Transcript Conclusiones

Alternativas de financiación Bancóldex
Programa Proveedores 2011
Contenido
•
Ambientación
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Concepto de Rentabilidad, Costo de capital, destrucción de valor y
conclusiones
•
Alternativas de financiación, ¿para qué necesito recursos?
•
Conceptos relacionados con la financiación y alternativas de financiación
en el mercado
•
Líneas de crédito Bancóldex
•
Financiación en USD, ventajas, entorno y conclusiones
•
Recomendaciones antes de tramitar un crédito
•
Financiación posterior a la venta y sus beneficios
•
Instrumentos mas comunes en esta negociación, sus respectivos costos y
¿Cómo opera Bancóldex en esta financiación?
•
Conclusiones
Ambientación
Conceptos claves
Rentabilidad
de los activos
de operación
Costo de capital
(pasivo y patrimonio)
Generación o
destrucción de
valor
Conclusiones
-Cuidar la rentabilidad del negocio, producir más con menos
-Cuidar el costo de la deuda ya que este afecta el costo de capital
-La destrucción de valor no se mide en utilidades netas
-El objetivo principal de un empresario es la generación de riqueza
Alternativas de financiación
Atender costos
y gastos
operativos
Mejorar el
flujo de caja
después de la
venta
Invertir en
activos fijos
¿Para que
necesito
recursos?
Modificar la
estructura de
endeudamiento
Capitalizar la
empresa
Antes de la venta/pre-embarque
Posterior a la venta/pos-embarque
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Conceptos, alternativas de financiación y ¿cómo
opera Bancóldex?
Conceptos relacionados con
la financiación
Alternativas de financiación en
el mercado
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DTF
LIBOR
Tasa máxima legal vigente
Tasas preferenciales
Tasa fija
Tasa variable
Solicitud de crédito
Empresario
Extra-bancario
Sobregiro
Tarjetas de crédito
Libre inversión/consumo
Cartera comercial
Créditos de fomento y
desarrollo
Solicitud de redescuento
Intermediario
Financiero
Crédito directo
Redescuento crédito
Líneas de crédito Bancóldex
CARACTERÍSTICAS
Capital de trabajo
Inversión fija
Modalidades
de Crédito
Leasing
Consolidación de pasivos
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•
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Sin límite en su vigencia.
Para cualquier necesidad de crédito
Sin límite en monto a desembolsar por
empresa.
Creación, adquisición, capitalización
de empresa
Cupos
Especiales de
Crédito
Por región: (Bogotá Banca Capital
Transmetro, Cundinamarca, Pasto,
Popayán, Arauca, Armenia, Quindío,
Medellín)
Por tamaño de empresa: (AECID)
Por destino de los recursos:
(Colciencias, Apoyo a la productividad
– aProgresar)
Condiciones particulares (ATPDEA,
Desplazados, damnificados)
• Mejores condiciones que las de
Modalidades de Crédito.
• Delimitados por:
– Monto total y tiempo de vigencia
del cupo
– Beneficiarios que pueden acceder
a los recursos
– Destinos que se pueden financiar.
– Regiones que pueden acceder a
los recursos
– Monto disponible por empresa
Financiación en USD
Ventajas
Entorno
•Menor costo
•¿Devaluación?
•DTF vr LIBOR
•¿Revaluación?
•Márgenes
•¿Cuanto?
•¿Que pasa con el costo
financiero si hay devaluación
o revaluación?
Recomendaciones al tramitar un crédito
•
Tener un historial crediticio adecuado que refleje el buen manejo de los
compromisos financieros de la empresa
•
Tener estados financieros recientes, por lo menos del ultimo trimestre
•
Tener capital de trabajo positivo (Activos corrientes – pasivos corrientes)
•
Tener utilidad neta positiva y un buen margen operacional
•
Que con la nueva operación de crédito se mantenga el nivel de
endeudamiento por debajo del 70% (pasivos totales / activos totales)
•
Que el capital pagado, refleje el compromiso de los socios con la empresa
•
Que el flujo de caja mensual proyectado tenga la capacidad de atender el
pago de capital mensual y sus intereses
•
Que el plazo del crédito sea acorde con el retorno de la inversión
•
Que la empresa tenga una estrategia clara para la conquista de nuevos
clientes o nuevos mercados
Financiación posterior a la venta/Pos-embarque
0 días
Tasa descuento
180 días
BENEFICIOS Y COSTOS
Proveedor y comprador
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No requiere cupo de crédito para el proveedor
Flexibiliza las negociaciones
Aumenta los plazos
Aumenta cupos y montos
Aumenta frecuencias
Reduce costos de financiación
Aumenta la liquidez
Financiación posterior a la venta/Pos-embarque
STAND BY
CARTAS DE CREDITO
COBRANZA
L/C
L/C – O.P - ALADI
L/C, STANDBY,
L/C, AVALES, COBRANZAS, STANDBY
COBRANZAS
L/C,
L/C- AVALES STANDBY
ALADI
Conclusiones
•
Bancoldex tiene lo que yo necesito (¿puedo usar a Bancóldex en cualquier
momento y para cualquier necesidad financiera?)
•
¿Porque es importante monitorear el costo financiero y la rentabilidad de la
empresa?
•
¿Porque son importantes los créditos en USD?
•
¿Que consideraciones debo tener en cuenta al momento de tramitar un
crédito?
•
¿Porque es importante conocer los instrumentos de pago internacionales?
•
¿Cual es la diferencia en tramite si deseo solicitar un crédito a si deseo
confirmar y descontar un instrumento de pago bancario?
Tarea relacionada con el tramite de un crédito
Tarea relacionada con sus compradores del exterior
Información institucional
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JULIAN ANDRES BECERRA GOMEZ
EJECUTIVO
DEPARTAMENTO COMERCIAL NACIONAL
[email protected]
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