Transcript الأكاديمية العالمية للبحوث الشرعية

‫‪1‬‬
‫األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‬
‫‪International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance‬‬
‫تجربة المالية اإلٍسالمية الماليزية‬
‫األستاذ المشارك الدكتور سعيد بوهراوة‬
‫باحث باألكاديمية العالمية للبحوث الشرعية في المالية اإلسالمية ـ‬
‫ماليزيا‬
‫‪ISRA‬‬
Malaysia
2
Area: 329,847 sq. km.
Cities: Capital--Kuala Lumpur.
Terrain: Coastal plains and interior, jungle-covered
mountains. The South China Sea separates peninsular
Malaysia from East Malaysia on Borneo.
Climate: Tropical.
Population: 28,728,607 million (July 2011 est.)of which
91.8 per cent areMalaysian citizens and 8.2 per cent are noncitizens. Malaysian citizens consist of the ethnic groups
Bumiputera (67.4%), Chinese (24.6%), Indians (7.3%) and
Others (0.7%).
Religions: Islam (61.3%), Buddhism (19.8%),
Christianity (9.2%), Hinduism (6.3%), other/none
(5.0%).
Languages: Bahasa Melayu (official), Chinese (various
dialects), English, Tamil, indigenous.
ISRA
‫األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‬
International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance
‫مكونات الصناعة المالية اإلسالمية الماليزية‬
‫‪3‬‬
‫‪ ‬تمثل الصناعة المالية اإلسالمية بماليزيا ‪ %22‬من مجموع‬
‫الصناعة المالية الماليزية‪.‬‬
‫‪ ‬تقتسمها مكوناتٌ أربعة‪:‬‬
‫ـ الصيرفة اإلسالمية‬
‫ سوق رأس المال اإلسالمي‬‫ـ سوق النقد اإلسالمي‬
‫ـ التكافل أو التأمين التعاوني‬
‫ـ‬
‫األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‬
‫‪International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance‬‬
‫‪ISRA‬‬
‫أهم المحطات التاريخية للمالية اإلسالمية بماليزيا‬
‫‪4‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫ـ ‪1969‬م أنشئت المؤسسة اإلسالمية للمدخرات أو ما يعرف بصندوق الحج‬
‫”‪.“Tabung Haji‬‬
‫ـ ‪1983‬م سُنٌ قانون المصارف اإلسالمية‪.‬‬
‫ـ ‪1983‬م أسس أول مصرف إسالمي " بنك إسالم الماليزي" ومنع تأسيس أو‬
‫الترخيص ألي مصرف أو نافذة إسالمية لمدة ‪ 10‬سنوات لضمان نجاح بنك إسالم‬
‫الماليزي‪.‬‬
‫ـ ‪1984‬م سن قانون التكافل (التأمين اإلسالمي أو التأمين التعاوني) وتأسيس أول‬
‫شركة تكافل تكافل ماليزيا‪.‬‬
‫ـ ‪1990‬م تم إصدار أول صكوك على أساس البيع بالثمن اآلجل إصدار شركة شيل‬
‫”‪.“Shell‬‬
‫ـ ‪1993‬م سمح للبنوك التقليدية بإنشاء نوافذ إسالمية‪.‬‬
‫األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‬
‫‪International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance‬‬
‫‪ISRA‬‬
‫أهم المحطات التاريخية للمالية اإلسالمية بماليزيا (تابع)‬
‫‪5‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫)‪( Securities Commission‬الهيئة‬
‫‪1996‬م أنشأت هيئة األوراق المالية‬
‫االستشارية الشرعية‪.‬‬
‫ـ ‪1997‬م أنشأ البنك المركزي الماليزي الهيئة االستشارية الشرعية الوطنية‪.‬‬
‫ـ ‪1999‬م إنشاء مؤشر كوااللمبور لألسهم المتوافقة مع الشريعة اإلسالمية‬
‫)‪.Kuala Lumpur Islamic Stock Exchange (KLSI‬‬
‫ـ ‪2002‬م أصبحت ماليزيا عضوا مؤسسا لمجلس الخدمات المالية اإلسالمية‬
‫)‪ .The Islamic Financial Services Board (IFSB‬والدولة المضيفة له‪.‬‬
‫ـ ‪2005‬م السماح للبنوك ذات النوافذ اإلسالمية بالتحول إلى بنوك إسالمية‬
‫)‪.(HSBC Amanah‬‬
‫ـ ‪2005‬م إصدار تراخيص لثالثة بنوك أجنبية‪ :‬بنك الراحجي وبنك التمويل‬
‫الكويتي وبنك بيت التمويل اآلسيوي‪.‬‬
‫األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‬
‫‪International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance‬‬
‫‪ISRA‬‬
‫أهم المحطات التاريخية للمالية اإلسالمية بماليزيا (تابع)‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫ـ ‪2005‬م تأسيس البنك المركزي‬
‫اإلسالمية )‪.(INCIEF‬‬
‫الماليزي للجامعة العالمية لتعليم المالية‬
‫‪6‬‬
‫ـ ‪2008‬م تأسيس البنك المركزي الماليزي لألكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‬
‫في المالية اإلسالمية (‪.)ISRA‬‬
‫ـ ‪2010‬م وضعت خطة جديدة لقطاع الخدمات المالية‪ ،‬والخطة الثانية الرئيسة‬
‫لسوق رأس المال‪.‬‬
‫ـ ‪2010‬م ماليزيا تصدر صكوكا سيادية بقيمة ‪ 1.25‬مليار دوالر‪.‬‬
‫‪2010‬م ـ ‪2011‬م‪ ،‬ماليزيا تستحوذ على أكبر نسبة من إصدار الصكوك‪ ،‬حيث‬
‫بلغت نسبة إصدار ماليزيا للصكوك ‪ %64‬من اإلصدار العالمي للصكوك‪.‬‬
‫البنك المركزي الماليزي يضع القطاع المالي اإلسالمي الماليزي ضمن أهم‬
‫أولوياته مخطط القطاع المالي )‪ (Financial Sector Blueprint‬للفترة من‬
‫‪ 2011‬إلى ‪.2020‬‬
‫األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‬
‫‪International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance‬‬
‫‪ISRA‬‬
‫نظرة شاملة على التمويل اإلسالمي في ماليزيا‬
‫تنوع العاملني‬
‫البنوك اإلسالمية‬
‫وشركات التكافل‬
‫املصرفية اإلسالمية‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫‪ 17‬بنكا إسالميا‪.‬‬
‫‪ 10‬نوافذ إسالمية‪.‬‬
‫‪ 6‬مؤسسات تنمية مالية تقدم‬
‫خدمات بنكية إسالمية‪.‬‬
‫‪ 3‬بنوك إسالمية دولية‬
‫التكافل‬
‫• ‪ 8‬شركات تكافل‪.‬‬
‫• ‪ 4‬شركات إعادة تكافل‪.‬‬
‫• شركة واحدة أجنبية للتكافل‪.‬‬
‫إدارة األموال‬
‫‪ 12‬شركة إسالمية إلدارة األموال‪.‬‬
‫•‬
‫‪ 35‬شركة إدارة أموال مفوضة‬
‫•‬
‫بإدارة األموال وفق الشريعة‬
‫اإلسالمية‬
‫احلوكمة‬
‫سوق النقد‬
‫اإلسالمي‬
‫سوق رأس المال ا‬
‫اإلسالمي‬
‫النظام المالي‬
‫الماليزي‬
‫سوق رأس‬
‫المال‬
‫نظامٌمصرفي‬
‫مزدوج‬
‫‪7‬‬
‫القانونية والتنظيمية‬
‫قانون البنك املركزي ‪.2009‬‬
‫•‬
‫قانون املصارف اإلسالمية ‪1983‬‬
‫•‬
‫قانون التكافل ‪1984‬‬
‫•‬
‫قانون التمويل احلكومي ‪9183‬‬
‫•‬
‫قانون خدمات سوق رأس املال‬
‫•‬
‫‪2007‬‬
‫قانون شركات التأمني املاليزي‬
‫•‬
‫‪.2005‬‬
‫سوق النقد‬
‫البنوك التقليدية وشركات‬
‫التأمين‬
‫مدعوم بالبنية التحتية لرأس المال البشري‬
‫األسواق املالية سوق النقد‬
‫سوق النقد اإلسالمي بني البنوك‪.‬‬
‫•‬
‫معدل حجم التعامالت فيه ‪ 1‬مليار‬
‫‬‫رجنت يف اليوم‬
‫بورصة سوق السلع‪.‬‬
‫•‬
‫اهليئة الشرعية‬
‫• البنك املركزي املاليزي‬
‫• هيئة األوراق املالية‬
‫تسوية النزاعات‬
‫• نظام قضائي‪-‬‬
‫احملكمة العليا‪.‬‬
‫• مركز كواالملبور‬
‫اإلقليمي للتحكيم‬
‫سوق رأس املال‬
‫‪12‬‬
‫‪ %57‬من الديون اخلاصة هي صكوك‪.‬‬
‫•‬
‫‪ %88‬من االتعامالت املتوافقة مع الشرية يف البورصة املاليزية‬
‫•‬
‫إجتماعٌمجلسٌعلماءٌإسرا‬
‫‪ 144‬صندوق إسالمي‬
‫•‬
‫األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‬
‫‪International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance‬‬
‫‪ISRA‬‬
‫ترتيب الدول بحسب حجم األصول المتوافقة مع الشريعة اإلسالمية‬
Rank Country
Shariah-compliant assets(USDm)
8
1 Iran
2 Saudi Arabia
3 Malaysia
4 UAE
5 Kuwait
6 Bahrain
7 Qatar
8 Turkey
9 United Kingdom
10 Bangladesh
11 Sudan
12 Egypt
13 Indonesia
14 Pakistan
15 Syria
314,897
138,239 3
102,639
85,622
69,089
44,858
34,676
22,561
18,949 10
9,366
9,259
7,228
7,222
6,203
5,527
Source : The Banker , Nov 2010
ISRA
‫إجتماعٌمجلسٌعلماءٌإسرا األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‬
International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance
‫ترتيبٌماليزياٌفيٌالسوقٌالماليةٌالعالمية‬
Malaysia's ranking in global Islamic Finance 2009
9



Malaysia is ranked 1st in sukuk market, equity
market and fund management.
Ranked 2nd in takaful market after Iran,
Ranked 3rd in banking market after Iran and Saudi
Arabia
ISRA
‫إجتماعٌمجلسٌعلماءٌإسرا األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‬
International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance
‫عوامل نجاح الصيرفة اإلسالمية الماليزية‬
‫‪‬‬
‫أوال‪ :‬تبني الدولة الماليزية للصيرفة اإلسالمية‬
‫‪‬‬
‫اآلتي مثل رغبة حكومية خالصة‬
‫‪‬‬
‫تأسيس منظمة المؤتمر اإلسالمي ـ رئيس وزرائها األسبق تنكو عبد الرحمن‬
‫‪‬‬
‫‪ .‬تأسيس مصرفٌ إسالمي ماليزي‬
‫‪‬‬
‫إرساء اإلطار القانوني لهذه المصارف سنة ‪1983‬م‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪10‬‬
‫تعديل قانون المصارف اإلسالمية سنة ‪2009‬م‪ ،‬لتضعه على قدم المساواة مع النظام المصرفي‬
‫الوضعي فيما سمي بالنظام المصرفي المزدوج ‪(Dual Banking System: Conventional‬‬
‫)‪.and Islamic‬‬
‫التخطيط لرفع حصة المصرفية اإلسالمية في السوق المالية لتصل بحلول ‪2011‬م ‪ %17‬من‬
‫حصة السوق الماليزية‪.‬‬
‫تجاوزت هذه النسبة ‪ %22‬من إجمالي السوق المالية‪ .‬معدل السوق المالية اإلسالمية في كثير‬
‫من الدول اإلسالمية ال يتجاوز ‪.%5‬‬
‫البنك المركزي الماليزي يضع القطاع المالي اإلسالمي الماليزي ضمن أهم أولوياته مخطط القطاع‬
‫المالي )‪ (Financial Sector Blueprint‬للفترة من ‪ 2011‬إلى ‪.2020‬‬
‫األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‬
‫‪International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance‬‬
‫‪ISRA‬‬
‫عوامل نجاح الصيرفة اإلسالمية الماليزية (تابع)‬
‫‪11‬‬
‫‪ ‬ثانيا‪ :‬وضوح الرؤية واستراتيجية العمل‬
‫ـ رئيس الوزراء األسبق تون محاضير محمد‪ ،‬ورؤية ‪2020‬م )‪.(Vision 2020‬‬
‫ـ قانون المصارف سنة ‪1983‬م‪.‬‬
‫ـ تأسيس الحكومة الماليزية الجامعة اإلسالمية العالمية سنة ‪1984‬م لرفد المؤسسات‬
‫اإلسالمية عموما والمالية على وجه الخصوص بإطارات متخصصة‪.‬‬
‫ـ تأسيس البنك المركزي الماليزي للجامعة العالمية لتعليم المالية اإلسالمية سنة‬
‫‪2005‬م‪،‬‬
‫ـ تأسيسه لألكاديمية العالمية للبحوث الشرعية في المالية اإلسالمية سنة ‪2008‬م‪.‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫دعم الحكومة والبنك المركزي مؤسسات تدريب إطارات المؤسسات المالية‬
‫والصيرفة اإلسالمية‪.‬‬
‫إلزام المصارف اإلسالمية وضع ميزانية للبحوث وتدريب إطاراتها‪.‬‬
‫األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‬
‫‪International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance‬‬
‫‪ISRA‬‬
‫عوامل نجاح الصيرفة اإلسالمية الماليزية (تابع)‬
‫‪12‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫ثالثا‪ :‬وضوح اإلطار القانوني وانضباطه‬
‫ـ وضع إطار كلي لتحرك الصيرفة اإلسالمية‪ ،‬قانون المصارف اإلسالمية سنة‬
‫‪1983‬م\ ‪2009‬م‪ ،‬وقانون التكافل أو التأمين التعاوني سنة ‪1984‬م\ ‪2005‬م‪.‬‬
‫ـ إصدار أدلة إرشادية لجملة من المنتجات المالية منها‪ :‬المرابحة والمضاربة‬
‫والوكالة والمشاركة المتناقصة واالستصناع وغيرها‪.‬‬
‫للحوكمة المتوافقة مع الشريعة اإلسالمية ‪Shariah Governance‬‬
‫ـ وضع دليل َ‬
‫‪Guideline‬لضمان شفافية عالية وإدارة حازمة للمصارف اإلسالمية‪.‬‬
‫ـ تأسيس هيئة رقابة شرعية وطنية تمثل المرجعية الشرعية عند النزاع في قضايا‬
‫المعامالت المالية اإلسالمية‪.‬‬
‫ـ تأسيس لجنة للمواءمة بين الشريعة اإلسالمية والقانون الوضعي ‪(The Law‬‬
‫)‪Harmonisation Committee‬في اإلطار المصرفي‪.‬‬
‫األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‬
‫‪International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance‬‬
‫‪ISRA‬‬
‫عوامل نجاح الصيرفة اإلسالمية الماليزية (تابع)‬
‫‪13‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫رابعا‪ :‬االهتمام برأس المال البشري‬
‫رؤية ‪2020‬م )‪(Vision 2020‬التحديات التسعة ـ البند السادس من هذه الرؤية‬
‫تحديا متعلقا برأس المال البشري‪ ،‬ومواصفاته‪ .‬فقد جاء فيه‪(" :‬سادسا) تحدي‬
‫تأسيس مجتمع علمي تقدمي ذي نظرة مستقبلية يدعم اإلبداع وال يقتصر دوره‬
‫على استهالك التكنولوجيا‪ ،‬وإنما يسهم في مستقبل الحضارة العلمية‬
‫والتكنولوجيا" ‪.‬‬
‫األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‬
‫‪International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance‬‬
‫‪ISRA‬‬
‫عوامل نجاح الصيرفة اإلسالمية الماليزية (تابع)‬
‫‪14‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫تتنفيذ ماليزيا لهذا البند‪ :‬أسست الجامعة اإلسالمية العالمية سنة ‪1984‬م التي‬
‫أسست بدورها المعهد اإلسالمي للصيرفة والتمويل اإلسالمي‪ ،‬زيادة على قسم‬
‫المالية اإلسالمية في كلية اإلقتصاد والقانون‪ .‬أسس البنك المركزي الماليزي سنة‬
‫‪2005‬م الجامعة العالمية لتعليم المالية اإلسالمية‪.‬‬
‫تأسست بعدها كليات وأقسام للمالية اإلسالمية في جملة من الجامعات الماليزية‪.‬‬
‫على صعيد التطوير والتدريب تم تأسيس ‪•SIDC - Securities Industry‬‬
‫‪ Development Corporation‬سنة ‪1994‬م‪ ،‬و ‪IBFIM - Islamic Banking‬‬
‫‪ and Finance Institute Malaysia‬سنة ‪2001‬م‪ICLIF - International ،‬‬
‫‪ Centre for Leadership in Finance‬سنة ‪2003‬م‪ ،‬و ‪FSTEP -‬‬
‫‪ Financial Sector Talent Enrichment Program‬سنة ‪2007‬م‪.‬‬
‫األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‬
‫‪International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance‬‬
‫‪ISRA‬‬
‫‪15‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫وعلى صعيد البحث العلمي في المالية اإلسالمية أسس البنك المركزي الماليزي‬
‫األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية في المالية اإلسالمية سنة ‪2008‬م لرفد‬
‫الصناعة المالية ببحوث تأصيلية وتطبيقية تستجيب للتحديات المحلية والدولية‪.‬‬
‫وعلى مستوى التوعية بالمالية اإلسالمية والتعريف بجهد ماليزيا في هذا‬
‫المضمار أسست الحكومة الماليزية ممثلة في مجموعة من الوزارات "المركز‬
‫اإلسالمي العالمي للتمويل اإلسالمي" ‪(Malaysia International Islamic‬‬
‫)‪ ،Financial Center MIFC‬سنة ‪2006‬م‪ ،‬وكان هدف هذا المركز المسطر‬
‫في موقعه‪ :‬اإلسهام في جعل ماليزيا مركزا عالميا رئيسا للتمويل اإلسالمي‪.‬‬
‫تأسيس جمعية المؤسسات المصرفية اإلسالمية الماليزية ‪The Association of‬‬
‫)‪ ،Islamic Banking Institutions Malaysia (AIBIM‬سنة ‪1996‬م‪ ،‬ل ُتنسق‬
‫جهود المصارف اإلسالمية وتبحث أهم التطورات والتحديات التي تواجهها هذه‬
‫المصارف‪.‬‬
‫األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‬
‫‪International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance‬‬
‫‪ISRA‬‬
‫عوامل نجاح الصيرفة اإلسالمية الماليزية (تابع)‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪16‬‬
‫خامسا‪ :‬قوة البنية التحتية‬
‫تعرف البنية التحتية بأنها‪ :‬الهياكل المادية والتنظيمية األساسية الالزمة لتسيير المجتمع أو‬
‫المؤسسة‪.‬‬
‫على صعيد الهياكل التنظيمية‪:‬‬
‫ـ إدراج رسمي لقسم الصيرفة اإلسالمية ضمن مسؤوليات البنك المركزي ومحافظ البنك‬
‫المركزي القانونية‪.‬‬
‫‪‬‬
‫ـ تعيين رسمي ألحد نواب محافظ البنك المركزي لمتابعة أعمال المصارف اإلسالمية‪.‬‬
‫‪‬‬
‫ـ تأسيس قسم الصيرفة اإلسالمية والتكافل ضمن أقسام البنك المركزي الماليزي‪.‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫ـ تأسيس البنك المركزي الماليزي لهيئة للرقابة الشرعية الوطنية‪.‬‬
‫أما على مستوى الهياكل المادية فقد أنفق البنك المركزي الماليزي والمصارف اإلسالمية‬
‫أمواال ضخمة لضمان فعالية عالية في الخدمات المصرفية وجودة تقنية عالية ترقى إلى‬
‫منافسة المصارف الوضعية‪.‬‬
‫األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‬
‫‪International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance‬‬
‫‪ISRA‬‬
‫بعض معوقات الصيرفة اإلسالمية بماليزيا ومكامن تطويرها‬
‫‪17‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫أوال‪ :‬ضعف المقاربة التكاملية بين إطارات الصيرفة اإلسالمية‬
‫واقع الصيرفة اإلسالمية أنتج مهنيا متخصصا ينظر إلى الصيرفة‬
‫اإلسالمية من مقاربة وضعية بحتة‪ ،‬تغفل االعتبارات الشرعية‬
‫المقصدية‪ .‬وأنتج بالمقابل متخصصا شرعيا ضعيف االستيعاب‬
‫للتحديات القانونية والسوقية والواقعية‪.‬‬
‫األمر ولد في بعض المصارف اإلسالمية ما يسمى بـ "حوار‬
‫الطرشان" بسبب الخلفية التجزيئية‪ ،‬وبسبب محاولة كل طرف إلزام‬
‫اآلخر بقناعته من دون فهم عميق لمقاربة الطرف اآلخر‪.‬‬
‫األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‬
‫‪International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance‬‬
‫‪ISRA‬‬
‫بعض معوقات الصيرفة اإلسالمية بماليزيا ومكامن تطويرها (تابع)‬
‫‪18‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫ثانيا‪ :‬تغليب االعتداد بشكل العقود المالية على حساب مقاصدها‬
‫تغليب االعتداد بشكل المنتج على حساب مقصده ومعناه النتيجة‪ :‬اعتماد كثير من‬
‫المؤسسات المالية اإلسالمية الماليزية بعض المنتجات المالية المحرمة عند‬
‫جمهور العلماء مثل العينة وبيع الدين‪.‬‬
‫اإلفراط في اعتماد منتجات التورق عند كثير من المصارف اإلسالمية‪.‬‬
‫ثالثا‪ :‬ضعف التوعية الدينية بالمالية اإلسالمية‬
‫ضعف في التفريق بين الصيرفة اإلسالمية والوضعية‪.‬‬
‫سبب الضعف يرجع إلى اإلطار التعليمي التركيز في التوعية الدينية على قضايا‬
‫العبادات وإغفال قضايا المعامالت‪.‬‬
‫إغفال القائمين على التمويل اإلسالمي وموظفيها التوعية بها‪ ،‬وبيان الفارق بينها‬
‫وبين التمويل الوضعي‪.‬‬
‫األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‬
‫‪International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance‬‬
‫‪ISRA‬‬
19
‫جزاكم هللا خيرا‬
‫وشكرا‬
ISRA
‫األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‬
International Shari’ah Research Academy for Islamic Finance