Transcript Vežbe - primeri 11 i 12 ()

Primer 11
I Elementi zadatka
1) Date su vrednosti bilansnih pozicija preduzeća "X"
na dan 31.12.2013. godine: osnovni kapital
24.000, kratkoročne obaveze 12.000, građevinski
objekti (nabavna vrednost) 25.000, zalihe 18.000,
rezerve 4.500, gotovina 3.000, neraspodeljeni
dobitak 1.500, dugoročni zajmovi 18.000, oprema
(nabavna vrednost) 20.000, ispravka vrednosti
građevinskih objekata 7.000, ispravka vrednosti
opreme 5.000 i potraživanja 6.000.
2) U zalihama nema finansijskih rezervi (sve zalihe
odražavaju normalno, tj. gvozdeno stanje).
II Zadatak
1) Pripremiti bilans za analizu.
2) Da li je preduzeće jake finansijske strukture,
imajući u vidu zadovoljenje pravila
finansiranja?
3) Koliko iznosi neto obrtni fond i da li je
dovoljan?
4) Izvršiti ocenu finansijskog statusa preduzeća sa
stanovišta:
1) likvidnosti,
2) solventnosti i
3) finansiranja imobilizacija.
1. priprema bilansa za analizu
Bilans stanja preduzeća "X"
Aktiva
na dan 31.12.2013.
Pasiva
Iznos
Naziv pozicije
I Fiksna sredstva
1. Građ. objekti
2. IV građ. obj.
3. Postrojenja
4. IV postrojenja
II Obrtna sredstva
1. Zalihe
2. Potraživanja
3. Gotovina
SVEGA
pretkolona
25.000
–7.000
20.000
–5.000
glavna
kolona
Naziv pozicije
Iznos
30.000
33.000 I Sopstveni kapital
1. Osnovni kapital 24.000
18.000
2. Rezerve
4.500
3. Neraspodeljeni
15.000
dobitak
1.500
18.000
27.000 II Dugor. zajmovi
18.000 III Kratkor. obaveze
6.000
3.000
60.000 SVEGA
12.000
60.000
Bilans stanja preduzeća
Aktiva
"X" na dan 31.12.2013.
I Fiksna sredstva 33.000 I Sopstveni kapital
II Zalihe
18.000 II Dugoročni
III Potraživanja
6.000
zajmovi
IV Gotovina
3.000 III Kratkoročne
obaveze
Svega
60.000
Svega
Pasiva
30.000
18.000
12.000
60.000
2. pravila finansiranja
pravilo jednakosti sopstvenog i pozajmljenog
kapitala
sopstveni kapital = 30.000
pozajmljeni kapital = 30.000
Pravilo je zadovoljeno.
zlatno bilansno pravilo u užem smislu
fiksna sredstva = 33.000
sopstveni kapital = 30.000
Pravilo nije zadovoljeno.
zlatno bilansno pravilo u širem smislu
dugoročno vezana sredstva = fiksna sredstva +
gvozdene zalihe = 33.000 + 18.000 = 51.000
dugoročni kapital = sopstveni kapital +
dugoročni pozajmljeni kapital = 30.000 + 18.000
= 48.000
Pravilo nije zadovoljeno.
pravilo finansiranja "1:1"
potraživanja + gotovina = 6.000 + 3.000 = 9.000
kratkoročne obaveze = 12.000
Pravilo nije zadovoljeno.
pravilo finansiranja "2:1"
obrtna sredstva = 27.000
kratkoročne obaveze = 12.000
Pravilo je zadovoljeno.
Polazeći od pravila finansiranja,
finansijska situacija preduzeća "X" se ne
bi mogla oceniti kao zadovoljavajuća.
3. neto obrtni fond
neto obrtni fond = neto obrtna sredstva
neto obrtni fond = dugoročni kapital – neto
imobilizacije = 48.000 – 33.000 = 15.000
neto obrtna sredstva = obrtna sredstva – kratkoročne
obaveze = 27.000 – 12.000 = 15.000
Neto obrtni fond nije dovoljan, jer ne pokriva
celokupne gvozdene zalihe, koje iznose 18.000.
NOS
NOF
4. racio analiza
analiza likvidnosti
obrtna sredstva
racio opšte likvidnosti =
=
kratkoročne obaveze
27.000
=
= 2,25
12.000
racio reducirane
likvidnosti
=
9.000
=
= 0,75
12.000
potraživanja + gotovina
kratkoročne obaveze
=
analiza solventnosti
sopstveni kapital
racio solventnosti =
=
pozajmljeni kapital
30.000
=
= 1
30.000
pokazatelji zaduženosti:
a)
ukupne obaveze
zbir bilansa
=
x 100 =
18.000 + 12.000
x 100 = 50%
60.000
pokazatelji zaduženosti:
dugoročne obaveze
b)
x 100 =
permanentni kapital
=
18.000
x 100 = 37,5%
30.000 + 18.000
analiza finansiranja imobilizacija
racio finansiranja
imobilizacija
sopstvenim kapitalom
30.000
=
= 0,91
33.000
=
sopstveni kapital
=
neto imobilizacije
racio finansiranja
imobilizacija
=
dugoročnim kapitalom
48.000
=
= 1,45
33.000
dugoročni kapital
=
neto imobilizacije
racio pokrića zaliha =
15.000
=
= 0,83
18.000
neto obrtni fond
zalihe
=
racio pokrića
=
cirkulirajuće aktive
15.000
=
= 0,56
27.000
neto obrtni fond
obrtna sredstva
=
Primer 12
Početne zalihe: 1100 jed. x 23 din. =
25.300
Nabavke:
 januar: 350 jed. x 25 din. =
 jun: 1000 jed. x 29 din. =
 decembar: 750 jed. x 31 din. =
8.750
29.000
23.250
Troškovi zaliha raspolož. za prod. =
86.300
Prodaja: 1700 jed. x 35 din. =
59.500
Izvršiti obračun krajnjih zaliha, troškova
prodate robe i ostvarenog dobitka primenom
FIFO metode.
FIFO
Prihodi od prodaje
59.500
Troškovi prodate rode
41.300
Bruto marža na prodaji
18.200
Krajnje zalihe
45.000
1100 x 23 + 350 x 25 + 250 x 29
750 x 31 + 750 x 29