ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Dr. Eloy Granda Carazas FLUJO DE EFECTIVO OBJETIVO (NIC 7) Provee una base para evaluar la capacidad de la empresa.
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ESTADO DE FLUJO
DE EFECTIVO
Dr. Eloy Granda Carazas
1
Slide 2
FLUJO DE EFECTIVO
OBJETIVO (NIC 7)
Provee una base para evaluar la
capacidad de la empresa para
generar efectivo y equivalente de
efectivo, así como para evaluar
las necesidades de la empresa de
utilizar esos flujos de efectivo.
2
Slide 3
Definiciones (NIC 7)
Efectivo, comprende dinero de efectivo y
depósitos a la vista
Equivalente de efectivo, son inversiones
de C/P altamente líquidas, que son fácilmente
convertibles en cantidades conocidas de
efectivo y que no están sujetas a riesgos
significativos de cambios en su valor.
3
Slide 4
Definiciones (NIC 7)
Flujos de efectivo, son entradas y salidas
de efectivo y equivalente de efectivo.
Actividades de operación (A.O), son las
principales actividades 4productoras de
ingresos para la empresa y otras
actividades que no son de inversión o
Financiamiento.
4
Slide 5
Definiciones (NIC 7)
Actividades de inversión (A.I), son las
adquisiciones y enajenaciones de activos de
L/P y otras inversiones no incluidas entre los
equivalentes de efectivo.
Actividades de financiamiento (A.F),
son las que producen cambios en el
tamaño y composición del patrimonio y
del endeudamiento de la empresa.
5
Slide 6
Presentación del Estado de Flujos de Efectivo
El estado de flujo de efectivo
debe presentar los flujos de
efectivo durante el ejercicio,
clasificándolos por
actividades de “operación”,
“inversión” y “financiamiento”
6
Slide 7
Actividades de Operación
Es un indicador clave de la medida en que
las operaciones de la empresa han
generado flujos de caja suficientes para
devolver los préstamos, mantener la
capacidad operativa, distribuir dividendos,
y hacer nuevas inversiones sin recurrir a
fuentes externas de financiaciación.
7
Slide 8
Ejemplos de Actividades de Operación
Entradas de efectivo
Venta de bienes y prestación de servicios.
Regalías, honorarios, comisiones, y otros
ingresos.
8
Slide 9
Ejemplos de Actividades de Operación
Salidas de efectivo:
1. Pagos a proveedores de bienes y
servicios
2. Pagos a trabajadores o por cuenta de
ellos
3. Pagos de impuestos
4. Pagos de intereses
9
Slide 10
Actividades de Inversión
Muestra en qué medida se han hecho
desembolsos para adquirir recursos
destinados a generar ingresos y flujos de
efectivos futuros
10
Slide 11
Ejemplos de Actividades de Inversión
Entradas de efectivo
1. Venta de A/F, I/I y otros activos a L/P
2. Venta de inversiones
3. Reembolso de adelantos y préstamos
dados a terceros
4. Contratos de futuro, contratos a plazo,
contratos de opción, etc.
11
Slide 12
Ejemplos de Actividades de Inversión
Salidas de efectivo:
1. Compra de A/F, I/I, y otros activos a L/P
2. Adquisición de inversiones (acciones)
3. Adelantos y préstamos dados a terceros
4. Contratos a futuro, contratos a plazo,
contratos de opción, etc.
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Actividades de Financiamiento
Es útil para predecir las demandas
respecto a los flujos de efectivos futuros,
de los proveedores de capital de la
Empresa.
13
Slide 14
Ejemplos de Actividades de Financiamiento
Entradas de efectivo:
1. Emisión de acciones y otros títulos
representativos del patrimonio
2. Emisión de obligaciones, préstamos,
pagarés, bonos, y otras formas de
endeudamientos a corto y largo plazo
14
Slide 15
Ejemplos de Actividades de Financiamiento
Salidas de efectivo:
1. Pagos en efectivo a los propietarios
para readquirir o redimir las acciones de
la empresa
2. Pagos por distribución de dividendos
3. Pagos de deudas, incluyendo deudas
por arrendamiento financiero
15
Slide 16
Método de presentación del Flujo de Efectivo
16
Método directo
Método indirecto
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Método de presentación del Flujo de Efectivo
Método directo
Se revela las grandes clases de entradas y
salidas brutas de efectivo (SE
RECOMIENDA Y ES LA MAS USADA).
17
Aplica para todas las empresas, excepto:
empresas financieras, bancarias, seguros,
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Minsur S.A.
Estado de flujos de efectivo
18
Método directo
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Método de presentación del Flujo de Efectivo
Método indirecto
La utilidad o pérdida se ajusta por los
efectos de las transacciones, que no son de
efectivo, montos diferidos o devengados, de
cobros o pagos operativos en efectivo.
Aplica para empresas: financieras,
bancarias, seguros, cajas rurales.
19
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Banco Continental
Estado de flujo de efectivo
20
Método indirecto
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21
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Objetivos
22
• Evaluar la capacidad que tiene la
empresa para generar efectivo y
equivalentes al efectivo
• Así como las necesidades de liquidez
que ésta tiene
• Informar sobre los cambios históricos
en el efectivo y equivalentes al efectivo
de una entidad mediante un estado de
flujos de efectivo en el que los flujos de
fondos del período se clasifiquen
según procedan (actividades de
operación, de inversión y de
financiación)
Slide 23
definiciones
El efectivo, comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista.
Los equivalentes al efectivo, son inversiones a corto plazo de gran liquidez,
que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando
sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
Flujos de efectivo, son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al
efectivo.
Actividades de operación, son las actividades que constituyen la principal
fuente de ingresos actividades ordinarias de la entidad, así como otras
actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
Actividades de inversión, son las de adquisición y disposición de activos a
largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los
equivalentes al efectivo.
Actividades de financiación, son las actividades que producen cambios en el
tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por
parte de entidad.
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EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Incluye los componentes del efectivo representado por medios de pago
(efectivo, cheques, tarjetas de crédito y débito, giros, etc.), depósitos en
bancos y en instituciones financieras, así como las actividades de efectivo
que corresponden a las inversiones financieras de corto plazo y alta liquidez,
fácilmente convertibles en un importe determinado de efectivo y estar sujeta
a un riesgo insignificante de cambios en su valor, cuya fecha de vencimiento
no exceda a 90 días desde la fecha de adquisición. (Definición de
CONASEV)
Ejemplo: las participaciones que se tiene en otra empresa se
consideran como equivalente de efectivo, solo si las acciones
preferentes han sido adquiridas con proximidad a su
vencimiento, y siempre que tengan una fecha determinada de
reembolso.
Slide 25
El estado de flujos de efectivo informará acerca de los flujos
de efectivo habidos durante el periodo, clasificándolos por
actividades de operación, de inversión y de financiación.
sin embargo,
Una transacción puede contener flujos de efectivo
pertenecientes a las diferentes categorías.
Por ejemplo, cuando los reembolsos correspondientes
a un préstamo incluyen capital e interés, la parte de
intereses puede clasificarse como actividades de
operación, mientras que la parte de devolución del
principal se clasifica como actividad de financiación.
25
Slide 26
Actividades de operación (AO)
Los flujos de efectivo procedentes de
AO, es un indicador clave de la medida
en la cual estas actividades han
generado fondos líquidos suficientes
para reembolsar los préstamos,
mantener la capacidad de operación
de la entidad, pagar dividendos y
realizar nuevas inversiones sin recurrir
a fuentes externas de financiación. Es
útil, junto con otra información, para
pronosticar los flujos de efectivo futuros
de tales actividades.
Los flujos de efectivo procedentes de
las AO, se derivan fundamentalmente
de las transacciones que constituyen la
principal fuente de ingresos de
actividades ordinarias de la entidad.
Por tanto, proceden de las operaciones
y otros sucesos que entran en la
determinación de las ganancias o
pérdidas netas.
26
Por ejemplo:
a. Cobros procedentes de las ventas de bienes
y prestación de servicios.
b. Cobros procedentes de regalías, cuotas,
comisiones y otros ingresos de actividades
ordinarias.
c. Pagos a proveedores por el suministro de
bienes y servicios;
d. Pagos a y por cuenta de los empleados.
e. Cobros y pagos de las entidades de seguros
por primas y prestaciones, anualidades y
otras obligaciones derivadas de las pólizas
suscritas.
f. Pagos o devoluciones de impuestos a la
renta, a menos que éstos puedan
clasificarse específicamente dentro de las
actividades de inversión o financiación.
g. Cobros y pagos derivados de contratos que
se tienen para intermediación o para
negociar con ellos.
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27
Slide 28
Actividades de inversión (Ai)
Son los flujos
de efectivo que
representan la
medida en la
cual se han
hecho
desembolsos
por causa de
los recursos
económicos
que van a
producir
ingresos y
flujos de
efectivo en el
futuro
28
a. Pagos por la adquisición de A/F, activos intangibles y otros activos a L/P.
b. Cobros por ventas de A/F, activos intangibles y otros activos a L/P.
c. Pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emitidos
por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos
de los pagos por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados
efectivo y equivalentes al efectivo).
d. Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital
emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos
(distintos de los cobros por esos mismos títulos e instrumentos que sean
considerados efectivo y otros equivalentes al efectivo).
e. Anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de
ese tipo hechas por entidades financieras).
f. Cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros (distintos
de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras).
g. Pagos derivados de contratos a plazo, de futuro, de opciones y de permuta
financiera, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades
de financiación.
h. Cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta
financiera, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican como actividades
de financiación.
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29
Slide 30
Actividades de financiación (Ai)
Es la predicción de
necesidades de
efectivo para cubrir
compromisos con
los suministradores
de capital a la
entidad
30
a. Cobros procedentes de la emisión de
acciones u otros instrumentos de capital.
b. Pagos a los propietarios por adquirir o
rescatar las acciones de la entidad.
c. Cobros procedentes de la emisión de
obligaciones sin garantía, préstamos, bonos,
cédulas hipotecarias y otros fondos tomados
en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo.
d. Reembolsos de los fondos tomados en
préstamo.
e. Pagos realizados por el arrendatario para
reducir la deuda pendiente procedente de un
arrendamiento financiero.
Slide 31
31
Slide 32
Información sobre flujos de efectivo de las actividades
de operación
Método
Directo
32
Método
Indirecto
Slide 33
Información sobre flujos de efectivo de las actividades
de operación
Método
Directo
33
Se presentan por
separado las principales
categorías de cobros y
pagos en términos
brutos
Slide 34
Ferreyros
S.A.A
34
Slide 35
Información sobre flujos de efectivo de las actividades
de operación
Método
Indirecto
35
Se comienza presentando la ganancia o
pérdida en términos netos, cifra que se
corrige luego por los efectos de las
transacciones no monetarias, por todo
tipo de partidas de pago diferido y
acumulaciones (o devengos) que son la
causa de cobros y pagos en el pasado
o en el futuro, así como de las partidas
de pérdidas o ganancias asociadas con
flujos de efectivo de operaciones
clasificadas como de inversión o
financiación
Slide 36
Información sobre flujos de efectivo de las actividades
de operación (Método indirecto)
En el método indirecto, el
flujo neto por AO se
determina corrigiendo la
ganancia o la pérdida, en
términos netos, por los
efectos de:
36
a. los cambios habidos durante el periodo
en los inventarios y en las partidas por
cobrar y por pagar derivadas de las
actividades de operación,
b. las partidas sin reflejo en el efectivo, tales
como depreciación, provisiones,
impuestos diferidos, pérdidas y ganancias
de cambio no realizadas, participación en
ganancias no distribuidas de asociadas, y
participaciones no controladoras; y
c. cualquier otra partida cuyos efectos
monetarios se consideren flujos de
efectivo de inversión o financiación.
Slide 37
(27,362)
37
(16,268)
Slide 38
Flujo de efectivo en moneda extranjera
38
Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda
extranjera se convertirán a la moneda funcional de la entidad
aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de cambio entre
ambas monedas en la fecha en que se produjo cada flujo en
cuestión.
Las pérdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambio
en moneda extranjera, no producen flujos de efectivo. Sin embargo,
el efecto que la variación en las tasas de cambio tiene sobre el
efectivo y los equivalentes al efectivo, mantenidos o debidos en
moneda extranjera, será objeto de presentación en el estado de
flujos de efectivo para permitir la conciliación entre las existencias
de efectivo y equivalente al efectivo al principio y al final del
periodo. Este importe se presentará por separado de los flujos
procedentes de las actividades de operación, de inversión y de
financiación.
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US$
Actividades de operación
Cobranza de clientes
Pagos:
- Proveedores
- Personal
- Tributos
- Intereses
Aumento proveniente de
actividades de operación
1,207,000
(782,200)
(190,000)
(144,500)
(1,800)
(17,200)
(60,000)
Disminución proveniente de
actividades de inversión
(77,200)
Actividades de financiamiento
Pago de deuda a L/P
Aporte de capital
Prima de capital
(50,000)
85,000
8,000
S/.
Transacción
3,415,810
Transacción
Transacción
Transacción
Transacción
(2,221,448)
(540,930)
(410,958)
(5,058)
88,500
Actividades de inversión
Compra de acciones
Compra de maquinarias
237,416
Transacción
Transacción
(49,054)
(171,480)
(220,534)
Transacción
Transacción
Transacción
(142,500)
238,850
22,480
Aumento proveniente de
actividad de financiamiento
43,000
118,830
Variación
54,300
135,712
Saldo inicial
24,500
Diferencia por conversión
39
T/C
Saldo final de caja
Cierre
78,800
152,040
(62,384)
Cierre
225,368
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Cambios en las participaciones de propiedad en
subsidiarias y otros negocios
40
Los flujos de efectivo agregados procedentes de la
obtención y pérdida del control de subsidiarias u otros
negocios deberán presentarse por separado, y
clasificarse como actividades de inversión.
Los flujos de efectivo que surgen de cambios en las
participaciones en la propiedad de una subsidiaria que
no dan lugar a una pérdida del control deberán
clasificarse como flujos de efectivos de actividades de
financiación
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ESTADO DE FLUJO
DE EFECTIVO
Dr. Eloy Granda Carazas
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FLUJO DE EFECTIVO
OBJETIVO (NIC 7)
Provee una base para evaluar la
capacidad de la empresa para
generar efectivo y equivalente de
efectivo, así como para evaluar
las necesidades de la empresa de
utilizar esos flujos de efectivo.
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Definiciones (NIC 7)
Efectivo, comprende dinero de efectivo y
depósitos a la vista
Equivalente de efectivo, son inversiones
de C/P altamente líquidas, que son fácilmente
convertibles en cantidades conocidas de
efectivo y que no están sujetas a riesgos
significativos de cambios en su valor.
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Definiciones (NIC 7)
Flujos de efectivo, son entradas y salidas
de efectivo y equivalente de efectivo.
Actividades de operación (A.O), son las
principales actividades 4productoras de
ingresos para la empresa y otras
actividades que no son de inversión o
Financiamiento.
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Definiciones (NIC 7)
Actividades de inversión (A.I), son las
adquisiciones y enajenaciones de activos de
L/P y otras inversiones no incluidas entre los
equivalentes de efectivo.
Actividades de financiamiento (A.F),
son las que producen cambios en el
tamaño y composición del patrimonio y
del endeudamiento de la empresa.
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Presentación del Estado de Flujos de Efectivo
El estado de flujo de efectivo
debe presentar los flujos de
efectivo durante el ejercicio,
clasificándolos por
actividades de “operación”,
“inversión” y “financiamiento”
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Actividades de Operación
Es un indicador clave de la medida en que
las operaciones de la empresa han
generado flujos de caja suficientes para
devolver los préstamos, mantener la
capacidad operativa, distribuir dividendos,
y hacer nuevas inversiones sin recurrir a
fuentes externas de financiaciación.
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Ejemplos de Actividades de Operación
Entradas de efectivo
Venta de bienes y prestación de servicios.
Regalías, honorarios, comisiones, y otros
ingresos.
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Ejemplos de Actividades de Operación
Salidas de efectivo:
1. Pagos a proveedores de bienes y
servicios
2. Pagos a trabajadores o por cuenta de
ellos
3. Pagos de impuestos
4. Pagos de intereses
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Actividades de Inversión
Muestra en qué medida se han hecho
desembolsos para adquirir recursos
destinados a generar ingresos y flujos de
efectivos futuros
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Ejemplos de Actividades de Inversión
Entradas de efectivo
1. Venta de A/F, I/I y otros activos a L/P
2. Venta de inversiones
3. Reembolso de adelantos y préstamos
dados a terceros
4. Contratos de futuro, contratos a plazo,
contratos de opción, etc.
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Ejemplos de Actividades de Inversión
Salidas de efectivo:
1. Compra de A/F, I/I, y otros activos a L/P
2. Adquisición de inversiones (acciones)
3. Adelantos y préstamos dados a terceros
4. Contratos a futuro, contratos a plazo,
contratos de opción, etc.
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Actividades de Financiamiento
Es útil para predecir las demandas
respecto a los flujos de efectivos futuros,
de los proveedores de capital de la
Empresa.
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Ejemplos de Actividades de Financiamiento
Entradas de efectivo:
1. Emisión de acciones y otros títulos
representativos del patrimonio
2. Emisión de obligaciones, préstamos,
pagarés, bonos, y otras formas de
endeudamientos a corto y largo plazo
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Ejemplos de Actividades de Financiamiento
Salidas de efectivo:
1. Pagos en efectivo a los propietarios
para readquirir o redimir las acciones de
la empresa
2. Pagos por distribución de dividendos
3. Pagos de deudas, incluyendo deudas
por arrendamiento financiero
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Método de presentación del Flujo de Efectivo
16
Método directo
Método indirecto
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Método de presentación del Flujo de Efectivo
Método directo
Se revela las grandes clases de entradas y
salidas brutas de efectivo (SE
RECOMIENDA Y ES LA MAS USADA).
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Aplica para todas las empresas, excepto:
empresas financieras, bancarias, seguros,
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Minsur S.A.
Estado de flujos de efectivo
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Método directo
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Método de presentación del Flujo de Efectivo
Método indirecto
La utilidad o pérdida se ajusta por los
efectos de las transacciones, que no son de
efectivo, montos diferidos o devengados, de
cobros o pagos operativos en efectivo.
Aplica para empresas: financieras,
bancarias, seguros, cajas rurales.
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Banco Continental
Estado de flujo de efectivo
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Método indirecto
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Objetivos
22
• Evaluar la capacidad que tiene la
empresa para generar efectivo y
equivalentes al efectivo
• Así como las necesidades de liquidez
que ésta tiene
• Informar sobre los cambios históricos
en el efectivo y equivalentes al efectivo
de una entidad mediante un estado de
flujos de efectivo en el que los flujos de
fondos del período se clasifiquen
según procedan (actividades de
operación, de inversión y de
financiación)
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definiciones
El efectivo, comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista.
Los equivalentes al efectivo, son inversiones a corto plazo de gran liquidez,
que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando
sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
Flujos de efectivo, son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al
efectivo.
Actividades de operación, son las actividades que constituyen la principal
fuente de ingresos actividades ordinarias de la entidad, así como otras
actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
Actividades de inversión, son las de adquisición y disposición de activos a
largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los
equivalentes al efectivo.
Actividades de financiación, son las actividades que producen cambios en el
tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por
parte de entidad.
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EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Incluye los componentes del efectivo representado por medios de pago
(efectivo, cheques, tarjetas de crédito y débito, giros, etc.), depósitos en
bancos y en instituciones financieras, así como las actividades de efectivo
que corresponden a las inversiones financieras de corto plazo y alta liquidez,
fácilmente convertibles en un importe determinado de efectivo y estar sujeta
a un riesgo insignificante de cambios en su valor, cuya fecha de vencimiento
no exceda a 90 días desde la fecha de adquisición. (Definición de
CONASEV)
Ejemplo: las participaciones que se tiene en otra empresa se
consideran como equivalente de efectivo, solo si las acciones
preferentes han sido adquiridas con proximidad a su
vencimiento, y siempre que tengan una fecha determinada de
reembolso.
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El estado de flujos de efectivo informará acerca de los flujos
de efectivo habidos durante el periodo, clasificándolos por
actividades de operación, de inversión y de financiación.
sin embargo,
Una transacción puede contener flujos de efectivo
pertenecientes a las diferentes categorías.
Por ejemplo, cuando los reembolsos correspondientes
a un préstamo incluyen capital e interés, la parte de
intereses puede clasificarse como actividades de
operación, mientras que la parte de devolución del
principal se clasifica como actividad de financiación.
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Actividades de operación (AO)
Los flujos de efectivo procedentes de
AO, es un indicador clave de la medida
en la cual estas actividades han
generado fondos líquidos suficientes
para reembolsar los préstamos,
mantener la capacidad de operación
de la entidad, pagar dividendos y
realizar nuevas inversiones sin recurrir
a fuentes externas de financiación. Es
útil, junto con otra información, para
pronosticar los flujos de efectivo futuros
de tales actividades.
Los flujos de efectivo procedentes de
las AO, se derivan fundamentalmente
de las transacciones que constituyen la
principal fuente de ingresos de
actividades ordinarias de la entidad.
Por tanto, proceden de las operaciones
y otros sucesos que entran en la
determinación de las ganancias o
pérdidas netas.
26
Por ejemplo:
a. Cobros procedentes de las ventas de bienes
y prestación de servicios.
b. Cobros procedentes de regalías, cuotas,
comisiones y otros ingresos de actividades
ordinarias.
c. Pagos a proveedores por el suministro de
bienes y servicios;
d. Pagos a y por cuenta de los empleados.
e. Cobros y pagos de las entidades de seguros
por primas y prestaciones, anualidades y
otras obligaciones derivadas de las pólizas
suscritas.
f. Pagos o devoluciones de impuestos a la
renta, a menos que éstos puedan
clasificarse específicamente dentro de las
actividades de inversión o financiación.
g. Cobros y pagos derivados de contratos que
se tienen para intermediación o para
negociar con ellos.
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Actividades de inversión (Ai)
Son los flujos
de efectivo que
representan la
medida en la
cual se han
hecho
desembolsos
por causa de
los recursos
económicos
que van a
producir
ingresos y
flujos de
efectivo en el
futuro
28
a. Pagos por la adquisición de A/F, activos intangibles y otros activos a L/P.
b. Cobros por ventas de A/F, activos intangibles y otros activos a L/P.
c. Pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emitidos
por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos
de los pagos por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados
efectivo y equivalentes al efectivo).
d. Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital
emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos
(distintos de los cobros por esos mismos títulos e instrumentos que sean
considerados efectivo y otros equivalentes al efectivo).
e. Anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de
ese tipo hechas por entidades financieras).
f. Cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros (distintos
de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras).
g. Pagos derivados de contratos a plazo, de futuro, de opciones y de permuta
financiera, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades
de financiación.
h. Cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta
financiera, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican como actividades
de financiación.
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Actividades de financiación (Ai)
Es la predicción de
necesidades de
efectivo para cubrir
compromisos con
los suministradores
de capital a la
entidad
30
a. Cobros procedentes de la emisión de
acciones u otros instrumentos de capital.
b. Pagos a los propietarios por adquirir o
rescatar las acciones de la entidad.
c. Cobros procedentes de la emisión de
obligaciones sin garantía, préstamos, bonos,
cédulas hipotecarias y otros fondos tomados
en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo.
d. Reembolsos de los fondos tomados en
préstamo.
e. Pagos realizados por el arrendatario para
reducir la deuda pendiente procedente de un
arrendamiento financiero.
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Información sobre flujos de efectivo de las actividades
de operación
Método
Directo
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Método
Indirecto
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Información sobre flujos de efectivo de las actividades
de operación
Método
Directo
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Se presentan por
separado las principales
categorías de cobros y
pagos en términos
brutos
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Ferreyros
S.A.A
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Información sobre flujos de efectivo de las actividades
de operación
Método
Indirecto
35
Se comienza presentando la ganancia o
pérdida en términos netos, cifra que se
corrige luego por los efectos de las
transacciones no monetarias, por todo
tipo de partidas de pago diferido y
acumulaciones (o devengos) que son la
causa de cobros y pagos en el pasado
o en el futuro, así como de las partidas
de pérdidas o ganancias asociadas con
flujos de efectivo de operaciones
clasificadas como de inversión o
financiación
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Información sobre flujos de efectivo de las actividades
de operación (Método indirecto)
En el método indirecto, el
flujo neto por AO se
determina corrigiendo la
ganancia o la pérdida, en
términos netos, por los
efectos de:
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a. los cambios habidos durante el periodo
en los inventarios y en las partidas por
cobrar y por pagar derivadas de las
actividades de operación,
b. las partidas sin reflejo en el efectivo, tales
como depreciación, provisiones,
impuestos diferidos, pérdidas y ganancias
de cambio no realizadas, participación en
ganancias no distribuidas de asociadas, y
participaciones no controladoras; y
c. cualquier otra partida cuyos efectos
monetarios se consideren flujos de
efectivo de inversión o financiación.
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Flujo de efectivo en moneda extranjera
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Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda
extranjera se convertirán a la moneda funcional de la entidad
aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de cambio entre
ambas monedas en la fecha en que se produjo cada flujo en
cuestión.
Las pérdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambio
en moneda extranjera, no producen flujos de efectivo. Sin embargo,
el efecto que la variación en las tasas de cambio tiene sobre el
efectivo y los equivalentes al efectivo, mantenidos o debidos en
moneda extranjera, será objeto de presentación en el estado de
flujos de efectivo para permitir la conciliación entre las existencias
de efectivo y equivalente al efectivo al principio y al final del
periodo. Este importe se presentará por separado de los flujos
procedentes de las actividades de operación, de inversión y de
financiación.
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US$
Actividades de operación
Cobranza de clientes
Pagos:
- Proveedores
- Personal
- Tributos
- Intereses
Aumento proveniente de
actividades de operación
1,207,000
(782,200)
(190,000)
(144,500)
(1,800)
(17,200)
(60,000)
Disminución proveniente de
actividades de inversión
(77,200)
Actividades de financiamiento
Pago de deuda a L/P
Aporte de capital
Prima de capital
(50,000)
85,000
8,000
S/.
Transacción
3,415,810
Transacción
Transacción
Transacción
Transacción
(2,221,448)
(540,930)
(410,958)
(5,058)
88,500
Actividades de inversión
Compra de acciones
Compra de maquinarias
237,416
Transacción
Transacción
(49,054)
(171,480)
(220,534)
Transacción
Transacción
Transacción
(142,500)
238,850
22,480
Aumento proveniente de
actividad de financiamiento
43,000
118,830
Variación
54,300
135,712
Saldo inicial
24,500
Diferencia por conversión
39
T/C
Saldo final de caja
Cierre
78,800
152,040
(62,384)
Cierre
225,368
Slide 40
Cambios en las participaciones de propiedad en
subsidiarias y otros negocios
40
Los flujos de efectivo agregados procedentes de la
obtención y pérdida del control de subsidiarias u otros
negocios deberán presentarse por separado, y
clasificarse como actividades de inversión.
Los flujos de efectivo que surgen de cambios en las
participaciones en la propiedad de una subsidiaria que
no dan lugar a una pérdida del control deberán
clasificarse como flujos de efectivos de actividades de
financiación
Slide 41
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