Transcript Settembre 2016 Scheda mensile

Ottobre 2016
Dati al 30 settembre 2016
www.schroders.it
Schroder International Selection Fund
European Total Return
Azioni B Acc
Obiettivo e politica d'investimento
Data di lancio del comparto
07 marzo 2012
Conseguire un rendimento totale sotto forma di crescita del valore del capitale e reddito. Il Comparto mira inoltre a
offrire un determinato livello di protezione del capitale attraverso l'impiego tattico di strumenti finanziari derivati e
liquidità.
Dimensione del comparto (milioni)
EUR 30,6
Il Comparto investirà principalmente in titoli azionari e titoli connessi ad azioni di società europee. Tuttavia, il
Comparto può, a volte, detenere il 100% delle proprie attività in strumenti liquidi per scopi difensivi. Il Comparto
può ricorrere all'uso di strumenti finanziari derivati quali, a mero titolo esemplificativo, future, opzioni e contratti
finanziari differenziali su indici o singole società allo scopo di creare esposizioni indirette lunghe e corte.
Prezzo azione a fine mese (EUR)
121,42
Considerazioni sul rischio
Totale numero partecipazioni
40
Gli Investimenti nel mercato monetario e i depositi presso istituti finanziari sono soggetti a oscillazioni dei prezzi e
alle inadempienze degli emittenti. Il fondo potrebbe non ottenere la restituzione di alcuni depositi. L'attività del
fondo dipende da operatori esterni e nell'eventualità di loro insolvenze potrebbe subire complicazioni o perdite.
Benchmark
MSCI Europe Net TR
Analisi della performance
Gestore
Nicholette MacDonald-Brown
Performance (%)
1 mese
3 mesi
6 mesi
YTD
1 anno
3 anni
5 anni
Dal lancio
Comparto gestito dai
07 marzo 2012
Comparto
-1,2
3,3
2,3
-1,0
5,3
10,9
---
25,7
Benchmark
-0,0
4,2
4,0
-3,3
1,8
18,4
---
47,7
Rendimento corrente
0,92 %
Performance (%) al
30/09/2016
Statistiche essenziali per 3 anni
1 anno
3 anni
5 anni
Comparto
5,3
10,9
---
Benchmark
1,8
18,4
---
Comparto
Benchmark
Volatilità (%)
13,1
16,4
Alpha (%)
-0,7
---
70,0
0,7
---
60,0
Information Ratio
-0,3
---
50,0
Indice di Sharpe
0,3
0,3
40,0
Beta
Gli indici finanziari riportati sopra si basano sui dati
della performance "bid to bid".
Performance dal lancio (%)
30,0
20,0
10,0
0,0
-10,0
Mar 2012
Ott 2012
Giu 2013
Feb 2014
Ott 2014
Giu 2015
Feb 2016
Comparto
Benchmark
I rendimenti passati non sono un indicatore dei risultati futuri, i prezzi delle azioni e l'utile che ne deriva
possono sia aumentare che diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito in
origine. Il NAV delle classi del fondo è pubblicato sul sito internet della Società all'indirizzo
www.schroders.lu
I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori. Tutti i dati relativi alla
performance del Comparto si basano sul NAV che incorpora il reddito reinvestito al netto dei costi. Nel caso di una
classe di azioni creata successivamente alla data di lancio del Comparto, viene adoperata una simulazione di
performance passata, sulla base della performance di una classe di azioni esistente nell'ambito del Comparto,
considerando la differenza nel Total Expense Ratio, e comprende le commissioni d'incentivo, se applicabili.
Potranno verificarsi differenze tra la performance del fondo e quella del benchmark dato che il rendimento del
fondo è calcolato in un punto di valutazione diverso rispetto al benchmark.
Fonte: Schroders
Il comparto ha un approccio all'investimento non vincolato al alcun benchmark. La performance dell'indice MSCI
Europe TR è riportata esclusivamente a scopo di riferimento.
I Morningstar Ratings sono forniti da Morningstar.
http://SISF-European-Total-Return-B-Acc-FMR-ITIT
Schroders Italy SIM S.p.A., Via della Spiga, 30, 20121 Milano
Schroder International Selection Fund European Total Return
Le 10 maggiori partecipazioni
Analisi delle
partecipazioni
% NAV
1. SAP
4,3
2. Sika
3,4
3. Hexagon
3,4
4. Vonovia
3,2
5. British American Tobacco
3,1
6. Unilever
3,1
7. GEA Group
3,1
8. BASF SE
3,0
9. DSM
2,9
10. Shire
2,9
Totale
Ripartizione del
portafoglio (%)
Settore
Paese
Titoli industriali
Germania
Materiali
Regno Unito
Informatica
Svezia
Beni di prima necessità
Paesi Bassi
Salute
Svizzera
Lungo
32,4
Corto
Posizione netta
Fonte: Schroders
Beni di consumo voluttuari
Italia
Immobiliare
Irlanda
Titoli finanziari
Francia
Energia
Norvegia
Telecomunicazioni
Belgio
Utility
Stati Uniti
-4 -2 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18
Struttura del
portafoglio
Fonte: Schroders
Informazioni
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono
essere registrate o monitorate.
-5
0
5
10
15
20
25
Esposizione (%)
Esposizione lorda
99,9
Esposizione netta
74,9
Azioni
87,4
Liquidità
12,1
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Valuta base del comparto
Frequenza delle operazioni
Accumulazione
B7D6RX5
SETRBEA:LX
LU0801193722.LUF
LU0801193722
EUR
Giornaliera (13:00 CET)
Spese correnti (ultimo dato
disponibile)
2,51 %
Importo minimo di sottoscrizione
EUR 1.000 o USD 1.000 o importi equivalenti in altre valute convertibili
liberamente. L'ammontare della sottoscrizione minima può essere annullato a
discrezione dell'amministratore.
I dati di terzi sono posseduti o concessi in licenza dal fornitore dei dati e utilizzati per qualsivoglia altro scopo senza l'autorizzazione del fornitore dei dati. I dati di terzi sono forniti senza alcuna garanzia. Il
fornitore dei dati e l'emittente del documento non hanno alcuna responsabilità in merito ai dati di terzi. Il Prospetto e/o il sito www.schroders.com contengono ulteriori dichiarazioni di non responsabilità
che si applicano ai dati di terzi.
Schroder International Selection Fund (la "Società") è una SICAV (Società di investimento a capitale variabile) registrata in Lussemburgo e conforme alla direttiva 2009/65/CE. La Società è autorizzata
alla commercializzazione delle proprie azioni in Italia ed ha depositato il Prospetto e il Documento recante le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) presso la CONSOB. Il presente documento ha
carattere meramente informativo. Le informazioni e le opinioni contenute nello stesso non costituiscono una raccomandazione o consiglio, anche di carattere fiscale, o un'offerta al pubblico, finalizzata
all'investimento nelle azioni della Società, e non devono in nessun caso essere interpretate come tali. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Si raccomanda agli investitori di consultare i
propri consulenti prima di procedere all'investimento - le informazioni contenute nel presente documento non tengono conto dei particolari obiettivi di investimento o della situazione finanziaria di ciascun
investitore. Qualunque riferimento alla "Società" e i suoi comparti ha una funzione meramente esemplificativa e non deve essere interpretato come un'offerta o un invito a sottoscrivere le relative azioni.
Per ulteriori informazioni sui rischi e sulle caratteristiche del comparto, si prega di leggere il Prospetto e il KIID. Prima di sottoscrivere le azioni della Società, e per una descrizione dettagliata delle
caratteristiche, dei rischi e degli oneri connessi con tale investimento, si prega di leggere il Prospetto e il KIID. Le sottoscrizioni delle azioni della Società saranno ritenute valide solo se effettuate sulla
base del Prospetto in vigore, accompagnato dall'ultimo bilancio annuale certificato (e dalla successiva relazione semestrale non certificata, se pubblicata), disponibili gratuitamente presso la sede legale
di Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. ed in Italia presso i Collocatori. Il Prospetto, i KIID e la lista dei Collocatori in Italia delle azioni della Società possono essere consultati al
seguente indirizzo www.schroders.it Il Prospetto e i KIID sono disponibili su richiesta presso i Collocatori. PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE LEGGERE IL PROSPETTO DELLA SOCIETA.
Le opinioni espresse da Schroders nel presente documento potrebbero subire variazioni. Il presente documento è pubblicato da Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof,
L-1736 Senningerberg, Lussemburgo. Registro Imprese Lussemburgo: B 37.799.