Transcript Scheda mensile

Gennaio 2017
Dati al 30 dicembre 2016
www.schroders.it
Schroder International Selection Fund
Global Multi-Asset Balanced
Azioni A1 Acc
Il comparto Schroder ISF Global Dynamic Balanced
è stato lanciato per attuare il trasferimento degli
azionisti dalla gamma Strategic Solutions alla
SICAV Schroder ISF. Per il periodo precedente
all'02 luglio 2012 il comparto utilizza il track record
dello Strategic Solutions - Schroder Global Dynamic
Balanced Fund (lanciato all'28/09/2009).
Data di lancio del comparto
02 luglio 2012
Dimensione del comparto (milioni)
EUR 472,6
Obiettivo e politica d'investimento
Conseguire un rendimento totale in euro, investendo direttamente o indirettamente, mediante strumenti finanziari
derivati (compresi i total return swap) e Fondi d'investimento, Fondi negoziati in borsa e Comparti della Società, in
azioni e titoli di debito negoziati in tutto il mondo e in liquidità. Il Comparto potrà anche assumere un'esposizione a
valute e classi di attività alternative, quali immobili e materie prime, mediante operazioni in derivati consentite
(compresi i total return swap) o strumenti come REIT ed ETF. Qualora il Comparto faccia ricorso a total return
swap, il sottostante è costituito da strumenti in cui il Comparto può investire in conformità al suo Obiettivo
d'investimento. L'allocazione alle classi di attività sarà modificata di volta in volta sulla base delle variazioni delle
condizioni di mercato. Il Gestore degli investimenti potrà assumere posizioni in una vasta gamma di opportunità a
livello di classi e sottoclassi di attività, nonché a livello settoriale e geografico. Il Comparto non investirà più del
10% del patrimonio netto in Fondi d'investimento.
Considerazioni sul rischio
Il capitale non è garantito. Gli investimenti in obbligazioni e altri strumenti di debito inclusi i relativi derivati sono
soggetti al rischio del tasso d'interesse. Il valore del fondo può diminuire in caso di aumento dei tassi d'interesse e
viceversa. L'emittente di un titolo potrebbe non essere in grado di soddisfare in maniera puntuale i suoi obblighi di
pagamento relativi a interessi e capitale. In tale evenienza, si avranno delle ripercussioni sul rating creditizio del
titolo interessato. Il fondo investe in altri fondi e la sua liquidità dipende dalla liquidità di tali fondi sottostanti. Se i
fondi sottostanti sospendono o differiscono il pagamento dei proventi dei rimborsi, la capacità del fondo di
soddisfare le richieste di rimborso può risultarne compromessa.
Prezzo azione a fine mese (EUR)
119,34
Totale numero partecipazioni
271
Gestore
Urs Duss & Ugo Montrucchio
Analisi della performance
Comparto gestito dai
28 settembre 2009
Performance (%)
Statistiche essenziali per 3 anni
Performance (%) al
31/12/2016
1 mese
3 mesi
6 mesi
YTD
1 anno
3 anni
5 anni
Dal lancio
1,0
-0,5
0,5
-0,7
-0,7
0,3
9,8
19,3
Comparto
Comparto
Volatilità (%)
4,3
---
Indice di Sharpe
0,0
---
Gli indici finanziari riportati sopra si basano sui dati
della performance "bid to bid".
Comparto
1 anno
3 anni
5 anni
-0,7
0,3
9,8
Performance (%)
20,0
18,0
16,0
14,0
12,0
10,0
8,0
6,0
4,0
2,0
0,0
Dic 2011
Ago 2012
Mag 2013
Feb 2014
Ott 2014
Giu 2015
Mar 2016
Dic 2016
I rendimenti passati non sono un indicatore dei risultati futuri, i prezzi delle azioni e l'utile che ne deriva
possono sia aumentare che diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito in
origine. Il NAV delle classi del fondo è pubblicato sul sito internet della Società all'indirizzo
www.schroders.lu
I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori. Tutti i dati relativi alla
performance del Comparto si basano sul NAV che incorpora il reddito reinvestito al netto dei costi. Nel caso di una
classe di azioni creata successivamente alla data di lancio del Comparto, viene adoperata una simulazione di
performance passata, sulla base della performance di una classe di azioni esistente nell'ambito del Comparto,
considerando la differenza nel Total Expense Ratio, e comprende le commissioni d'incentivo, se applicabili.
Il 01/06/2016, il comparto, predecentemente denominato Schroder ISF Global Dynamic Balanced, ha cambiato
denominazione in Schroder ISF Global Multi-Asset Balanced.
Fonte: Schroders
I Morningstar Ratings sono forniti da Morningstar.
http://SISF-Global-Multi-Asset-Balanced-A1-Acc-FMR-ITIT
Schroders Italy SIM S.p.A., Via della Spiga, 30, 20121 Milano
Schroder International Selection Fund Global Multi-Asset Balanced
Le 10 maggiori partecipazioni
Analisi delle
partecipazioni
Le partecipazioni includono i derivati.
% NAV
1. Iboxx Corporate Overall TR Index vs EUR Euribor 3M 20/03/2017
7,8
2. Italy T-Bill 0% 31/01/2017
7,4
3. Iboxx USD Dom. Corp TR Index vs US LIBOR BBA 3M 20/03/2017
6,6
4. Euro-Schatz Future Mar 2017
5,1
5. US Treasury 0.125% 15/04/2021
4,6
6. US 10 Year Bond Future Mar 2017
3,5
7. US Treasury 0.125% 15/07/2024
3,3
8. Markit iBoxx EUR Liquid High Yield Index TRI vs Euribor 3 M 20/03/2017
3,2
9. Korea 3 Year Bond Future Mar 2017
3,2
10. Schroder GAIA Cat Bond I Acc
2,7
Totale
Ripartizione del
portafoglio (%)
L'esposizione valutaria stima
l'esposizione ai mercati sottostanti
in cui investono i comparti
selezionati, non fa riferimento alla
valuta di denominazione dei
comparti selezionati. Ad esempio,
un comparto di azioni giapponesi
rappresenterà il 100% di
esposizione in JPY, anche se il
comparto stesso è denominato in
GBP.
Fonte: Schroders
Gestione
(%)
Investimenti diretti
83,9
Fondi gestiti attivamente
8,3
ETFs
1,4
Liquidità
6,5
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono
essere registrate o monitorate.
(%)
Crescita
45,8
Difensivi
54,3
Classe d’investimento
Azionario nordamericano
Azioni europee (no Regno Unito)
Obbligazioni indicizzate all'inflazione
Obblig. europee investment grade
Obbligazioni Investment Grade USA
Asia Pac. esc. tit. di St. giap.
North America Bonds
Azioni giapponesi
Titoli di Stato giapponesi
Obbligazioni mercati emergenti
Obbligazioni high yield
Rendimento Assoluto
Obbligazioni correlate ad assicurazioni
Obbligazioni convertibili
Materie prime
Azioni Regno Unito
Emerging Markets Equity
Tit. di Stato europei (no UK)
Immobiliare
Azioni Asia Pacifico ex Giappone
Titoli di Stato del Regno Unito
Liquidità
Informazioni
Titoli di crescita
rispetto a titoli
difensivi
47,4
Valuta
15,4
10,0
7,9
7,8
6,6
6,4
5,5
4,4
3,5
3,4
3,2
2,9
2,7
2,6
2,4
2,3
2,1
2,1
1,2
1,2
0,1
6,5
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Valuta base del comparto
Frequenza delle operazioni
82,6
Euro
9,7
Dollaro statunitense
6,4
Valute dei mercati emergenti
2,6
Yen giapponese
1,5
Altri
1,4
Sterlina britannica
Dollaro di Singapore
Franco svizzero
Accumulazione
B807QC0
SGDBA1A:LX
LU0776414160.LUF
LU0776414160
EUR
Giornaliera (13:00 CET)
- 1,6
- 2,5
Distribuzione
B82Q3L3
SGDBA1I:LX
LU0776414830.LUF
LU0776414830
Spese correnti (ultimo dato
disponibile)
2,10 %
Importo minimo di sottoscrizione
EUR 1.000 o USD 1.000 o importi equivalenti in altre valute convertibili
liberamente. L'ammontare della sottoscrizione minima può essere annullato a
discrezione dell'amministratore.
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Le opinioni espresse da Schroders nel presente documento potrebbero subire variazioni. Il presente documento è pubblicato da Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof,
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