Les régimes de retraite Eldorado ou… Régime de quoi? De retraite! Qui dit retraite, dit ‘’repos du guerrier’’, ‘’pause bien méritée’’, ‘’enfin le temps.
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Les régimes de retraite
Eldorado ou…
Slide 2
Régime de quoi?
De retraite! Qui dit retraite, dit ‘’repos du
guerrier’’, ‘’pause bien méritée’’, ‘’enfin le
temps d’en profiter!’’…
Mais qu’en est-il en réalité?
Slide 3
L’Eldorado…
… c’est quand une retraite a été planifiée, soit
grâce au régime offert par un employeur, ou
soit grâce aux épargnes faites pendant la
période d’emploi, qu’il s’agisse de régimes
enregistrés tels les REÉR, de placements
judicieux ou d’investissement dans
l’immobilier, par exemple.
Slide 4
Qu’est-ce qu’une bonne planification?
Une bonne planification de retraite implique
deux éléments incontournables qu’il faut
considérer:
À quel âge souhaite-t-on la prendre?
Quel genre de retraite souhaitons-nous?
Slide 5
L’ÂGE
Dans la mesure où les moyens financiers y
sont, il est possible de prendre la retraite à
n’importe quel âge. Rien n’oblige un individu
à attendre d’avoir 65 ans pour ce faire.
Slide 6
Le type de retraite
À quoi aspire-ton pour notre retraite? De faire
tous les voyages qu’on n’a jamais pu
faire avant?
D’acheter un ranch et élever des chevaux?
Jardiner bio et admirer les couchers de
soleil? Ou encore faire ces activités de
bénévolat depuis si longtemps retardées?
Slide 7
Question de choix, direz-vous?
NON!
En fait, ça devrait l’être, mais nous verrons que
ce n’est pas (que ce n’est plus) si simple…
Slide 8
Quelques statistiques…
En 1976, les travailleurs se retiraient du marché du travail
en moyenne à l’âge de 65,1 ans.
Une vingtaine d’années plus tard, on enregistrait une baisse
notable de l’âge de la prise de la retraite, soit 58,4 ans, il
s’agissait d’une baisse conjoncturelle due au Programme de
départs volontaires du gouvernement du Québec, établi en
1997.
Depuis le début des années 2000, l’âge moyen de la retraite
se situe généralement au-dessus de 60 ans.
En 2004, il se fixe à 60,6 ans et la hausse continue depuis.
Slide 9
Quelques statistiques…
En outre, un sondage réalisé auprès des retraités dans
le cadre de L’Enquête sociale générale de 2002 de
Statistique Canada révèle que ces personnes
auraient travaillé plus longtemps si elles:
avaient pu travailler à temps partiel (28 %);
avaient pu travailler moins de jours sans effet sur les
prestations de retraite (28 %);
avaient pu travailler des journées réduites sans effet
sur les prestations de retraite (26 %);
avaient eu plus de congés annuels sans effet sur les
prestations de retraite (19 %).
Slide 10
Que conclure?
Il semble que, bien que les travailleuses et
travailleurs souhaitent prendre une retraite
hâtive, ils en sont de plus en plus incapables,
la plupart en raison de considérations
financières. Et ceux qui bénéficient de
programmes de retraite (privés ou non) sont
limités dans leurs choix à cause des
contraintes liées à ces mêmes régimes.
Slide 11
Parlons-en, des régimes!
REÉR collectif, FEER, RPDB, RPA, CELI, RRQ,
RPC…
Tous ces acronymes ont quelque chose en
commun: l’utilisation des fonds comme
revenus de retraite.
Slide 12
Le REÉR
Régime enregistré d’épargne retrait……E, pas retrait!
Instaurée en 1957, la loi du REÉR offre la possibilité de
préparer avantageusement sa retraite, tout en
bénéficiant d’avantages fiscaux parfois importants.
Qu’il soit collectif (au travail, donc) ou individuel, il
est possible de cotiser jusqu’à l’âge de 71 ans,
capital et intérêts étant libres d’impôts pendant toute
la période d’accumulation.
Slide 13
Le FEER
‘’Fils spirituel’’ du REÉR, il prend le relais de ce
dernier à compter des 71 ans du cotisant et
génère un revenu annuel imposable et
obligatoire, dont le niveau est établi selon
l’ampleur des fonds accumulés et l’espérance de
vie de l’épargnant.
Slide 14
Le RPDB
Le Régime de participation différée aux bénéfices est un
régime qui permet à une entreprise de partager une
partie des bénéfices avec ses employés. Seul
l'employeur peut cotiser au RPDB.
Les employés ne peuvent y cotiser. Les actionnaires
importants ne peuvent pas y participer. Notez également
que, puisque les sommes versées au régime proviennent
des bénéfices de l'entreprise, le montant des cotisations
peut différer d'une année à l'autre.
De plus, les employés ont un droit acquis sur les sommes
qui sont portées à leur compte au plus tard après 2 ans
de participation.
Slide 15
Le RPA
Un régime de pension agréé (RPA) est un arrangement
offert par un employeur ou un syndicat qui prévoit des
prestations de pension sous forme de versements
périodiques à des employés retraités. La Loi de l'impôt
sur le revenu prévoit des déductions à la fois pour les
cotisations versées par les employés et l'employeur.
Les cotisations et les revenus d'investissement sont
exonérés d'impôt jusqu'au moment où les prestations
commencent à être payées.
Slide 16
Le CELI
Le compte d’épargne libre d’impôt est un outil
relativement nouveau pour les épargnants,
qui peuvent choisir de l’utiliser dans leur
planification de retraite. Très utile pour ceux
qui ne bénéficient d’aucun régime de retraite,
qui n’ont pas assez de droits de cotisation
REÉR ou qui les ont tous utilisés (ça c’est
beaucoup plus rare!)
Slide 17
La RRQ
La Régie des Rentes du Québec, le bas de laine des
Québécoises et des Québécois…
Gigantesque fonds mutuel, la RRQ est gérée par la Caisse
de Dépôt, dont les opérations sont surveillées par la
Société Générale de Financement (SGF). C’est de la
RRQ que viennent les prestations de pension du
Québec, et ces prestations sont établies en fonction
des heures comptabilisées pendant la période active
de travail.
Slide 18
Le RPC…
… ou régime de pension du Canada. La pension
de vieillesse, donc… Contrairement à la RRQ, le
RPC ne peut être versé avant l’âge de 65 ans.
Par contre, il est offert à tous les citoyens, qu’ils
aient été actifs sur le marché du travail ou non.
Slide 19
Et le RVER, y’arrive quoi avec ça?
Le régime volontaire d’épargne-retraite, proposé par
l’ancien gouvernement, n’a pas vu le jour encore, et
il y a fort à parier que cela ne se fera pas, du moins
pas dans la forme proposée. Il s’agissait d’un
programme volontaire, comme son nom l’indique,
auquel les employés étaient appelés à contribuer,
sans aucune participation des employeurs. Mort au
feuilleton au mois de juin, on attend un rapport d’un
comité d’experts de la Régie des rentes du Québec,
qui doit poser un diagnostic sur les régimes mis sur
pied par les employeurs.
Slide 20
Cotisations, prestations, déterminées,
fixes…?????????
Cotisation: montant prélevé sur le salaire, ou
déboursé par un épargnant, qui vient
s’accumuler dans un fonds d’épargne. Ce
montant peut être déterminé (fixe), ce qui
signifie qu’il ne devrait pas changer.
Slide 21
Cotisations, prestations, déterminées,
fixes…?????????
Prestation: montant reçu par l’épargnant au moment de
la retraite, qui peut être déterminé ou non. Si c’est le
cas, le montant de rente est fixé à l’avance et
généralement indexé au coût de la vie. À noter que
s’il y a cotisation déterminée, les prestations ne le
sont pas. Ce qui signifie que les rentes versées sont
directement fonction du rendement du fonds et
peuvent être inférieures aux prévisions actuarielles.
Slide 22
Et moi, j’ai quoi comme régime?
En fait, la question devrait être: ‘’Et moi, est-ce que j’ai un régime?’’
La réponse, pour une quantité grandissante de citoyens, est non. Une
étude récente démontre que près de 2 millions de citoyens au
Québec n’ont aucun régime de retraite. C’est là qu’il devient
urgent de penser à s’assurer un revenu décent à la retraite. Pas
facile, mais faisable, dans la majorité des cas. Posez-vous la
question: êtes-vous cigale, ou fourmi?
Slide 23
Et pour ceux qui en ont un…
Rien n’est garanti de nos jours… Peut-on espérer
préserver les économies de décennies de travail,
entretenir l’espoir de conserver une qualité de vie
adéquate, au moins équivalente à celle connue
lors des années actives sur le marché du travail?
Slide 24
La crise financière et les régimes
complémentaires de retraite
Les conséquences de la crise financière
peuvent se manifester sous plusieurs
formes. La plus courante (et dramatique) est
la fermeture des régimes à prestations
déterminées et l’ouverture de régimes à
cotisations déterminées. Ceci est occasionné
par une crise de solvabilité et de liquidité des
bilans d’organisation.
Slide 25
La crise financière et les régimes
complémentaires de retraite
En effet, de grandes compagnies ont annoncé,
depuis 2009, leur intention de déroger à
leurs obligations financières à l’égard de la
capitalisation des régimes de retraite au nom
des risques potentiels de faillite que le
respect de ces obligations entraînerait.
Slide 26
La crise financière et les régimes
complémentaires de retraite
En conséquence, c’en est fait de ce qu’on
appelait ‘’l’employeur-providence’’. La
tendance actuelle en est une de transfert de
responsabilité vers les employés (cotisations
plus élevées, passage de prestation à
cotisation déterminée), émergence de
régimes hybrides (ex. moitié/moitié).
Slide 27
Et les fonctionnaires là-dedans… gras
durs?
«La caisse de retraite des fonctionnaires fond de 2,7G$»
(Canoe argent, 24 septembre 2012)
En 2011, le RREGOP, la ‘’Cadillac’’ des fonds de pension, est
passé de 4,5G$ à 1,7G$, en raison de rendements moins
bons que prévu de la Caisse de dépôt et placement du
Québec. En effet, le rendement procuré par la Caisse pour
le RREGOP s’est établi à 3,3% en 2011. Ces résultats le
rapprochent dangereusement du point d’équilibre, audessous duquel il faudra le renflouer. À noter que le régime
a été conçu en fonction d’un rendement moyen annuel prévu
de 7% procuré par la Caisse de Dépôt.
Slide 28
Bon… ok… mais au municipal?
Le déficit des régimes de retraite explose (La Presse
Affaires 14 août 2012)
Le déficit actuariel des régimes de retraite des employés
municipaux a explosé de 55% en un an, atteignant 4,8G$
au 31 décembre 2011, par rapport à 3,1G$ en 2010.
Cette explosion résulte surtout de la baisse des taux
d’intérêt qui oblige tous les régimes de retraite à mettre
davantage d’argent de côté pour payer les rentes
promises. Le trou devra être comblé par les municipalités
qui n’auront d’autre choix que d’augmenter les taxes des
citoyens.
Slide 29
La courbe sur 10 ans…
Slide 30
Que faire?
Devons-nous nous inquiéter de l’avenir, cotiser à
notre régime comme on lance des dés au casino?
Pour plusieurs, la retraite commence à relever du
hasard. Que se passe-t-il? Où sont les solutions?
Slide 31
Pour en savoir un peu plus sur la
question…
Heureusement, des gens se mobilisent, interrogent et
revendiquent. Nos gouvernements doivent être
interpellés pour qu’ils se penchent avec sérieux sur les
solutions possibles. C’est ce que fait notre
conférencière invitée de ce matin. Je lui cède donc la
parole pour qu’elle nous éclaire encore davantage sur
la question. C’est avec grand plaisir que je vous
présente madame Aline Couillard, 1ère vice-présidente
de l’Association démocratique des retraités (ADR).
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Madame Aline Couillard
1ère vice-présidente Association démocratique des retraités
(ADR)
Les régimes de retraite
Eldorado ou…
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Régime de quoi?
De retraite! Qui dit retraite, dit ‘’repos du
guerrier’’, ‘’pause bien méritée’’, ‘’enfin le
temps d’en profiter!’’…
Mais qu’en est-il en réalité?
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L’Eldorado…
… c’est quand une retraite a été planifiée, soit
grâce au régime offert par un employeur, ou
soit grâce aux épargnes faites pendant la
période d’emploi, qu’il s’agisse de régimes
enregistrés tels les REÉR, de placements
judicieux ou d’investissement dans
l’immobilier, par exemple.
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Qu’est-ce qu’une bonne planification?
Une bonne planification de retraite implique
deux éléments incontournables qu’il faut
considérer:
À quel âge souhaite-t-on la prendre?
Quel genre de retraite souhaitons-nous?
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L’ÂGE
Dans la mesure où les moyens financiers y
sont, il est possible de prendre la retraite à
n’importe quel âge. Rien n’oblige un individu
à attendre d’avoir 65 ans pour ce faire.
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Le type de retraite
À quoi aspire-ton pour notre retraite? De faire
tous les voyages qu’on n’a jamais pu
faire avant?
D’acheter un ranch et élever des chevaux?
Jardiner bio et admirer les couchers de
soleil? Ou encore faire ces activités de
bénévolat depuis si longtemps retardées?
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Question de choix, direz-vous?
NON!
En fait, ça devrait l’être, mais nous verrons que
ce n’est pas (que ce n’est plus) si simple…
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Quelques statistiques…
En 1976, les travailleurs se retiraient du marché du travail
en moyenne à l’âge de 65,1 ans.
Une vingtaine d’années plus tard, on enregistrait une baisse
notable de l’âge de la prise de la retraite, soit 58,4 ans, il
s’agissait d’une baisse conjoncturelle due au Programme de
départs volontaires du gouvernement du Québec, établi en
1997.
Depuis le début des années 2000, l’âge moyen de la retraite
se situe généralement au-dessus de 60 ans.
En 2004, il se fixe à 60,6 ans et la hausse continue depuis.
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Quelques statistiques…
En outre, un sondage réalisé auprès des retraités dans
le cadre de L’Enquête sociale générale de 2002 de
Statistique Canada révèle que ces personnes
auraient travaillé plus longtemps si elles:
avaient pu travailler à temps partiel (28 %);
avaient pu travailler moins de jours sans effet sur les
prestations de retraite (28 %);
avaient pu travailler des journées réduites sans effet
sur les prestations de retraite (26 %);
avaient eu plus de congés annuels sans effet sur les
prestations de retraite (19 %).
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Que conclure?
Il semble que, bien que les travailleuses et
travailleurs souhaitent prendre une retraite
hâtive, ils en sont de plus en plus incapables,
la plupart en raison de considérations
financières. Et ceux qui bénéficient de
programmes de retraite (privés ou non) sont
limités dans leurs choix à cause des
contraintes liées à ces mêmes régimes.
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Parlons-en, des régimes!
REÉR collectif, FEER, RPDB, RPA, CELI, RRQ,
RPC…
Tous ces acronymes ont quelque chose en
commun: l’utilisation des fonds comme
revenus de retraite.
Slide 12
Le REÉR
Régime enregistré d’épargne retrait……E, pas retrait!
Instaurée en 1957, la loi du REÉR offre la possibilité de
préparer avantageusement sa retraite, tout en
bénéficiant d’avantages fiscaux parfois importants.
Qu’il soit collectif (au travail, donc) ou individuel, il
est possible de cotiser jusqu’à l’âge de 71 ans,
capital et intérêts étant libres d’impôts pendant toute
la période d’accumulation.
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Le FEER
‘’Fils spirituel’’ du REÉR, il prend le relais de ce
dernier à compter des 71 ans du cotisant et
génère un revenu annuel imposable et
obligatoire, dont le niveau est établi selon
l’ampleur des fonds accumulés et l’espérance de
vie de l’épargnant.
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Le RPDB
Le Régime de participation différée aux bénéfices est un
régime qui permet à une entreprise de partager une
partie des bénéfices avec ses employés. Seul
l'employeur peut cotiser au RPDB.
Les employés ne peuvent y cotiser. Les actionnaires
importants ne peuvent pas y participer. Notez également
que, puisque les sommes versées au régime proviennent
des bénéfices de l'entreprise, le montant des cotisations
peut différer d'une année à l'autre.
De plus, les employés ont un droit acquis sur les sommes
qui sont portées à leur compte au plus tard après 2 ans
de participation.
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Le RPA
Un régime de pension agréé (RPA) est un arrangement
offert par un employeur ou un syndicat qui prévoit des
prestations de pension sous forme de versements
périodiques à des employés retraités. La Loi de l'impôt
sur le revenu prévoit des déductions à la fois pour les
cotisations versées par les employés et l'employeur.
Les cotisations et les revenus d'investissement sont
exonérés d'impôt jusqu'au moment où les prestations
commencent à être payées.
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Le CELI
Le compte d’épargne libre d’impôt est un outil
relativement nouveau pour les épargnants,
qui peuvent choisir de l’utiliser dans leur
planification de retraite. Très utile pour ceux
qui ne bénéficient d’aucun régime de retraite,
qui n’ont pas assez de droits de cotisation
REÉR ou qui les ont tous utilisés (ça c’est
beaucoup plus rare!)
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La RRQ
La Régie des Rentes du Québec, le bas de laine des
Québécoises et des Québécois…
Gigantesque fonds mutuel, la RRQ est gérée par la Caisse
de Dépôt, dont les opérations sont surveillées par la
Société Générale de Financement (SGF). C’est de la
RRQ que viennent les prestations de pension du
Québec, et ces prestations sont établies en fonction
des heures comptabilisées pendant la période active
de travail.
Slide 18
Le RPC…
… ou régime de pension du Canada. La pension
de vieillesse, donc… Contrairement à la RRQ, le
RPC ne peut être versé avant l’âge de 65 ans.
Par contre, il est offert à tous les citoyens, qu’ils
aient été actifs sur le marché du travail ou non.
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Et le RVER, y’arrive quoi avec ça?
Le régime volontaire d’épargne-retraite, proposé par
l’ancien gouvernement, n’a pas vu le jour encore, et
il y a fort à parier que cela ne se fera pas, du moins
pas dans la forme proposée. Il s’agissait d’un
programme volontaire, comme son nom l’indique,
auquel les employés étaient appelés à contribuer,
sans aucune participation des employeurs. Mort au
feuilleton au mois de juin, on attend un rapport d’un
comité d’experts de la Régie des rentes du Québec,
qui doit poser un diagnostic sur les régimes mis sur
pied par les employeurs.
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Cotisations, prestations, déterminées,
fixes…?????????
Cotisation: montant prélevé sur le salaire, ou
déboursé par un épargnant, qui vient
s’accumuler dans un fonds d’épargne. Ce
montant peut être déterminé (fixe), ce qui
signifie qu’il ne devrait pas changer.
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Cotisations, prestations, déterminées,
fixes…?????????
Prestation: montant reçu par l’épargnant au moment de
la retraite, qui peut être déterminé ou non. Si c’est le
cas, le montant de rente est fixé à l’avance et
généralement indexé au coût de la vie. À noter que
s’il y a cotisation déterminée, les prestations ne le
sont pas. Ce qui signifie que les rentes versées sont
directement fonction du rendement du fonds et
peuvent être inférieures aux prévisions actuarielles.
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Et moi, j’ai quoi comme régime?
En fait, la question devrait être: ‘’Et moi, est-ce que j’ai un régime?’’
La réponse, pour une quantité grandissante de citoyens, est non. Une
étude récente démontre que près de 2 millions de citoyens au
Québec n’ont aucun régime de retraite. C’est là qu’il devient
urgent de penser à s’assurer un revenu décent à la retraite. Pas
facile, mais faisable, dans la majorité des cas. Posez-vous la
question: êtes-vous cigale, ou fourmi?
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Et pour ceux qui en ont un…
Rien n’est garanti de nos jours… Peut-on espérer
préserver les économies de décennies de travail,
entretenir l’espoir de conserver une qualité de vie
adéquate, au moins équivalente à celle connue
lors des années actives sur le marché du travail?
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La crise financière et les régimes
complémentaires de retraite
Les conséquences de la crise financière
peuvent se manifester sous plusieurs
formes. La plus courante (et dramatique) est
la fermeture des régimes à prestations
déterminées et l’ouverture de régimes à
cotisations déterminées. Ceci est occasionné
par une crise de solvabilité et de liquidité des
bilans d’organisation.
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La crise financière et les régimes
complémentaires de retraite
En effet, de grandes compagnies ont annoncé,
depuis 2009, leur intention de déroger à
leurs obligations financières à l’égard de la
capitalisation des régimes de retraite au nom
des risques potentiels de faillite que le
respect de ces obligations entraînerait.
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La crise financière et les régimes
complémentaires de retraite
En conséquence, c’en est fait de ce qu’on
appelait ‘’l’employeur-providence’’. La
tendance actuelle en est une de transfert de
responsabilité vers les employés (cotisations
plus élevées, passage de prestation à
cotisation déterminée), émergence de
régimes hybrides (ex. moitié/moitié).
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Et les fonctionnaires là-dedans… gras
durs?
«La caisse de retraite des fonctionnaires fond de 2,7G$»
(Canoe argent, 24 septembre 2012)
En 2011, le RREGOP, la ‘’Cadillac’’ des fonds de pension, est
passé de 4,5G$ à 1,7G$, en raison de rendements moins
bons que prévu de la Caisse de dépôt et placement du
Québec. En effet, le rendement procuré par la Caisse pour
le RREGOP s’est établi à 3,3% en 2011. Ces résultats le
rapprochent dangereusement du point d’équilibre, audessous duquel il faudra le renflouer. À noter que le régime
a été conçu en fonction d’un rendement moyen annuel prévu
de 7% procuré par la Caisse de Dépôt.
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Bon… ok… mais au municipal?
Le déficit des régimes de retraite explose (La Presse
Affaires 14 août 2012)
Le déficit actuariel des régimes de retraite des employés
municipaux a explosé de 55% en un an, atteignant 4,8G$
au 31 décembre 2011, par rapport à 3,1G$ en 2010.
Cette explosion résulte surtout de la baisse des taux
d’intérêt qui oblige tous les régimes de retraite à mettre
davantage d’argent de côté pour payer les rentes
promises. Le trou devra être comblé par les municipalités
qui n’auront d’autre choix que d’augmenter les taxes des
citoyens.
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La courbe sur 10 ans…
Slide 30
Que faire?
Devons-nous nous inquiéter de l’avenir, cotiser à
notre régime comme on lance des dés au casino?
Pour plusieurs, la retraite commence à relever du
hasard. Que se passe-t-il? Où sont les solutions?
Slide 31
Pour en savoir un peu plus sur la
question…
Heureusement, des gens se mobilisent, interrogent et
revendiquent. Nos gouvernements doivent être
interpellés pour qu’ils se penchent avec sérieux sur les
solutions possibles. C’est ce que fait notre
conférencière invitée de ce matin. Je lui cède donc la
parole pour qu’elle nous éclaire encore davantage sur
la question. C’est avec grand plaisir que je vous
présente madame Aline Couillard, 1ère vice-présidente
de l’Association démocratique des retraités (ADR).
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Madame Aline Couillard
1ère vice-présidente Association démocratique des retraités
(ADR)