Ottobre 2016

Dati al 30 settembre 2016

Schroder International Selection Fund Global Multi-Asset Conservative

Azioni A Acc www.schroders.it

Il comparto Schroder ISF Global Conservative è stato lanciato per attuare il trasferimento degli azionisti dalla gamma Strategic Solutions alla SICAV Schroder ISF. Per il periodo precedente all'02 luglio 2012 il comparto utilizza il track record dello Strategic Solutions - Schroder Global Conservative Fund (lanciato all'29/09/2006). Il 01/06/2016 Schroder ISF Global Conservative ha cambiato denominazione in Schroder ISF Global Multi-Asset Conservative variando il proprio obiettivo d'investimento.

Obiettivo e politica d'investimento

Il Comparto mira a offrire un rendimento totale nell'arco di un ciclo di mercato, che generalmente ha durata quinquennale, investendo direttamente in azioni e titoli di debito negoziati a livello globale o indirettamente attraverso strumenti finanziari derivati. Almeno due terzi del patrimonio del Comparto (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni e titoli connessi ad azioni di società di tutto il mondo, obbligazioni compresi titoli di Stato, obbligazioni societarie, debito dei mercati emergenti, obbligazioni ad alto rendimento, obbligazioni convertibili, obbligazioni correlate all'inflazione e Classi di attività alternative (secondo la definizione contenuta nell'Appendice III del Prospetto) come ad esempio valori mobiliari correlati a immobili (compresi i REIT), infrastrutture e materie prime. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati tra cui a titolo esemplificativo e non esaustivo future, opzioni e total return swap per finalità di investimento e per un'efficiente gestione del portafoglio. Il Comparto può acquistare o vendere future e opzioni. Qualora il Comparto faccia ricorso a total return swap, il sottostante è costituito da strumenti in cui il Comparto può investire in conformità al suo Obiettivo d'investimento. Il Comparto può detenere fino al 100% in liquidità e strumenti del mercato monetario. Il Comparto non investirà più del 10% del patrimonio netto in Fondi d'investimento di tipo aperto.

Data di lancio del comparto

02 luglio 2012

Dimensione del comparto (milioni)

EUR 40,6

Prezzo azione a fine mese (EUR)

128,62

Totale numero partecipazioni

251

Gestore

Urs Duss & Ugo Montrucchio

Comparto gestito dai

01 dicembre 2011

Statistiche essenziali per 3 anni

Comparto Volatilità (%) Indice di Sharpe

2,9 0,6 Gli indici finanziari riportati sopra si basano sui dati della performance "bid to bid".

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Considerazioni sul rischio

Il capitale non è garantito. Gli investimenti in obbligazioni e altri strumenti di debito inclusi i relativi derivati sono soggetti al rischio del tasso d'interesse. Il valore del fondo può diminuire in caso di aumento dei tassi d'interesse e viceversa. L'emittente di un titolo potrebbe non essere in grado di soddisfare in maniera puntuale i suoi obblighi di pagamento relativi a interessi e capitale. In tale evenienza, si avranno delle ripercussioni sul rating creditizio del titolo interessato. Il fondo investe in altri fondi e la sua liquidità dipende dalla liquidità di tali fondi sottostanti. Se i fondi sottostanti sospendono o differiscono il pagamento dei proventi dei rimborsi, la capacità del fondo di soddisfare le richieste di rimborso può risultarne compromessa.

Analisi della performance

Performance (%)

Comparto 1 mese 3 mesi 6 mesi -0,4 0,7 1,0 YTD 0,9 1 anno 1,2 3 anni 5,6 5 anni 13,6 10 anni 29,4 Performance (%) al 30/09/2016 Comparto 1 anno 1,2 3 anni 5,6 5 anni 13,6

Performance (%)

20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 -2,0 Set 2011 Giu 2012 Mar 2013 Dic 2013 Ago 2014 Mag 2015 Feb 2016

possono sia aumentare che diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito in origine. Il NAV delle classi del fondo è pubblicato sul sito internet della Società all'indirizzo www.schroders.lu

I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori. Tutti i dati relativi alla performance del Comparto si basano sul NAV che incorpora il reddito reinvestito al netto dei costi. Nel caso di una classe di azioni creata successivamente alla data di lancio del Comparto, viene adoperata una simulazione di performance passata, sulla base della performance di una classe di azioni esistente nell'ambito del Comparto, considerando la differenza nel Total Expense Ratio, e comprende le commissioni d'incentivo, se applicabili.

Fonte: Schroders I Morningstar Ratings sono forniti da Morningstar.

http://SISF-Global-Multi-Asset-Conservative-A-Acc-FMR-ITIT

Schroders Italy SIM S.p.A., Via della Spiga, 30, 20121 Milano

Schroder International Selection Fund Global Multi-Asset Conservative

Analisi delle partecipazioni

Le partecipazioni includono i derivati.

Le 10 maggiori partecipazioni

1.

Canada 10 Year Bond Future Dec 2016

2.

US Treasury 3.125% 15/08/2044

3.

US Treasury 2.375% 31/12/2020

4.

US Treasury 1.375% 30/09/2018

5.

US Treasury 1.625% 15/11/2022

6.

US Treasury 1.25% 29/02/2020

7.

US Treasury 2% 15/11/2021

8.

OAT France 4.25% 25/04/2019

9.

Italy Btps 5.5% 01/09/2022

10.

US Treasury 1.75% 30/09/2019

Gestione

Investimenti diretti Fondi gestiti attivamente ETFs Liquidità

(%)

75,8 2,3 1,5 20,4

Titoli di crescita rispetto a titoli difensivi

Titoli di crescita Titoli difensivi

(%)

14,1 85,9

Totale

% NAV

3,9 2,9 2,8 2,7 2,7 2,3 2,2 2,0 1,9 1,9

25,3

Ripartizione del portafoglio (%)

L'esposizione valutaria stima l'esposizione ai mercati sottostanti in cui investono i comparti selezionati, non fa riferimento alla valuta di denominazione dei comparti selezionati. Ad esempio, un comparto di azioni giapponesi rappresenterà il 100% di esposizione in JPY, anche se il comparto stesso è denominato in GBP.

Fonte: Schroders

Classe d’investimento

Obblig. europee investment grade US Government Bonds Tit. di Stato europei (no UK) Azionario nordamericano Titoli di Stato canadesi Azionario Regno Unito Titoli di Stato del Regno Unito Oro Azioni europee (no Regno Unito) Titoli di Stato australiani Obbligazioni correlate ad assicurazioni Obbligazioni convertibili Azioni Asia Pacifico ex Giappone Azioni giapponesi Azioni dei mercati emergenti Liquidità 8,6 5,6 5,1 2,8 1,8 1,5 1,4 1,2 1,2 1,1 1,1 1,1 1,0 16,8 20,4 29,5

Valuta

Euro 3,3 Dollaro statunitense 1,2 Valute dei mercati emergenti 1,1 Yen giapponese 0,5 Dollaro canadese Franco svizzero - 0,2 Sterlina britannica - 0,5 Dollaro neozelandese - 0,9 1,0 Altri 94,5

Informazioni

Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.

5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Luxembourg Tel.: (352) 341 342 212 Fax: (352) 341 342 342 Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono essere registrate o monitorate.

SEDOL Bloomberg Reuters ISIN Valuta base del comparto Frequenza delle operazioni Spese correnti (ultimo dato disponibile) Accumulazione

B7VPF74 SCGCAEA:LX LU0776413196.LUF

LU0776413196 EUR Giornaliera (13:00 CET) 1,30 %

Distribuzione

B72Z9T3 SCGCAEI:LX LU0776413352.LUF

LU0776413352

Importo minimo di sottoscrizione

EUR 1.000 o USD 1.000 o importi equivalenti in altre valute convertibili liberamente. L'ammontare della sottoscrizione minima può essere annullato a discrezione dell'amministratore.

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