)，確保制度設
計與實務相符。
26
附圖六
橫渡北太平洋的險峻
27
九.海運事業之發展
3.第一階段經營及首次面臨經營困境與挑戰
•1986年起陸續由1艘增加為3艘，至1991年業務量漸漸擴大，
將原3艘增加為5艘，1996年增加為8艘。
•1998年增購3艘3.5萬噸級化學船，陸續交船參與營運。
•1999年遠東區石化廠擴建完成，各項石化產品陸續產出後，
已無須自美國運回台灣及其他地區，台塑海運船舶運力有過
剩，當年度獲利下降，甚至於1999年、2000年出現虧損。如
下頁(附表三)所示。
28
附表三
29
九.海運事業之發展
4.新經營團隊成立
• 改善現有11艘3.5萬噸營運讓公司獲利有起色。
• 六輕廠完成後，海運進出口需求增加，台塑海運須擴大營
運項目且獨立經營。
• 2000年改派台塑海運公司草創時期，即有參與籌劃公司制
度，時任台塑關係企業總管理處採購部協理楊映煌先生負
責台塑海運公司營運。
30
九.海運事業之發展
5. 業 界 首 例 - 將 化 學 船 改 造 油 化 兩 用 船
（有效控制成本與創新）
• 石化環境之變化－「隨需調整」多角化船種營運
舊式3.5萬噸化學船改為可承載油品之油化兩用船，將舊船
具備可承運油品之船舶，取代原擬購9仟噸油品輪計畫，且更
具競爭力。
• 化學船具備承運油品功能後，可隨時依據市場需求，進行
運力調整。
• 可立即減少美灣化學船運力，以量制價，向美灣線日本貨
主，重啟談判，修改長期合約價格之籌碼。
• 新經營團隊創新改善效益，如下頁兩比較表(附表四、五)。
31
附表四
附表五
32
九.海運事業之發展
6.公司競爭核心能力延伸
•遠東地區新造煉油廠陸續完工，看好該區成品運輸市場，台
塑海運公司大舉進入成品油運輸事業。
•購買MR型成品油輪時，與船廠合作，將標準型MR型4.5萬噸油
品船，創新改造為可載化學品及油品之兩用船。
•對外以MR型油輪詢價，取得日本「新來島」船廠最低價，每
艘為2,608萬美元，預計購買4艘，協商後雙方均認為MR油輪是
可改為油化兩用船，隨即進行新購3艘油化兩用船改造。
•4.5萬噸油化船與3.5萬噸化學船利益比較，如下頁(附表六)。
33
附表六
4.5萬噸油化船與3.5萬噸之化學船利益比較
34
九.海運事業之發展
7.多角化營運擴張
• 依麥寮港深水港規劃所需大型船隻。
• 規劃油品輪、散裝船，並適逢時機、逢低購入。2002年為船
價低點，如(附表七、八)，購入4艘MR油化船、LR輕油船3艘、
VLCC 3艘，CAPE船2艘，合計12艘，此為首波台塑海運擴大
自有船隊，2004年~2006年5月交船完畢，自此全公司船隊共
計32艘。
35
附表七
80~102年海岬型散裝輪及VLCC油輪船價趨勢表
16,000
萬美元
Cape新船
15,598
VLCC5年船
12,700
13,000
12,775
12,263
11,850
12,000
11,750
11,675
11,800
11,000
10,050
10,000
10,300
9,850
9,000
9,638
8,300
8,450
8,188
4,650
5,000
4,750
4,150
5,025
4,263
3,000
3,713
3,544
81年
82年
83年
3,988
3,486
84年
5,838
6,200
6,688
6,388
5,780
6,375
5,260
4,038
3,863
3,900
3,525
3,438
87年
2,800
88年
3,048
89年
2,817
2,813
90年
91年
4,400
4,340
3,600
3,588
3,004
86年
5,438
4,188
3,325
85年
4,850
5,730
5,650
2,917
2,000
年度 80年
6,481
5,475
5,300
3,600
3,800
6,500
6,300
5,613
4,000
4,013
6,500
6,200
4,675
5,800
5,350
7,413
7,000
6,713
5,425
5,700
7,770
7,413
6,988
5,750
9,300
8,325
6,638
5,875
9,300
8,690
8,213
7,588
6,025
10,160
9,388
8,925
9,075
8,000
6,000
VLCC新船
13,888
14,000
7,000
Cape5年船
15,273
15,000
(97年最高點)
15,000
92年
93年
94年
95年
96年
97年
98年
99年
100年 101年 102年
至12月
10日
單位:萬美元
項目
80年 81年 82年 83年 84年 85年 86年 87年 88年 89年 90年 91年 92年 93年 94年 95年 96年 97年 98年 99年 100年 101年
Cape船價
5,425 4,650 4,675 4,150
(新船)
Cape船價
4,013 3,800 3,713 3,544
(5年船)
VLCC船價
10,050 9,850 8,300
(新船)
VLCC船價
6,638 6,025 5,750 4,750
(5年船)
102年至12
月10日
4,263 3,988 4,038 3,600 3,438 3,863 3,900 3,525 4,188 5,838 6,200 6,375 8,925 9,388 6,388 5,780 5,260 4,850 5,350
3,486 2,917 3,325 3,004 2,800 3,048 2,817 2,813 3,588 5,650 6,481 6,688 11,850 11,925 5,438 5,730 4,340 3,600 4,400
8,450 8,188 8,213 7,588 6,988 7,413 7,413 6,500 7,000 9,638 12,263 12,700 13,888 15,598 11,675 10,300 10,160 9,300 9,300
3637
5,025 5,875 6,200 5,613 5,300 6,713 6,500 5,475 6,300 9,075 11,750 11,800 12,775 15,273 8,325 8,690 7,770 5,700 5,800
附表八
各國鋼板價格趨勢圖
1600
大陸鋼板-寶鋼
1490
韓國鋼板-POSCO
1450
日本船用鋼板(外銷)
1300
日本船用鋼板(內銷)
1178
1165
1178
1150
944
925
933
933
889
700
721
718
704
607
812 789
767
857
792
793
785
759
779
733
690
741
760
710
758
735
815
802
769
702
685
691
705
640
642
647
550
911
758
614
665
887
822
668
734
707
607
917
822
811
779
642
657
700
950
944
849
875
779
808
795
794
933
918
887
834
850
1013
1002
994
1000
740
730
688
691
700
683
620
630
667
705
630
2013 Q2
2013 Q3
648
629
607
582
551
539
593
568
544
513
400
2006 H1
2006 H2
單位: 美元/噸
2007 H1
2007 H2
2008 H1
2008 H2
2009 H1
2009 H2
2010 Q1
2010 Q2
2010 Q3
2010 Q4
2011 Q1
2011 Q2
2011 Q3
2011 Q4
2012 Q1
2012 Q2
2012 Q3
2012 Q4
2013 Q1
2006 H1 2006 H2 2007 H1 2007 H2 2008 H1 2008 H2 2009 H1 2009 H2 2010 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2011 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2013 Q1 2013 Q2 2013 Q3
大陸鋼板-寶鋼
704
718
794
925
1165
734
544
593
889
811
849
918
944
917
792
789
769
733
702
691
740
730
700
韓國鋼板-POSCO
607
607
657
721
707
834
642
642
779
779
822
822
1002
857
812
767
779
741
705
629
648
667
705
日本船用鋼板(外銷)
582
607
647
665
994
1490
668
614
735
758
758
793
887
887
785
760
710
690
685
640
620
630
630
日本船用鋼板(內銷)
513
539
551
568
795
944
808
700
875
933
933
933
1178
1178
1013
950
911
802
815
759
688
3738
691
683
九.海運事業之發展
8.CAPE散裝船、VLCC原油輪營運績效
•92年至100年，台塑海運以高價運企業外貨源，當市場行情
下降，再向外攬船運企業內貨源，企業內取得運價比行情低，
貢獻3.204億美元，如(附表九)。
•大型海峽型運煤船(CAPE)運企業內自己貨佔約一半，利益僅
USD9,509萬，而運企業外貨源產生利益為USD 18,840.6萬，
所佔比率將近2倍，如(附表十)。
•VLCC大型原油輪台塑海運10年來企業內營運利益USD7,821萬；
向外營運船隻佔39.2%，產生利益為USD8,500萬，類似推算對
企業內貢獻約USD 5,352萬，如(附表十一)。
38
附表九
39
企業外貨源利益為USD 18,840.6萬，所佔比率將近2倍
附表十
40
VLCC原油輪，向外營運船隻佔39.2%，產生利益為USD8,500萬，
對企業內貢獻約USD 5,352萬
附表十一
41
九.海運事業之發展
9.船隻當商品買賣模式－逢高賣出
•船價市場行情高漲，如(附表十二)(海峽型散裝船為例)。
•2006年台塑海運開始出售VLCC 3艘、CAPE 3艘，藉以先取得
USD2.484億，至2007年船價再高漲，如(附表十三)，買賣船
(VLCC,CAPE)動機分析，如(附表十四) 。
•隨即於2007年再出售2艘6年大型散裝中古（17萬噸）及1艘約12
年中古船（15萬噸級），共賣取得淨收入USD2.531億。
•五年計畫－王創辦人願景
2009年~2013年完成王創辦人之5年計畫，52艘全數交船營運，總
噸位全國之冠的「願景」(Vision)，如附圖七與附表十五。
•上市同業與台塑海運資產負債表一覽表，如附表十六。
42
39
附表十二
43
40
附表十三
80~102年海岬型散裝輪及VLCC油輪船價趨勢表
45
44
附表十四
45
附圖七
台塑海運各型輪船圖示與航線圖
貨櫃輪 (Container)
散裝輪 (Bulk)
液化瓦斯輪 (Gas)
超級油輪 (VLCC)
油/化兩用輪 (Chem/Oil)
46
42
附表十五
FORMOSA PLASTICS MARINE'S FLEET
2013/11/22
TYPE
No.
SHIP'S NAME
YEAR'S
DWT
(MT)
TYPE
No.
SHIPYARD/HULL NO.
DELIVERY
DATE
DWT
(MT)
1
FORMOSA TEN
1998.3
36,233
38
F-BULK ALLSTAR
1995.10
150,393
2
2004
45,400
39
F-BULK BRAVE
2001.3
170,085
3
FORMOSA THIRTEEN
FPMC 17
2009.1
46,872
40
F-BULK CLEMENT
2001.7
170,108
4
FPMC 18
2009.5
46,872
41
－
177,899
5
FPMC 19
2009.11
46,872
42
RINI ¤
SILVER VOYAGER ¤
－
169,138
6
FPMC 20
2009.9
50,340
43
FPMC B FOREVER
2010.11
180,000
7
FPMC 21
2009.12
50,340
44
FPMC B GUARD
2011.4
180,000
8
FPMC 22
2010.1
50,340
45
FPMC B HARMONY
2012
180,000
9
FPMC 23
2010.3
50,340
46
FPMC B102
2011.2
105,000
10
FPMC 24
2010.6
50,340
47
FPMC B103
2011.11
105,000
11
FPMC 27
2011.9
49,750
48
FPMC B104
2011.9
12
FPMC 28
2011.11
48,750
49
FPMC B105
2012
105,000
92,500
14 vessels
13
FPMC 29
2011.12
49,750
50
FPMC B106
2012
92,500
DWT: 671,949 MT
14
FPMC 30
2012.1
49,750
51
FPMC B107
2012
92,500
15
2007.3
45,672
52
FPMC B108
2012
92,500
16
FPMC 16
FPMC 25
2011.5
50,085
53
FPMC B 201
2012
37,000
17
FPMC 26
2011.5
50,085
54
FPMC B 202
2012
37,000
18
F-PRODUCT ALPINE
2004.11
70,426
55
FPMC B IMAGE
2012
205,000
19
FPMC P VENUS
2005.4
70,426
56
FPMC B JUSTICE
2012
205,000
20
FPMC P DUKE
2009.7
74,862
57
華海航一號
1997
72,037
21
FPMC P EAGLE
2009.8
74,862
58
華海航二號
2013
82,000
22
FPMC P FORTUNE
2009.9
74,862
59
華海航三號
2013
82,000
23
FPMC P GLORY
2009.10
74,862
24 vessels
60
FPMC B KINGDOM
2013
205,000
CHEM/OIL
OIL
BULK
11 vessels
24
FPMC P HERO
2011.11
114,500
DWT: 3,192,660 MT
61
FPMC B LUCK
2013
205,000
DWT: 815,142 MT
25
FPMC P IDEAL
2012.3
114,500
LPG
62
F-GAS CRYSTAL
2006.3
17,659
CHEM
26
FORMOSA EIGHT
1996.5
35,621
DWT: 35,318 MT
63
F-GAS DIAMOND
2006.6
17,659
DWT: 71,855 MT
27
FORMOSA ELEVEN
1998.6
36,234
64
FORMOSA CONTAINER 4
2007.1
11,975
28
F-PETRO CHALLENGER
2001.7
281,501
65
FORMOSA CONTAINER 5
2006.11
13,798
29
F-PETRO GIANT
2005.10
281,000
66
FPMC CONTAINER 6
2006.12
11,551
30
FPMC C HONOR
2008.11
299,170
67
FPMC CONTAINER 7
2007.8
13,760
31
FPMC C INTELLIGENCE
2010.04
301,400
68
FPMC CONTAINER 8
2007.10
13,760
32
FPMC C JADE
2010.07
301,400
7 vessels
69
FPMC CONTAINER 9
2009.12
13,760
33
FPMC C KNIGHT
2011.02
301,400
DWT: 92,364 MT
70
FPMC CONTAINER 10
2009.08
13,760
34
FPMC C LORD
2011.05
301,400
VLCC
CTNR
35
FPMC C MELODY
2011.12
299,170
10 vessels
36
FPMC C NOBLE
2012.5
299,170
DWT: 2,964,781 MT
37
FPMC C ORIENT
2012.6
299,170
70
VESSELS
DWT：
NB:：
2
VESSELS（BULK）
DWT：
418,000 MTS
TOTAL：
72
VESSELS
DWT：
8,262,069 MTS
CURRENT：
7,844,069 MTS
47
43
附表十六
上市同業與海運資產負債表 2013.9.30
項目
資產
單位:仟台幣
長榮
陽明
萬海
裕民
益航
流動資產 (a)
53,254,551
29,459,540
29,097,529
25,338,475
8,119,155
1,799,823
2,200,489
基金及投資
26,349,212
4,602,450
2,406,701
3,257,590
3,421,018
28,402
530,387
淨固定資產 (b)
73,009,884
95,153,530
43,976,146
14,951,947
11,251,045
26,133,327
58,161,225
91,877,340
其他資產
15,922,214
20,251,596
894,394
6,081,522
8,114,614
1,045,314
978,560
2,314,260
168,535,861
149,467,116
76,374,770
49,629,534
30,905,832
29,006,866
61,870,661
104,486,190
流動負債 (d)
34,337,902
31,974,376
12,566,726
10,229,359
8,534,821
4,088,797
6,264,752
14,365,140
固定負債 (e)
55,082,753
82,268,662
27,258,186
15,335,468
8,127,049
16,649,983
38,487,540
49,952,130
其他負債
19,762,163
215,606
6,832,287
101
554,258
35
29,570
3,476,910
109,182,818
114,458,644
46,657,199
25,564,928
17,216,128
20,738,815
44,781,862
67,794,180
股本 (g)
34,749,523
28,187,131
22,182,975
8,580,166
3,776,172
4,033,500
4,150,630
4,301,910
資本公積
7,271,957
8,562,852
1,261,681
225,384
2,517,447
1,463,832
2,681,890
保留盈餘
15,627,099
-5,041,297
7,389,239
16,888,184
2,847,467
3,663,791
5,781,742
32,415,210
調整數
-1,525,965
-415,297
-1,295,856
-1,629,128
-206,048
-893,072
4,349,277
-25,110
3,230,429
3,715,083
179,532
59,353,043
35,008,472
29,717,571
24,064,606
13,689,704
8,268,051
17,088,799
36,692,010
168,535,861
149,467,116
76,374,770
49,629,534
30,905,832
29,006,866
61,870,661
104,486,190
資產總計 (c)
四維航
慧洋
台塑海運
10,294,590
-
負債
負債合計 (f)
負債及
淨值
-
淨值
少數股權
淨值合計 (h)
負債及淨值 (c)
-
4,754,666
-
125260
-
股本/資產總額比=
(g)/(c)
20.6%
18.9%
29.0%
17.3%
12.2%
13.9%
6.7%
4.1%
流動比率=(a)/(d)
155.1%
92.1%
231.5%
247.7%
95.1%
44.0%
35.1%
71.7%
淨值比 =(h)/(c)
35.2%
23.4%
38.9%
48.5%
44.3%
28.5%
27.6%
35.1%
負債比 =(f)/(c)
64.8%
76.6%
61.1%
51.5%
55.7%
71.5%
72.4%
64.9%
長期資金佔固定資產淨額比率
（(e)+(h)/(b)
156.7%
123.3%
129.6%
263.5%
193.9%
95.3%
95.6%
94.3%
每股本淨值= [(h)/(g)]*10元
17.08
12.42
13.40
28.05
36.25
20.50
41.17
85.29
49
48
44
九.海運事業之發展
10.金融海嘯－船隊省油計畫與勤練基本功
• 99年~102年12月10日燃油價格趨勢圖
850
台灣
800
韓國
新加坡
750
718
波斯灣
700
休士頓
650
俄羅斯
690
672
692
650
667
665
648
667 675
673
675
656
635
636
620
653
653
634
639622
652
625
600
687
650
590.7
664
644
638
627
619
620
600
609
611
595
572.7
637
622
602
604
609
625
618
634
619
604
611
601
638
644
610
619
615
638
634
607
624
607
660
658
643
638
621
608
594
585
550
500
505
491
450
462
466
448
533.8
520.2
503.7
439.8
423.4
425.2
610
609
604
591
594
493.9
431.6
421.6
547.2
420.0
400
99年平均
地點
年度
台灣
韓國
新加坡
波斯灣
休士頓
俄羅斯
99年
平均
505.1
490.6
462.0
466.0
448.1
-
100年平均 101年平均
100年
平均
689.8
671.8
647.7
649.9
624.6
-
102年1月
101年
平均
718.3
692.4
667.1
665.4
651.5
572.7
102年2月
102年
1月
667.2
675.0
634.4
622.0
639.3
590.7
102年3月
2月
686.8
674.7
653.2
652.7
649.6
520.2
3月
672.5
655.7
636.1
634.8
619.5
423.4
102年4月
4月
664.3
643.7
619.5
619.4
600.3
439.8
102年5月
5月
638.4
627.3
609.3
611.2
594.9
425.2
102年6月
6月
633.8
618.8
603.8
611.0
584.9
421.6
102年7月
7月
625.2
618.0
601.0
591.4
593.9
431.6
102年8月
8月
637.1
622.0
608.9
602.2
604.0
503.7
102年9月
9月
638.2
633.6
606.6
606.7
624.3
493.9
102年10月 102年11月 102年12月
10月
644.2
637.6
619.4
615.0
609.6
420.0
11月
637.9
642.9
608.3
620.5
594.2
533.8
12月10日
658.0
659.6
609.5
603.9
609.1
547.2
平均
649.6
640.8
618.2
617.0
610.4
473.1
說明：1.主要6個加油地區燃油價格趨勢如上圖所示。102年12月份燃油油價相對於11月份比較略有上升趨勢，散裝
輪加燃油地區以俄羅斯價格最低。
2.燃油價格及耗用量仍是目前影響營運損益兩大重點，因應高燃油價格現象，船隊暫時以實施低速航行低耗
50
49
油量因應，持續執行低速航行低耗油量燃油加油、消耗與庫存量控管，與經濟航速耗油比較，執行成效如
45
次頁說明。
九.海運事業之發展
10.金融海嘯－船隊省油計畫與勤練基本功
•船隊實施低油耗航行之燃油加油、消耗與庫存量說明表
船型 噸數
同型主機
船名
加油
10/31
庫存量
10/31
加權單價
油量
地點
單價
735.10
650.15
900.00
巴拿馬
608.58
耗用量
11/30
庫存量
11/30
加權單價
1,126.30
627.27
船型 噸數
15萬噸
F23
508.80
10/31
庫存量
10/31
加權單價
星輝
2,030.10
勇輝
加油
耗用量
11/30
庫存量
11/30
加權單價
606.31
988.40
1,041.70
606.31
3,868.90
620.35
1,129.00
2,739.90
620.35
仁輝
3,079.70
606.59
1,118.90
1,960.80
606.59
長輝
2,819.90
611.74
999.20
1,820.70
611.74
和輝
3,638.20
610.83
1,200.90
2,437.30
610.83
B102
1,182.10
633.34
772.01
1,405.40
641.41
B103
1,494.80
640.44
892.70
602.10
640.44
B104
818.00
660.10
898.98
麥寮
649.78
773.48
943.50
654.70
B105
536.59
658.48
1,000.00
漳州
626.00
803.63
732.96
637.34
B106
861.30
620.07
361.40
499.90
620.07
B107
351.13
636.25
299.81
451.32
633.53
B108
799.30
621.32
447.20
352.10
621.32
B201
732.69
553.81
400.00
俄羅斯
533.75
274.75
857.94
546.73
B202
393.80
584.78
200.00
台中
637.90
255.00
338.80
592.32
22,606.51
616.45
3,894.29
-
629.54
10,316.38
16,184.42
616.62
46,053.61
615.96
19,042.61
-
620.55
22,300.87
42,795.35
同型主機
船名
油量
地點
單價
17萬噸
F24
1,065.30
632.75
300.40
巴拿馬
668.75
737.10
628.60
640.67
F27
926.60
645.91
300.00
韓國
638.50
503.00
723.60
644.1
18萬噸
5萬噸
MR
F28
277.90
636.82
F29
619.30
652.03
F30
536.80
636.53
440.03
巴拿馬
659.00
382.00
335.93
650.41
293.30
326.00
652.03
486.95
945.70
631.82
995.31
麥寮
651.00
10.5萬噸
895.85
韓國
629.00
BULK
(6艘)小計
4,161.00
642.38
2,836.28
-
632.39
2,911.15
4,086.13
637.24
28萬噸 全善
3,087.40
611.83
2,480.10
Fujairah
612.50
1,541.50
4,026.00
612.13
9.25萬噸
譽善
3,960.60
604.83
1,523.50
2,437.10
604.83
亞善
3,182.30
612.76
2,700.94
新加坡
租方負擔
1,296.94
4,586.30
612.76
智善
2,910.30
607.56
3,290.50
Fujairah
614.50
1,309.10
4,891.70
611.24
真善
2,157.40
609.94
3,840.50
Fujairah
617.00
1,353.40
4,644.50
614.46
30萬噸
VLCC
爵善
3,988.10
611.83
(6艘)小計
19,286.10
609.69
12,312.04
-
614.98
2,048.90
1,939.20
611.83
9,073.34
22,524.80
611.73
400.00
高雄
631.14
3.7萬噸
(14艘)小計
(26艘)合計
50
51
617.31
九.海運事業之發展
10.金融海嘯－船隊省油計畫與勤練基本功
• 船隊實施低油耗航行期間之燃油節省金額估算表
燃油節省
船種
MR
(6艘)
船名
噸數小計
(T)
金額小計
(USD仟元)
216.43
138.78
854.66
519.73
921.77
580.70
1,992.86
1,239.21
F23-24
F27-30
全善
VLCC
(6艘)
譽善、亞善
智善、真善
爵善
星輝
勇輝、仁輝
BULK
(14艘)
長輝、和輝
B102-104
B105-108
B201-202
合計
(26艘)
低速航行燃油節省說明
-
一、 11/01-11/31期間，26艘船實施低油耗航行較經濟航速航行的用油，節省燃油量估算成效是1,992.86噸
，節省費用是123.9萬美元。
52
51
九.海運事業之發展
11.人才培訓與核心競爭力的延伸
組織結構
航務管理－船長管理幾艘船
工務管理－輪機長管理幾艘船
(1)制度設(修)定，人才訓練
[輪機方面]
a.保養制度(PMS)
b.船岸遠端管理系統(VMS):機艙運轉資料傳輸
c.備品庫存管制
d.航修管制
e.塢修管制
52
45
九.海運事業之發展
[輪機方面]
a.保養制度:定期保養系統PMS
•以企業網路版ERP系統連線至各輪PMS定期保
養系統，監控各輪定保狀況。
•訂定船舶設備保養/維修執行目標，有效降低
船舶設備故障率。
53
46
九.海運事業之發展
[輪機方面]
b.船岸遠端管理系統(Vessel Management System, VMS):
• VMS功能
航行數據
VMS
船岸連線管理系統
機艙數據
電腦文件
音/視頻傳輸
全球定位系統 (GPS)
自動辨識系統 (AIS)
自動航向儀 (GYRO)
電子海圖儀 (ECDIS)
航速計程儀
測深儀
風速風向儀
機艙運轉資料傳輸
證書/檢驗狀態/異常管控
船速與耗油分析管控
影像傳輸
視訊會議傳輸
54
47
九.海運事業之發展
[輪機方面]
b.船岸遠端管理系統(Vessel Management System, VMS):
• VMS系統架構
55
48
九.海運事業之發展
[輪機方面]
e.塢修管制:
56
57
49
九.海運事業之發展
11.人才培訓與核心競爭力的延伸
組織結構
航務管理－船長管理幾艘船
工務管理－輪機長管理幾艘船
(1)制度設(修)定，人才訓練
[航務方面]
57
50
九.海運事業之發展
[航務方面]
船岸遠端管理系統(Vessel Management System, VMS)之運用:
• 船岸連線管理系統(VMS)功能範例 –航行即時數據
WEBSITE http://220.130.174.163/vms 進入台塑海運船舶遠程管理系統
– 船隊船位即時監控
58
51
九.海運事業之發展
11.人才培訓與核心競爭力的延伸
(2)投入工作就是訓練
駐埠主管的報告:船長報告內容
輪機長報告內容
有須改善、修訂
• 加強TMSA (Tanker
Management and Self
Assessment)液貨輪管
理與自我評估之12項要
點(如右圖)，取得油公
司對台塑海運管理之認
可承運。
59
60
52
九.海運事業之發展
11.人才培訓與核心競爭力的延伸
(2)投入工作就是訓練
駐埠主管的報告:船長報告內容
有須改善、修訂
輪機長報告內容
a.內部稽查
缺點數統計、異常原因及改善
b.外部稽查
•內部稽核與外部檢查趨勢圖，如下圖。
60
61
52
九.海運事業之發展
11.人才培訓與核心競爭力的延伸
(3)如何激勵人心(評核各船主管)
船長、輪機長
如:廠長、處長
大副、大管
如:課長
(4)延伸核心競爭力
[營業方面]
化學船:
•美灣→遠東→美灣航線分為東、西向
•定價策略研討
(1)西向長期運價趨勢，貨量大小定價不同，以設定一套軟體即
時運算反映真實成本計價，如附表十七與附表十八 。
(2)東向長期運價趨勢，長期來自遠東至美國之貨源以回頭貨著
稱。
但自近十年來韓國石化發展，有部分石化產品超量須外銷美國:
如苯類是外銷，故運價方面須同西向運載其運價仍比照西向運
價。
61
53
附表十七
營業報價損益(即時報價模型)
63
62
附表十八
航次實際執行損益
64
63
九.海運事業之發展
12.未來市場供需分析－(1)油輪市場:全球原油產量/船運出口統計表
全球原油生產量
100.00
百萬桶/日
80.00
原油出口船運量
88.46
94.95
85.78
87.43
93.89
85.60
86.53
92.84
85.50
91.80
84.69
91.07
83.52
77.56
77.41
80.16
28.38
29.41
31.45
32.53
32.70
32.13
32.07
30.81
32.44
32.97
33.73
33.20
33.57
33.86
34.24
27.37
90年
91年
92年
93年
94年
95年
96年
97年
98年
99年
100年
101年
102年
103年
104年
105年
（百萬桶/日）
全球原油生產量
原油出口船運量
原油出口管輸量
90年
77.56
28.38
3.98
91年
77.41
27.37
4.69
92年
80.16
29.41
5.35
93年
83.52
31.45
6.22
94年
84.69
32.53
6.61
95年
85.50
32.70
6.96
96年
85.60
32.13
6.90
97年
86.53
32.07
6.99
98年
85.78
30.81
7.69
99年
87.43
32.44
7.33
100年
88.46
32.97
7.37
101年
91.07
33.73
7.46
102年
91.80
33.20
7.52
103年
92.84
33.57
7.62
104年
93.89
33.86
7.80
105年
94.95
34.24
7.89
（百萬桶/日）
產能
14.10
7.07
21.17
0.00
0.00
0.61
0.61
4.10
0.86
2.83
7.79
26.76
13.55
3.50
0.79
4.29
9.14
4.12
87.43
99年
需求
24.14
6.03
30.17
4.46
2.27
1.39
8.12
8.85
3.37
7.48
19.70
7.32
4.15
14.68
0.68
15.36
3.48
0.00
88.30
進口
10.04
0.00
10.04
4.46
2.27
0.78
7.51
4.75
2.51
4.65
11.91
0.00
0.00
11.18
0.00
11.18
0.00
0.00
40.64
出口
0.00
1.04
1.04
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
19.44
9.40
0.00
0.11
0.11
5.66
4.12
39.77
產能
14.60
7.24
21.84
0.00
0.00
0.58
0.58
4.10
0.91
2.67
7.68
28.63
13.57
3.15
0.75
3.90
8.08
4.18
88.46
100年
需求
進口
24.03
9.43
6.29
0.00
30.32
9.43
4.46
4.46
2.23
2.23
1.45
0.87
8.14
7.56
9.23
5.13
3.52
2.61
7.53
4.86
20.28
12.60
7.39
0.00
4.36
0.00
14.32
11.17
0.69
0.00
15.01
11.17
3.38
0.00
0.00
0.00
88.88
40.76
出口
0.00
0.95
0.95
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
21.24
9.21
0.00
0.06
0.06
4.70
4.18
40.34
產能
15.85
7.20
23.05
0.00
0.00
0.56
0.56
4.18
0.91
2.68
7.77
29.44
13.67
2.86
0.75
3.61
8.75
4.22
91.07
101年
需求
進口
23.74
7.89
6.52
0.00
30.26
7.89
4.73
4.73
2.27
2.27
1.49
0.93
8.49
7.93
9.60
5.42
3.65
2.74
7.71
5.03
20.96
13.19
7.63
0.00
4.46
0.00
13.75
10.89
0.71
0.00
14.46
10.89
3.52
0.00
0.00
0.00
89.78
39.90
出口
0.00
0.68
0.68
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
21.81
9.21
0.00
0.04
0.04
5.23
4.22
41.19
產能
16.92
7.20
24.12
0.00
0.00
0.52
0.52
4.24
0.91
2.64
7.79
29.26
13.71
2.65
0.72
3.37
8.65
4.38
91.80
102年
需求
進口
23.60
6.68
6.59
0.00
30.19
6.68
4.56
4.56
2.25
2.25
1.49
0.97
8.30
7.78
9.90
5.66
3.76
2.85
7.95
5.31
21.61
13.82
7.71
0.00
4.52
0.00
13.40
10.75
0.71
0.00
14.11
10.75
3.67
0.00
0.00
0.00
90.11
39.03
出口
0.00
0.61
0.61
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
21.55
9.19
0.00
0.01
0.01
4.98
4.38
40.72
60.00
40.00
20.00
北美
美洲
其他拉美
美洲
日本
環太
韓國
平洋
紐澳
環太平洋
中國
印度
亞洲
其他亞洲
亞洲
中東
前蘇聯
OECD
歐洲
其他
歐洲
非洲
其他
總合
蘇聯出口
以長管出口比例
可船運量 ( 百 萬 桶 / 日 )
可船運量 ( 百 萬 噸 / 月 )
78%
7.33
32.44
137
80%
7.37
32.97
139
81%
7.46
33.73
81%
7.52
33.20
142
141
說明：1.上表全球原油生產量及出口船運量統計表。以102年為例每日原油產量9,180萬桶，出口量計4,072萬桶，其中以管線運輸為752萬桶，以船運出口為3,320
萬桶。7.2桶折合為1噸，故每月船運量為14,100萬噸。
2.北美因天然氣及頁岩氣等替代能源開發，原油進口量由99年1004萬桶，降至101年789萬桶，預計102年降至682萬桶。
資料來源：國際能源總署（IEA）2013年6月報
64
65
54
九.海運事業之發展
12.未來市場供需分析－(1)油輪市場:原油輪(VLCC+SUZMAX+AFRAMAX)運力與原油出口量
趨勢圖(百萬噸/月)
合計出口量(百萬噸/月)
原油輪運力(百萬噸/月)
百萬噸/月
200
133
120
100
137
138
136
135
133
138
124
116
112
111
112
90年
91年
92年
(單位:百萬噸/月)
全球原油產出量
95年
96年
92年
334
93年
346
94年
351
5.7
79.3
5.3
1.1
32.8
124
7.5%
5.7
84.1
5.8
1.4
35.9
133
6.9%
117
120
93年
94年
91年
327
6.1
73.8
4.3
1.2
30.1
116
-3.6%
6.4
86.2
5.7
1.2
37.9
137
3.4%
129
97年
130
98年
95年
355
96年
360
5.5
86.2
5.6
1.1
39.8
138
0.5%
4.5
85.6
7.3
0.4
38.0
136
-1.7%
99年
97年
360
4.2
86.3
6.5
0.5
37.9
135
-0.2%
100年
98年
354
99年
368
2.1
80.7
6.7
0.3
40.4
130
-3.9%
4.4
82.1
8.7
0.5
41.3
137
5.3%
151
153
153
152
142
141
142
143
145
102年
103年
104年
105年
101年
100年
370
4.0
89.7
7.8
0.3
37.5
139
1.6%
101年
374
2.9
92.1
7.4
0.2
39.9
142
2.3%
102年
375
103年
380
104年
385
105年
389
2.6
92.1
7.1
0.0
40.0
142
0.9%
2.6
93.1
6.7
0.0
40.4
143
0.8%
2.6
94.1
6.8
0.0
40.9
145
1.1%
VLCC(艘)
431
420
425
448
469
482
493
513
533
547
576
618
645
SUEZMAX(艘)
276
282
293
301
324
348
360
361
392
409
462
470
502
AFRAMAX(艘)
547
561
603
624
664
699
743
772
838
883
949
912
869
原油輪運力 (百萬噸/月)
112
111
112
117
120
125
125
129
133
138
144
147
151
原油輪年運力成長率 (%)
-0.4%
0.3%
4.4%
2.6%
4.4%
0.4%
3.2%
2.8%
3.7%
4.1%
2.1%
2.6%
說明：
1、 97年供需平衡，98年後新船下水，開始供給大於需求，100年運力大於貨載約5.9%，101年預計10%，受惠於企業內貨源，VLCC不致受市場衝擊太
2、 資料來源：船數CLARKSON FLEET WEB REPORT；
原油運送量: 國際能源總署(IEA)2011年報 ; IEA 2012年1月報
662
502
869
153
1.4%
665
504
863
153
0.2%
665
500
845
152
-0.7%
船
舶
運
力
6.4
79.4
3.7
1.1
29.4
120
125
139
137
147
2.6
91.0
7.4
0.0
39.5
141
-1.3%
原
油
出
口
量
美洲
中東
蘇聯(船運)
歐洲
非洲及其他
合計出口量 (百萬噸/月)
出口量成長率 (%)
90年
324
125
144
65
66
55
九.海運事業之發展
12.未來市場供需分析－(2)散裝輪市場:全球海岬型散裝貨輪需求量與船運力比較
2,200
貨運需求量
百萬噸/年
2,100
2,000
1,936
1,980
1,900
1,726
1,634
1,556
1,360
1,400
1,200
1,732
1,568
1,500
1,300
2,059
1,836
1,700
1,600
2,063
1,946
1,790
1,800
2,019
船運力
1,488
1,303
1,231
貨運需求量
1,099
1,334
1,139
1,100
1,148
1,000
船運力
900
944
969
94年
95年
1,053
800
貨運
需求量
96年
94年
鐵礦砂
664
燃煤
255
焦煤
180
貨運需求量合計(百萬噸/年) 1,099
成長率(%)
船數
657
載重噸(百萬噸)
111.0
97年
95年
716
247
176
1,139
3.7%
713
121.1
98年
96年
779
258
194
1,231
8.0%
769
131.6
99年
97年
841
263
199
1,303
5.8%
823
143.5
100年
98年
898
248
188
1,334
2.4%
955
170.0
99年
992
260
236
1,488
11.5%
1,163
209.1
101年
100年
1,053
280
223
1,556
4.6%
1,356
246.6
102年
101年
1,106
294
234
1,634
5.0%
1,613
298.4
103年
102年
1,172
312
248
1,732
6.0%
1,736
322.6
104年
103年
1,242
331
263
1,836
6.0%
1,772
330.0
104年
1,317
351
278
1,946
6.0%
1,803
336.5
105年
105年
1,396
372
295
2,063
6.0%
1,834
343.1
10萬噸
船運力合計 (以6~8.5航次/年.船計)
級以上
944
969
1,053 1,148 1,360 1,568 1,726 1,790 1,936 1,980 2,019 2,059
(百萬噸/年)
船運力
成長率(%)
2.7%
8.7%
9.0%
18.5%
15.3%
10.1%
3.7%
8.1%
2.3%
2.0%
2.0%
與貨運需求量差異(百萬噸/年) -155
-170
-178
-155
26
81
170
156
204
144
73
-4
船數
6,125
6,381
6,691
6,978
7,264
8,137
8,914
10,414
11,151
11,333
11,515
11,697
總運力
載重噸(百萬噸)
345.2
368.5
392.6
417.8
458.5
536.1
613.4
736.3
797.0
813.4
829.8
846.2
說明：1.以上資料來源主要為clarkson report，102~103年貨運需求量成長率係依據IMF組織全球GDP成長預測值。
2.燃煤貨運需求量依各年度總量扣除印尼出口量(約26%~44%)後再乘70%。
66
67
56
九.海運事業之發展
12.未來市場供需分析－(2)散裝輪市場:海岬型散裝輪船價、礦砂及煤礦價格趨勢圖
Cape船價-新船
Cape船價-5年船
海岬型散裝輪船價
單位:萬美元
13,000
11,850
11,925
8,925
9,388
11,000
9,000
5,650
7,000
3,525
5,000
2,813
1,000
2002
Cape船價
新船
5年船
200.0
6,688
6,200
6,375
6,388
5,780
2003
2002
3,525
2,813
2004
2003
4,188
3,588
2005
2004
5,838
5,650
2006
2005
6,200
6,481
2007
2006
6,375
6,688
2008
2007
8,925
11,850
4,340
2009
2008
9,388
11,925
4,600
4,600
4,720
4,820
3,250
3,340
3,360
3,400
2012
2013 Q1
2013 Q2
2013 Q3
5,350
5,730
5,438
3,588
2010
2009
6,388
5,438
2011
2010
5,780
5,730
2011
5,260
4,340
2012
4,600
3,250
2013 Q1
4,600
3,340
2013 Q2
4,720
3,360
4,400
2013 Q4
2013 Q3
4,820
3,400
2013 Q4
5,350
4,400
礦砂價-巴西
礦砂價-澳洲
鐵礦砂價格
單位:美元/噸
159.5
140.2
150.0
17.7
16.2
0.0
2002
單位: 美元/噸
巴西粉礦62%
澳洲粉礦62%
22.3
38.3
45.5
36.0
42.8
2002
16.2
17.3
2004
2003
17.7
18.8
108.3
49.9
2005
2004
21.0
22.3
2006
2005
36.0
38.3
2007
2006
42.8
45.5
2008
2007
46.9
49.9
2009
2008
77.3
89.7
2010
2009
55.5
60.1
2011
2010
123.0
140.2
108.4
123.3
2012
2011
144.6
159.5
2013 Q1
2013 Q2
2013 Q3
2013 Q4
2012
108.3
121.6
2013 Q1
129.0
140.5
2013 Q2
106.5
117.9
煤價格
2013 Q3
108.9
123.2
煉焦煤
2013 Q4
108.4
123.3
燃煤
300.0
300.0
256.6
250.0
207.2
166.2
200.0
125.0
150.0
47.9
2002
25.7
53.6
26.3
2003
2004
2005
141.5
143.7
138.0
96.0
64.9
48.9
48.1
165.9
129.0
114.0
56.1
45.9
50.0
0.0
108.9
123.2
55.5
46.9
單位:美元/噸
100.0
106.5
117.9
77.3
21.0
2003
129.0
123.0
60.1
18.8
17.3
50.0
140.5
121.6
144.6
89.7
100.0
350.0
5,260
4,188
5,838
3,000
6,481
2006
2007
127.5
2008
2009
129.9
98.0
71.0
2010
2011
115.2
2012
93.7
2013 Q1
86.5
2013 Q2
79.0
2013 Q3
85.8
2013 Q4
單位: 美元/噸
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013 Q1
2013 Q2
2013 Q3
煉焦煤
47.85
45.85
56.1
125
114
96
300
129
207.2
256.6
166.2
165.9
141.5
138
燃煤
25.74
26.3
53.55
48.11
48.94
64.88
127.52
71
98.0
129.9
115.2
93.74
86.48
78.96
2013 Q4
68
67
85.8
5768
143.7
九.海運事業之發展
12.未來市場供需分析－(2)散裝輪市場:91~102年散裝輪BDI.BCI.BPI指數趨勢圖
22,000
(97年最高點)
19,687
BDI指數
9,320
17,000
BCI指數
BPI指數
12,000
9,940
9,320
7,066
7,000
6,310
6,039
7,005
4,642
2,635
4,397
3,395
3,149
1,406
2,000
4,493
6,005
4,527
3,686
4,163
3,355
2,612
3,207
2,558
91年
3,120
2,241
1,576
2,762
2,403
1,144
1,137
3,484
1,751
1,551
92年
93年
94年
95年
96年
97年
98年
99年
100年
953
919
101年
3,448
3,601
1,664
1,312
1,976
1,942
2,075
1,475
954
883
102年
1-7月平均
1,089
937
102年
8月
102年
9月
102年
10月
-3,000
項目
91年
92年
93年
94年
95年
96年
97年
98年
99年
100年
101年
102年
1-7月平均
102年
8月
102年
9月
102年
10月
BDI指數
1,144
2,635
4,527
3,395
3,355
7,066
6,310
2,612
2,762
1,551
919
883
1,089
1,664
1,976
BCI指數
1,406
3,686
6,039
4,642
4,493
9,940
9,320
4,163
3,484
2,241
1,576
1,475
2,075
3,448
3,601
BPI指數
1,137
2,558
4,397
3,149
3,207
7,005
6,005
2,403
3,120
1,751
953
954
937
1,312
1,942
說明: 1.BDI/BCI/BPI指數自97年金融風暴後市場行情持續下跌，今年上半年跌至近10年來最低點，除了供過於求，一月份巴西大
雨造成出口減少、加上哥倫比亞礦工罷工、澳洲季節性氣候影響，造成鐵砂的供應量減少， 大量的船隻閒置。
2.7月份BCI開始止跌反彈，至九月份為今年最高點，之後漲勢走緩且下跌。
68
69
58
十.結論
如何「依勢而為，隨須調整」
未來佈局
•生產高值化石化產品
•配合美國岩頁油/氣的開採－生產石化原料，
如何與亞洲地區的供應鏈調配。
69
59