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国际贸易结算实务
主要内容
I. 出口支付工具介绍
II. 出口支付方式介绍
III. 企业风险提示
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I. 出口支付工具介绍
（1）汇票
（2）本票
（3）支票
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现金支付及其局限性
•
•
•
•
•
•
当场交付的局限性
风险性
数额限制
不具备凭证工具作用
不具备信用工具作用
最大的优越性：方便、快捷、没有信
用风险
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票
据
• 在国际贸易结算中，票据是重要的结
算工具。
• 票据通常指的是，出票人自己承诺或
委托他人在见票或指定日期向收款人
或持票人无条件支付一定金额，且可
流通转让的一种有价证券，如汇票、
本票、支票。
• 发票、运输单据、保险单据等称之为
商业单据或货运单据，以支付一定金
额为目的、可以自由流通转让的证券
称之为票据或金融单据。
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支付工具之一－－汇票
汇票（Bill of Exchange; Draft）
－－债权人向债务人发出的支付命令。
“汇票是出票人签发的，委托付款人
在见票时或者在指定日期无条件支付确定
的金额给收款人或持票人的票据”（中国
票据法）
“汇票是一个人向另一个人签发的，
要求见票时或在将来的固定时间或可以确
定的时间，对某人或其指定的人或持票人
支付一定金额的无条件的书面支付命令”
（英国票据法）
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支付工具之一－－汇票
• 《日内瓦统一汇票本票法公约》规定，汇
票必须包括以下内容：必须注明“汇票”
字样，无条件支付一定金额的命令，付款
人（受票人）姓名，付款期限，付款地点
，受款人或其指定人姓名，开立汇票日期
和地点以及出票人的签名等八项内容。
• 汇票有三个基本当事人：出票人（Drawer
），付款人（受票人，Drawee，Payer）
和收款人（受款人，Payee）。
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汇票的种类
1.按照出票人不同
（1）银行汇票（Banker’s Draft）
－－出票人和付款人均为银行的汇票，一般
用于汇付业务。
（2）商业汇票（Commercial Draft）
－－由企业、商号或个人签发的，付款人可
以是企业、商号或银行的汇票。
－－在国际贸易中出口商开立的汇票是商业
汇票。
－－若采用托收方式，汇票的付款人为进口
商或其指定银行，若为L/C，付款人一般
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为开证行或其指定银行。
汇票的种类
2.按照使用时是否随附商业单据
（1）光票（Clean Bill）
－－由出票人开立的不随附任何货运单据的汇票
－－银行汇票多为光票
－－光票的付款取决于当事人的信用
－－用于支付佣金、代垫费用、收取货款尾数等
（2）跟单汇票（Documentary Bill）
－－随附的单据一般为提单、发票、保险单、仓
单、检疫检验证书、原产地证明等
－－商业汇票多为跟单汇票
－－转让汇票时，连同货运单据一起转让
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汇票的种类
3.按照付款时间
（1）即期汇票（Sight Draft）
－－持票人提示汇票时，付款人应立即付款的汇票
－－有三种类型:汇票明确载明“见票即付”字样的、汇
票上未记载付款日期的、汇票上载明的到期日与出票
日相同的。
－－Pay…at sight
（2）远期汇票（Time Bill; Usance Bill）
－－付款人在将来一定期限内付款的汇票
－－远期汇票的付款日期一般有以下四种规定方法：
见票后若干天付款 At…days after sight
出票后若干天付款
At…days after date
在提单签发后若干天付款 At…days after date of
Bill of Lading
在某一特定时期付款 Fixed Date
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汇票的种类
4.按照承兑人不同
（1）银行承兑汇票
－－由公司、企业或者个人进行承兑的以银行
为付款人并经过付款银行承兑的远期汇票。
－－银行信用，易于流通转让；
－－一般用于远期信用证付款方式
（2）商业承兑汇票
－－商业承兑汇票是以公司、企业或个人为付
款人，并由公司、企业或个人进行承兑的远
期汇票。
－－商业信用
－－一般用于托收付款
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汇票的种类
5.按照记载受款人姓名方式
（1）记名汇票
－－又称抬头汇票，是指发票人在汇票上写明受款人的
姓名或商号的一种汇票。
－－这种汇票，发票人签发汇票后，应该将该汇票交给
票面上记载的受款人，才产生票据的效力。
－－同时，作为受款人的持票人，可以依法背书进行转
让。
－－限制性抬头Pay…Co., not negotiable
（2）指示汇票
－－在汇票上记载受款人的姓名或商号，并且附加“或
其指定人”字样的汇票。这种汇票，发票人可以依背
书交付而转让，但不得对执票人的背书转让加以禁止
。
－－指示性抬头Pay …Co., or order; Pay to the
order of …Co.
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汇票的种类
（3）无记名汇票
－－在票面上没有记载受款人的姓名或商号
，或仅记载“来人”字样的一种汇票，这
种汇票仅完成交付行为，即可转让。执票
人也可以在票面上记载自己或他人为受款
人，从而使之变成记名汇票。
－－持票人抬头 Pay Bearer
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Bill of Exchange
No.
(汇票号码)
Drawn under（出票依据）
L/C No.
Dated
Payable with interest
per annum
Exchange for（小写金额）
Beijing, China （出票时间地点
）
At（见票）
sight of this FIRST of Exchange (Second of
Exchange being unpaid)
Pay to the order of（收款人）
For and behalf of
The sum of（大写汇票金额）
To（付款人）
BEIJING
IMP. & EXP. CORP.
（出票人签字）
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（Signature）
汇票的记载事项
1.绝对必要记载事项
（1）表明“汇票”字样
－－Bill of Exchange, Exchange,
Draft
－－英美法系各国不要求必须注明汇票
字样，只要能反映出汇票含义即可。
－－中国票据法规定必须有“银行汇票
”或“商业汇票”字样。
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汇票的记载事项
（2）“无条件支付委托”
无条件的两个含义：
一是不能出现“请求”字样；
二是不能把某一事件的发生作为付款的先
决条件。
例如：“交付合格货物后付款”，“
从5号帐户付1万美元”
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汇票的记载事项
（3）确定的金额
• 作为金钱证券的汇票，其支付的标的
必须是金钱。
• 金额必须确定，在汇票上不能出现"付
人民币若干"或"付人民币一千元左右"
的字样。
• 记载的方式，可以以文字，也可用数
字的方式。当数字与文字不一致时，
以文字记载为准。
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汇票的记载事项
（4）付款人
• 付款人是受出票人委托而支付汇票金
额的人。
• 付款人一经对汇票承兑后，即成为汇
票的主债务人，承担汇票到期付款的
责任，而出票人为次债务人。
• 汇票上应注明其详细地址。
• L/C结算时，付款人一般为开证行、付
款行、承兑行等。
• 托收结算时，付款人一般为进口商或
其指定人。
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汇票的记载事项
（5）收款人
• 限制性抬头。例如，“仅付给甲公司”（Pay A
Co. only）或“付××公司，不准流通”（Pay
×× Co. not negotiable）。这种抬头的汇票
不能流通转让，只限定指定的收款人收取票款，
因此在国际贸易结算中很少使用。
• 指示性抬头。例如，“付给××公司或指定人”
（Pay ×× Co. or order或 Pay to the order
of ×× Co.）。这种抬头的汇票除了××公司
可以作为收款人外，也可通过背书转让给第三者
。因此，在国际贸易中被广泛使用。
• 持票人或来人抬头。例如，“付给来人”（Pay
Bearer）。这种抬头的汇票，无须由持票人背书
，仅凭交付汇票即可转让。但是，这种来人汇票
风险很大，在国际贸易结算中也很少使用。
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汇票的记载事项
（6）出票日期
• 若采用信用证结算，汇票的出票日期
不能晚于信用证的有效期，同时不得z
早于随附的各种单据的出单日。
（7）出票人签名
• 出票人的签名是重要事项，出票人于
汇票上签名意味着出票人对汇票之文
义记载的责任负责，否则票据便失去
意义，应为无效。
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汇票的记载事项
2.相对必要记载事项
• 相对应记载事项是指，票据法规定的，行为
人为票据行为时，应该在票据上记载，如果
未记载，则依票据法的规定执行，票据并不
因此无效的记载事项。
• 各国票据法和统一法公约规定不完全相同，
通常包括出票地、付款地、到期日等。
3.任意记载事项
• 是否记载由出票人决定。
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案例思考
非洲某国G公司欲向中国H公司订购一批货
物，并表示愿意预付50％的货款（美元）。
不久G公司寄来一张汇票，金额为货款的50％
。该汇票的出票人注明为美国一家注明银行
，而汇票的付款人为G公司。该汇票同时注明
:PAYING AGAINST THIS DEMAND DRAFT UPON
MATURITY。但该汇票又表明付款期限为出票
日后3个月，并无AT___DAYS AFTER SIGHT OF
THIS SECOND OF EXCHANGE (FISRST OF
EXCHANGE BEING UNPAID)PAY TO THE ORDER
OF…之类的语句。
试分析出口商是否可以接受该汇票并与之签
订贸易合同。
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汇票的使用过程
• 出票（Issue）－－填写，交付
• 提示（Presentation）
－－付款提示
－－承兑提示
• 承兑（Acceptance）
• 付款（Payment）
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汇票的使用过程
背书（Endorsement）
• 转让汇票权益的法律手续
• Endorsor（前手），Endorsee（后手）
• 前手对后手承担汇票必然会被承兑或付
款的责任。
• 背书转让与贴现（Discount）
拒付（Dishonor）
• 拒绝承兑、拒绝支付（退票）
追索（Recourse）
• 追索权（right of recourse：向前手追
索的权利
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• 拒付证书（Protest）
案例思考
中国某企业收到非洲某国B公司发来
的一份订单及一张金额为5000美元的汇票
，出票银行为该国一家银行，汇票的付款
人为美国的C银行。B公司在订单中表明，
该金额为货款的担保，要求中国出口商先
将样货航空发送，随后将汇票托收。于是
，出口商按照B公司的要求将样货发出，
并委托中国某银行向美国C银行托收5000
美元。此后不久，美国C银行来电：汇票
系伪造，拒绝付款。
试分析中国出口商的教训。
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本 票
本票（Promissory Note）
• 债务人给债权人发出的支付承诺。
• “本票是出票人签发的，承诺自己在
见票时无条件支付确定的金额给收款
人或持票人的票据”（中国票据法）
• “本票是一个人向另一个人签发的，
保证于见票时或定期或在可确定的将
来的时间，对某人或其指定人或持票
人支付一定‘金额的无条件的书面承
诺”（英国票据法）
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本票的记载事项
• 各国票据法对本票内容的规定各不相同。
• 我国《票据法》规定，本票必须记载如下
事项：
– 表明“本票”字样；
– 无条件的支付承诺；
– 确定的金额；
– 收款人的名称；
– 出票日期；
– 出票人签字。
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本票的种类
1．按照本票的出票人不同
（1）商业本票
• 商业本票是由工商企业或个人签发的本票，
也称为一般本票。
• 商业本票可分为即期和远期。
• 很难流通。
（2）银行本票
• 银行本票是银行签发的，承诺自己在见票时
无条件支付确定的金额给收款人或者持票人
的票据。
• 都是即期的。
• 在国际贸易结算中使用的本票大多是银行本
票。
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本票的种类
2.按照本票的付款期限不同
（1）即期本票
• 即期本票是见票即付的本票。
（2）远期本票
• 远期本票包括定日付款本票、出票后定期
付款的本票和见票后定期付款的本票。
• 我国票据法第73条第1款规定 “本票是出
票人签发的，承诺自己在见票时无条件支
付确定的金额给收款人或者持票人的票据
”，因此我国票据法只调整“见票时无条
件支付”的即期本票，而不调整远期本票
。
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本票的种类
3.按照本票上是否记载收款人的名称
（1）记名本票
（2）无记名本票
• 我国票据法第76条规定，本票必须记
载收款人名称，否则，本票无效。
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本票与汇票的区别
• 出票人不同：本票为绝对债务人；汇
票为债权人（也是背书后手的债务人
）
• 当事人：本票两个；汇票三个
• 使用手续：本票无需承兑；远期汇票
需承兑
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支 票
支票（Check，Cheque）
• 银行存款户向银行签发的无条件支付
命令。
• “支票是出票人签发的，委托办理支
票存款业务的银行或者其他金融机构
在见票时无条件支付确定金额给收款
人或持票人的票据”（中国票据法）
• “支票是以银行为付款人的及其汇票
，即存款人对银行的无条件支付一定
金额的委托或命令”（英国票据法）
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支票的必要项目
（1）写明其为“支票”字样；
（2）无条件支付命令；
（3）付款银行名称；
（4）出票人签字；
（5）出票日期和地点（未载明出票地点者，出
票人名字旁的地点视为出票地）；
（6）付款地点（未载明付款地点者，付款银行
所在地视为付款地点）；
（7）写明“即期”字样，如未写明即期者，仍
视为见票即付；
（8）一定金额；
（9）收款人或其指定人。
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支票的种类
•
•
•
•
商业支票
个人支票
现金支票
转帐支票等等……
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支票的种类
（1）记名支票（Check payable to order
）是在支票的收款人一栏，写明收款人姓
名，如“限付某甲”(Pay A Only)或“指
定人”(Pay A Order),取款时须由收款人
签章，方可支取。
（2）不记名支票（Check payable to
bearer）又称空白支票，支票上不记载收
款人姓名，只写“付来人”(Pay bearer)
。取款时持票人无须在支票背后签章，即
可支取。此项支票仅凭交付而转让。
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支票的种类
（3）划线支票（Crossed Check）是在支票
正面划两道平行线的支票。划线支票与一
般支票不同，划线支票非由银行不得领取
票款，故只能委托银行代收票款人帐。使
用划线支票的目的是为了在支票遗失或被
人冒领时，还有可能通过银行代收的线索
追回票款。
（4）保付支票(Certified Check)是指为了
避免出票人开出空头支票，保证支票提示
时付款，支票的收款人或持票人可要求银
行对支票“保付”。
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支票的种类
（5）银行支票（Certified Check）是由银
行签发，并由银行付款的支票，也是银行
即期汇票。银行代顾客办理票汇汇款时，
可以开立银行支票。
（6）旅行支票（Traveler’s Check）是银
行或旅行社为旅游者发行的一种固定金额
的支付工具，是旅游者从出票机构用现金
购买的一种支付手段。
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案例思考
中国B企业与香港S公司签订了一笔交易合同
，交易条件为FOB，金额为200多万港币，并约定
信用证付款。但S公司迟迟不开来信用证，在B企
业的多次催促下，港商答应改为银行支票付款，
在装运港办理交货和付款手续。在出口商已备妥
装运货物，准备装船时，港商却提交了一份支票
复印件。对此，出口商予以拒绝。同时，港商也
对货物包装提出新的要求，并要求将海运改为空
运，答应立即寄来支票原件。当出口商改换包装
后并准备空运后，要求港商前来验货，但港商以
该批货物价格过高为由拒绝验货，最终导致出口
商巨大损失。
试分析B企业应吸取哪些教训。
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II.出口支付方式介绍
（一）汇付
（二）跟单托收
（三）跟单信用证
（一）汇付
汇付的概念
汇付意指进口方（买方）主动将货款通
过银行或其他途径（比如“西联汇款”）支
付给出口方（卖方）。
在这一过程中，结算资金的流转方向
和业务工具的流转方向一致，属于顺汇。
汇付业务不仅适用于贸易和非贸易结算
，凡是外汇资金的转移都可采用汇付方式。
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汇付的特点
• 交易完全依靠商业信用，银行仅仅充当资金
渠道。
• 银行手续最简便，最快捷，费用最低廉
• 交易风险在进出口双方之间分布最不平衡
——当预付货款时：进口商承担“钱去货无
”的风险
——当货到付款时：出口商承担“货去钱无
”的风险
• 应特别注意遵守外汇管理要求
——对于预付货款的限制（20万美元）
——汇出汇款需提交规定文件，银行还会通
过海关联网查询
——可确定的贸易下收汇可直接入帐并获得
核销联。（将出台20万限制）
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汇付的当事人
• 付款人，通常是指国际贸易中的买方，即
进口方。
• 收款人，通常是指国际贸易中买方，即出
口方。
• 汇出行，通常是指接受汇款人申请，代其
汇款的银行，汇款行一般是进口地银行。
• 汇入行，是接受汇出行的委托，对收款人
付款的银行，通常汇入行是出口地银行。
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汇付的种类
汇付有3种方式：电汇、信汇、票汇。
• 电汇的定义
——汇出行接受汇款人的委托后，以电传方
式将付款委托通知收款人当地的汇入行，
委托它将一定金额的款项解付给指定的收
款人 。
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汇付的种类
电汇的特点：
• 属于顺汇结算方式
• 收款迅速及时
• 程序安全可靠
• 汇款人承担的费用成本较高
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汇付的种类
电汇（Telegraphic Transfer，T/T ）
Remitter
汇款人
(进口商)
电汇委托书
Remitting
bank
汇出行
进出口合同
收款迅速
费用较高
委托付款
Payee
收款人
(出口商)
解付汇款
Paying
bank
汇入行
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案例思考
国外某进口商欲进口中国一批货物，双方
对合同数量、价格、品质、规格的国内均已
谈托，当谈到货款支付方式时，进口商提出
T/T支付50％的货款，另50％的货款使用信用
证结算，以节省开证保证金。同时，进口商
要求收到正本提单传真5天内，先使用T/T支
付50％的货款。
试分析，出口商应采取何种方式避免货款两
空的损失。
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汇付的种类
信汇(Mail Transfer, M/T)是汇出行应汇款
人的申请，用航空信函的方式指示汇入行
解付一定金额给收款人的一种汇款方式。
信汇业务的特点
• 银行可短期无偿利用信汇资金。
• 信汇费用成本相对较低。
• 信汇资金的转移速度较慢。
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汇付的种类
信汇（Mail Transfer，M/T）
Remitter
汇款人
(进口商)
信汇委托书
Remitting
bank
汇出行
进出口合同
费用低廉
时间较慢
委托付款
Payee
收款人
(出口商)
解付汇款
Paying bank
汇入行
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汇付的种类
票汇（Remittance by Banker’s Demand Draft,
D/D）是汇出行应汇款人的申请，代其开立以汇
入行为付款人的银行即期汇票，并交还汇款人，
由汇款人自寄或自带给国外收款人，由收款人到
汇入行凭票取款的汇款方式。由于票汇以银行即
期汇票为结算工具，其传送方向与资金流相同，
所以票汇也属于顺汇法。
票汇的特点
• 银行可无偿占有资金。
• 取款方便，手续简便。
• 汇款人可以通过背书把票据转让他人，具有一定
的流通性和灵活性。
• 办理票汇业务时，汇出行要出具汇票通知书或票
根（Advice of Drawing）并寄至汇入行，以便
汇入行在收款人持票向其取款时，凭票根核对汇
票的真伪，待证实汇票无误后，解付票款给收款
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人，并将付讫收据寄至汇出行。
汇付的种类
票汇（Remittance by Banker’s Demand Draft, D/D ）
Remitter
汇款人
(进口商)
购买银行汇票
Remitting
bank
汇出行
进出口合同
交付银行汇票
提示银行汇票
通知汇入行
Payee
收款人
(出口商)
解付汇款
Paying bank
汇入行
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汇付的种类
 电汇与信汇的差别在于前者是银行通
过电讯方式发出付款通知，而后者则
是通过航空邮寄方式。
 票汇则是汇款人从汇出行取得汇票后
，自行携带前往付款银行，直接向付
款银行提示取得票款。
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案例思考
•
中国某公司向香港R公司出口一批大米转
运瑞士。港商向香港N银行购买了一张银行即
期汇票寄给出口商作为货款，但该汇票的付
款货币为瑞士法郎。出口商向中国银行提示
，因不代垫头寸，收妥结汇及汇票的货币为
瑞士法郎，还需要等待中国银行将汇票背书
转让给瑞士苏黎世某银行，除了正常的邮程
，加上各银行的合理工作时间，该笔货款在
约2个多月后才到达出口商。
试分析这种结汇方式和货币对出口商有何不妥
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合同中的汇付条款示例：
• 卖方应于2006年10月12日以前将全部
货物运抵目的地，货到15天内，买方
将全部货款用电汇方式汇付给卖方。
• 合同签署后30天内，买方应以电汇方
式付给卖方合同价格10％的金额。
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汇付在国际贸易中的使用
1.货到付款（Payment after arrival
of the goods)是指出口商先发货、
进口商在货到再付款的结算方式。
• 此方式实际属于赊帐交易(Open
Account Transaction)，或延期付款
(Deferred Payment)结算。
• 与预付货款相比，货到付款结算方式
对进口商（买方）有利，对出口商（
卖方）不利。
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汇付在国际贸易中的使用
• 货到付款在实务中有售定和寄售两种具体
结算方法 。
（1）售定（Goods Sold）指货价已定，双方签
订合同后，出口方先出运货，即买卖双方成
交条件已经谈妥并已签订了成交合同，同时
确定了货价和付款时间，一般是货到付款或
货到若干天付款。由进出口商用汇款方式通
过银行汇交出口商。
• 这种特定的延期付款方式习惯上称为“先出
后结”，又因价格事先已经确定，故亦称售
定。
• 目前，售定只适用于我国对港澳地区出口鲜
活商品的贸易结算。
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汇付在国际贸易中的使用
（2）寄售(Consignment) 是由出口商先将货物
运至国外，委托国外商人在当地市场代为销
售，货物售出后，被委托人将货款扣除佣金
后通过银行汇交出口商。
• 介绍新产品到国外市场；
• 一时难觅买主的国内滞销商品，委托国外代
理商、经纪人代为销售；
• 剩余货物，数量过少或品质较差，买方不愿
意承购；
• 国内产品欲开拓国外市场，国外售价没有确
定，卖方先将货物委托国外代理商销售。
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汇付在国际贸易中的使用
2.预付货款（Payment in advance）是指
进口商将货款的一部分或全部支付给出
口商，出口商收到货款后再发货的一种
结算方式。
• 预付货款对出口商有利、对进口商不利
• 这种方式只适用于双方关系密切或货物
畅销、货源有限的情况。
•
Cash with Order（订货付现）
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汇付在国际贸易中的使用
预付货款的使用条件：
（1）卖方货物旺销，出口商与进口商初次
成交，卖方对买方资信不甚了解，顾虑买
方收货后不按合约履行付款义务，为了收
汇安全，卖方提出预付货款作为发货的前
提条件。
（2）进出口双方关系密切，了解对方资信
状况，进口商愿以预付货款购入货物。
（3）当出口商的商品是进口过市场上的抢
手货时，为取得高额利润，进口商迫切需
要购买商品，愿意预付货款。
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汇付在国际贸易中的使用
预付货款风险的防范
• 进口尚采用预付时，为保障自身资金的安全
，减少预付货款的风险，一般要通过银行与
出口商达成解付的条件协议，常称为“解付
条件”。它由进口商在汇出汇款时提出，由
解付行在解付时执行。主要的解付条件是：
收款人取款时，要出具个人书面担保或银行
保函，担保收到货款后如期履约交或，否则
退还已收到货款并附加利息；或保证提供全
套货运单据等。
• 除了“解付条件”外，进口商在签合同时有
时还会向出口商提出对进口商品在价格上给
予一定的优惠或折扣，作为抵付预付货款造
成的资金利息损失。
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（二）跟单托收
跟单托收的概念
英文为Documentary Collection, 系指
银行根据收到的指示处理单据（如汇票、发
票、提单、保险单、装箱单、检验证、产地
证等），以便获得付款或者承兑。换言之，
银行凭付款/或承兑/或其他指示条件交单。
国际贸易中的跟单托收一般遵循国际商会
的《托收统一规则》（ICC Uniform Rules
for Collections, ICC Publication No.522）
。光票托收也同样适用此惯例。
62
跟单托收的当事人
1、委托人，就是开出汇票委托银行向国外付款人收
款的出票人。通常是卖方。
2、托收行，是接受委托人的委托，转托国外银行向
国外付款人代为收款的银行称为托收行。托收行
通常是出口地银行。
3、代收行，是接受委托行的委托，代为付款人收款
的银行称为代收行。代收行通常是进口地银行。
4、付款人，是汇票的受票人。通常是买方。
5、提示行，是向付款人提示汇票和/或其他单据的
银行，在一般情况下，可由代收行兼任。如果代
收行与付款人之间无往来关系，为了便利收款，
代收行可应付款人或主动委托付款人的往来银行
充当提示行。
6、需要时代理，是在托收业务中发生了拒付情况，
委托人可指定在付款当地代理人代为料理货物存
仓、转售、运回等事宜。
63
跟单托收的交易特点
• 基本依靠商业信用，银行承担的责任是根据
委托人的指示处理单据：付款/或承兑交单
，以保证在进口商不付款或不承兑的情况下
，出口商仍能够保住货权。
• 银行手续的简便性、快捷性不如汇款，但比
信用证方式简单；费用水平高于汇款，低于
信用证。
• 交易风险在进出口双方之间分布达到一定平
衡。
64
思考：托收对卖方和买方谁的风险大？
卖方的信用风险主要体现在：
– 买方倒闭，丧失付款能力；
– 行情下跌，买方故意不履行合同，拒不
付款；
– 买方资信较差，财务状况恶化，特别是
在D/A的方式下，汇票承兑后货物便被提
走，而到期买方拒付货款，导致卖方货
款两空；
– 交易期间汇率、利率、物价等因素波动
造成出口商盈利减少，甚至货款不能收
妥。
买方的信用风险主要体现在：
– 买方付款赎单后，发现货物与合同及单
据不符；
– 卖方伪造单据骗取买方钱财。
65
跟单托收的处理流程图
进出口合同
Principal
委托人
（出口商）
Drawee
付款人
(进口商)
交付货物
托收申请书
交付单据
支付货款
支付货款
转移货款
Remitting
bank
托收行
委托收款
传递单据
提示付款交付单据
collecting bank
代收行/提示行
Presenting bank
66
跟单托收的种类
光票托收
跟单托收
承兑交单
付款交单
即期付款交单
远期付款交单
67
跟单托收的种类
• 即期交易：付款交单，俗称“D/P”（
Documents against Payment）,意为
银行凭进口商付款向其提交单据。
• 远期交易：承兑交单，俗称
“D/A”(Documents against
Acceptance), 意为银行凭进口商的承
兑向其提交单据。
• 远期交易变形：远期付款交单，俗称
“D/P 远期”，意为银行即期向进口商
提示单据，进口商做出承付，在确定的
远期到期日银行凭进口商付款向其提交
单据。该做法没有现实意义。
68
即期付款交单vs.远期付款交单
进出口合同
Principal
委托人
（出口商）
托收委托书
交付货物
支付货款
交付单据
支付货款
Drawee
付款人
(进口商)
承兑
付款
提示
付 款 交 单 （ D/P at
sight）：出口商开
立即期汇票，要求
进口商即期付款，
从而交付单据
远 期 付 款 交 单
（D/A after sight）：
出口商开立远期汇
票，要求进口商承
兑远期汇票，并于
付款时交付单据
承兑提示
转移货款
Remitting
bank
托收行
委托收款
传递单据
collecting bank
代收行/提示行
Presenting bank
69
付款交单vs.承兑交单
Principal
委托人
（出口商）
托收申请
书交付单据
进出口合同
Drawee
付款人
(进口商)
交付货物
支付货款
支付货款
付款交单（D/P）：
进口商支付货款
为代收行交付单
据的条件
承兑交单
（D/A）：进口
商承兑远期汇票
为代收行交付单
据的条件
提示付款交
付单据
转移货款
Remitting
bank
托收行
委托收款
传递单据
collecting bank
代收行/提示行
Presenting bank
70
远期付款交单凭信托收据借单（D/P,T/R）
进出口合同
Principal
委托人
（出口商）
托收委托书
Drawee
付款人
(进口商)
交付货物
支付货款
交付单据
支付货款
承兑
付款
提示
转移货款
Remitting
bank
托收行
委托收款
传递单据
collecting bank
代收行/提示行
Presenting bank
承兑提示
付款交单（D/P
after sight）：出口
商开立即期汇票，
要求进口商即期付
款，从而交付单据,
但是为解决货物先
到情况
信托收据（Trust
Receipt）:进口商
71
的书面信用担保
案例思考
中国某公司向欧洲出口一批货物，
D/P60天托收。出口商的汇票和货运单据
由托收行寄送国外代收行，进口商如期承
兑了汇票。但货物抵达目的港后，适逢行
市上涨，在进口商出具信托收据（T/R）
后，向代收行借单提货。此后不久，该进
口商破产。
试分析出口商在汇票到期时向谁索取货款。
72
合同中的托收条款示例
1、即期付款交单范例：
• 买方应凭卖方开具的即期跟单汇票，
于见票时立即付款，付款后交单。
• Upon first presentation, the
buyers shall pay against
documentary draft drawn by the
sellers at sight. The shipping
documents are to be delivered
against payment only.
73
合同中的托收条款示例
2.远期付款交单范例：
• 买方对卖方开具的见票后60天付款的跟单
汇票，于提示时即予承兑，并应于汇票到
期日即予付款，付款后交单。
• The buyers shall duly accept the
documentary draft by the sellers at
60 days sight upon first
presentation and make payment on its
maturity. The shipping documents are
to be delivered against acceptance.
74
合同中的托收条款示例
3.承兑交单范例：
• 凭到期日为提单装船日后60天的汇票
付款，承兑交单。
• Payment by draft payable 60 days
after on board B/L date,
documents against acceptance.
75
跟单托收的注意事项
• 对进口商进行有效的资信管理
• 对贸易管理和外汇管制较严的国家
慎用
• 对银行信用不确定的国家慎用
• 尽量用CIF/投保出口信用险/投保
卖方利益险
• 加强应收款管理
76
案例思考
•
山东某贸易公司与巴商签订了价值
23236美元的电子产品出口合同。货物到港后
，客户提出由于资金问题暂时无法尽快到银
行赎单提货，要求中资公司更改D/P at
sight付款方式为D/A 30天。为配合好客户尽
快提到货，中方同意并通过银行更改了付款
方式。后经银行查询，巴商已经承兑并且提
到货物，但至今没有付款，并在提货3个月后
告诉中方仓库失火造成很大损失。经有关机
构协助调查，巴方目前所有联系方式无效。
• 试分析出口商应接受的教训。
77
案例思考
•
中国某银行受理了一笔付款条件为D/P at
sight 的出托收业务，金额为USD300000。托
收银行按出口商的要求将全套单据整理后，制
作了托收面函一起寄给德国的一家代收行。单
据寄出约10天，进口商电告出口商要求将“D/P
at sight”修改为“D/A at 60 days sight”。
出口商按照进口商的要求将D/P修改为D/A，托
收行按出口商要求发出了修改指示。此后，一
直没有收到代收行发出承兑的通知。两个月后
，出口商要求代收行要么退回全套单据，要么
请求进口商承兑汇票，但是代收行始终不予理
睬，货款也始终没有要回。
试分析，出口商应接受的教训。
78
案例思考
中国某企业向南美出口一批农产品，采用D/P40天
付款，同时合同规定：进口商应在第一次提示时承兑
汇票，并于汇票到期日予以付款，付款后赎单。出口
企业按合同规定的时间发货，制单后向托收行办理40
天远期付款交单托收。约一个多月后，出口企业接到
托收行转来代收行电，称进口商已承兑汇票，在汇票
到期日向进口商要求提示付款时，遭到拒绝。其理由
是货物不符合合同规定的品质要求。于是出口商通过
银行询问代收行，进口商为何未付款就得到提单提货
？代收行答复：依据当地惯例，在远期D/P下，付款人
只要承兑了汇票，即可取得单据提货，在汇票到期日
再付款。后经了解，当地银行对远期付款交单托收全
部按承兑交单托收处理。该案最后以降价10％收汇部
分货款而结案。
试分析出口商应接受的教训。
79
（三）跟单信用证
跟单信用证的概念
英文为Documentary Letter of Credit,
系指开证银行根据申请人的请求和指示向受益
人发出约定：凭受益人提交的满足信用证要求
的单据予以付款。
国际贸易中的跟单信用证一般遵循国际商
会的《信用证统一惯例》（Uniform Customs
and Practice for Documentary Letter of
Credit, ICC Publication No.500）。
81
跟单信用证的基本当事人
•
•
•
•
•
•
•
•
开证申请人
开证行
通知行
受益人
付款行
议付行
保兑行
偿付行
82
跟单信用证的处理流程图
83
跟单信用证的交易特点
• 开证银行以自身信用替代进口商的商人信
用，独立向出口商（受益人）发出有条件
付款保证
• 信用证的独立性：独立于合同；独立于货
物
• 自足性：单据交易
• 交易风险在进出口双方之间分布更加平衡
• 银行手续较汇款、托收为复杂；运作流程
慢于前2者；费用水平也高于汇款、及托收
方式
• 进、出口双方均可在信用证流程的不同阶
段获得银行的信用或资金融通
• 易产生欺诈
84
信用证的内容
无统一格式，内容因信用证种类不同而有
所区别。
但基本内容包括：
• 信用证本身的说明（信用证种类、性质、
信用证号码、开证日期、有效期、付款地
点等）；
• 对受益人提交的单据的描述（发票、装箱
单、货运单据、保险单、使用汇票的说明
等）；
• 其他事项（特殊指示）。如：限制性议付
条款、限制性运输条款等，包含软条款。
85
信用证的种类
1.是否要求随附货运单据
• 跟单信用证（Documentary L/C）是指凭跟单
汇票或规定的单据付款的信用证，国际结算
中使用的信用证一般都是跟单信用证。单据
在国际贸易结算中一般是不可缺少的，付款
条件通常包括出口商提供一定的单据。
• 光票信用证（Clean L/C）是指凭不附有单据
的汇票付款的信用证。有时，信用证也要求
提供发票、垫款清单等非货运性质的票据，
此也属于光票信用证。贸易结算中的预支信
用证和非贸易结算中的旅行信用证都属于光
票信用证。
86
信用证的种类
2.信用证的付款责任
• 可撤销信用证（Revocable L/C）是指开
证行有权在信用证开出之后，不征求受
益人的同意甚至不通知受益人随时撤销
的信用证。
• 不可撤销信用证（Irrevocable L/C）是
指信用证一经开出，在其有效期内，如
果未得到信用证的有关当事人的同意，
开证行不能单方面撤销或修改信用证的
条款的信用证。
87
信用证的种类
Applicant
开证申请人
（进口商）
进出口合同
Beneficiary
受益人
（出口商）
交付货物
开证申请书
交付单据
Issuing Bank
开证行/付款行
Paying Bank
交付单据
议付信用证
传递单据
委托通知
通知信用证
BankNotifying Bank
通知行/议付行
Negotiating Bank
88
信用证的种类
3.按照信用证有无开证行以外的其他银
行加以保兑
• 保兑信用证（Confirmed L/C）是指另外
一家银行接受开证行的要求，对其开立
的信用证承担兑付责任的信用证。信用
证一经保兑，便有开证行和保兑行的双
重付款保证。
• 非保兑信用证（Unconfirmed L/C）是指
不经过另一家银行加以保兑的信用证。
89
信用证的种类
保兑信用证（Confirmed L/C）
Applicant
开证申请人
（进口商）
进出口合同
Beneficiary
受益人
（出口商）
交付货物
开证申请书
交付单据
Issuing Bank
开证行/付款行
Paying Bank
交付单据
议付信用证
传递单据
委托通知
保兑行
Confirming bank
通知信用证
BankNotifying Bank
通知行/议付行
Negotiating Bank
90
信用证的种类
4.按照交单结算方式
• 即期付款信用证（Sight Payment L/C）是指受
益人根据开证行的指示开立即期汇票，或无须汇
票仅凭运输单据即可向指定银行提示请求付款的
信用证。
• 议付信用证（Negotiation L/C）是指指定某一
银行议付或任何银行都可议付的信用证。如果信
用证不限制由某一银行议付，可由受益人选择任
何愿意议付的银行，提交汇票、单据给所选银行
请求议付，则称为自由议付信用证，反之为限制
性议付信用证。
• 承兑信用证(Acceptance L/C)是指开证行或付款
行在收到符合信用证条款的汇票和单据后，先办
承兑手续，等汇票到期时才履行付款的信用证。
91
信用证的种类
• 延期付款信用证(Deferred Payment L/C)是
指不需汇票，仅凭受益人交来的单据，指定
银行审核相符后即承担延期付款责任，但直
至到期日才付款的信用证。该信用证不要求
开具能够使欧洲地区进口商避免向政府缴纳
印花税，其他都类似于远期信用证。
• 假远期信用证（Usance Credit Payable at
sight）又称买方远期信用证，这种信用证是
指买方为了获得票据贴现市场的资金融通，
以即期交易价格报价，开立远期汇票并申请
开立以票据贴现市场所在地银行为汇票付款
人的信用证。
92
案例讨论：真假“假远期信用证”？
• 中国某出口公司与外商成交一批出口货物
，合同约定买方申请开立由买方承担贴现
息和有关费用，由开证行或其他指定银行
负责贴现的远期信用证。但来证中规定：
“Discount charges for payment at 60
days are born by the buyers and
payable at maturity in the scope of
this Credit.”。
试分析该信用证是否是假远期信用证？出
口商能否接受？若接受会有什么后果？
93
信用证的种类
5.信用证权利是否可以转让
• 可转让信用证（Transferable L/C）是开证行向
中间商（受益人）提供对信用证条款权利履行转
让便利的一种结算方式。根据UCP600的规定，在
信用证中明确标明“可转让”（Transferable）
字样时，信用证方可转让。
• 将信用证的全部或部分一次性转让给一个或多个
受益人（第二受益人）使用的信用证。
• 可转让信用证只能转让一次。
• 按照UCP600的规定，可转让信用证在转让时只能
按照原证转让，但信用证金额、任何单价、到期
日、交单最后日期以及装运期可以减少或缩短，
保险加成比率可以增加。
94
信用证的种类
• 不可转让信用证（Non－transferable
L/C）是指受益人不能将信用证权利转让
给他人的信用证。一般的信用证都是不可
转让的。
95
信用证的种类
6.按照进出口业务及国际贸易方式
• 对背信用证（Back to Back L/C）又称转
开信用证，是指受益人要求原证的通知行
或其他银行以原证为寄出，另开一张内容
相似的新信用证。对背信用证的开立通常
是中间商转售他人货物，从中图利，或两
国不能直接办理进出口贸易时，通过第三
者以此种方法来沟通贸易。
96
信用证的种类
• 预支信用证（Anticipatory L/C）是指
允许受益人在货物装运和交单前预支全
部或部分货款的信用证。
• 这种信用证通常用红字标明预支货款的
条款，故习惯称之为“红色条款信用证
”（Red Clause L/C）。
97
信用证的种类
• 循环信用证（Revolving L/C）是指信用
证金额被全部或部分使用后，无须经过信
用证修改，根据一定条件就可以自动、半
自动或非自动地更新或还原再被使用，直
至达到规定的使用次数、期限或规定的金
额用完为止的信用证。
• 循环信用证可以分为按时间循环的信用证
和按金额循环的信用证两种。
• 这类信用证通常适用于分批交货的情况。
98
信用证的种类
• 对开信用证（Reciprocal L/C）是指两张
信用证的开证申请人互以对方为受益人而
开立的信用证。
• 多用于易货贸易或加工贸易的情况。
• 两张信用证的金额大致相等。
99
信用证的种类
对开信用证（Reciprocal L/C）
Applicant
开证申请人
（进口商）
相同的当事人
不同的角色
进出口合同
Beneficiary
受益人
（出口商）
交付货物
开证申请书
交付单据
Issuing Bank
开证行/付款行
Paying Bank
交付单据
议付信用证
传递单据
委托通知
通知信用证
BankNotifying Bank
通知行/议付行
Negotiating Bank
100
信用证的种类
对背信用证（Back to Back L/C）
Applicant
开证申请人
（中间商）
Applicant
开证申请人
（进口商）
进出口合同
Beneficiary
受益人
（出口商）
交付货物
开证申请书
交付单据
交付单据
议付信用证
传递单据
Issuing Bank
开证行/付款行
Paying Bank
Issuing Bank
开证行/付款行
Paying Bank
委托通知
通知信用证
BankNotifying
Bank
通知行/议付行
Negotiating Bank
101
信用证的种类
• 预支信用证（Anticipatory L/C）
Applicant
开证申请人
（进口商）
进出口合同
Beneficiary
受益人
（出口商）
交付货物
通知信用证
开证申请书
交付单据
交付单据
议付信用证
预支部分金额
Issuing Bank
开证行/付款行
Paying Bank
传递单据
委托通知
BankNotifying Bank
通知行/议付行
Negotiating Bank
102
合同中的信用证条款范例
•
•
即期信用证支付条款
买方应于装运月份前××天通过卖方可接受的
银行开立并送达卖方不可撤销的即期信用证，
有效期至装运月份后第15天在中国议付。
The buyers shall open through a bank
acceptable to the sellers an Irrevocable
Sight L/C to reach the sellers ×× days
before the month of shipment, valid for
negotiation in China until the 15th day
after the month of shipment.
103
合同中的信用证条款范例
远期信用证支付条款
• 买方应于××年×月×日前（或接到卖方通知后
×天内或签约后×天内）通过××银行开立的以
卖方为受益人的不可撤销（可转让）信用证的见
票后的××天（或装船日后××天）付款的银行
承兑信用证，信用证议付有效期延至上述装运期
后第15天在中国到期。
• The buyers shall arrange with ××bank for
opening an Irrevocable (Transferable)
banker’s acceptance L/C in favor of the
sellers before…(or within × days after
receipt of seller’s advice; or within ×
days after signing of this contract. The
said L/C shall be available by draft(s) at
sight (or after date of shipment) and
remain valid for negotiation in China
until the 15th day after the aforesaid
time of shipment.
104
信用证的使用
•
•
•
•
•
•
信用证的开证申请及开立
信用证的接收
信用证的审核
信用证的修改
信用证的延期
信用证的交单提示
105
信用证的开立
两种开立方式
• 信开本（Open by Airmail)
• 电开本（Open by Cable）
1.简电开（Brief Cable）
2.全电开（Full Cable）
3.SWIFT信用证（Society for
Worldwide InterbankFinancial
Telecommunication）
106
案例思考
• 中国向美国出口冷冻产品，出口商收
到经证实得电讯传递的L/C，规定货物
数量105公吨，纸箱包装，每箱30包。
出口商照办，此后，开证行又发来载
有商品详细规格的L/C证实书，与合同
相符。此时，议付行已将全套单据寄
往开证行。6天后，开证行提出拒付理
由：发票没有注明货物具体规格。经
与申请人联系也不同意接受，单据暂
时保管，速告处理意见。试分析开证
行的拒付是否合理？
107
信用证的接收
卖方接收信用证的途径有三种：
• 由开证行直接寄送给受益人（卖方）。
• 开证行将信用证交给开证申请人，再由开
证申请人寄送给受益人。
• 由开证行以电讯方式或邮寄方式寄交给卖
方所在地的通知行，由通知行转交给受益
人。
108
信用证的审核
（1）确认信用证的真伪
（2）确认开证行的信用
（3）审核信用证的内容
109
信用证的审核
1)信用证是否为不可撤销信用证？UCP600规定，所
有信用证均为不可撤销信用证；
2)信用证是即期还是远期？如果是远期信用证，利
息由谁承担？能否请求贴现？
3)信用证中使用何种货币？其汇兑风险由谁承担？
4)信用证的受益人、申请人的名称与地址是否正确
完整？
5)信用证单价、总金额是否与合同规定相符？是否
有about或approximately等字样？金额与数量是
否成比例？
6)信用证的号码是否前后一致？
7)信用证的有效期是何时？以何地为准？其规定是
否合理？能否有足够的时间发货并交单？
8)信用证规定的装运港和卸货港是否与合同一致？
9)信用证规定的装运期是否合理？能否及时租船订
仓？是否存在双到期？
110
信用证的审核
10）信用证对船舶是否有限制？（在CIF或CFR条
件下）
11)信用证是否允许转船、分批装运？
12)信用证是否规定要使用汇票？汇票金额是多
少？是否以卖方为出票人？
13）押汇时需要提交哪些单据？单据的份数？取
得这些单据是否有难？其规定是否与合同相符
？
14)信用证关于装船的要求及保险条件有何规定
？是否能够做到？
15）信用证是否允许货物装到甲板上？
16)信用证以何种方式通知？邮寄、简电还是全
文电讯？是通过通知行还是其它方式？
17）信用证中关于货物的描述、品质、数量、规
格、包装等是否与合同规定一致？
18）信用证中是否存在难以履行的“软条款”？
111
信用证的审核
19)信用证中是否存在语意不清或条款内容前后
矛盾？
20）开证行与通知行是否存在通汇关系？
21)信用证的付款地点在出口国还是进口国？
22）信用证的签字或密押是否已证实？
23）信用证是否载明适用UCP600及保证付款的
条文？
24）信用证的其它内容是否与合同规定一致？
25）通知行是否在信用证上加有批注？
112
信用证的修改
•
•
•
•
修改有关的期限
Shipment and validity extended to
July 31, 2006 and Sep 15, 2006
respectively.
修改交易金额或单价
This credit increased (decreased)
by USD ××× to ××× and quantity
of commodities increased (decreased)
by USD ××× to ×××.
改变出口商的名称或地址
Beneficiary’s name and address
change to read ××× instead of
previously stipulated.
起运地或卸货地的变更
Shipment from ××× to ×××
113
instead of previously stipulated..
信用证的修改
• 转运或分批转运的变更
Partial shipments and transshipment
are allowed.
• 改变保险险别
Insurance covering All Risks instead
of FPA..
• 修改货运单据
Documents to be presented within 20
days after the date of issuance of
shipping documents instead of
previously stipulated.
• 改变贸易条件
Trade term amended to be on CIF basis
instead of FOB.
114
信用证的修改
修改信用证时各有关方应该注意以下问题：
• 信用证的修改必须使用原通知银行予以通
知。
• 延长信用证的有效期时，应同时延长装运
期，最终装运期并于因信用证有效期的延
长而顺延。
• 改变贸易条件时，有关单据和条件也随之
变更，如CIF改为FOB，就需要考虑是否需
要删除保险条款以及提单上的“运费预付
”条款等。
• 修改后的条款与原来的条款是否存在矛盾
，是否对银行造成不利影响。
• 信用证的修改不能违反UCP600。
115
案例思考
• 中国某出口公司向中东某国E进口商出
口化工原料，合同约定使用信用证支
付货款。进口商按合同规定的时间申
请开来信用证，其条款基本符合合同
规定，但关于货物品质除载明合同的
规定外，另加有：“货物质量应符合
国际标准”字样。但出口商对此并未
提出异议，按信用证规定的时间发货
、制单。当单据转寄开证行时，开证
行回电称：申请人以未提交证明货物
符合国际标准的单据为由拒绝付款赎
单。试分析出口商的失误。
116
案例思考
• 中国某企业以CIF条件与国外一进口商
达成交易，使用信用证支付货款。出
口商收到信用证后按期装运发货，并
在交单期的最后一天的下午向银行交
单，当单据提交银行时，银行以没有
提交“船舶规范证明”为由拒付。此
时，出口商才发现信用证要求“载货
船舶的船龄不得超过10年”。由于交
单太晚，来不及向船公司索取“船舶
规范证明”，导致交单期已过无法使
用信用证。
117
• 试分析出口商的教训。
案例思考
• 中国某贸易公司与菲律宾一家公司达
成一笔出口交易，信用证规定
“Shipment from XIAMEN or
HUANGPU”; “Goods must be packed
in cartons which effect to be
indicated in the invoice”。出口商
在提单的“port of loading”一栏照
填了“XIAMEN or HUANGPU”，发票也
仍然填写“goods must be packed in
cartons”。当出口商向银行交单时，
银行以提单和发票不符为由拒付。
118
• 试分析银行拒付是否有理。
信用证的延期
• 在信用证中都会有装运期和有效期的规
定。
• 卖方必须在装运期内发运货物，并在信
用证的有效期内到银行办理交单结汇的
手续，以便及时取得货款。
• 如果卖方没有在规定的期限内发货和结
汇，则该信用证将失去效力。
• 如果在操作过程中，发生了卖方无法按
信用证规定的装运期发货，或无法在有
效期内办理结汇的情况，卖方需要同买
方协商，要求延长信用证的装运期和有
效期，并相应修改有关条款。
119
信用证的延期
• 遭遇不可抗力，有效期不得顺延，装运期
不得顺延，交单期不得顺延；
• 适逢节假日，有效期可顺延至下一个营业
日，装运期不可顺延，交单期可顺延至下
一个营业日；
• 延长L/C的有效期，有效期顺延，装运期
不可顺延，交单期不可顺延；
• 延长L/C的有效期和装运期，有效期、装
运期和交单期都可顺延。
120
案例思考
• 中国某出口企业向美国出口一批玩具
，国外开来的信用证规定：“Expiry
date,30th April,2005 in china.
Shipment latest date 8th April,
2005. All documents must reach us
within 21 days after the date of
shipment.”出口商在4月7日装船完毕
，并于当天取得单据。但因3天后才收
到货物检验报告（4月6日完成检验）
，因此出口商于4月11日才将所有单据
寄往美国开证行。当开证行接到单据
时已经时4月30日。于是银行以所有单
据已超过运输单据21天为由拒付。
• 试分析出口商的教训。
121
案例思考
• 中国某公司向美国出口一批货物，合
同约定8月份装船，国外来证规定装船
期不得晚于8月15日，信用证有效期至
8月底。由于8月15日前无船去美国，
中方随即要求美商将船期延至9月15日
前装运。来证同意船期延长至9月15日
。出口商于9月10日装船完毕，11日持
全套合格单据向银行议付，但银行拒
受单据。
• 试问银行拒受单据有无道理？
122
信用证的交单提示
• 所谓信用证的交单提示是指，受益人向被
指定的银行、开证行或保兑行提交信用证
规定的单据和被指定银行向开证行或保兑
行交单。
• 包括兑用方式，交单截止日，交单地点。
123
信用证的交单提示
• 交单到期日
UCP600第6条规定：信用证必须规定一个
提交单据的日期；规定用以承付或议付的到
期日将被解释为提交单据的期满日期；单据
必须在到期日或到期日之前提交。
• 交单到期日的规定
UCP600第14条 c款规定：若信用证要求提
交的单据中包括运输单据，则该信用证不仅
应规定交单到期日，还应规定装运日期后21
天必须提交单据，但无论如何，单据必须不
晚于信用证到期日提交。
124
信用证的交单提示
• 受益人直接交单给开证行的风险
UCP600第6条规定，若信用证已授
权另一银行作为被指定银行时，受益
人有权既可向被指定银行交单，也可
直接向开证行提交单据请求付款，只
要其交单符合信用证的规定即可。
125
信用证的交单提示
• 交单地点
UCP600第6条d款规定：信用证在某
银行使用，该银行所在地就时提示的
地点。信用证在任何银行使用，则提
示地点就是任何银行所在地。不以开
证行所在地作为提示地点，开证银行
所在地也是提示地点。
思考：
以开证行为交单地点给受益人带来的
不利之处？
126
信用证的交单提示
• 信用证的有效期和交单期限相对缩短
。因为受益人要承担单据的在途时间
，即以开证行收到单据为计算有效期
和交单期限的依据。
• 受益人需要承担单据寄送开证行的在
途风险。
• 受益人需要承担单据不符的风险。
127
信用证的结算风险
• 使用伪造的信用证或随附的单据、
文件欺诈。
• 使用作废的信用证欺诈。
• 骗取信用证。
• 加列软条款。
• 利用假远期信用证进行诈骗。
128
信用证结算风险的防范
• 在订立合同时进行深入的资信调查 ；
• 认真缮制买卖合同 ；
• 我国出口企业订立合同时，要力争让客
户同意在我国的商检机构进行商品检验
，可争取一定的主动权。；
• 认真审核信用证 ；
• 要与银行保持密切联系，内部建立一套
完整的业务操作规则 ；
• 尽量要求买方从一些大的、信誉较好的
银行开证 。
129
银行保函
银行保函（Letter of Guarantee）
• 银行应申请人的请求向第三方受益人
开出的书面信用担保凭证。
• 银行保函的当事 人有委托人(要求银
行开立保证书的一方)、受益人(收到
保证书并凭以向 银行索偿的一方)、
担保人(保函的开立人)。
130
银行保函
• 银行保函的作用
（1）可作为支付工具，担保受益
人在履行合同义务后获得合同价款的
支付；
（2）可作为补偿工具和惩罚手段
，担保申请人履行合同义务，并在申
请人违约时对受益作出赔偿。
131
银行保函
• 银行保函的工作流程
（1）申请人向担保人提出开立保函的申请；
（2）申请人寻找反担保人，提供银行可以接受的反担保；
（3）反担保人向担保人出具不可撤销的反担保；
（4）如果受益人提出要求，担保人须出具由国际公认的大
银行加以保兑的保函。担保人将其保函寄给通知行/转
开行，请其通知受益人或重新开立以受益人为抬头的保
函；
（5）通知行/转开行、保兑行将保函通知/转开给受益人；
（6）受益人在发现保函申请人违约时，向担保人/保兑行
或转开行（担保人）索偿，保兑行/担保人赔付；
（7）保兑行赔付后，向担保人索偿，担保人再赔付给保兑
行；
（8）担保人赔付后向反担保人索偿，反担保人赔付；
（9）反担保人赔付后向申请人索偿，申请人赔付。
132
银行保函的当事人
Applicant
开证申请人
（进口商）
合同关系
Beneficiary
受益人
（出口商）
申请书
信用担保
Guarantor/Bank
担保行/付款行
Paying Bank
133
银行保函的种类
Applicant
开证申请人
（进口商）
合同关系
Beneficiary
受益人
（出口商）
申请书
有条件的保函Conditional
见索即付保函Demand
Guarantor/Bank
担保行/付款行
Paying Bank
134
银行保函的种类
（1）借款保函
• 借款保函指银行应借款人要求向贷款
行所作出的一种旨在保证借款人按照
借款合约的规定按期向贷款方归还所
借款项本息的付款保证承诺。
（2）融资租赁保函
• 融资租赁保指承租人根据租赁协议的
规定，请求银行向出租人所出具的一
种旨在保证承租人按期向出租人支付
租金的付款保证承诺。
135
银行保函的种类
（3）补偿贸易保函
• 补偿贸易保函指在补偿贸易合同项下，银行
应设备或技术的引进方申请，向设备或技术
的提供方所作出的一种旨在保证引进方在引
进后的一定时期内，以其所生产的产成品或
以产成品外销所得款项，来抵偿所引进之设
备和技术的价款及利息的保证承诺。
（4）投标保函
• 投标保函指银行应投标人申请向招标人作出
的保证承诺，保证在投标人报价的有效期内
投标人将遵守其诺言，不撤标、不改标，不
更改原报价条件，并且在其一旦中标后，将
按照招标文件的规定在一定时间内与招标人
签订合同。
136
银行保函的种类
（5）履约保函
• 履约保函指银行应供货方或劳务承包方的
请求而向买方或业主方作出的一种履约保
证承诺。
（6）预付款保函
• 预付款保函又称还款保函或定金保函，是
指银行应供货方或劳务承包方申请向买方
或业主方保证，如申请人未能履约或未能
全部按合同规定使用预付款时，则银行负
责返还保函规定金额的预付款。
137
银行保函的种类
（7）付款保函
• 付款保函是指银行应买方或业主申请，向
卖方或承包方所出具的一种旨在保证贷款
支付或承包工程进度款支付的付款保证承
诺。
• 其他的保函品种还有来料或来件加工保函
、质量保函、预留金保函、延期付款保函
、票据或费用保付保函、提货担保、保释
金保函及海关免税保函等。
138
备用信用证
• 备用信用证（Standby Letter of Credit）
是一种跟单信用证或安排，不论其如何命名
或描述。
• 它代表了开证人对受益人的以下责任∶
a.偿还开证申请人的借款，或
b.支付由开证申请人承担的任何债务，或
c.支付由开证申请人违约所造成的任何损失。
• 在备用信用证下，只要受益人向指定银行提
交备用信用证规定的汇票及/或开证申请人未
履约的声明或证明文件，即可取得开证人的
偿付。
139
备用信用证的当事人
Applicant
开证申请人
（进口商）
合同关系
Beneficiary
受益人
（出口商）
申请书
偿付条件：声明或客观凭证
Issuing Bank
开证行/付款行
Paying Bank
140
备用信用证的种类
（1）履约备用信用证（Performance Standby
L/C）,用于担保履行责任而非担保付款，包
括对申请人在基础交易中违约所造成的损失
进行赔偿的保证。在履约备用信用证有效期
内如发生申请人违反合同的情况，开证人将
根据受益人提交的符合备用信用证的单据（
如索款要求书、违约声明等）代申请人赔偿
保函规定的金额。
（2）投标备用信用证（Tender Bond Standby
L/C）,用于担保申请人中标后执行合同的责
任和义务。若投标人未能履行合同，开证人
须按备用信用证的规定向受益人履行赔款义
务。投标备用信用证的金额一般为投保报价
的1-5%（具体比例视招标文件规定而定）。
141
备用信用证的种类
（3）预付款备用信用证（Advance Payment
Standby L/C）,用于担保申请人对受益人
的预付款所应承担的责任和义务。常用于
国际工程承包项目中业主向承包人支付的
合同总价10-25%的工程预付款，以及进出
口贸易中进口商向出口商的预付款。
（4）直接付款备用信用证（Direct
Payment Standby L/C）,用于担保到期付
款，尤指到期没有任何违约时支付本金和
利息。主要用于担保企业发行债券或订立
债务契约时的到期支付本息义务。直接付
款备用信用证已经突破了备用信用证“备
而不用”的传统担保性质。
142
备用信用证与跟单信用证的区别
•
•
•
•
•
•
功能不同
适用范围不同
付款责任不同
二者所要求的单据不同
二者的转让要求不同
开立的主体要求不同
143
银行保函与备用信用证的比较分析
• 银行保函与备用信用证的相同之处：
（1）定义和法律当事人基本相同
（2）使用目的相同
（3）性质相同
• 银行保函与备用信用证的不同之处：
（1）银行保函有从属性保函和独立性保函之分
，备用信用证无此区分。
（2）适用的法律规范和国际惯例不同 。
（3）开立方式不同。
（4）生效条件不同。
（5）兑付方式不同。
（6）融资作用不同。
（7）单据要求不同。
144
小结：三大支付方式在国际贸易中的比较
支付方式
汇
款
手续
费用
预付货款
最小
简单
低
托收
稍繁
信用证
最繁
货到付款
对出口商的
风险
对进口商的
比例
风险
最大
60%
最大
最小
中
中
中
10%
高
小
大
30%
145
各种支付方式的选用
信用证与汇付相结合
信用证与托收相结合
托收与备用信用证或银行保函相结合
汇付、托收、信用证三者结合
• 分期付款（Payment by
Installments）
• 延期付款（Deferred Payment）
146
影响结算方式选择的因素
1．客户资信
2．经营意图
3．贸易术语
4．运输单据
147
案例思考
• 中国某食品公司与中东M公司签订进口砂糖
5000公吨，合同约定使用即期信用证付款。
同时，出口商要求在即期信用证中加列两天
内电索（T/T），中国进口商对此没有反对并
按时向M公司开出信用证。此后不久，中国开
证行收到议付行的索偿电讯通知，立即向M公
司电汇了该批货款。当开证行收到议付单据
后发现多处不符点，银行立即征求进口商意
见，该公司也认为不符点成立。但议付行与M
公司均不予答复。在卸货时，食品公司又发
现货物包装严重破损，且重量还有短量现象
。于是食品公司由向M公司提出索赔，M公司
仍不予答复。
• 试分析中国食品公司在交易中有何失误？
148
案例思考
• 韩国某银行按照当地客户的要求开立了一份
自由议付信用证，出口地为中国青岛。信用
证中规定，单据相符后，议付行可以向韩国
银行的香港分行索偿。青岛某银行议付了该
笔货款，并在信用证的有效期内将单据寄交
韩国开证行，同时向香港分行索汇。2天后议
付行收到款项，但收款后第二天开证行来电
提出单据有不符点，要求退款。议付行经查
实，该不符点成立，但又从受益人处得知开
证申请人已经通过其他途径（未使用提单）
将货物提走。
试分析议付行是否可以拒绝退款？
申请人提货，开证行是否有过错？
受益人应如何处理此案？
149