Transcript สมาชิกเลือกนโยบายการลงทุนด้วยตนเอง

Your Investment Partner
ี เอ็มเอฟซ ี มำสเตอร์ ฟันด์
้ งชพ
กองทุนสำรองเลีย
ซงึ่ จดทะเบียนแล้ว เฉพำะสว่ น
มหำวิทยำล ัยเทคโนโลยีพระจอมเกล้ำธนบุร ี
โดย บริษ ัทหล ักทร ัพย์จ ัดกำรกองทุน เอ็มเอฟซ ี จำก ัด (มหำชน)
ห ัวข้อในกำรนำเสนอ
1.
เพือ
่ ทรำบเกีย
่ วก ับกำรดำเนินงำนของกองทุน
2.
แผนกำรลงทุนของ มหำวิทยำล ัยเทคโนโลยีพระจอมเกล้ำ ธนบุร ี
ใน MFC Master Fund
3.
ี เอ็ มเอฟซ ี มำสเตอร์ ฟันด์ ซงึ่ จดทะเบียนแล้ว
้ งชพ
กองทุนสำรองเลีย
4.
้ ละตรำสำรทุน และกลยุทธ์กำร
สรุปภำวะเศรษฐกิจ ภำวะตลำดตรำสำรหนีแ
ลงทุน
5.
กำรคงเงิน และขอร ับเงินเป็นงวด
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
2
1. เพือ
่ ทรำบเกีย
่ วก ับ
กำรดำเนินงำนของกองทุน
้ เงินฝำกประจำ 1 ปี
อ ัตรำดอกเบีย
เดือน มกรำคม 2556 – พฤษภำคม 2556
ควำมเคลือ
่ นไหวของอัตรำดอกเบีย
้ เงินฝำกประจำระยะเวลำ 1 ปี ตัง้ แต่ 1 ม.ค. 2555 – ธ.ค. 2555
เฉลีย
่ 4 ธนำคำร ได ้แก่ KBANK, BBL, SCB, KTB)
2.35
2.3125
2.3
2.25
2.2
2.15
2.1
2.125
2.05
2
ม.ค.-13
ก.พ.-13
มี.ค.-13
เม.ย.-13
พ.ค.-13
่ งเดือนมกรำคม – เดือน พฤษภำคม 2556 อ ัตรำดอกเบีย
้ เงินฝำกประจำ 1 ปี ปร ับลดลงจำก
ในชว
2.3125% มำอยูท
่ ี่ 2.125%
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
4
ด ัชนีผลตอบแทนรวมพ ันธบ ัตร อำยุ 2 ปี
เดือน มกรำคม 2556 – พฤษภำคม 2556
147.50
147.00
146.50
146.00
145.50
145.00
144.50
31/5/13
24/5/13
17/5/13
10/5/13
3/5/13
26/4/13
19/4/13
12/4/13
5/4/13
29/3/13
22/3/13
15/3/13
8/3/13
1/3/13
22/2/13
15/2/13
8/2/13
1/2/13
25/1/13
18/1/13
11/1/13
4/1/13
28/12/12
144.00
ในชว่ งเดือน มกรำคม 2556 – พฤษภำคม 2556 ดัชนีรำคำพันธบัตรรัฐบำลรุน
่ อำยุ 2 ปี ปรับเพิม
่ ขึน
้
จำก 144.50 เป็ น 146.87 หรือคิดเป็ น 1.64%
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
5
ด ัชนีผลตอบแทนของ
ตลำดหล ักทร ัพย์แห่งประเทศไทย
เดือน มกรำคม 2556 – พฤษภำคม 2556
1,650
1,600
1,550
1,500
1,450
1,400
31/5/13
24/5/13
17/5/13
10/5/13
3/5/13
26/4/13
19/4/13
12/4/13
5/4/13
29/3/13
22/3/13
15/3/13
8/3/13
1/3/13
22/2/13
15/2/13
8/2/13
1/2/13
25/1/13
18/1/13
11/1/13
4/1/13
28/12/12
1,350
ในชว่ งเดือน มกรำคม 2556 – พฤษภำคม 2556 ดัชนีตลำดหลักทรัพย์ปรับตัวขึน
้ จำก 1,3913.93 จุด
ไปอยูท
่ ี่ 1,562.07 หรือคิดเป็ นอัตรำกำรเปลีย
่ นแปลง 12.22%
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
6
นโยบำยกำรลงทุนในตรำสำรหนี้
Master Pool Fund
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
7
ั ว
่ นกำรลงทุน ณ 31 พฤษภำคม 2556
สดส
(นโยบำยตรำสำรหนี)้
นโยบำยกำรลงทุน
กลุม
่ 1: ตรำสำรหนีภ
้ ำครัฐ หรือตรำสำรหนีท
้ ี่
ได ้รับกำรค้ำประกันโดยกระทรวงกำรคลัง
ไม่จำกัด
กลุม
่ 2: เงินฝำก หรือบัตรเงินฝำกธนำคำร
หรือสถำยบันกำรเงินทีค
่ ้ำประกันโดยกองทุน
เพือ
่ กำรฟื้ นฟูและพัฒนำสถำบันกำรเงิน
(FIDF)
ไม่จำกัด
กลุม
่ 3: ตรำสำรหนีส
้ ถำบันกำรเงิน
40%
กลุม
่ 4: ตรำสำรหนีอ
้ อกโดยบริษัทเอกชน
องค์กำรมหำชน และรัฐวิสำหกิจ
(กระทรวงกำรคลังไม่ค้ำประกัน)
40%
กลุม
่ 5: อืน
่ ๆ อำทิ หน่วยลงทุน ตรำสำร
อนุพันธ์ กองทุนอสงั หำริมทรัพย์ ตรำสำร
ต่ำงประเทศ เป็ นต ้น
-
รวมเงินลงทุน
3,559,477,681.53
บำท
Average YTM
3.25
%
Duration
1.82
ปี
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
8
อ ัตรำผลตอบแทน ณ 31 พฤษภำคม 2556
(นโยบำยตรำสำรหนี)้
ิ ทธิต่อหน่วย (ณ 31 ธ.ค. 55 )
มูลค่ำทร ัพย์สนสุ
10.9906 บำท
ิ ทธิต่อหน่วย (ณ 31 พ.ค. 56 )
มูลค่ำทร ัพย์สนสุ
11.1677 บำท
อ ัตรำผลตอบแทนกองทุน (YTD)
1.6114%
อ ัตรำผลตอบแทนอ้ำงอิง (Benchmark) :
1.2672 %
ี ำยุคงที่ 2 ปี 50%
ี่ อ
ั รำผลตอบแทนตรำสำรหนี้ทม
ดัชนีอต
1.6401 %
่ 4 ธนำคำร 50%
อัตรำเงินฝำกประจำ เฉลีย
0.8921 %
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
9
ผลตอบแทนสะสม นโยบำยตรำสำรหนี้
(1 ม.ค.56 – 31พ.ค.56)
หมำยเหตุ อ ัตรำผลตอบแทนอ้ำงอิง: 50%ZRR2Y + 50%Avg.FD1Y(BBL, KBANK, SCB, KTB)
ื่ มต่อแบบเรขำคณิต
โดยคำนวณผลตอบแทนอ ้ำงอิงเป็ นรำยเดือน และนำมำคำนวณหำอัตรำผลตอบแทนรวมสะสม ด ้วยกำรเชอ
ี ของสมำคมบริษัทจัดกำรกองทุน (สจก.
(Geometric Linked) ตำมมำตรฐำนกำรวัดผลกำรดำเนินงำนของกองทุนสำรองเลีย
้ งชพ
กช.12549) มีผลใชบั้ งคับตัง้ แต่วน
ั ที่ 1 มกรำคม 2550 เป็ นต ้นไป
นโยบำยกำรลงทุนในตรำสำรผสม
Master Pool Fund
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
11
ั ว
่ นกำรลงทุน ณ 31 พฤษำคม 2556
สดส
(นโยบำยผสม)
นโยบำยกำรลงทุน
กลุม
่ 1: ตรำสำรหนีภ
้ ำครัฐ หรือตรำสำรหนีท
้ ี่
ได ้รับกำรค้ำประกันโดยกระทรวงกำรคลัง
ไม่จำกัด
กลุม
่ 2: เงินฝำก หรือบัตรเงินฝำกธนำคำร
หรือสถำยบันกำรเงินทีค
่ ้ำประกันโดยกองทุน
เพือ
่ กำรฟื้ นฟูและพัฒนำสถำบันกำรเงิน
(FIDF)
ไม่จำกัด
กลุม
่ 3: ตรำสำรหนีส
้ ถำบันกำรเงิน
40%
กลุม
่ 4: ตรำสำรหนีอ
้ อกโดยบริษัทเอกชน
องค์กำรมหำชน และรัฐวิสำหกิจ
(กระทรวงกำรคลังไม่ค้ำประกัน)
40%
กลุม
่ 5: ตรำสำรทุน
กลุม
่ 6: อืน
่ ๆ อำทิ หน่วยลงทุน ตรำสำร
อนุพันธ์ กองทุนอสงั หำริมทรัพย์ ตรำสำร
ต่ำงประเทศ เป็ นต ้น
รวมเงินลงทุน
1,430,292,988.90
Average YTM
2.94
ไม่จำกัด
-
บำท
%
TOTAL NET ASSET
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
12
ั ว
่ นกำรลงทุน ณ 31 พฤษภำคม 2556
สดส
(นโยบำยผสม)
Equity exposure
1,338,103,204.25
as of 31/05/2013
93.55
บำท
%
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
13
อ ัตรำผลตอบแทน ณ 31 พฤษภำคม 2556
(นโยบำยผสม)
ิ ทธิต่อหน่วย (ณ 31 ธ.ค. 55 )
มูลค่ำทร ัพย์สนสุ
21.6283 บำท
ิ ทธิต่อหน่วย (ณ 31 พ.ค. 56 )
มูลค่ำทร ัพย์สนสุ
26.8454 บำท
อ ัตรำผลตอบแทนกองทุน (YTD)
24.1216%
อ ัตรำผลตอบแทนอ้ำงอิง (Benchmark) :
10.3860 %
ดัชนีรำคำหุ ้นของตลำดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย 85%
12.2233 %
่ 4 ธนำคำร 15%
อัตรำเงินฝำกออมทรัพย์ เฉลีย
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
0.2580 %
14
ผลตอบแทนสะสม นโยบำยผสม
(1 ม.ค.56 – 31พ.ค.56)
หมำยเหตุ อ ัตรำผลตอบแทนอ้ำงอิง: 85%SETIndex + 15%Avg.SV1Y(BBL, KBANK, SCB, KTB)
ื่ มต่อแบบเรขำคณิต (Geometric
โดยคำนวณผลตอบแทนอ ้ำงอิงเป็ นรำยเดือน และนำมำคำนวณหำอัตรำผลตอบแทนรวมสะสม ด ้วยกำรเชอ
ี ของสมำคมบริษัทจัดกำรกองทุน (สจก.กช.12549) มีผลใชบั้ งคับ
Linked) ตำมมำตรฐำนกำรวัดผลกำรดำเนินงำนของกองทุนสำรองเลีย
้ งชพ
ตัง้ แต่วน
ั ที่ 1 มกรำคม 2550 เป็ นต ้นไป
อ ัตรำผลตอบแทนสะสมตงแต่
ั้
จ ัดตงกองทุ
ั้
น
นโยบำยตรำสำรหนี้ และนโยบำยผสม
ณ 31 พฤษภำคม 2556
180,00%
168,45%
160,00%
140,00%
120,00%
100,00%
80,00%
60,00%
40,00%
20,00%
0,00%
11,68%
Sub 2
2552
1,15%
2553
3,14%
2554
5,85%
2555
9,91%
2556*
11,68%
Sub 3
16,01%
53,42%
50,30%
116,28%
168,45%
หมำยเหตุ: MFC Master Fund จัดตัง้ ในวันที่ 1 กรกฎำคม 2552
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุรี
16
2. แผนกำรลงทุนของ
มหำวิทยำล ัยเทคโนโลยีพระจอมเกล้ำธนบุร ี
ใน MFC Master Fund
มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุรี
จะมีแผนกำรลงทุนทัง้ หมด 5 แผน ดังนี้
( มีผลตัง้ แต่วน
ั ที่ 1 กรกฏำคม 2556)
เดิม
เพิม
่ ใหม่
แผนกำรลงทุน
นโยบำยตรำสำรหนี้
นโยบำยผสมทีเ่ น้น
ลงทุนในตรำสำรทุน
แผนที่ 1
แผนที่ 2
แผนที่ 3
แผนที่ 4
แผนที่ 5
100%
95%
85%
80%
75%
5%
15%
20%
25%
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
18
อัตรำผลตอบแทนสะสม
ม.ค. – พ.ค. 2556
แผนกำรลงทุน
อ ัตรำผลตอบแทน
ี ำสเตอร์ฟน
เอ็มเอฟซม
ั ด์
(ม.ค.- พ.ค.)
1. [100 : 0]
1.61%
2. [ 95 : 5 ]
2.74%
3. [ 85 : 15 ]
4.99%
4. [ 80 : 20 ]
6.11%
5. [ 75 : 25 ]
7.24%
ณ 31 พฤษภำคม 2556
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
19
3. กองทุน เอ็มเอฟซ ี มำสเตอร์ ฟันด์
รำงว ัลทีเ่ อ็มเอฟซไี ด้ร ับจำกกำรบริหำรกองทุน
ี ดีเด่น
MFC Master Fund ชนะเลิศกองทุนสำรองเลีย
้ งชพ
ประเภทกองทุนร่วม (Pool Fund)โครงกำรประกวดกองทุนดีเด่น ครัง้ ที่ 1 ปี 2555
ี (AOP)
โดยสมำคมกองทุนสำรองเลีย
้ งชพ
ร ับรำงว ัลโล่พระรำชทำนจำกสมเด็จพระเทพร ัตนรำชสุดำ ฯ สยำมบรมรำชกุมำรี
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
21
MFC Employee’s Choice
Master Fund
Sub Fund
SUB FUND 1
นโยบำยพ ันธบ ัตร
(เงินฝำก และ
พ ันธบ ัตร)
SUB FUND 5
นโยบำยกองทุน
ตรำสำรหนี้
ต่ำงประเทศ
SUB FUND 2
นโยบำยตรำสำรหนี้
(เงินฝำก พ ันธบ ัตร
และตรำสำรหนี้
ภำคเอกชน)
SUB FUND 6
นโยบำยกองทุนหุน
้
ต่ำงประเทศ
SUB FUND 4
นโยบำยตรำสำรหนี้
ั้ (หน่วย
ระยะสน
ลงทุนในกองทุน
MMM)
SUB FUND 3
นโยบำยผสมที่
เน้นลงทุนใน
ตรำสำรทุน
(Mixed
Fund)
SUB FUND 7
นโยบำยทองคำ(หน่วย
ลงทุนในกองทุน
SPDR Gold)
SUB FUND 8
นโยบำยอิสลำมิก
(หน่วยลงทุนใน
กองทุน MIF)
นำเสนอบริ
กองทุ
สำรองเลี
ย
้ งชี
พ เอ็มเอฟซี
ั นล
ด์ ซึ
ง่ จดทะเบี
ยนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
นำเสนอ
ษัท นหงษ์
หยวน
คอนสตรั
คชันมำสเตอร์
แมททิเฟ
รีย
จำกั
ด
SUB FUND 9
นโยบำยหุน
้ ปันผล่ ง)
ป้องก ันควำมเสีย
22
22
MFC Master Fund
Sub
Fund
นโยบำยกำรลงทุน
ี่ ง
ระด ับควำมเสย
1
พันธบัตร (เงินฝำก และพันธบัตร)
ค่อนข ้ำงตำ่
2
ตรำสำรหนี้ (เงินฝำก พันธบัตร และหุ ้นกู ้)
ปำนกลำง
3
ผสม (เน ้นลงทุนในหุ ้น 0-100%)
ค่อนข ้ำงสูง
4
ั ้ (หน่วยลงทุนในกองทุน MMM)
ตรำสำรหนีร้ ะยะสน
5
ตรำสำรหนีต
้ ำ่ งประเทศ (หน่วยลงทุนใน กองทุน I-Credit)
ปำนกลำง
6
ตรำสำรทุนต่ำงประเทศ (หน่วยลงทุนใน กองทุน MGA)
ค่อนข ้ำงสูง
7
ทองคำ (หน่วยลงทุนในกองทุน I-Gold)
ค่อนข ้ำงสูง
8
อิสลำมิกฟั นด์ (หน่วยลงทุนในกองทุน MIF)
ค่อนข ้ำงสูง
9
ี่ ง
หุ ้นปั นผล ป้ องกันควำมเสย
ปำนกลำง
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
ตำ่
23
4. ภำวะเศรษฐกิจ
ภำวะตลำดฯ และกลยุทธ์กำรลงทุน
้ ละ
ภำวะตลำดตรำสำรหนีแ
กลยุทธ์กำรลงทุน
แนวโน้มเศรษฐกิจไทย
•
แนวโน ้มเศรษฐกิจไทยปี 2556 คำดว่ำจะขยำยตัวกลับสูร่ ะดับปกติระหว่ำง 4.5 –
5.0% (yoy) จำกปั จจัยขับเคลือ
่ นอุปสงค์ในประเทศ ได ้แก่ กำรบริโภคภำคเอกชน
และกำรลงทุนภำคเอกชน ในขณะทีภ
่ ำคกำรสง่ ออกมีแนวโน ้มค่อย ๆ ฟื้ นตัวขึน
้
•
ี่ งหลักทีค
ปั จจัยเสย
่ ำดว่ำจะกระทบต่อกำรขยำยตัวทำงเศรษฐกิจ ได ้แก่
ิ ค ้ำ
– ภำวะเศรษฐกิจโลกทีค
่ อ
่ ย ๆ ฟื้ นตัว อำจกระทบต่อภำคกำรสง่ ออกสน
– ควำมผันผวนของอัตรำแลกเปลีย
่ น
้
– ควำมล่ำชำของกำรลงทุ
นในโครงสร ้ำงพืน
้ ฐำนของรัฐบำล
•
แรงกดดันด ้ำนเงินเฟ้ อยังคงคำดว่ำจะอยูใ่ นระดับทีจัดกำรได ้ ทัง้ ปี 2556 คำดว่ำอัตรำ
เงินเฟ้ อจะเพิม
่ ขึน
้ ระหว่ำงร ้อยละ 2.7 – 3.2 (yoy)
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
26
่ ผลกระทบต่อตลำดตรำสำรหนี้
ปัจจ ัยทีส
่ ง
ปั จจัยบวก




กำรขยำยตัวของเศรษฐกิจโลกในปี 2556 ยังคงอยูใ่ นระดับตำ่
้
กำรใชมำตรกำร
QE ของธนำคำรกลำงประเทศต่ำงๆ ทำให ้สภำพคล่องในตลำดกำรเงินโลกอยูใ่ นระดับสูง
กำรดำเนินนโยบำยอัตรำดอกเบีย
้ นโยบำยในระดับตำ่ ของประเทศกลุม
่ DM
ควำมแตกต่ำงระหว่ำงอัตรำดอกผลตอบแทนของตรำสำรหนีใ้ นตลำด DM และ EM ยังอยูใ่ นระดับสูง ซงึ่
ดึงดูดให ้เงินลงทุนจำกต่ำงประเทศเข ้ำลงทุนในตรำสำรหนีใ้ นตลำด EM

ี่ ง
คณะกรรมกำรนโยบำยกำรเงินมีโอกำสทีจ
่ ะปรับลดอัตรำดอกเบีย
้ นโยบำยหำกเศรษฐกิจโลกมีควำมเสย
มำกขึน
้
ี่ ง
ปั จจัยเสย
 เศรษฐกิจในกลุม่ จี 3 สำมำรถขยำยตัวได ้เร็วกว่ำทีค่ ำด
 ปริมำณอุปทำนพันธบัตรรัฐบำลระยะยำวค่อนข ้ำงมำก
 กำรประกำศอุปทำนของพันธบัตรรัฐบำลเพิม่ เติมเพือ่ ใชส้ ำหรับแผนกำรก่อสร ้ำงโครงกำรสำธำรณูปโภค
พืน
้ ฐำน
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
27
กลยุทธ์กำรลงทุนในตรำสำรหนี้
กลยุทธ์ด ้ำนพันธบัตรและเงินฝำกสถำบันกำรเงิน
• รักษำอำยุเฉลีย
่ ของกองทุนทีร่ ะดับ 1.4-2 ปี
• กระจำยกำรลงทุน โดยเน ้นพันธบัตรรัฐบำลรุน
่ อำยุตำ่ กว่ำ 5 ปี ทีม
่ ส
ี ภำพคล่องสูง
ั ้ ของธนำคำร : หำโอกำสเพิม
• เงินฝำกและตรำสำรระยะสน
่ ผลตอบแทนแก่กองทุน โดยลงทุน
ในตรำสำรกลุม
่ นีท
้ ใี่ ห ้อัตรำดอกเบีย
้ สูงกว่ำพันธบัตรรัฐบำลอำยุใกล ้เคียงกัน
กลยุทธ์ด ้ำนหุ ้นกู ้เอกชน
• มองหำโอกำสกำรลงทุนหุ ้นกู ้เอกชนในตลำดแรก
• รักษำน้ ำหนักกำรลงทุนในตรำสำรหนีภ
้ ำคเอกชนไว ้ทีร่ ะดับไม่เกิน 40% ของ NAV ตำม
นโยบำยกองทุนฯ
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
28
แนวโน้มตลำดตรำสำรทุนในไตรมำส 2/2556
ภำพรวมตลำดหุ ้นไทยคำดว่ำตลำดหุ ้นไทยจะแกว่งตัวอยูใ่ นกรอบ 1,490-1,580 จุด
ปั จจัยบวกคือ
 กำรลงทุนของภำครัฐในโครงสร ้ำงปั จจัยพืน
้ ฐำนและโครงกำรขนำดใหญ่ (Mega Projects)
 เศรษฐกิจไทยปี 2556 เติบโตสูงถึงร ้อยละ 4.5 – 5.0 และผลประกอบกำรบริษัทจดทะเบียนเติบโต ร ้อยละ 12-15%
ซงึ่ ถือว่ำอยูใ่ นระดับทีด
่ แ
ี ละสูงกว่ำค่ำเฉลีย
่ ภูมภ
ิ ำค
ั เจนและ
 ควำมคืบหน ้ำของแนวทำงปั ญหำ Fiscal Cliff ของสหรัฐอเมริกำ และกำรแก ้ไขปั ญหำหนีใ้ นยุโรปมีควำมชด
ิ ทรัพย์เสย
ี่ งดูดข
เป็ นรูปธรรมมำกขึน
้ ชว่ ยให ้บรรยำกำรกำรลงทุนในสน
ี น
ึ้
 กระแสเงินลงทุนต่ำงชำติจำกสภำพคล่องทีล
่ ้นระบบ ซงึ่ เกิดมำจำก:
: มำตรกำรกำรอัดฉีดสภำพคล่องจำกทัง้ จำกสหภำพยุโรป, สหรัฐอเมริกำ, จีน และญีป
่ น
ุ่ สง่ ผลให ้เกิด
Carry trade
ิ ทรัพย์เสย
ี่ งมำกขึน
: กำรเคลือ
่ นย ้ำยเงินทุนจำกพันธบัตรรัฐบำลมำลงทุนในสน
้ อย่ำงต่อเนือ
่ ง
ปั จจัยทีต
่ ้องติดตำมคือ
ี้ ภำวะเศรษฐกิจของกลุม
 เครือ
่ งชส
่ ประเทศคูค
่ ้ำหลัก ได ้แก่ จีน, สหรัฐฯ, ยุโรป และญีป
่ น
ุ่
 ควำมคืบหน ้ำของกำรแก ้ไขปั ญหำหนีใ้ นสหภำพยุโรป และผลกระทบของ Sequester ของสหรัฐอเมริกำ
 ปั จจัยกำรเมืองภำยในประเทศ
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
29
แนวโน้มตลำดหุน
้ ไทย
ในระยะเวลำ 6 เดือน – 12 เดือนข้ำงหน้ำ
MFC คำดว่ำเป้ ำหมำยดัชนีหลักทรัพย์ ปี 2556 ทีป
่ ระมำณ 1,687 จุด ทัง้ นีจ
้ ำกสถำนะกำรณ์กำร
ิ ในกลุม
แก ้ไขปั ญหำ และปั ญหำของโครงสร ้ำงหนีส
้ น
่ ประเทศยุโรปมีทศ
ิ ทำงทีด
่ ข
ี น
ึ้ บำงสว่ น สภำพคล่อง
ทีม
่ อ
ี ยูส
่ งู ทั่วโลก อัตรำดอกเบีย
้ ทีอ
่ ยูใ่ นระดับตำ่ เกือบทั่วโลก อัตรำกำรเติบโตทำงเศรษฐกิจของประเทศ
ทีร่ ้อยละ 4.5-5.0 ในปี 2556 ทำง MFC มองว่ำทิศทำงของ SET index ในกรณีตำ่ งๆ น่ำจะเป็ นไปตำม
ตำรำงด ้ำนล่ำง
Best Case
Year
2013F
P/E
Base Case
SET Index
17.0
1,851
P/E
15.5
Worst Case
SET Index
P/E
1,687
SET Index
11.9
1,296
ี่ งและผันผวนสูงจำก
อย่ำงไรก็ตำมตลำดหุ ้นไทยมีควำมเสย
 เศรษฐกิจโลกทีค
่ อ
่ นข ้ำงเปรำะบำง
 ควำมคืบหน ้ำในกำรแก ้ไขปั ญหำหนีส
้ ำธำรณะในสหภำพยุโรปและสหรัฐอเมริกำ
ื่ มั่นของนักลงทุนต่ำงชำติ
 ปั จจัยกำรเมืองภำยในประเทศอำจเป็ นปั จจัยกดดันควำมเชอ
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
30
กลยุทธ์ตรำสำรทุนในไตรมำส 2/2556
กลยุทธ์ดำ้ นนำ้ หน ักกำรลงทุนในตรำสำรทุน
ั สว่ นกำรลงทุนอยูใ่ นระดับ 90% (+ 5%)
 รักษำสด
 ทยอยขำยทำกำไรและกลับเข ้ำลงทุนใหม่ (Trading Strategy) เพือ
่ ลด
ี่ งในชว่ งทีต
ระดับควำมเสย
่ ลำดมีควำมผันผวน
กลยุทธ์ดำ้ นนำ้ หน ักกำรลงทุนในกลุม
่ อุตสำหกรรม
 Overweight :
Property Development, Construction Material,
Finance & Securities, Healthcare, Commerce,
Transportation, Telecommunication and Media
 Trading :
Energy and Petrochemical
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
31
กลยุทธ์กำรลงทุนของตลำดหุน
้ ไทย
ในระยะเวลำ 6 เดือน – 12 เดือนข้ำงหน้ำ
 ในระยะยำวรักษำสัดสว่ นกำรลงทุนให ้อยู่ในระดับ 85-95% ของสัดสว่ นกำร
ลงทุนในหุ ้นทีไ่ ด ้รับกำรอนุมัต ิ เพือ
่ รองรับกำรเติบโตของเศรษฐกิจและผลกำไร
ของบริษัทจดทะเบียนไทยทีย
่ ังคงเติบโตอย่ำงต่อเนือ
่ งด ้วยอัตรำกำรเติบโตทีด
่ ี
 Core Portfolio: เน ้นกำรลงทุนในหุ ้นกลุม
่ ทีไ่ ด ้รับประโยชน์จำกกำรลงทุน ของ
ภำครัฐในโครงสร ้ำงปั จจัยพืน
้ ฐำนและโครงกำรขนำดใหญ่ (Mega Projects)
ื้ ภำยในประเทศที่ป รั บ ตัว ดีข น
และจำกก ำลัง ซ อ
ึ้ ทั่ ว ประเทศ ดัง นั น
้ กลุ่ม ที่น่ ำ จะ
ได ้รับประโยชน์ ได ้แก่ กลุ่มพัฒนำอสังหำริมทรัพย์, กลุ่มวัสดุกอ
่ สร ้ำง, กลุ่ม
ื่ และสงิ่ พิมพ์,
เงินทุนและหลักทรัพย์, กลุ่มกำรแพทย์, กลุ่มพำณิชย์, กลุ่มสอ
กลุม
่ เทคโนโลยีสำร และ กลุม
่ ขนสง่ และโลจิสติกส ์
 Trading Portfolio: Trading กลุม
่ พลังงำนและปิ โตรเคมีเพือ
่ หำโอกำสทำกำไร
จำกสภำวะตลำดทีม
่ ค
ี วำมผันผวนสูง
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
32
5. กำรคงเงิน และร ับเงินเป็นงวด
ี
้ งชพ
กำรยกเว้นภำษีของเงินกองทุนสำรองเลีย
มีกฎหมำยทีเ่ กีย
่ วข ้อง 3 ฉบับ ดังนี้
1. กฎกระทรวงฉบับที่ 277 (พ.ศ.2533)
2. ประกำศอธิบดีกรมสรรพำกรเกีย
่ วกับภำษี เงินได ้ (ฉบับที่ 188)
3. ประกำศอธิบดีกรมสรรพำกรเกีย
่ วกับภำษี เงินได ้ (ฉบับที่ 202)
- 34 -
ี
้ งชพ
กำรยกเว้นภำษีของเงินกองทุนสำรองเลีย
• กฎกระทรวงฉบ ับที่ 277 (พ.ศ.2533)
ิ ทีไ่ ด้ร ับเงินจำกกองทุนสำรองเลีย
ี ใน 2 กรณี
้ งชพ
สมำชก
ด ังต่อไปนี้ จะได้ร ับกำรยกเว้นภำษี
(ก) กรณีได ้รับเงินเนือ
่ งจำกลูกจ ้ำงออกจำกงำนเพรำะตำย ทุพพลภำพ หรือ
ี
เกษี ยณอำยุตำมข ้อบังคับกองทุนสำรองเลีย
้ งชพ
(ข) กรณีลก
ู จ ้ำงออกจำกงำนเพรำะเหตุอน
ื่ ๆ ทีไ่ ม่เข ้ำข ้อ (ก) แต่เมือ
่ ออกจำก
ี และต่อมำได้ร ับเงิน
้ งชพ
งำนแล้วได้คงเงินไว้ทงจ
ั้ ำนวนในกองทุนสำรองเลีย
หล ังจำกลูกจ้ำงผูน
้ นตำย
ั้
ทุพพลภำพ หรือครบกำหนด เวลำเกษียณอำยุตำม
ี
้ งชพ
ข้อบ ังค ับกองทุนสำรองเลีย
- 35 -
ี
้ งชพ
กำรยกเว้นภำษีของเงินกองทุนสำรองเลีย
ประกำศอธิบดีกรมสรรพำกรเกีย
่ วก ับภำษีเงินได้ (ฉบ ับที่ 188) แก้ไขโดย
ประกำศอธิบดีฯ ฉบ ับที่ 202 ลงว ันที่ 27 มิถน
ุ ำยน 2554
•
•
•
กรณี ตำย ต ้องมีหลักฐำนใบมรณะบัตรทีแ
่ สดงถึงกำรตำย
กรณี ทุพพลภำพ ต ้องมีหลักฐำนจำกแพทย์
กรณี ออกจำกงำนเพรำะเกษี ยณอำยุ
ี ในเวลำทีอ
• เกษี ยณอำยุตำมข ้อบังคับกองทุนสำรองเลีย
้ งชพ
่ อกจำกงำน
• มีอำยุไม่ตำ่ กว่ำ 55 ปี บริบรู ณ์
ิ มำแล ้วไม่น ้อยกว่ำ 5 ปี ตอ
ิ ไม่ถงึ 5 ปี
• เป็ นสมำชก
่ เนือ
่ งกัน ถ ้ำเป็ นสมำชก
ิ ไปจนมีระยะเวลำกำรเป็ นสมำชก
ิ ไม่น ้อยกว่ำ
ต่อเนือ
่ งกัน ต ้องเป็ นสมำชก
5 ปี ตอ
่ เนือ
่ งกัน
ิ ของ กบข. ต ้องเป็ นสมำชก
ิ กองทุน กบข. และ
• กรณีทเี่ คยเป็ นสมำชก
ี รวมกันแล ้วไม่น ้อยกว่ำ 5 ปี
กองทุนสำรองเลีย
้ งชพ
•
กรณี ออกจำกงำนและได ้คงเงินไว ้กับกองทุนทัง้ จำนวน
• ต่อมำได ้รับเงิน หรือผลประโยชน์หลังจำกลูกจ ้ำงผู ้นั น
้ ตำย ทุพพลภำพ
ี ซงึ่
หรือครบกำหนดเวลำเกษี ยณอำยุตำมข ้อบังคับกองทุนสำรองเลีย
้ งชพ
่ เดียวกันกับกำรเกษี ยณอำยุข ้ำงต ้น
ต ้องมีคณ
ุ สมบัตเิ ชน
- 36 -
กำรคงเงิน และขอร ับเงินเป็นงวด
ี พ.ศ. 2530
พ.ร.บ. กองทุนสำรองเลีย
้ งชพ
ฉบับแก ้ไขปี 2550
มำตรำ 23/3
ิ ธิคง
ิ้ สมำชก
ิ ภำพ โดยออกจำกงำนไม่วำ่ ด ้วยเหตุใด มีสท
• ลูกจ ้ำงสน
เงินทงหมดในกองทุ
ั้
นได้ ตำมระยะเวลำทีก
่ ำหนดในข ้อบังคับ
กองทุน
มำตรำ 23/2
ิ้ สมำชก
ิ ภำพเพรำะกำรเกษียณอำยุ ตำมหลักเกณฑ์
• ลูกจ ้ำงทีส
่ น
ทีก
่ ำหนดในข ้อบังคับของกองทุน แสดงเจตนำขอรับเงินเป็ นงวดได ้
• ระยะเวลำคงเงินหรือรับเงินงวด ข ้อบังคับกองทุนสำมำรถกำหนด
ิ คงเงินได ้แต่ต ้องไม่น ้อยกว่ำ 90 วัน
ระยะเวลำให ้สมำชก
- 37 -
ระยะเวลำกำรคงเงิน และกำรขอร ับ
เงินกองทุนเป็นงวดในข้อบ ังค ับกองทุน
กำรคงเงินไว้ในกองทุน
ิ สำมำรถคงเงินไว้ในกองทุนได้ ไม่เกิน 10 ปี
• สมำชก
กำรข้อร ับเงินเป็นงวด
• ระยะเวลำร ับเงินงวดไม่เกิน 10 ปี
• ร ับเป็นงวดได้ไม่เกิน 12 ครงั้
- 38 -
กำรคงเงิน และขอร ับเงินเป็นงวด
• สถำนะของผู ้ขอคงเงิน/รับเงินงวด
ิ กองทุนได ้ตำมระยะเวลำทีข
– ยังเป็ นสมำชก
่ ้อบังคับกองทุนกำหนด
ิ มีสท
ิ ธิได ้รับผลประโยชน์จำกเงินทีล
– สมำชก
่ งทุนในกองทุน
– ไม่ต ้องจ่ำยเงินสะสมเข ้ำกองทุน และนำยจ ้ำงไม่ต ้องจ่ำยเงินสมทบเข ้ำกองทุน
่ กัน
เชน
ิ เสย
ี ชวี ต
– กรณีสมำชก
ิ ระหว่ำง กำรขอคงเงิน/รับเงินงวด ไม่อยูภ
่ ำยใต ้มำตรำ 23
ี โดยให้นำบทบ ัญญ ัติตำมประมวลแพ่ง
แห่ง พ.ร.บ.กองทุนสำรองเลีย
้ งชพ
้ ังค ับ
และพำณิชย์วำ่ ด้วยมรดกมำใชบ
ิ ธิอน
ิ ทั่วไปได ้ เชน
่
– สท
ื่ ๆ คณะกรรมกำรกองทุนอำจกำหนดแตกต่ำงจำกสมำชก
ิ ธิออกเสย
ี งในทีป
อำจกำหนดให ้ไม่ได ้รับเงินอุทศ
ิ หรือไม่มส
ี ท
่ ระชุมหำก
ิ ธิไว ้ จะหมำยควำมว่ำสมำชก
ิ กลุม
ข ้อบังคับกองทุนไม่เขียนจำกัดสท
่ นีไ้ ด ้รับ
ิ ธิเชน
่ เดียวกับสมำชก
ิ ปกติทก
สท
ุ ประกำร
- 39 -
เกณฑ์กำรคงเงินและร ับเงินงวดของ MFC
กำรขอคงเงิน ต ้องชำระค่ำธรรมเนียมเป็ นรำยปี ปี ละ 500 บำท
กำรขอรับเงินจำกกองทุนเป็ นงวด ต ้องชำระค่ำธรรมเนียมปี แรก 500 บำท
ค่ำธรรมเนียมกำรรับเงินงวดๆ ละ 100 บำท
จำนวนเงินทีข
่ อรับเป็ นงวดขัน
้ ตำ่ 10,000 บำท
หำกกำรจ่ำยคืนงวดใด มีเงินคงเหลือหลังกำรจ่ำยตำ่ กว่ำเงินทีจ
่ ะต ้องจ่ำย
1 งวด กองทุนจะทำกำรจ่ำยเงินคงเหลือดังกล่ำวพร ้อมกับกำรจ่ำยงวด
และถือกำรจ่ำยนัน
้ เป็ นกำรจ่ำยคืนงวดสุดท ้ำย
ั เจนโดยจำนวนปี ทรี่ ะบุนี้ จะไม่เกินกว่ำ
• ระบุจำนวนปี ทต
ี่ ้องกำรคงเงินให ้ชด
ทีก
่ ำหนดในข ้อบังคับของกองทุน
ื่ บัญชต
ี ้องตรงกับชอ
ื่ ผู ้ยืน
• ชอ
่ คำขอ
• ผู ้ยืน
่ คำขอสำมำรถขอแก ้ไขเปลีย
่ นแปลงเจตนำรับเงินจำกกองทุนเป็ นงวด
ได ้ โดยต ้องแจ ้งล่วงหน ้ำ 90 วัน ในกำรขอแก ้ไขนัน
้ ผู ้ยืน
่ คำขอต ้องใช ้
แบบฟอร์มขอแก ้ไขกำรแสดงเจตนำรับเงินจำกกองทุนเป็ นงวด พร ้อมแนบ
ื่ รับรองสำเนำถูกต ้อง สง่ มำ
สำเนำบัตรประจำตัวประชำชนทีล
่ งลำยมือชอ
ทีเ่ อ็มเอฟซ ี
•
•
•
•
•
- 40 -
เกณฑ์กำรคงเงินและร ับเงินงวดของ MFC
• เอกสำรประกอบแนบท ้ำยแบบฟอร์ม ได ้แก่ สำเนำบัตรประจำตัว
ื่ บัญชแ
ี ละเลขทีบ
ประชำชน สำเนำสมุดเงินฝำกหน ้ำทีม
่ ช
ี อ
่ ญ
ั ชเี งินฝำก
ื่ รับรองสำเนำถูกต ้อง
พร ้อม ลงลำยมือชอ
• กรณีมค
ี ำ่ ใชจ่้ ำยอืน
่ ทีเ่ กิดจำกกำรโอนเงิน หรือค่ำธรรมเนียมใดๆ ผู ้ยืน
่
คำขอต ้องเป็ นผู ้รับภำระค่ำใชจ่้ ำยนัน
้
• เอ็มเอฟซ ี จะคิดค่ำธรรมเนียมรำยปี โดยยึดหลักกำรนับแบบวันทีช
่ น
วันที่
• กำรคำนวณจำนวนเงินทีไ่ ด ้รับในแต่ละงวด จะใชวั้ นทีค
่ ำนวณจำนวน
ิ้ เดือนและผู ้ยืน
หน่วยทุกวันสน
่ คำขอจะได ้รับเงินภำยในวันทำกำรที่ 5
ของเดือนถัดไป
ิ ธิและหน ้ำทีข
• สท
่ อง เอ็มเอฟซ ี ในกำรดูแลรักษำกำรคงเงินหรือขอรับ
ิ้ สุดในกรณีทก
เงินเป็ นงวด จะสน
ี่ องทุนมีกำรเปลีย
่ นแปลงบริษัทจัดกำร
กองทุนเป็ นบริษัทจัดกำรอืน
่ ผู ้ยืน
่ คำขอมีหน ้ำทีต
่ ้องติดต่อกับ
คณะกรรมกำรกองทุนหรือบริษัทจัดกำรกองทุนรำยใหม่เพือ
่ ดำเนินกำร
ต่อไป
- 41 -
ิ ทีอ
กำรคงเงินของสมำชก
่ อกจำกงำน
ณ 31 สงิ หำคม 2556 (ลำออก และแสดงควำมจำนงขอคงเงิน มีเงิน 4 ก ้อน)
1
2
3
4
เงินสะสม
ผลประโยชน์เงินสะสม
เงินสมทบ
ผลประโยชน์เงินสมทบ
1,000,000
300,000
1,000,000
300,000
ณ 1 กันยำยน 2556 (เงินทีค
่ งไว ้จะรวมเป็ น 2 ก ้อน)
เงินสะสม
ผลประโยชน์เงินสะสม
1,000,000
1,600,000
ณ 1 ธันวำคม 2557 (วันทีข
่ อถอนเงิน จะได ้เงิน 2 ก ้อน)
เงินสะสม
ผลประโยชน์เงินสะสม
1,000,000
x,xxx,xxx
- 42 -
ิ ทีเ่ กษียณอำยุ
กำรคงเงินของสมำชก
ณ 30 กันยำยน 2556
1
2
3
4
เงินสะสม
ผลประโยชน์เงินสะสม
เงินสมทบ
ผลประโยชน์เงินสมทบ
1,000,000
300,000
1,000,000
300,000
ณ 1 ตุลำคม 2556
(ขอคงเงิน เงินจะรวมเป็ น 1 ก ้อน)
เงินกองทุนทีค
่ งไว้
2,600,000
ิ้ วันจะมีผลประโยชน์จำกกำรลงทุน
ณ สน
เกิดขึน
้
เงินกองทุนทีค
่ งไว้
ผลประโยชน์เงินกองทุนทีค
่ งไว้
2,600,000
xxxx
- 43 -
ต ัวอย่ำงกำรได้ร ับ/ ไม่ได้ร ับกำรยกเว้นภำษี
ี
้ งชพ
ของเงินกองทุนสำรองเลีย
:
“
60
”
1
17
2
. .
4
1
2554
1
2554
16
3
8
. .
1:
(
. .
1 4
)
2:
188)
(
5
. .
3
,
- 44 -
ต ัวอย่ำงกำรได้ร ับ/ ไม่ได้ร ับกำรยกเว้นภำษี
ี
้ งชพ
ของเงินกองทุนสำรองเลีย
ตัวอย่ำงที่ 3
นำยพิทักษ์ ซึ่งทำงำนกับธนำคำรไทยสยำมเปนเวลำ 10 ป และเปนสมำชิกกองทุน 9 ป 7 เดือน
ได้ขอลำออกจำกกำรเปนพนักงำนของธนำคำรขณะที่มีอำยุ 57 ป 2 เดือน โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 15
พฤศจิกำยน 2553 เปนต้นไป
นำยพิทักษ์สำมำรถเลือกดำเนินกำรได้ดังนี
กรณีที่ 1:
แจ้งขอคงเงินไว้ในกองทุนอีก 2 ป 10 เดือน
(เพื่อให้มีอำยุครบ 60 ปบริบูรณ์)
กรณีที่ 2:
ขอรับเงินทันทีขณะที่อำยุ 57 ป 2 เดือน
เมื่อนำยพิทักษ์มีอำยุครบ 60 ปขึนไปสำมำรถ
แจ้งขอรับเงินจำกกองทุนฯ ได้ โดยได้รับกำร
ยกเว้นภำษีทังจำนวน
นำยพิทักษ์จะต้องเสียภำษีจำกเงินกองทุนฯ
3 ส่วน คือ เงินสมทบ, ผลประโยชน์เงิน
สมทบ และผลประโยชน์เงินสะสม
- 45 -
ต ัวอย่ำงกำรได้ร ับ/ ไม่ได้ร ับกำรยกเว้นภำษี
ี
้ งชพ
ของเงินกองทุนสำรองเลีย
ตัวอย่ำงที่ 4
นำยโชคดี แจ้งขอโอนย้ำยเงินกองทุนมำจำกบริษัทเดิม (ซึ่งมีอำยุสมำชิกของกองทุนเดิมคือ 3
ป) ต่อมำขอโอนย้ำยเข้ำเปนสมำชิกกองทุนของธนำคำรไทยสยำมเมื่อวันที่ 1 เมษำยน 2550 และ
ทำงำนที่ธนำคำรไทยสยำมจนครบเกษียณอำยุในวันที่ 31 มีนำคม 2554 โดยที่มีอำยุสมำชิกกองทุน
ของกำรทำงำนที่ธนำคำรไทยสยำมเพิ่มขึ้นอีก 4 ป
นำยโชคดีสำมำรถเลือกดำเนินกำรได้ดังนี
กรณีที่ 1:
ขอรับเงินจำกกองทุนเมื่อครบ
เกษียณอำยุ
(อำยุครบ 60 ปบริบูรณ์)
ได้รับยกเว้นภำษีทังจำนวน เนื่องจำก
1. เปนกำรสินสมำชิกด้วยเหตุ
เกษียณอำยุตำมระเบียบของธนำคำร
ไทยสยำมเนื่องจำกอำยุครบ 60 ป
2. มีอำยุสมำชิก 7 ป (นับอำยุสมำชิก
จำก
ที่ทำงำนเดิม 3 ป รวมกับอำยุสมำชิกที่
ทำงำนกับธนำคำรไทยสยำมอีก 4 ป)
3. ขอรับเงินออกจำกกองทุนเมื่อครบ
เกษียณอำยุ
กรณีที่ 2:
แสดงเจตนำคงเงินหรือขอรับเงินเปนงวดหลังจำก
เกษียณอำยุ ซึ่งเงินกองทุนและผลประโยชน์ที่เกิดขึน
ในเงินกองทุนจะได้รับกำรยกเว้นภำษีทังจำนวน
สำหรับกำรแสดงเจตนำคงเงินหรือขอรับเงินเปนงวด
ต้องเปนไปตำมหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมกำรกองทุน
กำหนดไว้ในข้อบังคับกองทุน คือ
1. กรณีแสดงเจตนำคงเงินไว้ในกองทุน จะต้องเสีย
อัตรำค่ำธรรมเนียมกำรคงเงินปละ 500.- บำท
2. กรณีแสดงเจตนำขอรับเงินเปนงวด จะเสีย
ค่ำธรรมเนียมครังแรก 500 บำท สำมำรถ
รับเงินได้ปละไม่เกิน 12 ครัง โดยเสียอัตรำ
ค่ำธรรมเนียมกำรขอรับเงินเปนงวด ละ 100.- บำท
- 46 -
ต ัวอย่ำงกำรได้ร ับ/ ไม่ได้ร ับกำรยกเว้นภำษี
ี
้ งชพ
ของเงินกองทุนสำรองเลีย
ต ัวอย่ำงที่ 5
ธนำคำรไทยสยำม มีโครงกำรเกษียณอำยุกอ
่ นกำหนด (EARLY
RETIREMENT) โดยกำหนดว่ำพนักงำนทีม
่ อ
ี ำยุระหว่ำง 50 – 59 ปี และมี
อำยุงำนไม่น ้อยกว่ำ 10 ปี สำมำรถเข ้ำร่วมโครงกำรฯ ได ้
จำกโครงกำรดังกล่ำว นำงพิศมัยซงึ่ มีอำยุ 53 ปี มีอำยุกำรทำงำน 10 ปี และ
ิ 9 ปี 7 เดือนได ้ขอเข ้ำร่วมโครงกำรเกษียณอำยุกอ
มีอำยุสมำชก
่ นกำหนด
โดยมีผลตัง้ แต่วน
ั ที่ 1 มกรำคม 2554 เป็ นต ้นไป

หำกนำงพิศมัยต ้องกำรทีจ
่ ะได ้รับยกเว ้นภำษี ทงั ้ จำนวน นำงพิศมัยต ้องแจ ้งขอคงเงินไว ้
ในกองทุนจนมีอำยุครบ 55 ปี บริบรู ณ์ หรือมิฉะนัน
้ หำกขอรับเงินทันทีขณะทีม
่ อ
ี ำยุ 53 ปี
ี ภำษี จำกเงินกองทุนฯ 3 สว่ น คือ เงินสมทบ, ผลประโยชน์เงินสมทบ และ
จะต ้องเสย
ผลประโยชน์เงินสะสม
- 47 -
ข้อดีและข้อพึงระว ังของกำรคงเงิน
และกำรร ับเงินเป็นงวด
ประเด็น
กำรคง
เงินไว้ใน
กองทุน
ข้อดี
ิ ไม่ตอ
ี เวลำใน
1. สมำชก
้ งเสย
ึ ษำเรือ
กำรศก
่ งกำรบริหำร
เงินกองทุน โดยทีเ่ งินซงึ่ คงไว้ย ัง
ได้ร ับผลตอบแทนทีเ่ หมำะสม
เนือ
่ งจำกมีผจ
ู ้ ัดกำรกองทุนซงึ่ มี
ประสบกำรณ์และควำมรูท
้ ำงด้ำน
กำรลงทุนบริหำรเงินให้
ิ ทีย
2. กรณีสมำชก
่ ังไม่เกษียณอำยุ
หำกคงเงินไว้ในกองทุนจนครบ
อำยุเกษียณตำมข้อบ ังค ับกองทุน
จะได้ร ับกำรยกเว้นภำษี
ข้อพึงระว ัง
ิ จะย ังไม่สำมำรถใช ้
1. สมำชก
ี (ทงั้
้ งชพ
เงินกองทุนสำรองเลีย
ิ้ สมำชก
ิ
จำนวน) ท ันทีได้หล ังจำกสน
ภำพ
ิ อำจ
2. หล ังจำกคงเงินแล้ว สมำชก
ได้ร ับผลตอบแทนและเงินกองทุน
ี ทีม
้ งชพ
สำรองเลีย
่ ำกกว่ำหรือน้อย
ิ้ สมำชก
ิ ภำพ ซงึ่ เกิด
กว่ำ ณ ว ันสน
ี่ งของกำรลงทุน
จำกควำมเสย
ิ สน
ิ้ สมำชก
ิ ภำพ แต่
3. กรณีทส
ี่ มำชก
ย ังไม่ประสงค์จะร ับเงิน เนือ
่ งจำก
ขณะนนผลตอบแทนไม่
ั้
เป็นทีพ
่ อใจ
ิ จะย ังไม่ได้ร ับผลกระทบ
สมำชก
่ งเวลำนน
จำกกองทุนในชว
ั้
- 48 -
ข้อดีและข้อพึงระว ังของกำรคงเงิน
และกำรร ับเงินเป็นงวด (ต่อ)
ประเด็น
ข้อดี
กำรร ับ
เงินเป็น
งวด
ิ ย ังได้ร ับผลตอบแทนจำก
1. สมำชก
กำรลงทุนของเงิน กองทุนสำรอง
ี ทีเ่ หลืออยู่
้ งชพ
เลีย
ิ สำมำรถใช ้ กองทุน
1. สมำชก
ี ได้บำงสว่ น
้ งชพ
สำรองเลีย
เท่ำนน
ั้
ิ สำมำรถใชเ้ งินกองทุน
2. สมำชก
ี ได้
้ งชพ
กองทุนสำรองเลีย
บำงสว่ นอย่ำงสมำ
่ เสมอ
2. หล ังจำกกำรคงเงินหรือร ับ
ิ อำจ
เงินเป็นงวดแล้ว สมำชก
ได้ร ับผลตอบแทนและ
ี ที่
้ งชพ
เงินกองทุนสำรองเลีย
มำกกว่ำหรือน้อยกว่ำขณะ
เกษียณ ซงึ่ เกิดจำกควำม
ี่ งของกำรลงทุน
เสย
ิ ไม่ตอ
ี เวลำใน
3. สมำชก
้ งเสย
ึ ษำและบริหำรเงินกองทุน
กำรศก
โดยทีย
่ ังได้ร ับผลตอบแทนที่
เหมำะสมเนือ
่ งจำกมีผม
ู้ ี
ประสบกำรณ์และควำมรูท
้ ำงด้ำน
กำรลงทุนบริหำรเงินให้
ข้อพึงระว ัง
- 49 -
ข้อดีและข้อพึงระว ังของกำรคงเงิน
และกำรร ับเงินเป็นงวด (ต่อ)
ประเด็น
ข้อดี
กำรร ับ
เงินเป็น
งวด
ิ เกษียณอำยุ
4. กรณีทส
ี่ มำชก
ในขณะทีผ
่ ลตอบแทนไม่
ิ จะย ัง
เป็นทีพ
่ อใจ สมำชก
ไม่ได้ร ับผลกระทบจำก
กองทุนในขณะนนท
ั้ งหมด
ั้
โดยอำจจะได้ร ับผลกระทบ
แค่ในบำงสว่ นเท่ำนน
ั้
ข้อพึงระว ัง
- 50 -
ข้อดีและข้อพึงระว ังของกำรคงเงิน
และกำรร ับเงินเป็นงวด
ประเด็น
กำรคง
เงินไว้ใน
กองทุน
ข้อดี
ิ ไม่ตอ
ี เวลำใน
1. สมำชก
้ งเสย
ึ ษำเรือ
กำรศก
่ งกำรบริหำร
เงินกองทุน โดยทีเ่ งินซงึ่ คงไว้ย ัง
ได้ร ับผลตอบแทนทีเ่ หมำะสม
เนือ
่ งจำกมีผจ
ู ้ ัดกำรกองทุนซงึ่ มี
ประสบกำรณ์และควำมรูท
้ ำงด้ำน
กำรลงทุนบริหำรเงินให้
ิ ทีย
2. กรณีสมำชก
่ ังไม่เกษียณอำยุ
หำกคงเงินไว้ในกองทุนจนครบ
อำยุ 55 จะได้ร ับกำรยกเว้นภำษี
ข้อพึงระว ัง
ิ จะย ังไม่สำมำรถใช ้
1. สมำชก
ี (ทงั้
้ งชพ
เงินกองทุนสำรองเลีย
ิ้ สมำชก
ิ
จำนวน) ท ันทีได้หล ังจำกสน
ภำพ
ิ อำจ
2. หล ังจำกคงเงินแล้ว สมำชก
ได้ร ับผลตอบแทนและเงินกองทุน
ี ทีม
้ งชพ
สำรองเลีย
่ ำกกว่ำหรือน้อย
ิ้ สมำชก
ิ ภำพ ซงึ่ เกิด
กว่ำ ณ ว ันสน
ี่ งของกำรลงทุน
จำกควำมเสย
ิ สน
ิ้ สมำชก
ิ ภำพ แต่
3. กรณีทส
ี่ มำชก
ย ังไม่ประสงค์จะร ับเงิน เนือ
่ งจำก
ขณะนนผลตอบแทนไม่
ั้
เป็นทีพ
่ อใจ
ิ จะย ังไม่ได้ร ับผลกระทบ
สมำชก
่ งเวลำนน
จำกกองทุนในชว
ั้
- 51 -
ข้อดีและข้อพึงระว ังของกำรคงเงิน
และกำรร ับเงินเป็นงวด (ต่อ)
ประเด็น
ข้อดี
กำรร ับ
เงินเป็น
งวด
ิ ย ังได้ร ับผลตอบแทนจำก
1. สมำชก
กำรลงทุนของเงิน กองทุนสำรอง
ี ทีเ่ หลืออยู่
้ งชพ
เลีย
ิ สำมำรถใช ้ กองทุน
1. สมำชก
ี ได้บำงสว่ น
้ งชพ
สำรองเลีย
เท่ำนน
ั้
ิ สำมำรถใชเ้ งินกองทุน
2. สมำชก
ี ได้
้ งชพ
กองทุนสำรองเลีย
บำงสว่ นอย่ำงสมำ
่ เสมอ
2. หล ังจำกกำรคงเงินหรือร ับ
ิ อำจ
เงินเป็นงวดแล้ว สมำชก
ได้ร ับผลตอบแทนและ
ี ที่
้ งชพ
เงินกองทุนสำรองเลีย
มำกกว่ำหรือน้อยกว่ำขณะ
เกษียณ ซงึ่ เกิดจำกควำม
ี่ งของกำรลงทุน
เสย
ิ ไม่ตอ
ี เวลำใน
3. สมำชก
้ งเสย
ึ ษำและบริหำรเงินกองทุน
กำรศก
โดยทีย
่ ังได้ร ับผลตอบแทนที่
เหมำะสมเนือ
่ งจำกมีผม
ู้ ี
ประสบกำรณ์และควำมรูท
้ ำงด้ำน
กำรลงทุนบริหำรเงินให้
ข้อพึงระว ัง
- 52 -
ข้อดีและข้อพึงระว ังของกำรคงเงิน
และกำรร ับเงินเป็นงวด (ต่อ)
ประเด็น
ข้อดี
กำรร ับ
เงินเป็น
งวด
ิ เกษียณอำยุ
4. กรณีทส
ี่ มำชก
ในขณะทีผ
่ ลตอบแทนไม่
ิ จะย ัง
เป็นทีพ
่ อใจ สมำชก
ไม่ได้ร ับผลกระทบจำก
กองทุนในขณะนนท
ั้ งหมด
ั้
โดยอำจจะได้ร ับผลกระทบ
แค่ในบำงสว่ นเท่ำนน
ั้
ข้อพึงระว ัง
- 53 -
APPENDIX
เพิม
่ ทำงเลือกแผนกำรลงทุน MPF 09
ี่ ง)
นโยบำยผสม (ปันผล-ป้องก ันควำมเสย
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
56
เพิม
่ แผนกำรลงทุน
ี่ ง)
นโยบำยผสม (ปันผล-ป้องก ันควำมเสย
ประเภทตรำสำร
นโยบำยกำรลงทุนต่อสินทร ัพย์
สุทธิ
พันธบัตรรัฐบำล พันธบัตรธนำคำรแห่งประเทศไทยตัว๋ เงินคลัง ตรำสำรหนีท
้ ก
ี่ ระทรวงกำรคลังค้ำประกัน และตรำสำรหนี้ทอ
ี่ อก
หรือค้ำประกันโดยรัฐบำลต่ำงประเทศ องค์กำรหรือหน่วยงำนของรัฐบำลต่ำงประเทศ รัฐวิสำหกิจตำมกฎหมำยต่ำงประเทศ หรือ
องค์กำรระหว่ำงประเทศ
ไม่จำกัด
เงินฝำก และใบรับเงินฝำก กับธนำคำรพำณิชย์ สถำบันกำรเงินต่ำงประเทศ บริษัทเงินทุน หรือสถำบันกำรเงินทีม
่ ก
ี ฎหมำยเฉพำะ
จัดตัง้ ขึน
้
ไม่จำกัด
ตรำสำรหนีท
้ อ
ี่ อกโดยธนำคำรพำณิชย์ สถำบันกำรเงินทีม
่ ก
ี ฎหมำยเฉพำะจัดตัง้ ขึน
้ หรือสถำบันกำรเงินต่ำงประเทศทีไ
่ ด ้รับ
อนุญำตจำกกระทรวงกำรคลังให ้ออกและเสนอขำยเป็ นสกุลเงินบำท
ไม่เกินร ้อยละ 40
ตรำสำรหนีท
้ อ
ี่ อกโดยบริษัทเอกชน องค์กำรมหำชน และตรำสำรหนีร้ ัฐวิสำหกิจทีก
่ ระทรวงกำรคลังไม่ค้ำประกัน หรือ
บริษัทเอกชนต่ำงประเทศทีไ่ ด ้รับอนุญำตจำกกระทรวงกำรคลังให ้ออกและเสนอขำยเป็ นสกุลเงินบำท
ไม่เกินร ้อยละ 40
ตรำสำรทุน (หุ ้นสำมัญ, ใบสำคัญแสดงสิทธิ, ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ทเี่ กิดจำกหลักทรัพย์อ ้ำงอิง)
ไม่เกินร ้อยละ 100
ตรำสำรอนุพันธ์ทอ
ี่ ้ำงอิงกับดัชนีตลำดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในตลำด TFEX (อนุญำตให ้ลงทุนในสถำนะ Short เท่ำนัน
้ )
ไม่เกินมูลค่ำเงินลงทุนในตรำสำร
ทุนทีเ่ ป็ นสถำนะ Long เมือ
่ คิด
เป็ น Notional
้ : MMM”
กองทุนรวมตรำสำรแห่งหนี้ “เอ็มเอฟซี ตรำสำรหนีร้ ะยะสัน
ไม่เกินร ้อยละ 10
ตรำสำรประเภทอืน
่ ๆ*
ไม่เกินร ้อยละ 10
ิ อืน
•ตรำสำรประเภทอืน
่ ๆ หมำยถึง หลักทรัพย์ หรือทรัพย์สน
่ หรือกำรหำดอกผลโดยวิธอ
ี น
ื่ ตำมคณะกรรมกำร กลต. หรือสำนักงำน กลต. ประกำศกำหนด
หำกเป็ นหลักทรัพย์ทอ
ี่ ำจก่อให ้เกิดควำมขัดแย ้งทำงผลประโยชน์ กับ บลจ. เอ็มเอฟซี จะต ้องได ้รับกำรอนุมัตจิ ำกคณะกรรมกำรกองทุน ยกเว ้นหน่วยลงทุนของกองทุน
รวมภำยใต ้กำรจัดกำรของบลจ.เอ็มเอฟซี
ต ัวชีว้ ัดผลกำรดำเนินงำน (Benchmark)
ต ัวชีว้ ัดผสม (Composite benchmark) จะถ่วงน้ ำหนักตำมหลักเกณฑ์ดงั ต่อไปนี้
[5%* SET Index ]+ [47.5%* 2Y ZRR Government Bond Index] + [47.5% * ค่ำเฉลีย
่ เงินฝำกประจำ 1 ปี 4 ธนำคำร]
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
57
ี่ ง
นโยบำยหุน
้ ปันผล-ป้องก ันควำมเสย

กองทุน MPF09 เป็ นกองทุนประเภทผสม

วัตถุประสงค์กำรลงทุน : เพือ
่ สร ้ำงผลตอบแทนกำรลงทุน ในอัตรำทีส
่ งู กว่ำอัตรำกำรจ่ ำยเงิน

ตัวชวี้ ัดผลกำรดำเนินงำน : ค่ำเฉลีย่ ระหว่ำง

ปั นผลของหุ ้นในตลำดหลักทรั พย์ไทยเฉลีย
่ ให ้สำมำรถเป็ นแหล่งรำยได ้หลังกำรเกษี ยณอำยุ
โดยเน ้นเป้ ำหมำยกำรลงทุนระยะยำว 3 ปี ขึน
้ ไป

47.5% * อัตรำดอกเบีย
้ เงินฝำกออมทรัพย์เฉลีย
่ 4 ธนำคำรพำณิชย์ขนำดใหญ่

47.5% * ZRR Government Bond Index อำยุ 2 ปี

5% * อัตรำผลตอบแทนดัชนีรำคำหุ ้นตลำดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET Index Return)
นโยบำยกำรลงทุน : กองทุนจะเน ้นลงทุนในหลักทรัพย์ทจี่ ดทะเบียนในตลำดหลักทรัพย์ไทย
ทีม
่ แ
ี นวโน ้มกำรจ่ำยเงินปั นผลในระดับทีส
่ งู กว่ำอัตรำเฉลีย
่ ของตลำดหลักทรัพย์ไทย ทัง้ นี้จะใช ้
กลยุทธ์เชงิ รุกด ้ำน Tactical Asset Allocation (TAA) ทีม
่ ค
ี วำม Active ในกำรปรับน้ ำหนักกำร
้
ี่ งด ้ำนตลำด
ลงทุนในตรำสำรทุนระหว่ำงร ้อยละ 0 -100 รวมถึงอำจใชกำรป้
องกันควำมเสย
่ ัญญำซอ
ื้ ขำยล่วงหน ้ำดัชนี SET50 (SET50 Futures) เพือ
(Market Risk) ด ้วยกำรใชส
่ ให ้นั ก
ลงทุนได ้รับผลตอบแทนทีม
่ ั่งคง
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
58
Performance ย้อนหล ังของ
กองทุนทีล
่ งทุนตำมกระบวนกำรทีร่ ะบุ
SET TR
80.00%
Port
71.35%
60.00%
47.80%
40.25%
40.00%
20.00%
31.37%
18.91%
10.62%
22.28%
19.52%
8.16%
9.25%
6.72%
3.69%
3.31%
0.00%
-20.00%
-40.00%
-45.10%
-60.00%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
ผลตอบแทนเฉลีย
่ ย ้อนหลังต่อปี = 13.15% ต่อปี
ลักษณะของผลตอบแทนจะมีควำมผันผวนน ้อยกว่ำตลำดหลักทรัพย์อย่ำงไรก็ตำม
ผลตอบแทนของกองทุนยังมีโอกำสติดลบ (ในอัตรำทีน
่ ้อยกว่ำตลำดฯ)
BM : SET Total Return
นำเสนอ กองทุนสำรองเลีย
้ งชีพ เอ็มเอฟซี มำสเตอร์ฟันด์ ซึง่ จดทะเบียนแล ้ว เฉพำะส่วน มหำวิทยำลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล ้ำธนบุร ี
59