Slide 1

‫באזל ‪ II‬בראי מערכת הבנקאות‬
‫הישראלית‬
‫רוני חזקיהו‪ ,‬המפקח על הבנקים‪ ,‬בנק ישראל‬

‫‪ 30‬ינואר ‪2007‬‬

‫המרכז הבינתחומי הרצליה – מרכז קיסריה‬


Slide 2

‫באזל ‪ – II‬חזון‬
‫‪ ‬שיפור האיתנות והיציבות של מערכת הבנקאות‬
‫הבינלאומית‬

‫‪ ‬יצירת סטנדרטיזציה ואמינות של מערכות הבנקאות‬
‫במישור הבינלאומי‬
‫‪ ‬מעבר לשיטות מתקדמות המלוות בתמרוץ‬

‫‪2‬‬


Slide 3

‫באזל ‪ - II‬אתגרים‬
‫‪ ‬שיפור ניהול הסיכונים במערכת (אשראי‪ ,‬שוק) כולל סיכונים שלא טופלו‬
‫בעבר (תפעולי)‪.‬‬
‫‪ ‬ניהול של שינוי ארגוני בהתייחסות לסיכון‬
‫(‪)Corporate Governance‬‬
‫‪ ‬טיפול ויצירה של בסיסי נתונים ( ‪)Database‬‬

‫‪ ‬ניהול סיכוני אשראי של עסקים קטנים באמצעות מאגרים (‪)Pools‬‬

‫‪3‬‬


Slide 4

‫באזל ‪ - II‬השלכות‬
‫‪ ‬שדרוג מערכת ניהול הסיכונים והבקרה‬
‫‪ ‬התפתחות הדירוג החיצוני והפנימי‬
‫‪ ‬השפעה על התחרות‬

‫‪ ‬השפעה על ניהול אשראי לעסקים (גדולים) בשוק החוץ בנקאי‬
‫‪ ‬שיכלול הניהול העסקי של חברות קטנות כדי לעמוד בדרישות הבנק‬
‫‪ ‬שיכלול פעילויות השווקים כתוצאה מהגילוי המורחב‬

‫‪ ‬הגדלת תנודתיות במחזור העסקים ‪ ‬שינוי דפוסי התנהגות‬
‫‪ ‬עלויות‬
‫‪4‬‬


Slide 5

‫יחס ההון לרכיבי סיכון בקבוצות‬
‫הבנקאיות הגדולות בישראל‬
‫אחוזים‬

‫יחס ההון לרכיבי סיכון בקבוצות הבנקאיות הגדולות‪ 9991 ,‬עד ‪5002‬‬
‫)‪(11.6%‬‬

‫‪14‬‬

‫יחס ההון המזערי הנדרש‬
‫ממארס ‪)%9( 9991‬‬

‫)‪(11.7%‬‬
‫)‪(10.7%‬‬

‫)‪(10.6%‬‬

‫‪12‬‬

‫)‪(9.8%‬‬

‫)‪(9.4%‬‬

‫‪10‬‬
‫‪9‬‬
‫‪8‬‬

‫‪6‬‬

‫‪4‬‬

‫‪2‬‬

‫‪0‬‬
‫לאומי‬
‫המקור‪ :‬דוחות כספיים לציבור‪.‬‬

‫דיסקונט‬

‫הפועלים‬
‫‪2005‬‬

‫‪2004‬‬

‫המזרחי‬
‫‪2003‬‬

‫‪2002‬‬

‫‪2001‬‬

‫הבינלאומי‬
‫‪2000‬‬

‫סה"כ‬

‫‪1999‬‬

‫‪5‬‬


Slide 6

‫הלימות ההון העודפת היחסית ‪-‬‬
‫השוואה בינלאומית‬
‫הלימות ההון העודפת היחסית‬

‫‪1‬‬

‫במערכות בנקאות נבחרות ‪ 2‬בשנת ‪ - 2005‬השוואה בין‪-‬לאומית‬

‫אחוזים‬

‫‪0.80‬‬
‫‪0.70‬‬
‫‪0.60‬‬
‫‪49%‬‬

‫‪50‬‬

‫‪0.50‬‬
‫‪0.40‬‬

‫‪34%‬‬

‫‪0.30‬‬
‫‪0.20‬‬
‫‪0.10‬‬
‫‪0.00‬‬

‫אר‬
‫יה‬
‫בד‬
‫ש‬
‫נד‬
‫רל‬
‫אי‬
‫יה‬
‫טנ‬
‫רי‬
‫ב‬
‫יה‬
‫בג‬
‫ור‬
‫נ‬
‫אל‬
‫שר‬
‫י‬
‫רק‬
‫נמ‬
‫ד‬
‫נד‬
‫זיל‬
‫ניו‬
‫יה‬
‫רל‬
‫סט‬
‫או‬
‫פת‬
‫צר‬
‫יה‬
‫טל‬
‫אי‬

‫ה"‬

‫מו‬
‫מ‬

‫‪50‬‬
‫ב‬

‫צע‬

‫ציון‬
‫ח‬

‫יה‬
‫לג‬
‫ב‬
‫רד‬
‫ספ‬

‫ור‬
‫פ‬

‫קנ‬

‫גל‬
‫טו‬

‫דה‬

‫יוון‬
‫יה‬
‫טר‬
‫וס‬
‫א‬
‫נד‬
‫נל‬
‫פי‬
‫פ‪5‬‬
‫א"‬
‫דר‬
‫יה‬
‫מנ‬
‫גר‬

‫הול‬
‫נד‬

‫ייץ‬
‫שו‬

‫‪ .1‬הלימות ההון העודפת היחיסת מחושבת כאחוז ההון העודף מסך ההון המינימלי הנדרש בכל מדינה‪ ,‬כאשר יחס ההון המינימלי הנדרש בכל המדינות עומד על ‪ .8%‬בישראל ההון המינימלי הנדרש‬
‫עומד על ‪ 9%‬ובקנדה ודרום אפריקה בהן יחס ההון הנדרש עומד על ‪ 10%‬חושבה הלימות ההון העודפת מעל ‪.8%‬‬
‫‪ .2‬בכל מדינה נכללו ‪ 10‬הקבוצות הבנקאיות הגדולות‪ ,‬למעט ארה"ב שבנתוניה נכללו ‪ 50‬הקבוצות הבנקאיות הגדולות; ישראל‪ ,‬פינלנד ודרום אפריקה‪ ,‬שבנתוניהן נכללו ‪ 5‬הקבוצות הבנקאיות הגדולות וניו‬
‫זילנד‪ ,‬שבנתוניה נכללו ‪ 4‬הקבוצות הבנקאיות הגדולות‪.‬‬
‫המקור‪ :‬עיבודי יחידת המחקר בפיקוח על הבנקים על בסיס המידע של חברת ‪BankScope‬‬

‫‪6‬‬


Slide 7

‫באזל ‪ – II‬שלושת הנדבכים‬

‫)‪(Pillars‬‬

‫נדבך ‪:1‬‬

‫נדבך ‪:2‬‬

‫נדבך ‪:3‬‬

‫דרישות‬
‫הון‬
‫מינימליות‬

‫תהליך פיקוח‬
‫ובקרה על הלימות‬
‫ההון‬

‫משמעת שוק‬

‫‪7‬‬


Slide 8

‫באזל ‪ – II‬נדבך ‪ - 1‬גישות עיקריות‬
‫לחישוב דרישות הון מזערי‬
‫סיכון אשראי‬
‫• הגישה הסטנדרטית (‪)SA‬‬

‫• גישות מבוססות דירוגים פנימיים (‪)IRB‬‬
‫• גישה מבוססת דירוגים פנימיים בסיסית (‪)F IRB‬‬
‫• גישה מבוססת דירוגים פנימיים מתקדמת (‪)A IRB‬‬

‫‪8‬‬


Slide 9

‫באזל ‪ – II‬נדבך ‪ - 1‬גישות עיקריות‬
‫לחישוב דרישות הון מזערי‬
‫סיכון תפעולי‬
‫• גישת האינדיקטור הבסיסי (‪)BIA‬‬

‫• הגישה הסטנדרטית (‪)SAOR‬‬
‫• גישות מדידה מתקדמות (‪)AMA‬‬

‫‪9‬‬


Slide 10

‫באזל ‪ – II‬תוכניות ליישום ב‪ 49 -‬המדינות‬
‫‪ 14‬המדינות‬
‫שבהן לא נקבע‬
‫מועד תחילה‪:‬‬
‫אורוגוואי‪,‬‬
‫אלבניה‪,‬‬
‫ארגנטינה‪,‬‬
‫בולגריה‪,‬‬
‫ברמודה‪,‬‬
‫טורקיה‪,‬‬
‫יפן‪,‬‬
‫ישראל‪,‬‬
‫מאוריציוס‪,‬‬
‫סין‪,‬‬
‫פנמה‪,‬‬
‫צ'ילה‪,‬‬
‫קרואטיה‪,‬‬
‫רומניה‬

‫‪ 35‬המדינות שבהן‬
‫נקבע מועד תחילה‪:‬‬

‫לפי המחקר אין‬
‫מועד תחילה‬
‫‪ 14‬מדינות‬

‫לפי המחקר יש‬
‫מועד תחילה‬
‫‪ 35‬מדינות‬

‫מקור‪:‬‬
‫‪"Basel 2 at mid-2006: prospects for implementation‬‬
‫‪and other recent development”, Cornford Andrew,‬‬
‫‪Financial Markets Center, Geneva.‬‬

‫ארה"ב‪,‬‬
‫אוסטרליה‪,‬‬
‫בחריין‪,‬‬
‫דרום אפריקה‪,‬‬
‫דרום קוריאה‪,‬‬
‫הודו‪,‬‬
‫הפיליפינים‪,‬‬
‫הונג קונג‪,‬‬
‫טאיוואן‪,‬‬
‫לאטביה‪,‬‬
‫מאלזיה‪,‬‬
‫מדינות האיחוד‬
‫האירופי (‪,)19‬‬
‫ניו זילנד‪,‬‬
‫סינגפור‪,‬‬
‫סרי לאנקה‪,‬‬
‫קנדה‪,‬‬
‫תאילנד‬

‫‪10‬‬


Slide 11

‫ – תוכניות ליישום‬II ‫באזל‬
)‫ מדינות (לפי הפרסום‬35 -‫ב‬

11

:‫מקור‬
"Basel 2 at mid-2006: prospects for implementation and other recent
development”, Cornford Andrew, Financial Markets Center, Geneva.


Slide 12

‫ המדינות שבהן נקבע‬35 – II ‫באזל‬
‫מועד אימוץ צפוי‬
‫מועדי האימוץ שנקבעו‬
1

1

4

21

5

3

‫מספר‬
‫מדינות‬

2009

2008
2010

2008

2007
2008

2007

2006

‫שנה‬

:‫מקור‬
"Basel 2 at mid-2006: prospects for implementation
and other recent development”, Cornford Andrew,
Financial Markets Center, Geneva.
12


Slide 13

‫באזל ‪ 35 – II‬המדינות שבהן נקבע‬
‫מועד אימוץ צפוי (המשך)‬
‫גישות לחישוב הון מזערי שאומצו‬
‫מספר‬
‫מדינות‬
‫גישה‬

‫‪2‬‬

‫‪3‬‬

‫‪2‬‬

‫‪1‬‬

‫‪3‬‬

‫‪24‬‬

‫מתקדמת‬
‫בלבד‬
‫(ארה"ב)‬

‫כל‬
‫השיטות‬

‫לא‬
‫סטנדרטית סטנדרטית רק‬
‫‪2007‬‬
‫עם חישוב סטנדרטית מצוינת‬
‫מקביל‬
‫מתקדמת‬
‫הגישה‬
‫‪2008‬‬

‫מקור‪:‬‬
‫‪"Basel 2 at mid-2006: prospects for implementation‬‬
‫‪and other recent development”, Cornford Andrew,‬‬
‫‪Financial Markets Center, Geneva.‬‬
‫‪13‬‬


Slide 14

‫ – תוכניות ליישום‬II ‫באזל‬
)‫ מדינות (לפי הפרסום‬14 -‫ב‬

14

:‫מקור‬
"Basel 2 at mid-2006: prospects for implementation and other recent
development”, Cornford Andrew, Financial Markets Center, Geneva.


Slide 15

‫באזל ‪ 14 – II‬המדינות שבהן לא‬
‫נקבע מועד אימוץ צפוי‬
‫אורוגוואי‪ ,‬אלבניה‪ ,‬ארגנטינה‪ ,‬בולגריה‬
‫ברמודה‪ ,‬טורקיה‪ ,‬יפן‬

‫ישראל‬
‫מאוריציוס‪ ,‬סין‪ ,‬פנמה‬
‫מקור‪:‬‬

‫צ'ילה‪,‬‬

‫קרואטיה‪,‬‬

‫רומניה‬

‫‪"Basel 2 at mid-2006: prospects for implementation and‬‬
‫‪other recent development”, Cornford Andrew, Financial‬‬
‫‪Markets Center, Geneva.‬‬
‫הערה‪ :‬באדום‪ ,‬מדינות שלפי הפירסום יישמו גישה סטנדרטית‬

‫‪15‬‬


Slide 16

‫באזל ‪II‬‬
‫הערכות ליישום‬
‫בישראל‬
‫‪16‬‬


Slide 17

‫העקרונות ליישום באזל ‪ II‬בישראל‬
‫‪ .1‬המפקח על הבנקים יאמץ את הוראת באזל‬
‫‪II‬בגירסתה האחרונה‪( ,‬מיוני ‪ ,)2006‬כהוראת‬
‫ניהול בנקאי תקין‪.‬‬

‫‪www.bis.org/publ/bcbs128.htm‬‬

‫‪17‬‬


Slide 18

‫העקרונות ליישום באזל ‪ II‬בישראל‬
‫(המשך)‬
‫‪ .2‬הוראת המפקח ליישום באזל ‪ II‬תהיה מבוססת על‬
‫תרגום מלא ומדויק של המקור באנגלית‪.‬‬
‫בגוף ההוראה תשולבנה תיבות‪ ,‬ככל שתידרשנה‪ ,‬כדי‬
‫להבהיר את ההוראה בנושאים שבהם נדרשות‬
‫הוראות ספציפיות ו‪/‬או הוראות מעבר בהתייחס‬
‫ליישומה בישראל‪.‬‬

‫‪18‬‬


Slide 19

‫העקרונות ליישום באזל ‪ II‬בישראל‬
‫(המשך)‬
‫‪ .3‬המפקח יקבע את שנת ‪ 2009‬כתאריך היעד‪,‬‬
‫שממנו ואילך כל תאגיד בנקאי יקיים את הוראת‬
‫באזל ‪ II‬על שלושת נדבכיה‪ ,‬ועל כל מרכיביה‪.‬‬
‫בשנת ‪ 2008‬הבנקים ידווחו לפיקוח על הבנקים‬
‫את הנתונים שקיבלו בעת יישום באזל ‪. II‬‬

‫‪19‬‬


Slide 20

‫העקרונות ליישום באזל ‪ II‬בישראל‬
‫(המשך)‬
‫‪ .4‬תאגיד בנקאי‪ ,‬שבתאריך היעד יהיה ערוך ליישם גישה‬
‫מתקדמת‪ ,‬יקבל מהפיקוח את כל הסיוע הנדרש כדי לעמוד‬
‫בהוראות שנקבעו בבאזל ‪ II‬לגישה זו‪.‬‬
‫‪.5‬‬

‫כל תאגיד בנקאי‪ ,‬שבתאריך היעד לא יהיה ערוך ליישם‬
‫גישה מתקדמת לפי באזל ‪ ,II‬יהיה חייב להיות ערוך ליישום‬
‫גישה אפשרית אחרת‪.‬‬

‫‪20‬‬


Slide 21

‫העקרונות ליישום באזל ‪ II‬בישראל‬
‫(המשך)‬
‫‪ .6‬הפיקוח יקיים הליך של דיון והתייעצות עם "באזל"‪,‬‬
‫רשויות פיקוח וגורמים נוספים בחו"ל ובישראל‪ ,‬בקשר‬
‫לנושאים מהותיים בתהליך של אימוץ באזל ‪ II‬בישראל‪.‬‬
‫‪7‬‬

‫‪.‬‬

‫הפיקוח יקיים הליך של דיון והתייעצות עם התאגידים‬
‫הבנקאיים בכל הקשור ליישום באזל ‪ II‬לרבות בנושאים‬
‫שבהם ע"פ באזל ‪ II‬נדרשת‪ ,‬הוראה ספציפית של המפקח‪.‬‬

‫‪21‬‬


Slide 22

‫העקרונות ליישום באזל ‪ II‬בישראל‬
‫(המשך)‬
‫‪ .8‬עד לתאריך היעד הפיקוח ילווה את תהליך ההתקדמות של‬
‫כל תאגיד בנקאי בדרך ליישום באזל ‪.II‬‬
‫‪ .9‬המפקח על הבנקים ימנה וועדת היגוי עליונה לבאזל ‪II‬‬
‫ויעמוד בראשה‪.‬‬
‫‪ .10‬הפיקוח על הבנקים יזום השתלמויות והדרכות בנושאים‬
‫מרכזיים הקשורים ליישום באזל ‪. II‬‬

‫‪22‬‬


Slide 23

‫העקרונות ליישום באזל ‪ II‬בישראל‬
‫(המשך)‬

‫‪ .11‬המפקח על הבנקים יפרסם‪ ,‬בהדרגה‪ ,‬את ההוראה ליישום‬
‫באזל ‪.II‬‬
‫‪‬‬

‫סמוך לתום הרבעון הראשון של ‪ 2007‬המפקח יפרסם (‪: )ANPR‬‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬

‫טיוטת מצע לדיון בנדבך ה‪ III -‬של באזל ‪ II‬הדן בגילוי‪.‬‬
‫טיוטה של הוראה ליישום באזל ‪ II‬לפי המודל הסטנדרטי (לסיכון אשראי‪,‬‬
‫לסיכון שוק ולסיכון תפעולי)‪.‬‬
‫טיוטה מקדמית של הוראה ליישום הוראת באזל ‪ II‬כולה‪ ,‬לפי הגישה‬
‫הסטנדרטית והגישות המתקדמות‪.‬‬
‫סקר השפעה כמותית (סה"כ ‪ )QIS‬לריכוז מסודר של המידע על התוכניות‬
‫וההערכות של כל תאגיד בנקאי ליישום באזל ‪ II‬ותוצאותיו‪.‬‬
‫‪ANPR-Advanced Notice of Proposed Rulemaking‬‬
‫‪23‬‬


Slide 24

‫העקרונות ליישום באזל ‪ II‬בישראל‬
‫(המשך)‬
‫‪‬‬

‫סמוך לתום הרבעון השלישי של ‪ 2007‬המפקח יפרסם טיוטה שלמה‬
‫של הוראה ליישום באזל ‪ II‬על כל נדבכיה וכל מרכיביה‪.‬‬

‫‪24‬‬


Slide 25

‫תודה‬
‫‪25‬‬