Ottobre 2016

Dati al 30 settembre 2016

Schroder International Selection Fund Asian Equity Yield

Azioni A Acc

www.schroders.it

Data di lancio del comparto

11 giugno 2004

Dimensione del comparto (milioni)

USD 1.860,1

Prezzo azione a fine mese (USD)

26,33

Totale numero partecipazioni

48

Benchmark

MSCI AC Pacific ex Japan Net TR

Gestore

King Fuei Lee

Comparto gestito dai

11 giugno 2004

Rendimento corrente

2,38 %

Statistiche essenziali per 3 anni

Comparto Benchmark Volatilità (%) Alpha (%) Beta Information Ratio Indice di Sharpe Ex-Ante Tracking Error (%)

13,0 2,0 0,8 0,3 0,2 5,4 Gli indici finanziari riportati sopra si basano sui dati della performance "bid to bid".

15,3 -- -- -- 0,1 ---

Indici finanziari

Comparto Benchmark Rapporto Prezzo/Valore contabile Rapporto prezzo/utili Rapporto prezzo/utili previsto ROE (%) Tasso di rendimento azionario (%) Crescita degli utili in 3 anni (%)

2,0 19,4 17,5 12,4 2,9 4,5 1,6 15,5 15,9 14,4 2,7 11,7 Gli indici finanziari riportati sopra sono basati su medie riferite ai titoli di capitale contenuti nel portafoglio del fondo e nel benchmark (quando indicato), rispettivamente.

Obiettivo e politica d'investimento

Il Comparto mira a conseguire un reddito e una crescita del valore del capitale investendo in azioni e titoli connessi ad azioni di società della regione Asia-Pacifico (Giappone escluso). Almeno due terzi del patrimonio del Comparto (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni e titoli connessi ad azioni di società della regione Asia-Pacifico (Giappone escluso). Il Comparto può investire direttamente in Azioni Cina B e in Azioni Cina H, e può investire fino al 10% del proprio patrimonio in Azioni Cina A attraverso il programma Shanghai-Hong Kong Stock Connect. Il Comparto mira a conseguire rendimenti nel lungo termine attraverso una combinazione di reddito e crescita del valore del capitale. Il Comparto investe nelle azioni di società della regione Asia-Pacifico (Giappone escluso) che allo stato attuale versano dividendi ma al contempo trattengono sufficiente liquidità da reinvestire in azienda al fine di generare una crescita futura. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati tra cui future, contratti a termine e opzioni ai fini di un'efficiente gestione del portafoglio. Il Comparto può anche detenere liquidità.

Considerazioni sul rischio

Il capitale non è garantito. Il fondo intende pagare rendimenti regolari agli investitori attingendo al proprio reddito; qualora questo fosse insufficiente a coprire tali pagamenti, l'effetto potrebbe essere quello di una riduzione del capitale del fondo. Non è garantita la copertura degli investimenti denominati in valute diverse da quella della classe di azioni. La classe di azioni risentirà quindi delle oscillazioni dei cambi fra le divise in questione. Gli investimenti in società di piccole dimensioni possono essere difficili da vendere in tempi brevi; ciò può incidere sul valore del fondo e, in condizioni di mercato estreme, sulla sua capacità di soddisfare le richieste di rimborso. In un ciclo ribassista, il Fondo non coprirà il suo rischio di mercato. Il valore del fondo si muoverà in maniera analoga ai mercati. Il fondo può detenere indirettamente un posizionamento corto in vista di un calo dei prezzi o di aumento dei tassi d'interesse. Di norma, i mercati emergenti sono soggetti a maggiori rischi politici, legali, di controparte e operativi. Al fine di accedere a mercati vincolati, il fondo può investire in prodotti strutturati. In caso di insolvenza della controparte, il valore di tali prodotti strutturati potrebbe essere nullo. Eventuali mutamenti di carattere politico, giuridico, economico o fiscale in Cina possono comportare perdite o aumenti di costi per il fondo.

Analisi della performance

Performance (%)

Comparto

Benchmark

1 mese 1,9

2,0

3 mesi 7,0

10,0

6 mesi 9,4

10,2

YTD 14,3

12,7

1 anno 16,9

19,2

3 anni 11,4

5,3

5 anni 54,1

38,9

10 anni 82,9

74,9

Performance (%) al 30/09/2016

Comparto

Benchmark

Performance (%)

60,0

1 anno 16,9

19,2

3 anni 11,4

5,3 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Set 2011 Giu 2012 Mar 2013 Dic 2013 Ago 2014 Mag 2015 Feb 2016

5 anni 54,1

38,9

I rendimenti passati non sono un indicatore dei risultati futuri, i prezzi delle azioni e l'utile che ne deriva possono sia aumentare che diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito in origine. Il NAV delle classi del fondo è pubblicato sul sito internet della Società all'indirizzo www.schroders.lu

I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori. Tutti i dati relativi alla performance del Comparto si basano sul NAV che incorpora il reddito reinvestito al netto dei costi. Nel caso di una classe di azioni creata successivamente alla data di lancio del Comparto, viene adoperata una simulazione di performance passata, sulla base della performance di una classe di azioni esistente nell'ambito del Comparto, considerando la differenza nel Total Expense Ratio, e comprende le commissioni d'incentivo, se applicabili.

Potranno verificarsi differenze tra la performance del fondo e quella del benchmark dato che il rendimento del fondo è calcolato in un punto di valutazione diverso rispetto al benchmark. Fonte: Schroders Il comparto Schroder ISF Asian Equity Yield è stato lanciato per attuare il trasferimento degli azionisti dalla gamma Schroder Hong Kong institutional pooled funds alla SICAV Schroder ISF. Per il periodo precedente all'11 giugno 2004 il comparto Schroder ISF Asian Equity Yield utilizza il track record dello Schroder Institutional Pooled Funds - Asian Equity Yield Fund (lanciato all'12/12/2002). Il presente fondo non è gestito in relazione a un benchmark specifico.

I Morningstar Ratings sono forniti da Morningstar.

http://SISF-Asian-Equity-Yield-A-Acc-FMR-ITIT

Schroders Italy SIM S.p.A., Via della Spiga, 30, 20121 Milano

Schroder International Selection Fund Asian Equity Yield

Analisi delle partecipazioni

I dati sulle posizioni sovrappesate e sottopesate si basano sull'esposizione del fondo sulle partecipazioni raggruppate per nome.

Le 10 maggiori partecipazioni

1.

Taiwan Mobile

2.

Tabcorp Holdings

3.

Jardine Strategic Holdings

4.

BHP Billiton

5.

Samsung Electronics

6.

ASX

7.

Taiwan Semiconductor Manufacturing

8.

HKT Trust and HKT

9.

Swire Properties

10.

Fortune Real Estate Investment Trust

Posizioni sovrappesate

Tabcorp Holdings Taiwan Mobile Jardine Strategic Holdings HKT Trust and HKT ASX

(%)

3,8 3,8 3,5 3,1 3,1

Posizioni sottopesate

Tencent Holdings Alibaba Group Holding Commonwealth Bank of Australia Westpac Banking China Mobile

Settore

Telecomunicazioni Beni di consumo voluttuari Industriali Materiali Informatica Finanziario Informatica Telecomunicazioni Immobiliare Immobiliare

(%)

-3,8

Totale Divisione della capitalizzazione di borsa

-2,9 -2,3 -1,8 -1,8 <500 milioni >=500<1000 milioni >=1000<2000 milioni >=2000<5000 milioni >=5000 milioni

% NAV

3,9 3,9 3,5 3,5 3,4 3,3 3,2 3,2 3,1 2,8

33,7 (%)

9,7 0,0 7,0 11,6 71,8

Ripartizione del portafoglio (%)

Comparto Benchmark Le liquidità possono comprendere denaro, depositi e strumenti del mercato monetario con scadenze fino a 397 giorni, che non costituiscono parte dell'obiettivo e della politica di investimento core.

L'obbligo connesso ai contratti dei futures sugli indici azionari, se presente, è dedotto dalle liquidità.

Fonte: Schroders

Settore

Finanziario Immobiliare Informatica Materiali Telecomunicazioni Beni di consumo voluttuari Industriali Salute Energia Non classificato Utenze Beni di prima necessità Derivati Liquidità 17,0 27,5 7,3 14,1 13,7 22,4 6,4 11,9 5,4 11,8 8,5 7,6 8,1 7,7 3,9 2,8 3,5 3,7 2,5 0,0 2,5 3,8 0,0 5,4 - 0,0 0,0 2,4 0,0 Australia Hong Kong (SAR) Taiwan Corea del Sud Singapore Thailandia Filippine Cina Stati Uniti India Indonesia Malaysia Nuova Zelanda Derivati Liquidità

Paese

29,3 22,2 20,6 10,6 14,3 12,1 14,1 7,5 14,8 3,8 3,7 2,2 2,4 1,3 2,1 26,9 2,0 0,0 1,6 0,0 0,0 2,7 0,0 2,7 0,0 0,6 - 0,0 0,0 2,4 0,0

Informazioni

Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.

5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Luxembourg Tel.: (352) 341 342 212 Fax: (352) 341 342 342 Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono essere registrate o monitorate.

SEDOL Bloomberg Reuters ISIN Valuta base del comparto Frequenza delle operazioni Spese correnti (ultimo dato disponibile) Accumulazione

B00JRG1 SCHAEYA:LX LU0188438112.LUF

LU0188438112 USD Giornaliera (13:00 CET) 1,90 %

Distribuzione

B01C0R1 SCHAEAD:LX LU0192582467.LUF

LU0192582467

Importo minimo di sottoscrizione

EUR 1.000 o USD 1.000 o importi equivalenti in altre valute convertibili liberamente. L'ammontare della sottoscrizione minima può essere annullato a discrezione dell'amministratore.

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