Transcript ALTERNATIVA INVESTERINGAR

Högre avkastning och lägre risk
Att bedöma börsen rätt tycks vara lika lätt som att
vinna på Lotto. Många försöker, ytterst få lyckas.
Alternativa Investeringar hjälper dig i djungeln.
Här är Jibréus & Ölvestad Alternativa Investeringar ABs fem gyllene regler som de själva
använder för att investera.
avkastning på kort tid. Eller förlora mycket pengar på kort tid.
Med vårt angreppssätt – med avkastning från andra tillgångar
än finansiella så kan bra kapitalvinster skapas över tid från rätt
tillgångsslag.
1. DET ÄR ALLTID VIKTIGARE ATT BEVARA KAPITALET
ÄN ATT FÅ AVKASTNING. Den som investerade 100 000
den 2 januari 2001 har upplevt enorma svängningar under tiden. OMX30 (Stockholmsbörsen i dagligt tal) har både tappat
50 % på resans gång och tagit igen dessa tapp. Två gånger har
det hänt under denna elvaårsperiod. Därför menar vi att det är
bättre att investera i tillgångsslag som är oberoende av börsen.,
helst med eget kassaflöde som är oberoende av börsen.
4. GÖR EGNA ANALYSER OCH DRA EGNA SLUTSATSER.
Ingen - inte ens aktieanalytiker - vet mer om framtiden än någon annan. Gör därför dina egna analyser.
2. HA ETT LÅNGT PERSPEKTIV. På börsen kan man ha tur
med enskilda aktier, eller med tajming och på så sätt skapa stor
3. DIVERSIFIERA PÅ ALLA SÄTT. Diversifiera med olika tillgångsslag som inte är korrelerade. Lägg inte alla ägg i samma korg.
5. INVESTERA BARA I DET DU FÖRSTÅR. Gör du nummer
4 väl, så kommer nummer 5 automatiskt, du kommer nämligen
bara att investera i det du själv förstår och tror på utifrån din
egen analys. Följer du dessa steg hamnar du utanför börsen och
landar troligen i mer stabila bolag med historiskt hög utdelning,
såsom fastigheter och skog. I slutändan innebär det högre avkastning – och lägre risk.
KOM PÅ VÅRA SEMINARIER
STOCKHOLM
Skog- och fastighetskväll på IVA 8 november
Vill du veta mer om alternativa investeringar
är du välkommen på våra seminarier.
GÖTEBORG OCH MALMÖ
En träff på varje ort planeras under november
Träffa förvaltarna och lär dig mer om hur du kan
investera med högre avkastning till lägre risk
ANMÄL DIG PÅ
www.alternativainvesteringar.se eller ring 08 21 10 22
Så tjänar du på ryska byggbomen
Medan västvärlden backar växer den ryska ekonomin så det knakar.
– Ryssarna behöver bra boende. Självklart behöver de också
inredning till sitt boende, säger Adam Fischer, styrelseordförande i
Ryska Fastighetsfonden och tidigare Land Development Director på
IKEA sedan bolagets start i Ryssland.
I Ryssland säljs det tre miljoner bilar i år. Miljoner människor har
tagit steget in i medelklassen de senaste åren. Men framförallt har
intresset för nybyggda hus med tillhörande tomt ökat explosionsartat.
Enligt en färsk analys från Intermark Savills, specialister på fastighets­
analyser i Moskva, har efterfrågan på nybyggda nyckelfärdiga hus
med tomt ökat med över 20 % under 2011 jämfört med 2010.
– Trägen vinner, som det heter, kommenterar Anton Tajiev, VD på
Ryska Fastighetsfonden, denna utveckling. Med andra ord, marknaden i just det segment där vi arbetar har återigen börjat växa kraftigt.
Att IKEA beslutat utöka sina tre befintliga megacenter i Moskva är
ett tydligt bevis för detta.
– Vi ska bygga dem så fort som möjligt, har IKEA:s rysslandschef
Per Wendschlag tidigare poängterat.
Något som inte förvånar Adam Fischer, styrelseordförande i
Ryska Fastighetsfonden och tidigare Land Development Director på
IKEA Ryssland.
NR 2 2012
ALTERNATIVA
INVESTERINGAR
FASTIGHETER
SKOG
HEDGEFONDER
PRIVATE EQUITY
RÅVAROR
JONAS SILFVERSCHIÖLD
VÄRDEUTVECKLING RYSKA FASTIGHETSFONDEN OCH OMX30
120
RRF1
115
110
”Baltisk skogsmark
fortfarande billig”
105
OROLIG FÖR BÖRSEN?
100
OMX30
95
2010-03-30
2011-06-30
2012-06-30
– Ryssarna behöver bra boende – som är det som vi i fonden i förlängningen åstadkommer. Och självklart behöver de inredning till sitt
boende. Det vi gör och det IKEA gör är två uttryck för samma trend
och den kommer att verka för oss i många år framöver. Rysslands
ekonomi står stark i den globala turbulensen, och moskvaborna fortsätter att konsumera och ser ljust på framtiden, säger Adam.
– Det vi gör i Ryska Fastighetsfonden är att haka på samma trend
som IKEA. Vi skapar tomter. Och vi skapar boende.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som investeras kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Detta är inte en investeringsfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder.
Skogen växer alltid
NÄSTA STORA RAKET
Svenska hus
säljer i Ryssland
+
5 TIPS HÖGRE
AVKASTNING
OCH LÄGRE RISK
NÄSTA RAKET
En stark medelklass, mycket pengar och ett
enormt behov av ny tomtmark. Här är marknaden som kan bli nästa raket.
– Att köpa mark utanför Moskva kan bli
väldigt lönsamt, säger Anton Tajiev, vd för
Ryska Fastighetsfonden 2.
Besök www.alternativainvesteringar.se och se filmen
om Ryska Fastighetsfonden och deras spännande koncept.
Glöm börsen. Här är branschen som kan ge
trygga pengar.
– Skog är historiskt sett säkert att satsa på,
säger Marcus Jibréus, en av partnerna på
Jibréus & Ölvestad Alternativa Investeringar.
Jonas Silfverschiöld äger sedan länge skogsmark i
Sverige men han var också tidigt ute med att investera i skog i Baltikum.
– Det har varit en fantastisk affär, säger han.
Nu startar han en skogsfond för både institutionella och privata placerare med samma inriktning.
Priset på skogsfastigheter är avsevärt lägre i Baltikum jämfört
med Sverige och Västeuropa.
– Vi tror att denna skillnad kommer utjämnas med tiden, det
vill säga att priserna stiger snabbare i Baltikum. De faktorer som
talar för denna utveckling är att de baltiska länderna har bättre
tillväxt än Västeuropa och snabbt ökande levnadsstandard vilket
driver priserna lokalt. Möjligheterna att belåna skogsfastigheter ökar, till exempel utökas investeringsstödet från lettiska staten till jordbrukare. Ökade möjligheter till belåning driver i allmänhet priserna och att efterfrågan på biobränsle ökar kraftigt i
Europa vilket driver upp priserna förklarar Jonas och fortsätter:
– Jag har investerat sedan 2004 i Baltikum och jag ser fortfarande fantastiska möjligheter för skogsinvesteringar där.
Baltic Forest Fund investerar i skogsfastigheter i länder runt
Östersjön med fokus på Baltikum. Anledningen är att skogsmarken här är mycket billigare än i Sverige, samtidigt som
virkespriserna runt Östersjön är de samma oavsett var virket
kommer ifrån.
– Det gör dels att direktavkastningen blir högre men också att
vi bedömer att värdeutvecklingen kommer vara högre i Baltikum, säger Jonas.
80 000
SEK / HA
60 000
” Aktiemarknaden går upp och träden växer.
Aktiemarknaden kraschar och träden växer.
Det kanske inte är den mest spännande
investeringen, men den är stadig”
Jonas Silfverschiöld
tigheter växer inte. Hela 60 % av avkastningen från en skogsinvestering kan härledas till den rent biologiska tillväxten som
naturen ger oss, förklarar Jonas.
Man kan i stora stycken likna Baltic Forest Fund vid en fastighetsfond. Fastigheter ger löpande avkastning i form av hyresintäkter.
– Vi har löpande avverkning, röjning och gallring som ger oss
löpande intäkter. Då en fastighet säljs uppstår förhoppningsvis
en vinst – och det är samma för våra skogsfastigheter. Fastighetsfonder har nästan alltid belåning, antingen från bank eller
obligationer som man ger ut. Vi lånar inte in kapital i fonden
vilket ytterligare sänker risken och gör att fonden aldrig kan
komma på obestånd.
Läs mer om Baltic Forest Fund
på www.alternativainvesteringar.se
40 000
Tillsammans med kollegan Marcus Ölvestad
startade han 2008 Sveriges första företag helt
fokuserat på Alternativa Investeringar – tillgångar oberoende av börsen. Idag erbjuder man
fonder med skog, fastigheter, onoterade bolag
och olja, förklarar Marcus.
– Tidigare har egentligen bara de stora institutionerna investerat
i den här typen av tillgångar Vi ville ge privatpersoner samma
möjligheter. Än så länge är vi de enda i Sverige som gör detta.
VÄRDEUTVECKLING SKOGSFASTIGHETER OCH OMX30
200
INDEX
SKOG SÖDRA SVERIGE
150
100
OMX 30
50
2000 2001 2002
2003 2004 2005
2006
2007 2008 2009
2010
0
GÖTALAND
ESTLAND
I princip under vilken tidsperiod du vill de senaste 20 åren så
har skog enligt olika källor gett mellan 12 och 15 % i avkastning
per år inkluderat både direktavkastning från avverkning och
värdeökning i marken.
– Det beror ju på att skog växer. Och den biologiska tillväxten
är också den främsta anledningen till att skog ger en så stabil
avkastning. Obligationer växer inte, guld växer inte, hyresfas-
35 %
Europa
15 %
Nordamerika
50 %
Sydamerika
2011
Reala tillgångar, såsom skog och fastig­heter, utgör hörnstenarna hos Alternativa Investeringar – precis som hos många framgångsrika investerare.
– Skog är fantastiskt att investera i. Det går att jämföra med
en hyresfastighet som ger intäkter varje år. Eftersom skogen
växer så blir det som att få en extra lägenhet att hyra ut varje
år. Tittar du på de riktigt förmögna utgör nästan alltid skog en
grund i portföljen. Det är en trygg investering.
20 000
50+35+15
Hälften av alla storstadsbor i Ryssland
äger ett fritidshus och ryssarnas intresse
för ny mark att bygga på är gigantiskt.
Den med tomter att sälja har stora möjligheter till en god affär.
– Moskvas medelklass växer snabbt
och de jagar bra platser att bygga sina
sommarstugor, datchor som det kallas
på ryska. Man vill inte köpa något gamAnton Tajiev, vd.
malt utan bygga ett kvalitetsboende, säger Anton Tajiev.
Upplägget för Ryska Fastighetsfonden 2 är ganska enkelt:
Fonden köper upp mark klassad som jordbruksmark, utanför Moskva, detaljplanerar området för vägar, el, vatten och
avlopp och driver frågan om omklassificering gentemot myndigheterna – får marken styckad i tomter och säljer dessa.
– Vi kan den juridiska processen bra och kan landets kultur väl, vilket gör vårt arbete mycket enklare. Just nu säljer vi
av ungefär tio tomter i veckan.
Bygger ni hus också?
– Faktum är att vi nu ska börja göra det. Marknaden går
åt ett håll där den som erbjuder både tomt och ett bra hus
premieras. Blir det traditionella ryska hus då?
– Vi erbjuder tre olika hustyper, samtliga av svensk design
och standard. Ett av husen är ritat av Bengt Lindroos som
ritade Kaknästornet. Svensk design och kvalitet är mycket
uppskattat av rysk medel- och överklass.
FOTO: LYKKE STJERNSWÄRD
”Baltisk skogsmark
fortfarande billig ”
ALL VÄRLDENS SKOG I EN ENDA FOND
J&O Global Forestry Fund är unik i sitt slag. Genom att investera i olika typer av
skog på olika platser i världen diversifieras portföljen. Sydamerikansk plantageskog såsom teak växer snabbt och har ett högt råvaruvärde vilket ger fonden
hög löpande avkastning. Europeisk skog har ett lägre råvaruvärde men historiskt sett en högre värdeökning från marken. I Nordamerika investerar fonden i
likvida tillgångar baserade på amerikansk skog.