Transcript Scheda mensile

Ottobre 2016
Dati al 30 settembre 2016
www.schroders.it
Schroder International Selection Fund
EURO Short Term Bond
Azioni A Acc
Data di lancio del comparto
17 marzo 1998
Dimensione del comparto (milioni)
EUR 940,6
Prezzo azione a fine mese (EUR)
7,27
Totale numero partecipazioni
109
Obiettivo e politica d'investimento
Conseguire un rendimento sotto forma di crescita del valore del capitale e reddito, principalmente attraverso
l'investimento in un portafoglio di obbligazioni a breve termine e altri titoli a tasso fisso e variabile denominati in
euro emessi da governi, agenzie governative, organizzazioni sovranazionali ed emittenti societari di tutto il mondo.
La scadenza media dei titoli detenuti in portafoglio dovrà essere pari o inferiore a tre anni, mentre la vita residua di
tali titoli non potrà essere superiore a cinque anni. Il Comparto ha anche la facoltà di adottare posizioni valutarie
attive long e short sia mediante contratti di cambio a termine che tramite gli strumenti suddetti.
Considerazioni sul rischio
Gli investimenti in titoli di debito sono soggetti principalmente ai rischi di tasso di interesse, di credito e di
insolvenza e, potenzialmente, al rischio di cambio. Nell'ambito del processo di investimento, il Comparto potrebbe
fare ricorso a derivati finanziari, che amplificando gli eventi del mercato, potrebbero incrementare la volatilità dei
prezzi del Comparto.
Benchmark
Citi European Monetary Union
Government Bond 1-3y EUR TR
Analisi della performance
Gestore
Sartain, Lindsay-Fynn & Ringer
Comparto gestito dai
01 agosto 2012
Performance (%)
1 mese
3 mesi
6 mesi
YTD
1 anno
3 anni
5 anni
10 anni
Comparto
-0,0
0,0
0,2
0,2
0,4
2,8
8,9
23,2
Benchmark
0,0
0,0
0,2
0,3
0,5
3,3
9,3
30,0
Performance (%) al
30/09/2016
1 anno
3 anni
5 anni
Rendimento corrente
1,21 %
Comparto
0,4
2,8
8,9
Benchmark
0,5
3,3
9,3
Duration effettiva del comparto in
anni
2,00
Performance (%)
Duration effettiva dell'indice in anni
1,87
Rendimento effettivo
-0,42 %
Option Adjusted Spread fondo
51 bp
Option Adjusted Spread indice
22 bp
Rating medio del credito
A
Volatilità per 3 anni (%)
0,70
Il rendimento corrente riflette il reddito relativo ai
coupon degli strumenti detenuti in portafoglio come
percentuale del loro valore di mercato. L'importo
riportato rappresenta una media ponderata del valore
di mercato per l'intero portafoglio. Il rendimento non
include alcun onere preliminare e non tiene conto del
regime di tassazione applicabile agli investitori.
I Morningstar Ratings sono forniti da Morningstar.
http://SISF-EURO-Short-Term-Bond-A-Acc-FMR-ITIT
10,0
8,0
6,0
4,0
2,0
0,0
-2,0
Set 2011
Giu 2012
Mar 2013
Dic 2013
Ago 2014
Mag 2015
Feb 2016
Comparto
Benchmark
I rendimenti passati non sono un indicatore dei risultati futuri, i prezzi delle azioni e l'utile che ne deriva
possono sia aumentare che diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito in
origine. Il NAV delle classi del fondo è pubblicato sul sito internet della Società all'indirizzo
www.schroders.lu
I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori. Tutti i dati relativi alla
performance del Comparto si basano sul NAV che incorpora il reddito reinvestito al netto dei costi. Nel caso di una
classe di azioni creata successivamente alla data di lancio del Comparto, viene adoperata una simulazione di
performance passata, sulla base della performance di una classe di azioni esistente nell'ambito del Comparto,
considerando la differenza nel Total Expense Ratio, e comprende le commissioni d'incentivo, se applicabili.
Potranno verificarsi differenze tra la performance del fondo e quella del benchmark dato che il rendimento del
fondo è calcolato in un punto di valutazione diverso rispetto al benchmark.
Fonte: Schroders
Il 16 luglio 1999, l'indice di riferimento Eurodeposits -60bp è stato sostituito con l'indice Citi EGBI 1-3 years. Il track
record completo del benchmark precendente è stato mantenuto e legato al nuovo. Il 02/01/2013 Schroder ISF
EURO Short Term Bond ha variato il proprio obiettivo d'investimento.
Schroders Italy SIM S.p.A., Via della Spiga, 30, 20121 Milano
Schroder International Selection Fund EURO Short Term Bond
Le 10 maggiori partecipazioni
Analisi delle
partecipazioni
% NAV
1. Spain Government Bond 0.25% 31/01/2019
7,9
2. Italy Treasury Bond 0.65% 01/11/2020
5,9
3. Italy Treasury Bond 3.5% 01/12/2018
5,0
4. Italy Treasury Bond 0.25% 15/05/2018
4,4
5. Italy Treasury Bond 1.15% 15/05/2017
4,1
6. Spain Government Bond 4.3% 31/10/2019
3,5
7. France Government Bond 0.25% 25/07/2018
2,9
8. France Government Bond 1% 25/05/2018
2,7
9. European Stability Mechanism 1.25% 15/10/2018
2,7
10. Italy Government Bond 1.5% 01/08/2019
2,1
Totale
Ripartizione del
portafoglio (%)
Settore
Paese
Titoli di Stato
100,0
I rating del credito sono calcolati
utilizzando i rating delle attività
finanziarie di varie agenzie di
rating. L'esposizione sui titoli non
denominati in Euro è generalmente
coperta in Euro.
Stati Uniti
0,0
0,0
Regno Unito
0,0
Enti governativi
2,6
0,0
Sovranazionale
Swap
0,1
0,0
21,0
Liquidità
Canada
Paesi Bassi
Svizzera
Lussemburgo
0,0
Altri paesi
Derivati
Liquidità
Rating titoli obbligazionari
12,9
AAA
AA
A
2,3
Duration
29,4
28,5
32,0
0-1 anni
14,1
BBB
Informazioni
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono
essere registrate o monitorate.
3-5 anni
0-1 anni
2,4
53,3
97,6
44,6
- 0,1
0,0
Contributo alla duration (in anni)
25,7
1-3 anni
36,3
22,6
1,6
4,1
1,2
6,8
1,1
0,0
0,3
0,0
0,5
8,2
0,1
0,0
Belgio
- 0,1
5,7
5,7
5,6
0,0
3,2
0,0
2,5
Germania
- 0,0
0,0
Contratti a termine
0,0
Svezia
0,0
0,0
Future
Fonte: Schroders
Spagna
0,0
Titoli a tasso variabile
Benchmark
Francia
28,5
Obbligazioni societarie
26,6
22,3
20,2
22,0
15,7
14,0
10,0
Italia
47,9
Comparto
41,3
21,1
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Valuta base del comparto
Frequenza delle operazioni
Accumulazione
5794977
SCHESAA:LX
LU0106234643.LUF
LU0106234643
EUR
Giornaliera (13:00 CET)
1,1
1-3 anni
3-5 anni
0,0
0,1
0,0
1,9
0,9
0,0
Distribuzione
5444175
SCHESAI:LX
LU0085618261.LUF
LU0085618261
Spese correnti (ultimo dato
disponibile)
0,66 %
Importo minimo di sottoscrizione
EUR 1.000 o USD 1.000 o importi equivalenti in altre valute convertibili
liberamente. L'ammontare della sottoscrizione minima può essere annullato a
discrezione dell'amministratore.
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Schroder International Selection Fund (la "Società") è una SICAV (Società di investimento a capitale variabile) registrata in Lussemburgo e conforme alla direttiva 2009/65/CE. La Società è autorizzata
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Per ulteriori informazioni sui rischi e sulle caratteristiche del comparto, si prega di leggere il Prospetto e il KIID. Prima di sottoscrivere le azioni della Società, e per una descrizione dettagliata delle
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Le opinioni espresse da Schroders nel presente documento potrebbero subire variazioni. Il presente documento è pubblicato da Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof,
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