Transcript TRANSFERNE CIJENE

Danimir Gulin
Ekonomski fakultet Zagreb
Utjecaj računovodstvenih metoda u vođenju
politike transfernih cijena
DEFINIRANJE
• JAVLJAJU SE U DECENTRALIZIRANIM KOMPANIJAMA I
GRUPAMA ZA KONSOLIDACIJU
• TRANSFERNA CIJENA JE CIJENA KOJOM JEDAN ODJEL
TERETI DRUGI ODJEL ISTE KOMPANIJE ZA PROIZVODE ILI
USLUGE KOJE MU ISPORUČUJE
• OPERATIVNA DOBIT ODJELA MOŽE BITI ZNAČAJAN MOTIV
TE POKRETAČ MENADŽMENTA I ZAPOSLENIH NEKOG
ODJELA
• AKTIVNOSTI UNUTAR ORGANIZACIJE NISU TRŽIŠNE
• PROIZVODI ILI USLUGE JEDNOG ODJELA OD STRANE
DRUGOG NE KUPUJU SE KAO NA OTVORENOM TRŽIŠTU
• OPTIMIZIRANJE USPJEHA POJEDINIH ODJELA KOMPANIJE
VODI OPTIMIZIRANJU USPJEHA ORGANIZACIJE KAO
CJELINE
SVRHA TRANSFERNIH CIJENA
•
•
•
•
TO JE SREDSTVO PROMOCIJE CILJEVA CIJELE KOMPANIJE TE
MOTIV ZA POVEĆANJE NAPORA MENADŽMENTA NA NIŽOJ RAZINI
TRANSFERNE CIJENE MOTIVIRAJU ODJELE KOMPANIJE NA
NEPREKIDNO SMANJENJE NJIHOVIH TROŠKOVA
POMOĆU TRANSFERNIH CIJENA TOP MENADŽMENT OCJENJUJE
USPJEH POJEDINIH ODJELA
AKO TOP-MENADŽMENT FAVORIZIRA VISOKI STUPANJ
DECENTRALIZACIJE TADA TRANSFERNE CIJENE PROMOVIRAJU
VISOKI STUPANJ AUTONOMIJE UNUTAR KOMPANIJE. TO ZNAČI DA
AKO MENADŽER ODJELA TEŽI MAKSIMIZIRANJU OPERATIVNE
DOBITI SVOG ODJELA TADA BI TREBAO IMATI I SLOBODU
PREGOVARANJA S DRUGIM ODJELIMA UNUTAR KOMPANIJE ILI
PRODAVATI SVOJE PROIZVODE ILI USLUGE NA TRŽIŠTU VANJSKIM
KUPCIMA.
METODE UTVRĐIVANJA TRANSFERNIH CIJENA
• 1. TRŽIŠNA METODA
• 2. TROŠKOVNA METODA (“TROŠAK PLUS”)
• 3. PREGOVARAČKA METODA
TRŽIŠNA METODA
•
•
•
•
•
MENADŽMENT ODJELA MOŽE BIRATI EKSTERNU TRŽIŠNU CIJENU
KAO TRANSFERNU CIJENU SVOJIH PROIZVODA ILI USLUGA
KOJOM ĆE TERETITI DRUGE ODJELE
KORISTI SE AKO SU ISPUNJENI SLIJEDEĆI UVJETI:
(A) POSTOJI PERFEKTNO TRŽIŠTE POIZVODA ILI USLUGA KOJI SE
ISPORUČUJU DRUGIM ODJELIMA TJ. NEMA INDIVIDUALNOG
UTJECAJA PRODAVAČA ILI KUPACA NA PROIZVODE ILI USLUGE.
(B) MEĐUOVISNOST ODJELA JE MINIMALNA
(C) NEMA DODATNIH TROŠKOVA ILI KORISTI KOMPANIJI KAO
CJELINI OD KUPOVINE ILI PRODAJE PROIZVODA ILI USLUGA BILO
NA VANJSKOM TRŽIŠTU BILO UNUTAR KOMPANIJE
TROŠKOVNA METODA
•
•
•
•
•
•
•
•
METODA KOJA SE TEMELJI NA TROŠKOVIMA PROIZVODNJE PROIZVODA ILI
USLUGA KOJI SE ISPORUČUJU DRUGOM ODJELU KOMPANIJE
TROŠAK UKLUČUJE SVE VARIJABILNE I FIKSNE TROŠKOVE PROIZVODNJE
KONCEPT PUNIH TROŠKOVA UKLJUČUJE U TRANSFERNU CIJENU, PORED
VARIJABILNIH I FIKSNIH TROŠKOVA PROIZVODNJE, I TROŠKOVE KAO NPR.
TROŠKOVE ISTRAŽIVANJA, DIZAJNA, MARKETINGA, DISTRIBUCIJE I
ODNOSA S KUPCIMA)
PONEKAD TROŠAK KAO TEMELJ ZA ODREĐIVANJE TRANSFERNIH CIJENA
UKLJUČUJE ZARADU (PROFITNU MARŽU ILI OPERATIVNU DOBIT) KOJA
PREDSTAVLJA POVRAT ODJELA OD ULAGANJA
OVA METODA SE KORISTI AKO:
(A) TRŽIŠNE CIJENE NISU RASPOLOŽIVE
(B) NISU ODGOVARAJUĆE ILI JE PRESKUP DOLAZAK DO TRŽIŠNIH CIJENA
(C) PROIZVODI KOJI SE MOGU NABAVITI UZ RASPOLOŽIVE TRŽIŠNE CIJENE
NE ODGOVARAJU DALJNJOJ FAZI (ODJELU) ZBOG KVALITETE ILI
DOBAVLJAČA
PREGOVARAČKA METODA
• ODJELI PONEKAD MOGU PREGOVARATI O TRANSFERNIM
CIJENAMA IZMEĐU SEBE I ODLUČIVATI O
PRODAJI/NABAVCI IZMEĐU SEBE ILI PREGOVARATI S
VANJSKIM DOBAVLJAČIMA
• ODJELI TREBAJU RASPOLAGATI S VANJSKIM TRŽIŠNIM
CIJENAMA KAO I S TROŠKOVIMA TEMELJEM KOJIH ĆE
DEFINIRATI TRANSFERNE CIJENE
• PREGOVARAČKA METODA KORISTI SE:
• (A) KADA JE VISOKA AUTONOMIJA ODJELA
• (B) VISOKA MOTIVACIJA ZA POVEĆANJEM OPERATIVNE
DOBITI ODJELA
• KADA SU TRŽIŠNE CIJENE PROMJENJIVE
ILUSTRACIJA METODA
-slučaj naftne industrije-
• Naftna kompanija X d.d. ima dva odjela: Naftovod i Rafineriju.
• Naftovod kupuje ugovorene količine sirove nafte (dugoročni ugovor)
koje isporučuje rafineriji po 12 $/barelu. Rafinerija može kupovati
sirovu naftu na otvorenom tržištu po cijeni 21 $/barelu.
• Naftovod ima kapacitet transporta 40 000 barela dnevno a isporučuje u
prosjeku 10 000 barela dnevno rafineriji.
• Rafinerija radi s kapacitetom od 30 000 barela prerade sirove nafte
dnevno (prosječno 10 000 barela od naftovoda i 20 000 barela od
drugih dobavljača). Rafinerija od 2 barela nafte dobiva 1 barel benzina.
• Rafinerija prodaje benzin po cijeni od 58 $/barelu
VARIJABILNI I FIKSNI TROŠKOVI
-naftovoda i rafinerije• Naftovod:
• Ugovorena cijena (vanjsko tržište) za sirovu naftu = 12 $/barelu
Varijab. trošak po barelu = 1 $
Fiksni trošak po barelu = 3 $
Puni trošak po barelu
=4$
• Rafinerija:
• Ugovorena cijena (vanjsko tržište) za sirovu naftu = 21 $/barelu
•
Varjabilni trošak po barelu = 8 $
•
Fiksni trošak po barelu = 6 $
•
Puni trošak po barelu
= 14 $
IZRAČUN METODA
-na bazi 100 barela sirove nafte• Tržišna metoda: transferna cijena = 21 $
• Troškovna metoda: transferna cijena = 110 % punih troškova
• Puni trošak naftovoda = 12 +1+3 = 16 $
• Transferna cijena = 16 x 1,1 = 17,6 $
• Pregovaračka metoda: transferna cijena je dogovorena i iznosi 19,25 $
TRŽIŠNA M.
TROŠKOVNA M.
PREGOVARAČKA M.
Naftovod
Prihod 100 x 21, 17,6 i 19,25
2 100
1 760
1 925
Minus:
Trošak nab. sirove nafte 100x12
1 200
1 200
1 200
Var. tr. Naftovoda
100x1
100
100
100
Fiksni tr. Naftovoda
100x3
300
300
300
500
160
325
Rafinerija
Prihod 50x58
2 900
2 900
2 900
Minus:
Transferna cijena (trošak)
2 100
1 760
1 925
50x8
400
400
400
50x 6
300
300
300
Operativna dobit rafinerije
100
440
275
Operativna dobit X d.d.
600
600
600
Operativna dobit naftovoda
Var. tr. Rafinerije
Fiksni tr. Rafinerije
TRANSFERNE CIJENE NA MEĐUNARODNOJ
RAZINI I POREZ NA DOBIT
• Implikacije na porez na dobit i druge poreze
• Naftovod se nalazi u zemlji A s poreznom stopom poreza
na dobit od 30 %
• Rafinerija se nalazi u zemlji B s poreznom stopom poreza
na dobit od 20 %
• Kompanija X treba izabrati onu transfernu cijenu koja
minimizira ukupan porez na dobit.
• Pretpostavka je da su odjeli pravni subjekti u dvije različite
države (A i B).
POREZNE IMPLIKACIJE TRANSFERNIH CIJENA
OPERATIVNA DOBIT
ZA 100 BARELA SIR. NAFTE
METODA
NAFTOVOD
RAFINERIJA
UKUPNO
POREZ NA DOBIT
ZA 100 BARELA SIR. N
NAFTOVOD
RAFINERIJA
UKUPNO
Tržišna m.
500$
100$
600$
150$
20$
170$
Troškovna m.
160
440
600
48
88
136
Pregovaračka m.
325
275
600
97,5
55
152,5