Transcript Ottobre 2016 Scheda mensile

Novembre 2016
Dati al 31 ottobre 2016
www.schroders.it
Schroder International Selection Fund
Global Convertible Bond
Azioni B Acc EUR Hedged
Obiettivo e politica d'investimento
Data di lancio del comparto
14 marzo 2008
Conseguire un rendimento sotto forma di crescita del valore del capitale, principalmente attraverso l'investimento
in un portafoglio di titoli convertibili e altri valori mobiliari analoghi, quali titoli privilegiati convertibili, obbligazioni
scambiabili o medium term notes scambiabili di emittenti societari di tutto il mondo. Il portafoglio potrà altresì
assumere un'esposizione limitata a titoli a tasso fisso e variabile, azioni ed notes collegate ad azioni.
Dimensione del comparto (milioni)
USD 1.512,3
Considerazioni sul rischio
Prezzo azione a fine mese (EUR)
125,42
Il capitale non è garantito. I titoli non Investment Grade tendono a generare rendimenti più elevati rispetto alle
emissioni di qualità superiore, ma sono soggetti a maggiori rischi di mercato, di credito e d'insolvenza. L'emittente
di un titolo potrebbe non essere in grado di adempiere in maniera puntuale ai propri obblighi di pagamento relativi
a interessi e capitale con ripercussioni sul merito di credito del titolo stesso. Non è garantita la copertura degli
investimenti denominati in valute diverse da quella della classe di azioni. La classe di azioni risentirà quindi delle
oscillazioni dei cambi fra le divise in questione. Gli investimenti in obbligazioni e altri strumenti di debito, inclusi i
relativi derivati sono soggetti al rischio del tasso d'interesse. Il valore del fondo può diminuire in caso di aumento
dei tassi d'interesse e viceversa. In condizioni di mercato estreme può risultare difficile vendere rapidamente le
posizioni detenute in una o più società al fine di soddisfare le richieste di rimborso.
Totale numero partecipazioni
132
Benchmark
Thomson Reuters Convertible Bond
Global Focus EUR Hedged
Analisi della performance
Gestore
Peter Reinmuth & Chris Richards
Performance (%)
1 mese
3 mesi
6 mesi
YTD
1 anno
3 anni
5 anni
Dal lancio
Comparto gestito dai
29 novembre 2013
Comparto
0,0
0,7
1,8
-1,6
-2,3
5,9
26,4
25,6
Benchmark
-0,2
0,7
1,9
-0,6
-1,9
9,0
32,2
38,2
Rendimento corrente
0,00 %
Performance (%) al
30/09/2016
Statistiche essenziali per 3 anni
Comparto
Benchmark
Volatilità (%)
Comparto
Benchmark
7,2
6,8
-0,9
---
1,0
---
Information Ratio
-0,4
---
Indice di Sharpe
0,3
0,4
Alpha (%)
Beta
Gli indici finanziari riportati sopra si basano sui dati
della performance "bid to bid".
1 anno
3 anni
5 anni
3,1
6,8
31,8
2,5
11,1
38,5
Performance (%)
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
-5,0
Ott 2011
Giu 2012
Mar 2013
Dic 2013
Ago 2014
Mag 2015
Feb 2016
Ott 2016
Comparto
Benchmark
I rendimenti passati non sono un indicatore dei risultati futuri, i prezzi delle azioni e l'utile che ne deriva
possono sia aumentare che diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito in
origine. Il NAV delle classi del fondo è pubblicato sul sito internet della Società all'indirizzo
www.schroders.lu
I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori. Tutti i dati relativi alla
performance del Comparto si basano sul NAV che incorpora il reddito reinvestito al netto dei costi. Nel caso di una
classe di azioni creata successivamente alla data di lancio del Comparto, viene adoperata una simulazione di
performance passata, sulla base della performance di una classe di azioni esistente nell'ambito del Comparto,
considerando la differenza nel Total Expense Ratio, e comprende le commissioni d'incentivo, se applicabili.
Potranno verificarsi differenze tra la performance del fondo e quella del benchmark dato che il rendimento del
fondo è calcolato in un punto di valutazione diverso rispetto al benchmark.
Fonte: Schroders
I Morningstar Ratings sono forniti da Morningstar.
http://SISF-Global-Convertible-Bond-EUR-Hedged-B-Acc-FMR-ITIT
Schroders Italy SIM S.p.A., Via della Spiga, 30, 20121 Milano
Schroder International Selection Fund Global Convertible Bond
Le 10 maggiori partecipazioni
Analisi delle
partecipazioni
Settore
% NAV
1. Siemens 1.65% 16/08/2019
Industriali
3,8
2. DISH Network 3.375% 15/08/2026
Beni di consumo voluttuari
3,3
3. Sony 0% 30/09/2022
Beni di consumo voluttuari
2,2
4. Total 0.5% 02/12/2022
Energia
2,1
5. Citrix Systems 0.5% 15/04/2019
Informatica
1,8
6. Salesforce.com 0.25% 01/04/2018
Informatica
1,8
7. Microchip Technology 1.625% 15/02/2025
Informatica
1,7
8. Yamada Denki 0% 28/06/2019
Beni di consumo voluttuari
1,7
9. CRRC Corp 0% 05/02/2021
Industriali
1,7
10. Weatherford International 5.875% 01/07/2021
Energia
1,7
Totale
Ripartizione del
portafoglio (%)
Settore
Regioni
23,7
Beni di consumo voluttuari
Salute
7,7
Energia
7,2
Finanziario
1,9
Immobiliare
1,6
Beni di prima necessità
1,3
Informazioni
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono
essere registrate o monitorate.
Pacifico escl. Giappone
Regno Unito
Telecomunicazioni
2,1
12,6
Mercati Emergenti
3,9
Utenze
24,7
Eur. es. RU/Med. Oriente
12,8
Materiali
Liquidità
26,3
Giappone
17,5
Informatica
Derivati
30,9
Americhe
18,1
Industriali
Fonte: Schroders
21,8
Derivati
Liquidità
2,2
1,2
0,6
1,4
0,6
1,4
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Valuta base del comparto
Frequenza delle operazioni
Accumulazione
B2Q5QH1
SCHGOBH:LX
LU0352097868.LUF
LU0352097868
USD
Giornaliera (13:00 CET)
Distribuzione
B3Q51B7
SCGCBEI:LX
LU0587553974.LUF
LU0587553974
Spese correnti (ultimo dato
disponibile)
2,11 %
Importo minimo di sottoscrizione
EUR 1.000 o USD 1.000 o importi equivalenti in altre valute convertibili
liberamente. L'ammontare della sottoscrizione minima può essere annullato a
discrezione dell'amministratore.
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Schroder International Selection Fund (la "Società") è una SICAV (Società di investimento a capitale variabile) registrata in Lussemburgo e conforme alla direttiva 2009/65/CE. La Società è autorizzata
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Le opinioni espresse da Schroders nel presente documento potrebbero subire variazioni. Il presente documento è pubblicato da Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof,
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