Transcript 議程說明 - 裕隆日產汽車-NISSAN TAIWAN

(股票代號:2227)
裕隆日產汽車股份有限公司
2014年9月4日
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P2
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議程說明
1 公司簡介
2 營運說明
3 主要發展策略
4 兩岸車市展望
P3
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議程說明
1
公司簡介
P4
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裕隆日產汽車公司簡介

公司名稱：裕隆日產汽車股份有限公司

公司成立日期：2003年10月1日

董事長：嚴凱泰先生

總經理：蔡文榮先生

資本額：30億新台幣

股權結構：
公開釋股
日產汽車
裕隆汽車
P5
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營運範疇
營運範疇
創新 ‧ 速度 ‧ 團隊
1.NISSAN 及 INFINITI 品牌在台灣除製造外之全價值鏈活動經營
2.與東風汽車有限公司共同發展大陸事業
1
2
NISSAN 及 INFINITI品牌在台
除製造外之全價值鏈活動經營
國內業務
40%
廣州風神汽車有限公司 (Plant)
16.55%
風神襄陽汽車有限公司 (Plant)
海外投資
（年產能 60萬輛 + 鄭州工廠 20萬
輛 +大連工廠 15萬輛(年底投產)）
（年產能 20萬輛）
義展海外投資
股份有限公司
33.12%
45%
義華大陸投資
股份有限公司
P6
49%
風神汽車有限公司 (Sales Co.)
深圳聯友科技有限公司（IT）
東風裕隆舊車置換有限公司
(Used Car）
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公司願景
成為 兩岸汽車產業
「產品創新」與「服務創新」
的 標竿企業。
P7
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INFINITI-進口豪華車
Q60
Q70
QX60
P8
QX50
QX70
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INFINITI -今年度新車上市活動
Q50
(2.0 Turbo/ 3.5 Hybrid)
QX60 HYBRID
P9
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NISSAN-進口車
GT-R
370Z ROADSTER
MURANO
ROGUE
P10
370Z COUPE
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JUKE
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NISSAN-國產車
行政院環保署「2013年度環保車」
BIG TIIDA
車訊風雲獎「2014最佳國產中型車」
SUPER SENTRA
ALL NEW LIVINA
行政院環保署「2014年度環保車」
NEW MARCH
P11
ALL NEW TEANA
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TIIDA
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NISSAN-今年度新車上市活動
ALL NEW LIVINA節能RV小玩咖
JUKE 星戰特仕版
P12
 環島級省油
 駕駛超樂趣
 巨蛋級空間
 頭等艙科技
 天生玩咖樣
 神盾級安全
BIG TIIDA SR限量版
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議程說明
2
營運說明
P13
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2014年上半年度合併損益表
單位: 新台幣仟元
2010
銷貨收入淨額
2011
2012
2013
2014H1
27,455,696
100.0%
32,115,351
100.0%
29,134,530
100.0%
31,486,050
100.0%
18,276,721
100.0%
銷貨毛利
3,784,639
13.8%
4,735,148
14.7%
3,670,937
12.6%
5,448,850
17.3%
2,201,172
12.0%
營業費用
3,280,085
11.9%
3,686,435
11.5%
3,158,729
10.8%
3,616,656
11.5%
1,851,021
10.1%
營業淨利
504,554
1.8%
1,048,713
3.3%
512,388
1.8%
1,832,179
5.8%
350,151
1.9%
稅前淨利
3,344,247
12.2%
4,597,907
14.3%
6,101,134
20.9%
8,806,890
28.0%
3,121,378
17.1%
460,349
1.7%
766,342
2.4%
1,162,064
4.0%
1,506,893
4.8%
645,846
3.5%
2,883,898
10.5%
3,831,565
11.9%
4,939,070
17.0%
7,299,997
23.2%
2,475,532
13.5%
所得稅費用
稅後淨利
每股盈餘(元)
9.61
─
12.77
─
16.46
─
24.33
─
現金股利(元)
5.6
─
10.2
─
13.3
─
19.47
─
─
─
58.3%
─
79.9%
─
80.8%
─
80.0%
─
─
─
現金發放率
P14
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8.25
─
Confidentiality classification : Confidential
2014年上半年度合併資產負債表
單位：新台幣千元
2010
2011
2012
2013
4,391,683
13,848,011
14,954,714
18,135,802
21,617,572
14,876,477
9,310,797
10,379,966
14,989,267
12,905,436
固定資產
40,840
37,166
37,182
39,962
42,750
其他資產
1,443,401
1,459,680
1,958,517
2,153,934
2,630,132
資產總計
20,752,401
24,655,654
27,330,379
35,318,965
37,195,890
流動負債
1,843,485
2,698,570
3,150,089
5,172,523
10,978,126
其他負債
1,743,572
2,393,600
3,564,997
5,105,965
4,647,166
負債總計
3,587,057
5,092,170
6,715,086
10,278,488
15,625,292
股本
3,000,000
3,000,000
3,000,000
3,000,000
3,000,000
資本公積
5,988,968
5,988,968
6,129,405
6,129,405
6,129,405
保留盈餘
7,958,797
10,110,362
12,389,954
15,700,634
12,335,177
217,579
464,154
-904,066
210,438
106,016
17,165,344
19,563,484
20,615,293
25,040,477
21,570,598
57.22
65.21
68.72
83.47
71.90
流動資產
基金與投資
股東權益其他調整項目合計
股東權益總計
每股淨值(元)
P15
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2014H1
Confidentiality classification : Confidential
市場占有率
40.0%
35.0%
Nissan
Toyota
Mitsubishi
Mazda
Hyundai
Honda
Ford
Luxgen
38.9%
35.7%
35.5%
32.2%
35.0%
32.8%
30.0%
25.0%
20.0%
16.4%
15.9%
15.2%
15.0%
11.3%
11.6%
12.0%
14.9%
12.0%
13.7%
11.5%
10.0%
11.9%
12.3%
11.4%
5.0%
0.0%
'08
'09
P16
'10
'11
'12
'13
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'14
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議程說明
3
主要發展策略
P17
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6年中長期營運計畫(2011~2016)
Power
8%
8%
Brand & sales power
Global market share by
FY16
Sustainable COP
品牌 / 銷售力
市佔率
合併營業利益
支柱1
支柱2
P18
支柱3
支柱4
支柱5
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支柱6
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經營策略
2016年
市佔率 15%
產品
策略
行銷
策略
顧客滿 獲利提
意策略 升策略
人資策略
企業智慧型決策支援系統 （S-DSS）
※ S-DSS ：Smart-Decision Support System
P19
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強化服務競爭優勢
女性車主滿意度提升
菁英業代制度
感心服務
到府試乘
2013-2014
J.D. Power SSI 銷售滿意度調查
服務金三角
接
待
業
代
國產車第一名
連續兩年
技
師
2013
J.D. Power CSI 服務滿意度調查
NISSAN PAD
國產車第二名
觸控式互動平台
P20
Smart-Dealer
Management System
客休室改造升級規劃
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企業社會責任
長年舉辦創新風雲賞，提升全台大專
院校車輛設計及技術開發能量
長年與庇護中心合作，於全省展間
免費提供公益餅乾
P21
長年舉辦親子同樂之環境保育宣導活
動，從小扎根落實環保教育
長年捐贈百萬元意外險保費， 嘉惠台
北市環保局市民臨時工
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議程說明
4
兩岸車市展望
P22
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台灣汽車市場銷售近況
銷售(萬輛)
60
50
40
47.4
50.5
8.3%
銷售成長率
40%
28.4%
35.7
17.1%
30%
11.6%
31.9
30
28.8
15.2%
36.8
31.9
35.5
37.0 (40.0)
4.3%
10%
27.3
22.2
-20%
-11.6%
10
0
2004
2005
2006
※市場銷售量不含重車
-30%
-30.0%
-28.8%
2007
0%
-10%
-3.2%
20
20%
2008
-40%
2009
2010
2011
2012
2013
2014
（1月~8月）
1.民間消費成長率小於 3%，影響車市發展
2.整體消費信心「CCI」雖較去年成長，但對未來
「家庭經濟狀況」與「國內經濟景氣」的信心下滑
3.政治不穩定及年底選舉因素，影響民眾購買意願
風險
機會
1.各品牌於2013~2014年陸續於主力市場投入全
新改款產品刺激購買意願
2.上述新車的上市亦促進舊車汰換，促進10年換購
車潮 (上一波市場高點為 2004~2005 年)
P23
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大陸汽車市場銷售近況
銷售(萬輛)
2500
銷售成長率
45.5%
1,930.6
1,806.2 1,850.5
2000
1000
1,364.5
25.3%
1500
15.5%
507.1
500
575.8
721.6
879.1
1330.2 30%
938.1
20%
13.9%
21.8%
10%
2.5%
6.7%
0
2005
40%
32.4%
13.5%
2004
(2,400)
50%
2,198.4
2006
2007
2008
4.3%
2009
2010
2011
2012
0%
2013
2014
（1月~7月）
(1-7)
※市場銷售量包含乘用車及商用車
P24
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東風日產乘用車公司銷售近況
1-7月銷售實績：533,802輛
110萬台
92.6 萬台
(較去年同期成長14.7%)
2013年
18.8%
2014年
1. 裕日車投資認列主要來自大陸代工費用，故銷量增加時認列也會隨之增加。
今年起鄭州工廠納入廣州風神，因此自Q1起可增加認列金額。
2. 新奇駿於第一季季底上市熱銷；下半年度啟辰品牌亦推出售價低於5萬元
人民幣的新車，因此銷售台數應有相當成長，再加上大連日產投產在即，
因此對東風日產達成年度目標110萬台應是審慎樂觀。
P25
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P26
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