Transcript ترجمه فارسي
9 استراتژی های سطح شرکت ترجمه :اسما سلطاني نژاد Global Strategy Mike W. Peng chapter تنوع ،اکتساب و تجدید ساختار تنوع مرتبط با محصول • ورود به بازارهای جدید محصول یا فعالیتهای کسب و کار که با بازارها و فعالیتهای موجود شرکت مرتبط اند. تاکید بر هم افزایی عملیاتی : تکنولوژی های معمول ،بازاریابی و تولید افزایش در رقابت ماورای آنچه که می توانیم از طریق بازارهای محصول و فعالیتهای کسب و کار بصورت جداگانه بدست اوریم2+2=5 . – که بعنوان صرفه جوئیهای مقیاس ی یا صرفه جویی های مقیاس شناخته شده اند. 9–2 Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. تنوع غیرمرتبط با محصول • ورود به صنایعی که هیچ ارتباطات محصولی مرتبط واضحی با خطوط جاری کسب و کار شرکت ندارند. • این شرکتها ناهمگون نامیده می شوند و استراتژی آنها بعنوان استراتژی ناهمگون شناخته شده است .و هدف آنها بدست آوردن هم افزایی های مالی(نه عملیاتی) می باشد. نقش ارکانهای شرکت یک بازار سرمایه داخلی پاداش تنوع (مزیت ناهمگونی) تخفیف تنوع (عیب ناهمگونی) 9–3 Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. تنوع محصول و عملکرد شرکت Source: Adapted from R. E. Hoskisson, M. A. Hitt, & R. D. Ireland, 2004, Competing for Advantage (p. 228), Cincinnati: Thomson South-Western. Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. Figure 9.1 9–4 تنوع و عملکرد شرکت • اخطارهای مهم Not all product related diversifiers outperform unrelated diversifiers (the GE exception) In emerging economies, the conglomeration strategy seems to be persisting. : استراتژی ناهمگونی اصرار دارد بر، در اقتصادهای پدیدار شده Units affiliated with South Korea’s Samsung Group, India’s Tata Group, and Turkey’s Koc Group often outperform standalone competitors. Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. 9–5 تنوع جغرافیایی تنوع جغرافیایی حوزه فراتر از بین املللی (ماورای کشورهایی که از نظرجغرافیایی یا فرهنگی همسایه اند) 9–6 محدود به حوزه بین املللی(کشورهای همسایه از نظرجفرافیایی و فرهنگی) Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. تنوع جغرافیایی و عملکرد شرکت • در این دوره جهانی سازی ،فراخوانی های مکرری برای گوناگونی جغرافیایی وجود دارد : همه شرکتها نیاز دارند جهانی شوند. هیچ شرکت بین املللی نیاز به شروع فعالیت اقتصادی در خارج از کشور ندارد. شرکتهای با حضور بین املللی کم باید حوزه جغرافیایشان را گسترش دهند. • اگرچه ،این مالک بطور کامل این نگرش عمومی را حمایت نمی کند. 9–7 Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. تنوع جغرافیایی و عملکرد شرکت Source: Adapted from F. Contractor, S. K. Kundu, & C.-C. Hsu, 2003, A three stage theory of international expansion: The link between multinationality and performance in the service sector (p. 7), Journal of International Business Studies, 34: 5–18. Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. Figure 9.2 9–8 تنوع جغرافیایی و عملکرد شرکت • هیچ شرکتی به اندازه کافی درگیردر تجارب باال و پائین نمی شود. مطالعات از یک رابطه uشکل گزارش میدهد زیرا آنها فقط ازشرکتهای در مراحل میانی بین املللی شدن نمونه برداری کرده اند. سایر مطالعات یک uوارون را گزارش میدهند .زیرا نمونه های آنها برای شرکتهای بزرگتر با سطوح متوسط تا باالی تنوع اریب اند بحثهای زیادی در باره تنوع جغرافیایی وجود دارد. 9–9 Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. یک مدل تنوع جامع Figure 9.4 Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. 9–10 مالحظات مبتنی صنعت • محرک های تنوع فرصتهای خارجی رشد در یک صنعت جذابیت ساختاری رقابتهای درون شرکتی براساس رهبری هزینه قدرت چانه زنی عرضه کننده و خریدار شرکتها از طریق دستیابی به عرضه کنندگان باالدستی و خریداران پائین دستی حوزه خود را گسترش می دهند. تهدیدد محصوالت جایگزین کداک و فوجی توسط سازندگان د وربینهای دیجیتال که محصوالت جایگزین تولید می کنند تهدید می شدند. 9–11 Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. مالحظات مبتنی بر منبع • • • • 9–12 ارزش . تنوع ریسک را کاهش می دهد – با عدم تنوع مقایسه می شود ،شرکتهای تک کسب و کاره. کمیابی اهرم بندی توانائیها و قابلیت های محوری قابلیت تقلید جنرال موتور ححسادت انگیز است اما شرکتهای کمی می توانند از آن تقلید کنند. سازمان ساختار سازمانی و مکانیزم های کنترلی باید استراتزی های تنوع معین را حمایت کنند Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. استراتژی های مبتنی بر بنگاه بنگاههای غیررسمی فشارهای قانونی برای پرش روی تنوع ”“... درونی سازی ،باورهای شناختی فعالیتهای مدیریتی را راهنمایی می کنند 9–13 بنگاه های رسمی باالبردن تنوع محصوالت غیرمرتبط توسط توقیف کردن ادغام های درون صنعتی تواناساختن یا مجبورکردن تنوع جغرافیایی توسط شل کردن یا سفت کردن سیاستهای FDI Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. تکامل حوزه شرکتها • حوزه شرکت از طریق مقایسه منفعت های اقتصادی حاشیه ای و هزینه های ادرای حاشیه ای تعیین می شود. منفعتهای اقتصادی حاشیه ای( )MEBاشکال گوناگون هم افزایی اند که از آخرین واحد رشد بدست می آیند هزینه های اداری حاشیه ای( )MBCهزینه های اضافی اند که با بزرگتربودن و تنوع بیشترسازمان مرتبط اند. 9–14 Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. چه چیزی محدوده یک شرکت را تعیین می کند؟ Source: Adapted from G. Jones & C. Hill, 1988, Transaction cost analysis of strategy-structure choices (p. 166), Strategic Management Journal, 9: 159–172. Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. Figure 9.5 9–15 تکامل حوزه شرکت در ایالت متحده Source: M. W. Peng, S. H. Lee, & D. Wang, 2005, What determines the scope of the firm over time? A focus on institutional relatedness, Academy of Management Review (in press). Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. Figure 9.6 9–16 در برابر پیدایش اقتصاد ها در زمان یکسان توسعه یافته است: حوزه بهینه شرکت Source: M. W. Peng, S.-H. Lee, & D. Wang, 2005, What determines the scope of the firm over time? A focus on institutional relatedness, Academy of Management Review (in press). Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. Figure 9.7 9–17 ناهمگونی شرکتها درپیدایش اقتصادها • چرا ناهمگونی ارزش اقتصادهای پدیدار شده را افزایش می دهد؟ این تجزیه و تحلیل بر دو فرض اصلی و معقول متکی است در یک سطح تنوع داده شده منافع اقتصادهای پدیدارشده >منافع اقتصادهای توسعه یافته در یک سطح تنوع داده شده هزینه های اداری حاشیه ای در اقتصادهای پدیدارشده<هزینه های اداری حاشیه ای در اقتصادهای توثعه یافته بطور کلی،پویایی های صنعت ،موجودی های منابع و شرایط بنگاهی ایستا نمی باشند، 9–18 Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. اکتساب ها • اگرچه عبارت ادغام و اکتساب اغلب مورد استفاده قرار می گیرد ،در عالم واقع اکتساب ها غالب اند. اکتساب :انتقال کنترل دارایی ها ،عملیات و مدیریت از یک شرکت به شرکت دیگر. قبلی یک واحد از بعدی می شود. PeopleSoft is now a unit of Oracle ادغام :ترکیب دارایی ها ،عملیات ها و مدیریت دو شرکت برای ایجاد یک نهاد قانونی. South African Brewery & Miller Beer SABMiller 9–19 Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. Types of Cross-Border Mergers and Acquisitions Source: Adapted from United Nations, 2000, World Investment Report 2000 (p. 100), New York: UN Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. Figure 9.8 9–20 انواع M&As • طبقه های اولیه افقی :با شرکتهای رقیب در یک صنعت یکسان سروکار دارد. عمودی:به شرکتهای کانونی اجازه دستیابی به عرضه کنندگان باالدستی یا خریداران پایین دستی را می دهد- ناهمگون:دادوستدهای متعهد شده توسط تنوع سازیهای غیر مرتبط با محصول ،شامل شرکتهایی با بازارها و صنایع غیر مرتبط می باشد. • عبارتM&A موافق :مدیریت شرکت هدف با دادوستد موافق می باشند(.اگرچه ممکن است در ابتدا مقاومت کنند) مخالف:برخالف خواسته های مدیریت و ...شرکت هدف ،پیشنهادات M&Aرا رد می کنند. 9–21 Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. انگیزه های ادغام و اکتساب • • • • 9–22 دیدگاه مبتنی بر صنعت افزایش و تحکیم قدرت بازاردر یک صنعت دیدگاه مبتنی برمنابع قدرت منابع مدیریتی ارشد دستیابی به منابع مورد نیاز دیدگاه مبتنی بر بنگاه اغلب پاسخی به محدودیتهای بنگاهی رسمی می باشد همچنین اغلب بازتابی از هنجارها و ادراکات غیررسمی می باشد. اطمینان بیش از حد محرکهای مدیریتی :ساختن امپراطوری مورد عالقه شخص ی در جست و جوی قدرت ،پرستیژ و درآمد بیشتر این محرکها می توانند همزمان وجود داشته باشند. عملکرد ادغام و اکتساب ها • ثبت عملکرد نسبتا عاقالنه است. بیش از 70درصد گزارشات M&Aبا شکست روبرو شده اند. بطور متوسط عملکرد شرکتهای اکتسابی بهبود نمی یابد و اغلب تاثیر منفی می گذارد. اکتسابها بزرگترین مصرف کنندگان سرمایه شرکت ها ،بدترین برنامه ها و فعالیت های کسب و کارهای همه انها می باشد. رقبا اغلب برای سود بردن از آشفتگی M&Aبه حمله های تهاجمی می پردازند. ایرباس در طول ادغام Boeing/McDonnell Douglasسهم بازار خود را افزایش داد. کمپانی دل زمانی که HPدرگیر ادغام Compaqبود ،بازار پرینتر را مورد حمله قرار داد. 9–23 نشانه های شکست ادغام و اکتساب Table 9.3 Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. 9–24 Stakeholders’ Concerns During Mergers and Acquisitions Figure 9.9 Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. 9–25 • مدیران باید بهبود عملکرد اکتساب به اهداف زیاد نپردازند. از کشمکش های مزایده ای خودداری کنند-زمانی که اجرت ها باالست حاضر به ترک کار باشند نظارت بر تناسب سازمانی و استراتژیک برای جلوگیری از غافلگیر شدن بعد از اکتساب. خطاب قرار دادن شرکتها سهام داران چندگانه تالش برای حفظ بهترین استعدادها اماده بودن برای برخورد با موانع ایجاد شده توسط افرادی که کار و قدرتشان به خطر افتاده است. 9–26 Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. تجدید ساختار • تجدید ساختار کاهش در اندازه یا حوزه شرکت و یا هر دو. • معانی اولیه کوچک سازی کاهش تعداد کارکنان از طریق اخراج ،بازنشستگی بیش از موعد و برون سپاری. کاهش حوزه کاهش حیطه شرکت ها از طریق تحریم ها و spin-off 9–27 Copyright © 2005 South-Western. All rights reserved. محرکهای تجدید ساختار • دیدگاه مبتنی بر صنعت ساختاردهی دوباره اغلب با باال رفتن رقابت درون یک صنعت بکار می رود. • دیدگاه مبتنی بر منابع ساختاردهی دوباره ممکن است منفعت هایی را بهمراه داشته باشد اما هزینه هایی را نیز بهمراه دارد – آشفتگی سازمانی ،تشویش ،ناکامی و روحیه پایین -که اغلب آزمون VRIOبا شکست مواجه می شود. • دیدگاه مبتنی بر بنگاه شرکتها و مدیران در اقتصادهای توسعه یافته از بازارهای سرمایه ای بطور فزاینده ای فشارهای نهادی قوی در برابر ساختاردهی دوباره اطراف جهان. بهبود عملکرد تجدید ساختار • مخاطرات و شروط زیادی را در بر می گیرد ،عملکرد شرکتها بهتر خواهد شد اگر: اگر تجدیدساختار را در آخرین وهله استفاده کنند. بازمانده ها را به شیوه موثرتری مدیریت کنند -با افراد اخراج شده با انصاف رفتار کنید زیرا انها سیگنال های مثبتی راب افراد باقی مانده ارسال می کنند. در سازمان دهی واحدهایی با دانش زیاد مراقب هستند ،واحدهایی که حافظه و قابلیت های سازمانی به میزان زیادی در کارکنان نهاده شده است.