Transcript 9. AHORRO, INVERSION Y SISTEMA FINANCIERo

AHORRO, INVERSION Y
SISTEMA FINANCIERO
MF. MARGARITA VALLE LEÓN
AHORRO, INVERSION Y SISTEMA
FINANCIERO
INTRODUCCIÓN
EL SISTEMA FINANCIERO
Mercados financieros
Bolsa de valores
Mercado de crédito a largo plazo
Mercado de ADR
Intermediarios financieros
EL MERCADO FINANCIERO
MEXICANO
La rentabilidad de los bancos en
México.
Comisiones Bancarias Excesivas
La situación financiera de la banca
DEFINICIÓN DE AHORRO
El ahorro del sector público
Estructura de gastos e ingresos del
sector público
El ahorro en México
El ahorro y la economía mundial.
El ahorro y la inversión en México
CONCLUSIONES
INTRODUCCIÓN
• La principal función de un sistema financiero es
intermediar entre quienes tienen y quienes
necesitan dinero.
• Quienes tienen dinero y no lo requieren en el corto
plazo para pagar deudas o efectuar consumos
desean obtener un premio: tasa de interés.
• Quienes requieren en el corto plazo más dinero del
que poseen, ya sea para generar un valor agregado
mediante un proyecto productivo (crear riqueza
adicional) o para cubrir una obligación de pago,
están dispuestos a pagar. Ese costo es la tasa de
interés.
AHORRO, INVERSION Y SISTEMA
FINANCIERO
INTRODUCCIÓN
EL SISTEMA FINANCIERO
Mercados financieros
Bolsa de valores
Mercado de crédito a largo plazo
Mercado de ADR
Intermediarios financieros
EL MERCADO FINANCIERO
MEXICANO
La rentabilidad de los bancos en
México.
Comisiones Bancarias Excesivas
La situación financiera de la banca
DEFINICIÓN DE AHORRO
El ahorro del sector público
Estructura de gastos e ingresos del
sector público
El ahorro en México
El ahorro y la economía mundial.
El ahorro y la inversión en México
CONCLUSIONES
SISTEMA FINANCIERO
• El sistema financiero desempeña un papel central
en el funcionamiento y desarrollo de la economía.
Está integrado principalmente por diferentes
intermediarios y mercados financieros, a través de
los cuales una variedad de instrumentos movilizan
el ahorro hacia sus usos más productivos.
SISTEMA FINANCIERO
• El sistema financiero desempeña un papel central
en el funcionamiento y desarrollo de la economía.
Está integrado principalmente por diferentes
intermediarios y mercados financieros, a través de
los cuales una variedad de instrumentos movilizan
el ahorro hacia sus usos más productivos.
• Los bancos son quizá los intermediarios
financieros más conocidos, puesto que ofrecen
directamente sus servicios al público y forman
parte medular del sistema de pagos.
SISTEMA FINANCIERO
• El sistema financiero desempeña un papel central
en el funcionamiento y desarrollo de la economía.
Está integrado principalmente por diferentes
intermediarios y mercados financieros, a través de
los cuales una variedad de instrumentos movilizan
el ahorro hacia sus usos más productivos.
• Los bancos son quizá los intermediarios
financieros más conocidos, puesto que ofrecen
directamente sus servicios al público y forman
parte medular del sistema de pagos.
• Sin embargo, en el sistema financiero participan
muchos otros intermediarios y organizaciones que
ofrecen servicios de gran utilidad para la sociedad
TIENEN $
RECIBEN
SISTEMA FINANCIERO
Recibe y distribuye
TASA DE
INTERÉS
NECESITAN $
PAGAN
MERCADOS FINANCIEROS
Los mercados financieros son los foros y conjuntos de
reglas que permiten a los participantes realizar
operaciones de inversión, financiamiento y cobertura,
a través de diferentes intermediarios, mediante la
negociación de diversos instrumentos financieros.
Los mercados financieros que integran el sistema
financiero en México son:
• Mercado de deuda
• Mercado accionario
• Mercado de derivados
• Mercado cambiario
MERCADOS FINANCIEROS
Los mercados financieros son los foros y conjuntos de
reglas que permiten a los participantes realizar
operaciones de inversión, financiamiento y cobertura,
a través de diferentes intermediarios, mediante la
negociación de diversos instrumentos financieros.
Los mercados financieros que integran el sistema
financiero en México son:
• Mercado de deuda
• Mercado accionario
• Mercado de derivados
• Mercado cambiario
Mercado de deuda
• Son los foros, espacios físicos o virtuales, y el
conjunto de reglas que permiten a inversionistas,
emisores e intermediarios realizar operaciones de
emisión, colocación, distribución e intermediación
de los valores instrumentos de deuda inscritos en
el Registro Nacional de Valores.
• Los títulos de deuda se conocen también como
instrumentos de renta fija ya que prometen al
tenedor un flujo fijo e pagos que se determina de
acuerdo con una fórmula específica conocida de
antemano.
Mercado de deuda
• Son los foros, espacios físicos o virtuales, y el
conjunto de reglas que permiten a inversionistas,
emisores e intermediarios realizar operaciones de
emisión, colocación, distribución e intermediación
de los valores instrumentos de deuda inscritos en
el Registro Nacional de Valores.
• Los títulos de deuda se conocen también como
instrumentos de renta fija ya que prometen al
tenedor un flujo fijo e pagos que se determina de
acuerdo con una fórmula específica conocida de
antemano.
Mercado accionario
• Son los espacios físicos o virtuales, y el conjunto de
reglas que permiten a inversionistas, emisores e
intermediarios realizar operaciones de emisión
colocación, distribución e intermediación de títulos
accionarios inscritos en el Registro Nacional de
Valores.
• La compraventa de acciones se puede llevar a cabo
a través de mercados primarios, cuando éstas son
emitidas por primera vez, o a través de mercados
secundarios cuando los títulos ya han sido
adquiridos previamente mediante ofertas públicas
y privadas.
Mercado accionario
• Son los espacios físicos o virtuales, y el conjunto de
reglas que permiten a inversionistas, emisores e
intermediarios realizar operaciones de emisión
colocación, distribución e intermediación de títulos
accionarios inscritos en el Registro Nacional de
Valores.
• La compraventa de acciones se puede llevar a cabo
a través de mercados primarios, cuando éstas son
emitidas por primera vez, o a través de mercados
secundarios cuando los títulos ya han sido
adquiridos previamente mediante ofertas públicas
y privadas.
ADR´S
• Para los inversionistas, los ADR (Siglas en inglés de
American Depositary Receipt), representan las acciones de
una compañía extranjera que son custodiadas por un banco
local (Banco en los Estados, tal como el BONY: Bank of
New York) y que les da derecho a los accionista a todos los
dividendos y ganancias sobre el capital.
• El uso de los ADR permite a los inversionistas
norteamericanos
comprar
acciones
de
compañías
extranjeras que cotizan en otros mercados, pero con la
facilidad de que pueden adquirirlas en los Estados Unidos
en forma de un ADR.
• Este mecanismo fortalece las bolsas de valores
norteamericanas, ya que desde un sólo mercado de valores
se pueden adquirir acciones tanto de empresas de Estados
Unidos, como empresas de cualquier otro páis que hayan
depositado acciones bajo el esquema de ADR.
ADR´S
• Para los inversionistas, los ADR (Siglas en inglés de
American Depositary Receipt), representan las acciones de
una compañía extranjera que son custodiadas por un banco
local (Banco en los Estados, tal como el BONY: Bank of
New York) y que les da derecho a los accionista a todos los
dividendos y ganancias sobre el capital.
• El uso de los ADR permite a los inversionistas
norteamericanos
comprar
acciones
de
compañías
extranjeras que cotizan en otros mercados, pero con la
facilidad de que pueden adquirirlas en los Estados Unidos
en forma de un ADR.
• Este mecanismo fortalece las bolsas de valores
norteamericanas, ya que desde un sólo mercado de valores
se pueden adquirir acciones tanto de empresas de Estados
Unidos, como empresas de cualquier otro páis que hayan
depositado acciones bajo el esquema de ADR.
ADR´S
• Para los inversionistas, los ADR (Siglas en inglés de
American Depositary Receipt), representan las acciones de
una compañía extranjera que son custodiadas por un banco
local (Banco en los Estados, tal como el BONY: Bank of
New York) y que les da derecho a los accionista a todos los
dividendos y ganancias sobre el capital.
• El uso de los ADR permite a los inversionistas
norteamericanos
comprar
acciones
de
compañías
extranjeras que cotizan en otros mercados, pero con la
facilidad de que pueden adquirirlas en los Estados Unidos
en forma de un ADR.
• Este mecanismo fortalece las bolsas de valores
norteamericanas, ya que desde un sólo mercado de valores
se pueden adquirir acciones tanto de empresas de Estados
Unidos, como empresas de cualquier otro páis que hayan
depositado acciones bajo el esquema de ADR.
ADR´S
• Algunas empresas
mexicanas que
cotizan en la Bolsa
de Nueva York bajo
ADR son:
FEMSA
TELMEX
TELEVISA
BACHOCO
CEMEX
GRUMA
AMERICA MOVIL
INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
Los servicios financieros son aquellos otorgados por las
distintas organizaciones que conforman el sistema financiero
y que facilitan el movimiento del dinero.
Entre ellas destacan principalmente los intermediarios
financieros.
De esta manera, el sistema financiero cumple con sus
funciones de intermediar recursos y posibilitar la existencia
del sistema de pagos en la economía a través de la prestación
de diversos servicios financieros.
En México existen distintos tipos de intermediarios
financieros según los servicios que prestan.
El más importante de estos intermediarios son las
instituciones de crédito o bancos, como generalmente se les
conoce
INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
Los servicios financieros son aquellos otorgados por las
distintas organizaciones que conforman el sistema financiero
y que facilitan el movimiento del dinero.
Entre ellas destacan principalmente los intermediarios
financieros.
De esta manera, el sistema financiero cumple con sus
funciones de intermediar recursos y posibilitar la existencia
del sistema de pagos en la economía a través de la prestación
de diversos servicios financieros.
En México existen distintos tipos de intermediarios
financieros según los servicios que prestan.
El más importante de estos intermediarios son las
instituciones de crédito o bancos, como generalmente se les
conoce
INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
Los bancos son empresas
que tienen como función
el recibir depósitos de
dinero de la gente y el
otorgar créditos.
Estos intermediarios están
regulados por la Ley de
Instituciones de Crédito y, a
su vez, cada uno de los
bancos de desarrollo está
regulado por su propia ley
orgánica.
Existen dos tipos de bancos,
Otro servicio que tienen los banca múltiple y bancos de
bancos es ofrecer el acceso desarrollo los cuales son
propiedad del gobierno.
al sistema de pagos.
AHORRO, INVERSION Y SISTEMA
FINANCIERO
INTRODUCCIÓN
EL SISTEMA FINANCIERO
Mercados financieros
Bolsa de valores
Mercado de crédito a largo plazo
Mercado de ADR
Intermediarios financieros
EL MERCADO FINANCIERO
MEXICANO
La rentabilidad de los bancos en
México.
Comisiones Bancarias Excesivas
La situación financiera de la banca
DEFINICIÓN DE AHORRO
El ahorro del sector público
Estructura de gastos e ingresos del
sector público
El ahorro en México
El ahorro y la economía mundial.
El ahorro y la inversión en México
CONCLUSIONES
AHORRO
http://www.adelantecontufuturo.com.mx/portada.aspx
Es el ingreso no consumido, es decir la diferencia
entre el ingreso y el consumo.
En una economía abierta debe considerarse el
agregado de las transferencias netas del exterior o
la sustracción de las transferencias netas al
exterior.
Para una economía cerrada el ahorro es igual a la
inversión (ahorro e inversión realizada en
contraposición a ahorro e inversión deseada).
AHORRO
http://www.adelantecontufuturo.com.mx/portada.aspx
• El ahorro nacional no consiste en acumular dinero, sino capital.
• Diferencia positiva que resulta de la comparación entre los ingresos y los
gastos de una entidad.
• Para efectos presupuestarios existen dos tipos de ahorro: en cuenta
corriente y en cuenta de capital.
• El ahorro para el caso del Gobierno Federal se determina antes de
considerar las transferencias corrientes y el pago de intereses.
Ahorro externo
Es la cantidad de recursos que requiere la
economía nacional para cubrir el déficit en la
cuenta corriente de la balanza de pagos.
Se compone por la inversión extranjera directa,
los préstamos recibidos por el sector público y
privado no monetario, el cambio en las reservas
internacionales, las transferencias de capital y los
errores u omisiones.
Ahorro interno.
Cantidad de recursos generados por la economía
nacional a través de la captación de los sistemas
financieros e impositivos del país destinados al
financiamiento interno y del saldo corriente de balanza
de pagos.
Es la parte del ingreso nacional que no se consume.
Es la diferencia entre el ingreso nacional disponible y el
gasto de consumo final privado y del gobierno.
De ahí la importancia de que exista
el Instituto para la Protección al
Ahorro Bancario (IPAB), cuyo
objetivo es proteger el dinero que
las personas han depositado en los
Bancos.
El crédito sirve para que las personas físicas obtengan recursos (dinero) con
los cuales adquirir (comprar) bienes para el consumo personal o familiar.
Por ejemplo, la adquisición de un automóvil, una casa, un refrigerador, etc.
Si no tuvieran acceso al crédito, las personas tendrían que ahorrar por largos
periodos de tiempo para obtener los recursos suficientes con los cuales
comprar esos bienes.
El crédito, por lo tanto, permite la adquisición de bienes y de esa manera, las
personas y sus familias pueden elevar el nivel de bienestar y calidad de vida.
Por su parte, las empresas, al obtener créditos, pueden realizar proyectos de
inversión y aumentar su producción para incrementar sus ventas.
Lo que a su vez promueve el crecimiento económico y la generación de
empleos.
AHORRO E INVERSIÓN
Ahorro.- Cantidad de dinero,
usualmente llamada capital,
guardado para un uso posterior.
Como se busca conservar un
capital se desea que la forma en
que se guarda (colchón, alcancía,
banco, ...) no tenga riesgo.
Inversión.- Cantidad de
dinero que en lugar de sólo
guardarla
se
busca
incrementarla, es decir que
valga más que el capital
original. Para poder lograr
este incremento el dinero se
deposita con mayor riesgo
que cuando solamente se
ahorra.
No existe una frontera definida entre “ahorro” e “inversión” por lo que se deben tomar
algunos elementos para ajustarse a las necesidades particulares de cada persona, entre
los elementos más fáciles de mencionar están:
AHORRO E INVERSIÓN
Seguridad: Está directamente relacionada con la confianza o garantía de que
los depósitos de ahorro o inversión serán devueltos.
Actualmente sólo las operaciones con bonos del ahorro nacional que realiza el
Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (Bansefi) cuentan con
garantía de pago incondicional del Gobierno Federal.
Los bancos comerciales nacionales hasta determinada cantidad a través del
seguro de depósito con el IPAB (Instituto para la Protección al Ahorro
Bancario), aseguran devolver los depósitos iniciales más sus intereses.
En el resto de las instituciones financieras o instrumentos siempre existirá la
posibilidad de no recuperar el capital inicial ahorrado o invertido.
Riesgo: Está relacionado con la ocurrencia de ciertos eventos que afectan la
capacidad de obtener el ahorro o la inversión deseados, y en ocasiones la
pérdida de éstos.