Transcript Cours 10 - Concurrence Oligopolistique

Cours 10
Concurrence
Oligopolistique
Points à aborder

Oligopole

Concurrence en prix et en quantités

Concurrence Versus Collusion: le
Dilemme du Prisonnier

Implications du Dilemme du Prisonnier :
Pricing en oligopole

Cartels
Cours 10
2
Oligopole

Caractéristiques
– Nombre restreint de firmes
– Differentiation de produits éventuelle
– Barrières à l’entrée

Exemples
– Secteur automobile
– Industrie lourde : Acier, Aluminum,
Pétrochimiques
– Electronique
Cours 10
3
Oligopole

Types de barrières à l’entrée:
– Naturelles
• Economies d’échelle
• Patentes
• Technologie
• Reconnaissance du nom
– Strategiques
• Inondation du marché
• Contrôle de matières premières-clés
Cours 10
4
Oligopole

Enjeux pour le management
– Actions stratégiques
– Comportement en rivalité

Question
– Quelles sont les réponses possibles de la
concurrence à une réduction de prix de
10% par Ford?
Cours 10
5
Oligopole

Equilibre en marché oligopolistique
– Seule forme de marché où chaque firme
doit considérer la réponse de ses
concurrents avant de choisir un niveau de
production et un prix.
– Definition de l’équilibre
• Les firmes agissent au mieux et n’ont pas
d’incitant à changer leur output ou leur prix.
• Toutes les firmes font l’hypothèse que leurs
concurrents prennent leur décisions en compte.
Cours 10
6
Oligopole - Cournot - Nash

Equilibre de Nash
– Chaque firme agit au mieux de ses intérêts,
étant donné ce que font ses concurrents.

Modèle de Cournot
– Duopole
• Deux firmes en concurrence
• Biens homogènes
• L’output de l’autre firme est supposé fixé
Cours 10
7
Oligopole - Cournot

Droites de réaction
– Construction (voir graphe)
• Si la firme 1 pense que 2 ne va rien produire,
elle produira 50, sur base de MR1, sa droite de
demande et tq MR1 = MC1
• Si la firme 1 pense que 2 produira 50, elle
produira 25, sur base de MR2, sa nouvelle
droite de demande et tq MR2 = MC1; etc.
– Le niveau de production optimal d’une
firme est donc une fonction décroissante
de la production attendue de la firme
concurrente.
Cours 10
8
Décision d’output de la firme 1
P1
D1(0)
MR1(0)
D1(75)
MR1(75)
MC1
MR1(50)
12.5 25
D1(50)
50
Q1
Cours 10
9
Droites de réaction - Cournot
Q1
La droite de réaction de la firme 1 décrit la
production optimale en fonction des
anticipations de production de la firme 2
Le même raisonnement est répliqué pour
construire la droite de réaction de la firme 2.
100
75
Droite de réaction
Firme 2 : Q*2(Q2)
50 x
25
Equilibre de
Cournot
x
Droite de réaction
Firme 1 : Q*1(Q2)
25
50
x
75
Cours 10
x
100
Q2
10
Oligopole - Cournot

Que se passe-t-il quand les firmes ne
produisent pas à l’équilibre ?
-> rien n’est dit dans ce modèle sur la dynamique
d’ajustement

Dans quel contexte peut-on faire l’hypothèse
d’une production fixe ?
-> quand la production, une fois fixée, ne peut
plus changer, ou quand il n’y a plus d'incitant au
changement, càd, quand les firmes sont à
l’équilibre
Cours 10
11
Oligopole - Cournot

Exemple d’équilibre de Cournot
– Duopole - Demande linéaire
• Demande de marché P = 30 - Q ; Q = Q1 + Q2
• MC1 = MC2 = 0
– Droite de réaction - Firme 1
• Revenu total : R1 = PQ1 = (30-Q1-Q2)Q1
= 30Q1- Q12 -Q2Q1
• Revenu marginal: MR1 = R1/ Q1 = 30-2Q1-Q2
• Optimum : MR1 = 0 = MC1
– Droite de réaction - Firme 1 : Q1 = 15 - 1/2Q2
– Droite de réaction - Firme 2 : Q2 = 15 - 1/2Q1
Cours 10
12
Avantage du premier : Modèle de Stackelberg

Hypothèses
– Une des deux firmes (Firme 1) peut fixer sa
production d’abord (plus de simultanéité)
– Droite de demande du marché : P=30-Q
– MC = 0

Firme 1 :
– doit prendre en compte la réaction de la Firme 2

Firme 2 :
– considère l’output de la firme 1 comme fixé et
donc détermine sa production sur base de la
courbe de réaction de Cournot : Q2 = 15 - 1/2Q1
Cours 10
13
Avantage du premier : Modèle de Stackelberg

Firme 1
– Détermine Q1 tel que:
• MR = MC = 0
• R1 = PQ1 = (30-Q1-Q2)Q1 = = 30Q1- Q12 -Q2Q1
– En remplaçant Q2 par l’expression de la droite
de réaction de la firme 2 :
• R1 = 30Q1- Q12 -Q1(15 - 1/2Q1) = 15Q1- 1/2Q12
• MR1 = R1/ Q1 = 15-Q1
• MR = 0 : Q1 = 15 et Q2 = 7.5
Cours 10
14
Avantage du premier : Modèle de Stackelberg

Conclusion
– L’output de la firme 1 est le double de celui
de la firme 2.
– Le profit de la firme 1 est le double de celui
de la firme 2.

Questions
– Pourquoi est-il plus profitable d’être le premier
à bouger?
– Quel modèle (Cournot ou Stackelberg) est le
plus adapté à la réalité?
Cours 10
15
Concurrence en prix

La concurrence, dans un marché
oligopolistique peut concerner les prix
ou les quantités

Le modèle de Bertrand illustre une
concurrence en prix sur un marché
oligopolistique avec des biens
homogènes.
Cours 10
16
Concurrence en prix - Bertrand

Hypothèses
– Biens homogènes
– Demande de marché : P = 30 - Q ;
Q = Q1+Q2
– MC = $3 pour les 2 firmes : MC1 = MC2 = $3
– A l’équilibre de Cournot : P = 12 $ ;
Profit des 2 firmes = 81 $
– Les firmes se concurrent en prix
Cours 10
17
Concurrence en prix - Bertrand

Comment les consommateurs
réagiront-ils face à une baisse de prix?
– Equilibre de Nash (suite aux baisses
concurrentielles répétées en biens homogènes):
• P = MC; P1 = P2 = $3
• Q = 27; Q1 & Q2 = 13.5
• Profit = 0
– Est-ce un équilibre? Y a-t-il un incitant à
dévier? En augmentant le prix? En fixant un
prix au-dessus de zéro?
Cours 10
18
Concurrence en prix - Bertrand

Critiques
– Quand plusieurs firmes produisent un bien
homogène, elles ont davantage intérêt à se
faire concurrence en quantités.
– Quand elles fixent le même prix, quelles
parts de marché obtiennent-elles chacune?
• Pas forcément des parts égales

Modèle utile cependant pour démontrer
l’importance des choix stratégiques sur les
profits des entreprises.
Cours 10
19
Concurrence en prix

Concurrence en prix avec produits
différentiés
– Les parts de marchés ne sont pas
uniquement dépendantes du prix, mais
dues également aux différences de design,
performance, et durabilité des produits de
chaque firme
Cours 10
20
Concurrence en prix

Hypothèses
– Duopole
– FC = $20
– VC = 0
– Demande de la Firme 1: Q1 = 12 - 2P1 + P2
– Demande de la Firme 1: Q2 = 12 - 2P2 + P1
• P1 et P2 sont les prix respectifs des 2 firmes
• Q1 et Q2 sont les quantités résultantes qu’elles
vendent chacune.
Cours 10
21
Concurrence en prix

Determination des prix et quantités
– Fixation simultanée des prix :
– Firme 1 : Profit = P1Q1 - 20$
= P1 (12 - 2P1 + P2) - 20
= 12 P1 - 2P12 + P1P2 - 20
– Si P2 est fixé, l’optimisation de la firme 1 s’écrit :
1/P1 = 0 : 12 - 4P1+ P2 = 0
– Droite de réaction de la firme 1 :
P1 = 3+ 1/4 P2
– Droite de réaction de la firme 2 (par symétrie):
P2 = 3+ 1/4 P1
Cours 10
22
Equilibre de Nash en Prix
P1
Droite de Réaction Firme 2
Equilibre en Collusion
$6
$4
Droite de Réaction Firme 1
Equilibre de Nash
$4
$6
Cours 10
P2
23
Equilibre de Nash en Prix

Est-ce que les prévisions du modèle de
Stackelberg restent valables quand le prix est
la variable stratégique plutôt que les
quantités?
– Indice: Voudriez-vous être le premier à
fixer le prix?
Cours 10
24
Problème de Pricing pour Procter & Gamble

Scénario - Produits différenciés
– Procter & Gamble compte entrer dans le marché
Japonais des widgets en même temps que Kao
Soap et Unilever.
– Les trois firmes fixeront leur prix en même
temps.
– Procter & Gamble devra prendre en compte le
prix d’entrée supposé de ses concurrents pour
fixer le sien.
– Les 3 firmes ont la même structure de coûts :
coûts fixes : 480,000 $/mois, coûts variables :
1$/pièce.
Cours 10
25
Problème de Pricing pour Procter & Gamble

Scénario - Produits différenciés
– Sur base d’études de marché, P&G estime la
courbe de demande à:
Q = 3,375P-3.5(PU).25(PK).25
– où P, PU , PK sont les prix respectifs de P&G,
Unilever et Kao.

Problème
– Quel prix devra fixer P&G et quel sera son
profit attendu?
Cours 10
26
Profit de P&G (en milliers de $ par mois)
Prix de la concurrence ($)
Prix
P&G ($) 1.10 1.20 1.30
1.40
1.50
1.60
1.70
1.80
1.10
-226
-215
-204
-194
-183
-174
-165
-155
1.20
-106
-89
-73
-58
-43
-28
-15
-2
1.30
-56
-37
-19
2
15
31
47
62
1.40
-44
-25
-6
12
29
46
62
78
1.50
-52
-32
-15
3
20
36
52
68
1.60
-70
-51
-34
-18
-1
14
30
44
1.70
-93
-76
-59
-44
-28
-13
1
15
1.80
-118
-102
-87
-72
-57
-44
-30
-17
Problème de Pricing pour Procter & Gamble

Qu’en pensez-vous?
– Pourquoi chaque firme choisirait-elle un
prix de 1.40$?
– Est-ce un équilibre de Nash?
– Quel serait le prix optimal en collusion?
– Est-ce tenable?
Cours 10
28
Concurrence versus Collusion:
Le Dilemme du Prisonnier

Quels sont les intérêts de la collusion par
rapport à l ’équilibre de Nash, non coopératif?

Exemple - Duopole différencié :
FC  $20 et VC  $0
Demande Firme 1 : Q  12  2 P1  P2
Demande Firme 2 : Q  12  2 P2  P1
Equilibre de Nash : P  $4
Collusion :
P  $6
Cours 10
  $12
  $16
29
Matrice des payoffs d’un jeu en prix
Firme 2
Charger $4
Charger $4
Charger $6
$12, $12
$20, $4
$4, $20
$16, $16
Firme 1
Charger $6
Cours 10
30
Concurrence versus Collusion:
Le Dilemme du Prisonnier

Ces deux firmes jouent un jeu
noncooperatif.
– Chaque firme, de façon indépendante,
choisit la meilleure option pour elle, compte
tenu du comportement attendu de son
concurrent.

Question
– Pourquoi les deux firmes vont choisir le prix
à 4$, alors qu’un prix de 6$ génère des
profits supérieurs?
Cours 10
31
Concurrence versus Collusion:
Le Dilemme du Prisonnier

Un exemple de Théorie des Jeux, appelé le
Dilemme du Prisonnier, illustre le problème
auquel font face les firmes oligopolistiques.

Scénario
– Deux prisonniers sont accusés d’avoir
collaboré à un crime.
– Ils sont enfermés dans des cellules
séparées et ne peuvent pas communiquer.
– On demande à chacun d’avouer son crime.
Cours 10
32
Matrice des payoffs - dilemme du prisonnier
Prisonnier B
Avouer
Avouer
Prisonnier A
Ne pas
avouer
Ne pas avouer
-5, -5
-1, -10
Choisiriez-vous d’avouer?
-10, -1
-2, -2
Cours 10
33
Matrice des payoffs - dilemme du prisonnier
pour P&G

Conclusion - En marché oligopolistique
– La collusion mène à des profits supérieurs
– Une collusion implicite ou explicite est
possible
– Quand il y a collusion, la pression du profit
et l’incitation à rompre l’accord et baisser
les prix est forte.
Cours 10
34
Matrice des payoffs - dilemme du
prisonnier pour P&G
Unilever et Kao
Charger $1.40
Charger
$1.40
P&G
$12, $12
Charger $1.50
$29, $11
Quel prix choisira P & G ?
Charger
$1.50
$3, $21
Cours 10
$20, $20
35
Implications du dilemme du prisonnier sur
le pricing en oligipole

Comportement en oligopole
– dans certains marchés oligopolistiques, les
décisions de pricing peuvent créer un
environnement prévisible, et faire
apparaître de la collusion implicite.
– Dans d’autres, les firmes sont très
agressives et la collusion est impossible:
• Les firmes sont réticentes à changer leur prix,
de peur de la réaction de leurs concurrents.
• Dans ce cas, les prix tendent à être
relativement rigides.
Cours 10
36
Courbe de demande coudée
$/Q
Si une firme augmente ses prix, les concurrents
ne le feront pas et la demande sera élastique
Si une firme baisse ses prix, les
concurrents suivront et la demande
sera inélastique
D
Quantité
Cours 10
37
MR
Courbe de demande coudée
$/Q
Tant que le coût marginal est dans la région
verticale de la courbe de revenu marginal, le prix et
la production seront constants.
MC’
P*
MC
D
Quantité
Q*
Cours 10
38
MR
Implications du dilemme du prisonnier sur
le pricing en oligipole

Signaling de prix
– Collusion implicite dans laquelle une firme
annonce une augmentation de prix dans
l’espoir de voir ses concurrents suivre.

Leadership des prix
– Schéma de prix où une firme annonce
régulièrement un changement de prix,
auquel s’adaptent ensuite les autres firmes.
Cours 10
39
Implications du dilemme du prisonnier sur
le pricing en oligipole

Modèle de la firme dominante
– Dans certains marchés oligopolistiques,
une firme possède une part de marché
importante, et d’autres, plus petites, se
partagent le reste.
– La grande firme peut dès lors agir en
entreprise dominante, fixant le prix qui
maximise ses profits.
Cours 10
40
Fixation de prix - firme dominante
Prix
SF
D
La courbe de demande de la
firme dominante est la différence
entre la demande de marché (D)
et l’offre des petites firmes (SF).
P1
MCD
P*
DD
P2
QF QD
QT
MRD
Cours 10
A ce prix, les petites
firmes offrent QF, donc le
total des ventes est QT.
Quantités
41
Cartels

Caractéristiques
– Accords explicites deans le but de fixer la
production et le prix.
– N’incluent pas forcément toutes les firmes
d’un marché.
– Le plus souvent internationaux:
• Exemples de cartels réussis : OPEP; International
Bauxite Association; Mercurio Europeo
• Exemples de cartels ratés : cuivre, étain, café, thé
cacao
Cours 10
42
Cartels

Caractéristiques
– Conditions de succès :
• Les menaces concurrentielles sont suffisantes
pour décourager la triche
• Pouvoir de monopole potentiel - demande
inélastique

La plupart des cartels incluent une portion du
marché qui se comporte alors comme une
firme dominante.
Cours 10
43
Cartels

A propos de l’OPEP
– Coûts marginaux très bas
– Demande totale inélastique
– Offre des pays non-OPEP inélastique
– DOPEP relativement inélastique
Cours 10
44
Le cartel du pétrole - l’OPEP
Prix
TD
SC
TD est la droite de demande mondiale
de pétrole, et SC est l’offre en
concurrence. La demande de l’OPEP
est la différence entre les deux.
La quantité optimale pour
l’OPEP est à l’intersection
des droites MR et MC. A
cette Q, l’OPEP charge P*.
P*
DOPEP
MCOPEP
MROPEP
QOPEP
Quantités
Cours 10
45
Le cartel du pétrole - l’OPEP
TD
Prix
SC
Prix sans le cartel:
Prix concurrentiel (PC) où :
DOPEC = MCOPEC
P*
DOPEP
MCOPEP
Pc
MROPEP
QC
QOPEP
QT
Cours 10
Quantités
46
Cartels

Observations
– Pour être réussi:
• La demande totale ne doit pas être très
élastique en prix
• Soit le cartel doit contrôler pratiquement toute
l’offre mondiale, soit l’offre des producteurs
hors cartel ne doit pas être élastique en prix.
Cours 10
47