ALTERNATIVAS DE FINANCIACIÓN PARA EL COMERCIO EXTERIOR, DISMINUCIÓN DE RIESGOS Y MEDIOS DE PAGO.
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ALTERNATIVAS DE FINANCIACIÓN
PARA EL COMERCIO EXTERIOR,
DISMINUCIÓN DE RIESGOS Y MEDIOS DE PAGO
Slide 2
Objetivos
•Identificar los riesgos inherentes al flujo de pagos
operación internacional. En mercados de alto riesgo.
en una
•Analizar y aplicar las diferentes estrategias de mitigación de
riesgo en el flujo de pagos con un enfoque hacia el mercado.
•Describir y utilizar los diferentes productos y servicios de
Bancóldex, relacionados con los instrumentos de pago
internacional y la financiación que usted puede otorgar.
•Adoptar criterios para definir las alternativas de pago internacional
e indicar sus costos y beneficios.
Slide 3
Entorno - Actualidad
•Necesidad de las empresas en diversificación de destinos
de exportación por una alta concentración en los mercados
naturales.
•Necesidad por parte de las empresas, de servicios
financieros especializados, que cubran los riesgos en una
negociación internacional.
•Ejecución de mayores controles e implementación de políticas
por parte del sistema financiero acordes con el Sistema de
Administración de Lavado de Activos y Lucha Contra el
Terrorismo (SARLAFT).
Slide 4
Aspectos Claves
Las propuestas de pago se deben estructurar de acuerdo
a cada mercado, a los riesgos y costos que se quieran
asumir.
En la negociación internacional es conveniente dejar un
tiempo para hablar del pago: ¿Cómo? ¿Cuándo?
¿Quién? Lo va a realizar.
La operación internacional es altamente sensible a los
tiempos
de
respuesta,
acompañamiento
y
asesoramiento de las empresas.
El éxito del pago consiste en que debe llegar completo y
a tiempo .
Slide 5
Modalidades de crédito
En Colombia
I. Líneas tradicionales.
II. Cupos especiales y regionales.
En el Exterior
I. Crédito al Comprador, Crédito Proveedor,
Descuento de Documentos.
Slide 6
¿Qué entidades trabajan con nosotros?
Bancos.
Corporaciones Financieras.
Compañía. de Financiamiento Comercial.
Bancos comerciales en el exterior que
financien al importador de bienes o
servicios colombianos.
Cooperativas financieras.
Cooperativas de ahorro y crédito.
Fundaciones financieras.
Cajas de compensación.
Fondos de empleados.
Cooperativas multiactivas
Slide 7
Esquema de bancos
Slide 8
Riesgos Inherentes al flujo de pagos
• No pago.
• Fraude.
• Origen licito de los
recursos.
• Mecanismos de
triangulación.
• Disputa comercial.
• Riesgo en tasa de
cambio.
• Infracciones cambiarias.
• Monedas no negociables.
• Situación política del
nuevo mercado.
• Países sancionados.
• Practicas Bancarias.
Riesgo
Comercial
Cambios
de
Mercados
Moneda
de Pago
Riesgos
Políticos
•
Riesgo económico
Riesgo cambiario
• Riesgo de convertibilidad.
• Riesgo de transferibilidad.
Slide 9
Anticipo
Pre-embarque
Contado
Embarque
¿Cuál es el
objetivo?
Formas de pago
Crédito
Post- Embarque
Slide 10
¿Qué formas de pago existen?
Cuenta Abierta:
Cuando en la negociación internacional el riesgo es asumido por el
comprador o el vendedor.
El riesgo lo asume el comprador cuando anticipa una parte o la
totalidad de los recursos sin tener la certeza del recibo de la
mercancía.
El riesgo lo asume el vendedor cuando despacha la mercancía
sin haber recibido parte o la totalidad del pago.
Giro u orden de pago.
Transferencia
Cheque
Estas operaciones se realizan generalmente a través de SWIFT (De las
siglas en Inglés Society For World Wide Interbank and Financial
Telecommunication).
Slide 11
¿Qué formas de pago existen?
Operaciones con Respaldo Bancario:
Son aquellas en las que la responsabilidad de pago o de gestión
recae sobre un banco, siempre y cuando se cumplan las
condiciones establecidas en el instrumento de pago escogido.
Carta de Crédito.
Cobranza Documentaria.
Letra Avalada.
Garantía Standby.
Slide 12
Escoger el instrumento de pago más adecuado depende de…
El riesgo que quiere asumir el vendedor y el comprador.
El destino de la exportación.
Los costos asociados al instrumento de pago.
El nivel de conocimiento y la confianza entre el comprador y
vendedor.
Recuerde que el uso de los instrumentos de pago
implica el cobro de comisiones. No olvide negociar
esto con su cliente de manera explicita y por
escrito.
Slide 13
Esquema - Negocio
Slide 14
Ahora quienes intervienen:
Exportador
Importador
Banco en el Exterior.
Banco en Colombia.
“Los riesgos son asumidos por los
bancos y se generan otras alternativas
de negocio”.
Slide 15
Destino- Instrumentos de pago
AL PRIMER
REQUERIMIENTO
STAND BY
CARTAS DE CREDITO
PAGO DIFERIDO.
A LA VISTA.
DE ACEPTACIÓN.
L/C
L/C – O.P - ALADI
COBRANZA
A LA VISTA.
A PLAZO.
L/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBY
L/C, STANDBY,
COBRANZAS
L/C, STANDBY
L/C, STANDBY
L/C,
L/C- AVALES -
STANDBY
ALADI
L/C
L/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBY
Slide 16
Aspectos por los cuales no se emiten garantías...
•Es muy costosa.
•No se entienden.
•Enredan el negocio.
•No aplica para mi negocio.
•Mi banco no emite garantías.
•Mi banco no tiene cupos disponibles.
•No se tienen cupos disponibles.
•No se tiene cupo con los bancos.
Slide 17
Errores mas comunes en manejo de garantías
•Provienen de bancos no elegibles.
•Están sujetas a documentos no admisibles.
•No se negocian las comisiones claramente.
•Se utilizan bancos innecesariamente.
•No se dan las coordenadas claras.
•Se piensa que la única opción es la carta de crédito.
•Se manejan avisadas.
•Se envía la mercancía con los documentos originales.
•No se revisan las proformas.
•Las fechas no se ajustan al cronograma del negocio.
•No se le proponen al comprador
adecuadamente.
Slide 18
La Carta de Crédito
Pasar al asesor
Slide 19
Letra Avalada
Pasar al asesor
Slide 20
Cobranza Documentaria
Pasar al asesor
Slide 21
Garantía Standby
Pasar al asesor
Slide 22
Alternativas de Financiación
Slide 23
Descuento, (Compra de documentos)
¡Ofrecemos el descuento de
los instrumentos de pago!
0 días
Tasa descuento
180 días
Negociación: Plazo Proveedor otorgado por el Exportador
Slide 24
¿Cuanto me cuesta?
Libor +
Libor =
2.00 % S.V.
0.39% Anual S.V.
2.00% + 0.39% = 2.39% Anual
USD10.000
USD9.880,50
USD 119,50
Libor + 2.00 % S.V. = 2.39% E.A.
Tasa descuento
Dia 0
180 días de plazo proveedor
Dia 180
Slide 25
¿Me sirve descontar ?
Comparación:
• Costo de oportunidad.
• Descuentos pronto pago para el Comprador.
• Tasa de interés de un préstamo local.
• Otra tasa de descuento.
• Descuentos por pronto pago a proveedores.
• Tasa de financiación del comprador.
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Crédito al Comprador
Mecanismo mediante el cual los importadores de
bienes y servicios colombianos pueden financiar
sus compras, a través de un Banco elegible,
utilizando los siguientes instrumentos de pago:
Carta de Crédito.
Cobranza Documentaria.
Letra Avalada.
Garantía Standby.
Slide 27
Financiación Comercio Exterior.
Negociación: Plazo Proveedor otorgado por el exportador y
financiación adicional, con instrumento de pago.
Financiación adicional al plazo proveedor. (si el
exportador esta de acuerdo, si el importador
esta interesado y el costo es competitivo para el
cliente en el exterior).
Tasa de interés.
90 días plazo
proveedor
90 días adicionales
Crédito comprador.
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Financiación Comercio Exterior.
Negociación: Pago a la vista para el proveedor y financiación
adicional.
Financiación a los compradores. (si el
exportador esta de acuerdo, si el importador
esta interesado y el costo es competitivo para el
comprador en el exterior)
Tasa de interés. LIBOR + Ptos.
Pago a la vista
Plazo adicional
Slide 29
Beneficios
IMPORTADOR
PODER DE
NEGOCIACIÓN
COSTOS
FINANCIEROS
PLAZOS
CUPOS DE CREDITO
VOLUMEN DE
VENTAS
LIQUIDEZ
EXPORTADOR
Slide 30
Apoyo al comercio exterior (cobertura internacional)
Cobertura regional (América Latina)
Red de intermediarios extranjeros a Mar-2010
Slide 31
Convenio ALADI (Pagos)
Slide 32
Convenio ALADI (Pagos)
¿Qué es el Convenio de pagos y créditos recíprocos de
la ALADI?
Es un convenio suscrito en agosto 25 de
1982 por 12 Bancos Centrales (no por los
gobiernos), en virtud del cual se cursan y
compensan entre ellos, durante periodos de 4
meses, pagos derivados del comercio de
bienes entre los países miembros
Slide 33
¿Qué BC están suscritos?
• Los doce BC participantes son:
Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Chile, Ecuador,
México, Paraguay, Perú, Uruguay, Venezuela y
República Dominicana.
La canalización de pagos a través del
convenio es voluntaria (algunos países
la han exigido en situaciones de
control cambiario).
Slide 34
Objetivos del Convenio
Los objetivos básicos son:
Facilitar la canalización de los pagos e intensificar
las relaciones económicas entre los países.
Reducir los flujos internacionales de divisas entre
los participantes.
Facilitar la expansión del comercio recíproco.
Slide 35
Componentes y Garantías del Convenio.
El convenio contempla tres (3) garantías:
Convertibilidad: De las monedas nacionales
a dólares americanos.
Transferibilidad: De los dólares a través del
mecanismo.
Reembolso: Entre los BC, de las operaciones
cursadas por el convenio.
*La garantía de reembolso transfiere el riesgo país al BC del país del exportador, el cual
garantiza así el pago de sus operaciones.
Slide 36
Instrumentos de Pago Canalizables
Las operaciones comerciales se pueden respaldar
con los siguientes instrumentos:
1.
2.
3.
4.
5.
Órdenes de pago.
Cartas de crédito.
Créditos documentarios.
Letras con aval bancario.
Pagarés derivados de operaciones comerciales.
*Todos los instrumentos deben consignar en las condiciones de
pago que son “reembolsables a través del convenio”.
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Operaciones realizables por el Convenio.
En Colombia no está permitido:
Operaciones de triangulación comercial.
Operaciones de descuento, en un tercer país
miembro del convenio.
Pago de servicios originados en Colombia.
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Aspectos generales de las licitaciones
• ¿Qué es una licitación internacional?
Es una demanda o requerimiento realizado
por gobiernos o instituciones extranjeras con
el fin de contratar:
• Provisión o diseño de bienes o servicios
• Construcción y/o operación de obras de
infraestructura
En la mayoría de los casos, los organismos contratantes suministran información
acerca de la licitación, mediante Pliego de Condiciones.
Los licitantes adquieren el pliego.
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Aspectos generales de las licitaciones
•Quiénes participan?
Los gobiernos o instituciones extranjeras que
realizan
la
contratación
y
denominadas
contratantes.
Las empresas que están interesadas en proveer los
bienes o servicios requeridos y que se conocen
como licitantes o proponentes
Slide 40
Aspectos generales de las licitaciones
¿Qué tipos de garantías exigen?
BID BOND: garantía de seriedad de la oferta
ADVANCED PAYMENT BOND OR GUARANTEE:
garantía de buen uso del anticipo.
PERFORMANCE BOND: garantía de cumplimiento.
GARANTÍA TÉCNICA.
GARANTÍA POR LA DEBIDA EJECUCIÓN.
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¿Qué tipos de garantías exigen? (continuación)
Garantía
Riesgo asegurado
Monto exigido
Vigencia
Bid bond
Celebración del contrato y
mantenimiento de las condiciones
de la oferta
1% a 5%
En promedio es
2%
Desde la presentación
de la oferta hasta la
suscripción del
contrato
Advanced
payment
bond
Aplicación del anticipo a la
dotación y ejecución inicial del
proyecto
Igual al del
anticipo. En
promedio entre
5% y 15%
Por el término de la
amortización del
anticipo
Performanc
e bond
Cumplimiento del contrato y
obligaciones contraídas a favor de
terceros en virtud del contrato
10% a 20%
Por el término de
ejecución más un
plazo adicional
Técnica
Calidad y buen funcionamiento de
los bienes objeto del contrato
Conforme a la
naturaleza y
cuantía del
contrato
A partir de la entrega
de los bienes y por el
tiempo establecido en
el contrato
Debida
ejecución
Fallas o desperfectos que surjan
durante el tiempo de
responsabilidad establecido
En promedio
10%
Por el término
establecido en el
contrato
Slide 42
SERVICIOS FINANCIEROS PARA APOYAR LOS
EXPORTADORES A VENEZUELA
ENERO 2010
Slide 43
Antecedentes
•El gobierno venezolano ha demorado la liquidación de los pagos de sus
importaciones. Situación que para Colombia ha sido mas critica.
•El otorgamiento de las divisas depende legal y exclusivamente de CADIVI, y
es discrecional.
•Esto ha generado problemas comerciales, cambiarios, aduaneros y
tributarios, entre otros, por efectos de los esquemas de pago.
•Evidentemente la nueva devaluación afecta más a los exportadores con
pagos pendientes.
•Según algunos de los bancos en Venezuela prácticamente no se están
aprobando para Colombia pagos.
Slide 44
Nuevas tasas de cambios después de la devaluación
TIPO DE BIENES
GASTOS
PRIORITARIOS
LOS DEMÁS
TASA
PRODUCTOS
BsF 2,60/US$
Alimentos, salud, maquinaria y
equipos, ciencia y tecnología, además
de todo aquello relacionado con las
importaciones del sector público.
BsF 4,30/US$
Automotriz, comercio,
telecomunicaciones, químico,
metalúrgico, informático, caucho y
plástico, electrodoméstico, textil,
eléctrico, servicios, construcción,
electrónico, gráfico, tabaco y bebida
DÓLAR ALTERNATIVO
Bs F 6,80/USD
Slide 45
Esquemas de recibo de
pagos a través del dólar
alternativo.
Slide 46
Esquema del recibo de los dólares permuta
Reintegro definitivo.
Una alternativa para continuar
exportando…
Slide 47
Esquema del recibo de los dólares permuta – Reintegro definitivo
Certificación origen de los recursos
Of. Cumplimiento . Documentación
soporte y copias de comunicaciones
a Bancóldex
3
1
2
Exportación de bienes
mecanismo DÓLAR PERMUTA
Orden de Pago
Negocia USD permuta
7
4
Giro de USD
permuta por
cuenta de la casa
de bolsa
venezolana a
través de un bco.
en el exterior
Giro en USD a
cta de
compensación
Giro en COP
6
5
BANCOLDEX
REINTEGRO DEFINITIVO
Formulario No.2
USD se monetizan
Slide 48
Esquema del recibo de los dólares permuta
• CAUCIÓN (Deposito en Garantía).
Una alternativa para
recuperación de pagos…
Slide 49
Esquema del recibo de los dólares permuta – Caución (Dep. Gtía.)
Carta de cesión de los
derechos de la orden de pago
CADIVI – ALADI
Certificación origen de los recursos
Of. Cumplimiento
1
2
Exportación de bienes
mecanismo CADIVI – ALADI
Orden de Pago
Negocia USD permuta
OPERACIÓN EN
ESPERA DE
AUTORIZACIÓN
CADIVI GENERA ALD
5
6
Fecha incierta
(60... 90 ...? días adicionales)
3
Giro de USD
permuta por
cuenta de la casa
de bolsa
venezolana a
través de un bco.
en el exterior
Giro en COP
4.1
4.2
Giro de USD
Orden de
Pago
CADIVIALADI
Giro de USD
mercado
libre
4
7
BANCO COLOMBIANO
OPCION 1
OPCION 2
El deposito queda en
la cuenta del Banco
colombiano. como
garantía en USD
El exportador hace
uso del deposito en
COP
Bx reintegra por
mercado libre
formulario No. 5
REINTEGRO DEFINITIVO
Formulario No.2
USD se monetizan
DEPOSITO EN GARANTIA
COP se Dolarizan
Bx. reembolso por
mercado libre
formulario No. 5
Slide 50
CASAS DE BOLSA EN VENEZUELA QUE TRABAJAN CON BANCOLDEX
RATIO
Oscar Taylhardat
Telf. (58) 0212.953.56.07 / 0212.952.17.38 / Ext. 106 - Fax. (58) 0212.951.60.70
[email protected]
Av. Francisco de Miranda, Torre de Europa, piso 3. Oficinas 3B3, Urb. Campo Alegre,
1060 - Caracas.
ECONOINVEST
Miguel E. Osío-Zamora
Grupo de Empresas Econoinvest
http://www.econoinvest.com
Teléfonos: +58.212-278.45.34; Fax: +58.212-278.45.36
Avenida Francisco de Miranda, Torre Menegrande, Piso 15
Los Palos Grandes, Caracas, Venezuela.
HELM SECURITIES
CLAUDIA PATRICIA CAMERO LOZANO
Helm Comisionista de Bolsa
GRUPO HELM
Teléfono: 339-45-40 Ext: 4110
[email protected]
Slide 51
SERVICIOS NO FINANCIEROS
Slide 52
Productos y servicios para el desarrollo empresarial
Servicios no financieros “Agencia de desarrollo”
Formación
empresarial
Microseguros
Centros de
Información
Empresarial
Bancóldex
6 497100
018000915300
INTEMEDIARIOS
FINANCIEROS
Y EMPRESAS
ACCESO A
CRÈDITO
CIEB
NEGOCIOS
INTERNACIONALES
SIGUIENTE
Slide 53
Información institucional
Visite nuestro portal en Internet:
Slide 54
Información institucional
Departamento Negocios Internacionales
Tel (57-1)382-1515 Ext. 2373, 2174, 2362,2289
[email protected]
Slide 55
ALTERNATIVAS DE FINANCIACIÓN
PARA EL COMERCIO EXTERIOR,
DISMINUCIÓN DE RIESGOS Y MEDIOS DE PAGO
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Objetivos
•Identificar los riesgos inherentes al flujo de pagos
operación internacional. En mercados de alto riesgo.
en una
•Analizar y aplicar las diferentes estrategias de mitigación de
riesgo en el flujo de pagos con un enfoque hacia el mercado.
•Describir y utilizar los diferentes productos y servicios de
Bancóldex, relacionados con los instrumentos de pago
internacional y la financiación que usted puede otorgar.
•Adoptar criterios para definir las alternativas de pago internacional
e indicar sus costos y beneficios.
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Entorno - Actualidad
•Necesidad de las empresas en diversificación de destinos
de exportación por una alta concentración en los mercados
naturales.
•Necesidad por parte de las empresas, de servicios
financieros especializados, que cubran los riesgos en una
negociación internacional.
•Ejecución de mayores controles e implementación de políticas
por parte del sistema financiero acordes con el Sistema de
Administración de Lavado de Activos y Lucha Contra el
Terrorismo (SARLAFT).
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Aspectos Claves
Las propuestas de pago se deben estructurar de acuerdo
a cada mercado, a los riesgos y costos que se quieran
asumir.
En la negociación internacional es conveniente dejar un
tiempo para hablar del pago: ¿Cómo? ¿Cuándo?
¿Quién? Lo va a realizar.
La operación internacional es altamente sensible a los
tiempos
de
respuesta,
acompañamiento
y
asesoramiento de las empresas.
El éxito del pago consiste en que debe llegar completo y
a tiempo .
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Modalidades de crédito
En Colombia
I. Líneas tradicionales.
II. Cupos especiales y regionales.
En el Exterior
I. Crédito al Comprador, Crédito Proveedor,
Descuento de Documentos.
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¿Qué entidades trabajan con nosotros?
Bancos.
Corporaciones Financieras.
Compañía. de Financiamiento Comercial.
Bancos comerciales en el exterior que
financien al importador de bienes o
servicios colombianos.
Cooperativas financieras.
Cooperativas de ahorro y crédito.
Fundaciones financieras.
Cajas de compensación.
Fondos de empleados.
Cooperativas multiactivas
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Esquema de bancos
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Riesgos Inherentes al flujo de pagos
• No pago.
• Fraude.
• Origen licito de los
recursos.
• Mecanismos de
triangulación.
• Disputa comercial.
• Riesgo en tasa de
cambio.
• Infracciones cambiarias.
• Monedas no negociables.
• Situación política del
nuevo mercado.
• Países sancionados.
• Practicas Bancarias.
Riesgo
Comercial
Cambios
de
Mercados
Moneda
de Pago
Riesgos
Políticos
•
Riesgo económico
Riesgo cambiario
• Riesgo de convertibilidad.
• Riesgo de transferibilidad.
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Anticipo
Pre-embarque
Contado
Embarque
¿Cuál es el
objetivo?
Formas de pago
Crédito
Post- Embarque
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¿Qué formas de pago existen?
Cuenta Abierta:
Cuando en la negociación internacional el riesgo es asumido por el
comprador o el vendedor.
El riesgo lo asume el comprador cuando anticipa una parte o la
totalidad de los recursos sin tener la certeza del recibo de la
mercancía.
El riesgo lo asume el vendedor cuando despacha la mercancía
sin haber recibido parte o la totalidad del pago.
Giro u orden de pago.
Transferencia
Cheque
Estas operaciones se realizan generalmente a través de SWIFT (De las
siglas en Inglés Society For World Wide Interbank and Financial
Telecommunication).
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¿Qué formas de pago existen?
Operaciones con Respaldo Bancario:
Son aquellas en las que la responsabilidad de pago o de gestión
recae sobre un banco, siempre y cuando se cumplan las
condiciones establecidas en el instrumento de pago escogido.
Carta de Crédito.
Cobranza Documentaria.
Letra Avalada.
Garantía Standby.
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Escoger el instrumento de pago más adecuado depende de…
El riesgo que quiere asumir el vendedor y el comprador.
El destino de la exportación.
Los costos asociados al instrumento de pago.
El nivel de conocimiento y la confianza entre el comprador y
vendedor.
Recuerde que el uso de los instrumentos de pago
implica el cobro de comisiones. No olvide negociar
esto con su cliente de manera explicita y por
escrito.
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Esquema - Negocio
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Ahora quienes intervienen:
Exportador
Importador
Banco en el Exterior.
Banco en Colombia.
“Los riesgos son asumidos por los
bancos y se generan otras alternativas
de negocio”.
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Destino- Instrumentos de pago
AL PRIMER
REQUERIMIENTO
STAND BY
CARTAS DE CREDITO
PAGO DIFERIDO.
A LA VISTA.
DE ACEPTACIÓN.
L/C
L/C – O.P - ALADI
COBRANZA
A LA VISTA.
A PLAZO.
L/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBY
L/C, STANDBY,
COBRANZAS
L/C, STANDBY
L/C, STANDBY
L/C,
L/C- AVALES -
STANDBY
ALADI
L/C
L/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBY
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Aspectos por los cuales no se emiten garantías...
•Es muy costosa.
•No se entienden.
•Enredan el negocio.
•No aplica para mi negocio.
•Mi banco no emite garantías.
•Mi banco no tiene cupos disponibles.
•No se tienen cupos disponibles.
•No se tiene cupo con los bancos.
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Errores mas comunes en manejo de garantías
•Provienen de bancos no elegibles.
•Están sujetas a documentos no admisibles.
•No se negocian las comisiones claramente.
•Se utilizan bancos innecesariamente.
•No se dan las coordenadas claras.
•Se piensa que la única opción es la carta de crédito.
•Se manejan avisadas.
•Se envía la mercancía con los documentos originales.
•No se revisan las proformas.
•Las fechas no se ajustan al cronograma del negocio.
•No se le proponen al comprador
adecuadamente.
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La Carta de Crédito
Pasar al asesor
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Letra Avalada
Pasar al asesor
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Cobranza Documentaria
Pasar al asesor
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Garantía Standby
Pasar al asesor
Slide 22
Alternativas de Financiación
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Descuento, (Compra de documentos)
¡Ofrecemos el descuento de
los instrumentos de pago!
0 días
Tasa descuento
180 días
Negociación: Plazo Proveedor otorgado por el Exportador
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¿Cuanto me cuesta?
Libor +
Libor =
2.00 % S.V.
0.39% Anual S.V.
2.00% + 0.39% = 2.39% Anual
USD10.000
USD9.880,50
USD 119,50
Libor + 2.00 % S.V. = 2.39% E.A.
Tasa descuento
Dia 0
180 días de plazo proveedor
Dia 180
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¿Me sirve descontar ?
Comparación:
• Costo de oportunidad.
• Descuentos pronto pago para el Comprador.
• Tasa de interés de un préstamo local.
• Otra tasa de descuento.
• Descuentos por pronto pago a proveedores.
• Tasa de financiación del comprador.
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Crédito al Comprador
Mecanismo mediante el cual los importadores de
bienes y servicios colombianos pueden financiar
sus compras, a través de un Banco elegible,
utilizando los siguientes instrumentos de pago:
Carta de Crédito.
Cobranza Documentaria.
Letra Avalada.
Garantía Standby.
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Financiación Comercio Exterior.
Negociación: Plazo Proveedor otorgado por el exportador y
financiación adicional, con instrumento de pago.
Financiación adicional al plazo proveedor. (si el
exportador esta de acuerdo, si el importador
esta interesado y el costo es competitivo para el
cliente en el exterior).
Tasa de interés.
90 días plazo
proveedor
90 días adicionales
Crédito comprador.
Slide 28
Financiación Comercio Exterior.
Negociación: Pago a la vista para el proveedor y financiación
adicional.
Financiación a los compradores. (si el
exportador esta de acuerdo, si el importador
esta interesado y el costo es competitivo para el
comprador en el exterior)
Tasa de interés. LIBOR + Ptos.
Pago a la vista
Plazo adicional
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Beneficios
IMPORTADOR
PODER DE
NEGOCIACIÓN
COSTOS
FINANCIEROS
PLAZOS
CUPOS DE CREDITO
VOLUMEN DE
VENTAS
LIQUIDEZ
EXPORTADOR
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Apoyo al comercio exterior (cobertura internacional)
Cobertura regional (América Latina)
Red de intermediarios extranjeros a Mar-2010
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Convenio ALADI (Pagos)
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Convenio ALADI (Pagos)
¿Qué es el Convenio de pagos y créditos recíprocos de
la ALADI?
Es un convenio suscrito en agosto 25 de
1982 por 12 Bancos Centrales (no por los
gobiernos), en virtud del cual se cursan y
compensan entre ellos, durante periodos de 4
meses, pagos derivados del comercio de
bienes entre los países miembros
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¿Qué BC están suscritos?
• Los doce BC participantes son:
Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Chile, Ecuador,
México, Paraguay, Perú, Uruguay, Venezuela y
República Dominicana.
La canalización de pagos a través del
convenio es voluntaria (algunos países
la han exigido en situaciones de
control cambiario).
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Objetivos del Convenio
Los objetivos básicos son:
Facilitar la canalización de los pagos e intensificar
las relaciones económicas entre los países.
Reducir los flujos internacionales de divisas entre
los participantes.
Facilitar la expansión del comercio recíproco.
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Componentes y Garantías del Convenio.
El convenio contempla tres (3) garantías:
Convertibilidad: De las monedas nacionales
a dólares americanos.
Transferibilidad: De los dólares a través del
mecanismo.
Reembolso: Entre los BC, de las operaciones
cursadas por el convenio.
*La garantía de reembolso transfiere el riesgo país al BC del país del exportador, el cual
garantiza así el pago de sus operaciones.
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Instrumentos de Pago Canalizables
Las operaciones comerciales se pueden respaldar
con los siguientes instrumentos:
1.
2.
3.
4.
5.
Órdenes de pago.
Cartas de crédito.
Créditos documentarios.
Letras con aval bancario.
Pagarés derivados de operaciones comerciales.
*Todos los instrumentos deben consignar en las condiciones de
pago que son “reembolsables a través del convenio”.
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Operaciones realizables por el Convenio.
En Colombia no está permitido:
Operaciones de triangulación comercial.
Operaciones de descuento, en un tercer país
miembro del convenio.
Pago de servicios originados en Colombia.
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Aspectos generales de las licitaciones
• ¿Qué es una licitación internacional?
Es una demanda o requerimiento realizado
por gobiernos o instituciones extranjeras con
el fin de contratar:
• Provisión o diseño de bienes o servicios
• Construcción y/o operación de obras de
infraestructura
En la mayoría de los casos, los organismos contratantes suministran información
acerca de la licitación, mediante Pliego de Condiciones.
Los licitantes adquieren el pliego.
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Aspectos generales de las licitaciones
•Quiénes participan?
Los gobiernos o instituciones extranjeras que
realizan
la
contratación
y
denominadas
contratantes.
Las empresas que están interesadas en proveer los
bienes o servicios requeridos y que se conocen
como licitantes o proponentes
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Aspectos generales de las licitaciones
¿Qué tipos de garantías exigen?
BID BOND: garantía de seriedad de la oferta
ADVANCED PAYMENT BOND OR GUARANTEE:
garantía de buen uso del anticipo.
PERFORMANCE BOND: garantía de cumplimiento.
GARANTÍA TÉCNICA.
GARANTÍA POR LA DEBIDA EJECUCIÓN.
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¿Qué tipos de garantías exigen? (continuación)
Garantía
Riesgo asegurado
Monto exigido
Vigencia
Bid bond
Celebración del contrato y
mantenimiento de las condiciones
de la oferta
1% a 5%
En promedio es
2%
Desde la presentación
de la oferta hasta la
suscripción del
contrato
Advanced
payment
bond
Aplicación del anticipo a la
dotación y ejecución inicial del
proyecto
Igual al del
anticipo. En
promedio entre
5% y 15%
Por el término de la
amortización del
anticipo
Performanc
e bond
Cumplimiento del contrato y
obligaciones contraídas a favor de
terceros en virtud del contrato
10% a 20%
Por el término de
ejecución más un
plazo adicional
Técnica
Calidad y buen funcionamiento de
los bienes objeto del contrato
Conforme a la
naturaleza y
cuantía del
contrato
A partir de la entrega
de los bienes y por el
tiempo establecido en
el contrato
Debida
ejecución
Fallas o desperfectos que surjan
durante el tiempo de
responsabilidad establecido
En promedio
10%
Por el término
establecido en el
contrato
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SERVICIOS FINANCIEROS PARA APOYAR LOS
EXPORTADORES A VENEZUELA
ENERO 2010
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Antecedentes
•El gobierno venezolano ha demorado la liquidación de los pagos de sus
importaciones. Situación que para Colombia ha sido mas critica.
•El otorgamiento de las divisas depende legal y exclusivamente de CADIVI, y
es discrecional.
•Esto ha generado problemas comerciales, cambiarios, aduaneros y
tributarios, entre otros, por efectos de los esquemas de pago.
•Evidentemente la nueva devaluación afecta más a los exportadores con
pagos pendientes.
•Según algunos de los bancos en Venezuela prácticamente no se están
aprobando para Colombia pagos.
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Nuevas tasas de cambios después de la devaluación
TIPO DE BIENES
GASTOS
PRIORITARIOS
LOS DEMÁS
TASA
PRODUCTOS
BsF 2,60/US$
Alimentos, salud, maquinaria y
equipos, ciencia y tecnología, además
de todo aquello relacionado con las
importaciones del sector público.
BsF 4,30/US$
Automotriz, comercio,
telecomunicaciones, químico,
metalúrgico, informático, caucho y
plástico, electrodoméstico, textil,
eléctrico, servicios, construcción,
electrónico, gráfico, tabaco y bebida
DÓLAR ALTERNATIVO
Bs F 6,80/USD
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Esquemas de recibo de
pagos a través del dólar
alternativo.
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Esquema del recibo de los dólares permuta
Reintegro definitivo.
Una alternativa para continuar
exportando…
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Esquema del recibo de los dólares permuta – Reintegro definitivo
Certificación origen de los recursos
Of. Cumplimiento . Documentación
soporte y copias de comunicaciones
a Bancóldex
3
1
2
Exportación de bienes
mecanismo DÓLAR PERMUTA
Orden de Pago
Negocia USD permuta
7
4
Giro de USD
permuta por
cuenta de la casa
de bolsa
venezolana a
través de un bco.
en el exterior
Giro en USD a
cta de
compensación
Giro en COP
6
5
BANCOLDEX
REINTEGRO DEFINITIVO
Formulario No.2
USD se monetizan
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Esquema del recibo de los dólares permuta
• CAUCIÓN (Deposito en Garantía).
Una alternativa para
recuperación de pagos…
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Esquema del recibo de los dólares permuta – Caución (Dep. Gtía.)
Carta de cesión de los
derechos de la orden de pago
CADIVI – ALADI
Certificación origen de los recursos
Of. Cumplimiento
1
2
Exportación de bienes
mecanismo CADIVI – ALADI
Orden de Pago
Negocia USD permuta
OPERACIÓN EN
ESPERA DE
AUTORIZACIÓN
CADIVI GENERA ALD
5
6
Fecha incierta
(60... 90 ...? días adicionales)
3
Giro de USD
permuta por
cuenta de la casa
de bolsa
venezolana a
través de un bco.
en el exterior
Giro en COP
4.1
4.2
Giro de USD
Orden de
Pago
CADIVIALADI
Giro de USD
mercado
libre
4
7
BANCO COLOMBIANO
OPCION 1
OPCION 2
El deposito queda en
la cuenta del Banco
colombiano. como
garantía en USD
El exportador hace
uso del deposito en
COP
Bx reintegra por
mercado libre
formulario No. 5
REINTEGRO DEFINITIVO
Formulario No.2
USD se monetizan
DEPOSITO EN GARANTIA
COP se Dolarizan
Bx. reembolso por
mercado libre
formulario No. 5
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CASAS DE BOLSA EN VENEZUELA QUE TRABAJAN CON BANCOLDEX
RATIO
Oscar Taylhardat
Telf. (58) 0212.953.56.07 / 0212.952.17.38 / Ext. 106 - Fax. (58) 0212.951.60.70
[email protected]
Av. Francisco de Miranda, Torre de Europa, piso 3. Oficinas 3B3, Urb. Campo Alegre,
1060 - Caracas.
ECONOINVEST
Miguel E. Osío-Zamora
Grupo de Empresas Econoinvest
http://www.econoinvest.com
Teléfonos: +58.212-278.45.34; Fax: +58.212-278.45.36
Avenida Francisco de Miranda, Torre Menegrande, Piso 15
Los Palos Grandes, Caracas, Venezuela.
HELM SECURITIES
CLAUDIA PATRICIA CAMERO LOZANO
Helm Comisionista de Bolsa
GRUPO HELM
Teléfono: 339-45-40 Ext: 4110
[email protected]
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SERVICIOS NO FINANCIEROS
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Productos y servicios para el desarrollo empresarial
Servicios no financieros “Agencia de desarrollo”
Formación
empresarial
Microseguros
Centros de
Información
Empresarial
Bancóldex
6 497100
018000915300
INTEMEDIARIOS
FINANCIEROS
Y EMPRESAS
ACCESO A
CRÈDITO
CIEB
NEGOCIOS
INTERNACIONALES
SIGUIENTE
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Información institucional
Visite nuestro portal en Internet:
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Información institucional
Departamento Negocios Internacionales
Tel (57-1)382-1515 Ext. 2373, 2174, 2362,2289
[email protected]
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