Transcript ključ za odluke u procesu preuzimanja rizika

E. R. M.
Enterprise Risk Management
KLJUČ ZA ODLUKE KOD PREUZIMANJA RIZIKA
SORS, Sarajevo
Junij 2010
Siniša Lovrinčević, M.Sc.
Advisor to the Management Board of Sava Re
PROMJENE I PITANJA SU STALNICA DANAŠNJICE
TAKTIKA
REGULACIJA
RIZIK
STRATEGIJA
POSLOVNI
PROCESI
MODELI
!
OAZA INFORMACIJA – PUSTINJA PODATAKA
TRAŽI SE JASNA KOMUNIKACIJA I KONTROLA
IZAZOVI ZA (RE)OSIGURAVAJUĆA DRUŠTVA
DEMOGRAFSKE
PROMJENE
KRIZE
KATASTROFE
NOVI RIZIKI
REGULATIVA
CILJ: SPOSOBNOST PLAČANJA ŠTETA U BUDUČNOSTI
KRIZA + PROMJENE = PADANJE 3 P
POVJERENJA
PRODAJE
PROFITA
RIZIKI SU SVUDA OKO NAS!
BRZINA
INTERNET
PRIRODA
NOVOSTI
KOMPLEKSNOST RIZIKA JE TU!
BLISKOVIT RAZVOJ TEHNIKE I TEHNOLOGIJE
UNDERWRITING RIZIK
•
OPERATIVNI RIZIK
•
KREDITNI RIZIK
•
TRŽNI RIZIK
•
LIKVIDNOSTNI RIZIK
BROJ POŽARNIH SEKTORA I VISINA P.M.L. JE ?
POSLOVNI SVIJET (RE) IZNENAĐENJA
SVI NA ISTOM BRODU , PREVOZ ZNANIH I NEZNANIH RIZIKA!
KUDA PLOVI NAŠ (RE)OSIGURAVAJUĆI BROD?
TU
OVAMO
TAMO
DIREKTORI
MENADŽERI
ZAPOSLENI
PREMA LUCI : PROFITA!
“STAKEHOLDERS
SOLVENTNOST II
Pillar 1,2 (E.R.M.),3
IFRS II
INTEREST”
INVESTITORI
IDEJE ZA SVJEŽI
KAPITAL
“SYSTEMIC RISK”
AGENCIJE NADZORA
“EMERGING RISK”
RATING AGENCIJE
“EXTREME EVENTS”
VARIJANTE: DA ILI NE!
VRAČANJE KA RIZIKU!
-
Praćenje
Izbjegavanje
Smanjivanje
Podjela
= monitoring
= eliminacija
= kontrola
= (re)osiguranje
E.R.M. JE (G)LOKALAN ODGOVOR
PROAKTIVNO SLUŠA RAZVOJ RIZIKA
U INTERNOJ I EKSTERNOJ OKOLINI
E.R.M. SU PITANJA NA VEČ DATE ODGOVORE
“
-a
Process, effected by an entity's board of directors, management and other
personnel,
- applied in Strategy setting and across the Enterprise,
- designed to identify potential
Events that may affect the entity,
- and manage risks to be within its
Risk Appetite,
- to provide reasonable assurance regarding the achievement of entity
P
Objectives.”
E
O
Source: COSO Enterprise Risk Management – Integrated Framework. 2004. COSO.
S
OKVIR E.R.M.
•
cilji
• KATEGORIJE
– Strategija
– Operativa
– Obavještavanje
– Usklađenost
•
Source: COSO Enterprise Risk Management – Integrated Framework. 2004. COSO.
organizacija
IMPACT vs. PROBABILITY
High
I
M
P
A
C
T
Medium Risk
Share
Source: IIA, 2004.
Mitigate & Control
Low Risk
Accept
Low
High Risk
Medium Risk
Control
PROBABILITY
High
ODGOVORNOST ZA E.R.M. PROCES
UPRAVA
•
•
IZVRŠNI DIREKTORI
•
RISK I E.R.M. MENADŽERI (E.R.M. TIM)
INTERNI REVIZORI
•
•
SVI
ZAPOSLENI
KAKO DO E.R.M.?
KAKO DO E.R.M.?
•
ANALIZIRAJ KULTURU POSTOJEČE ORGANIZACIJE
•
USTANOVI VRJEDNOSTI ORGANIZACIJE (USMJERENOST KA RIZIKU)
•
USTANOVI E.R.M. TIM (TALENT)
•
OBLIKUJ KATALOG RIZIKA (KVALITATIVNI I KVANTITATIVAN OPIS RIZIKA)
•
LIMITIRAJ APETIT I TOLERANCU KOD PREUZIMANJA RIZIKA
•
ODREDI JASNE PRISTOJNOSTI I ODGOVORNOSTI ZAPOSLENIH
•
STALNO PRATI ŠTA SE DEŠAVA U ORGANIZACIJI I NA TRGU
•
PROAKTIVNO SE ODAZIVAJ NA ODKLONE OD PLANA
PONOVNA ANALIZA RIZIKA = PAPIR + PRAKSA
OCJENA
MENADŽMENT
MONITORING
INDENTIFIKACIJA
KONTROLA
PROCESA
MJERENJE
PODJELA ILI
PRIJENOS
AKTIVNOSTI
PRIORITETE
DIVERZIFIKACIJA
KORPORACIJE
Source: Business Risk Assessment. The Institute of Internal Auditors, 1998.
S&P EVALUACIJSKE KOMPONENTE
STRATEŠKI MENADŽMENT RIZIKA
Kontrola
procesa
Novi
riziki
Riziko
&
Ekonomsko
kapitalski
model
KULTURA MENADŽMENTA RIZIKA
Source: SCOR, Paris 2009 (Standard and Poor’s)
S&P EVALUACIJSKE KOMPONENTE
Kultura
menadžmenta
rizika
Kontrola procesa
 Tolerance i preference do rizika
 Limit rizika usklađen sa tolerancom
 Komunikacija o rizicima
 Detajlni opis praktičnog djela procesa kontrole
 Kvalitativan opis procesa
 Opis specifičnih rizika
Menedžment
novih rizika
 Razmišljanja o nastanku novih rizika i njihovi
Riziki i
ekonomsko
kapitalski model
 Opis upotrebljenih modela (RBC, interni, standardna
Strateški
menadžment
rizika
 Prijenos teorije u praksu, nadzor nad izvođenjem
kombinaciji
formula)
procesa
CILJ KULTURE MENADŽMENTA RIZIKA
KOMUNIKACIJA O RIZICIMA I O
MENADŽMENTU RIZIKA TREBA BITI
SVAKODNEVNO PRISUTNA U
PROCESU STRATEŠKOG
ODLUČIVANJA, I TO NA SVIM
NIVOJIMA (RE)OSIGURAVAJUĆE
ORGANIZACIJE
CILJ KONTROLE PROCESA
• PREPOZNAVANJE RIZIKA
• EVALUACIJA / MJERENJE / VRIJEDNOST RIZIKA
• MONITORING RIZIKA
• DIVERZIFIKACIJA RIZIKA
• POSTAVLJANJE MJERLJIVIH LIMITA
• ANALIZA ZADRŽANIH RIZIKA
• KVALITETAN PRIJENOS RIZIKA I STALNA KONTROLA RIZIKA
ODRŽATI RIZIKE I ŠTETE U OKVIRU TOLERANCE
CILJ MENADŽMENTA NOVIH RIZIKA
•
PROŠLOST NIJE VIŠE NAJBOLJI POKAZATELJ BUDUČNOSTI
•
POTREBNA JE IZRADA NOVIH SCENARIJA (“AS IF” na “AS IF”)
•
“STRES” TESTOVI POSTAJU DIO SVAKODNEVNOG RADA ZAPOSLENIH
•
ANALIZA LIKVIDNOSTI JE U PRVOM PLANU (“CASH is still the KING”)
•
REZERVNI PLANOVI SE PERIODIČNO PROVJERAVAJU
•
ORGANIZACIJA SE STALNO UČI, RAZVIJA I PRENOSI ZNANJE I IZKUSTVO
KROZ CIJELI ORGANIZAM ORGANIZACIJE
PRIPREMA ZA NOVE RIZIKE
CILJ UPOTREBE MODELA
• MODELI SU SAMO ANALITIČKO ORUĐE KOJE NAM
SLUŽI KAO POMOČ KOD DONOŠENJA ODLUKA
• KOJE MODELE KORISTIMO, TKO IH KORISTI I KAKO
• METODOLOGIJA MODELA I NJIHOV PRINCIP RADA
• KVALITETA UPOTREBLJENIH PODATAKA
DOBIVANJE INFORMACIJA ZA POTPORU KOD E.R.M. ODLUKA
CILJ STRATEŠKOG MENEDŽMENTA RIZIKA
• KONSISTENTAN PREGLED SVIH RIZIKA I PRAĆENJE RAZVOJA
• IZRADA KATALOGA ZNAČAJNIH RIZIKA / DOGAĐAJA
• SPOSOBNOST POVEZIVANJA RIZIKA I IZRAČUN MOGUČEG
UTJECAJA NA RAD ORGANIZACIJE / KVANITATIVAN PRISTUP
• IZRAČUN MOGUČIH DEVIACIJA OD PLANOVA I PROAKTIVAN
ODAZIV
• JASAN UNDERWRITING, PLAČANJE ŠTETA, DISCIPLINA
REZERVACIJA, ADEKVATNA CIJENA RIZIKA
• OPTIMIZACIJA I ALOKACIJA KAPITALA
• POLITIKA INVESTIRANJA
OSTVARIVANJE KONKURENTSKE PREDNOSTI
ŠTO PRIJE TO BOLJE = PROAKTIVAN PRISTUP
NALAZIMO SE U KRIZI SVIH VRSTA: INTERNIH I EXTERNIH !
•
PROVJERAVAM STIL VOĐENJA, ZNAČAJ MISIJE I VIZIJE, STRATEGIJU
•
JASNO KOMUNICIRAM SA TRGOM
•
NUDIM MJERLJIVU DODANU VRJEDNOST
•
STALNO RAZGOVARAM SA KORISNIKOM POKRIĆA
•
RAZLIKUJEM SE OD KONKURENCIJE, RAZVIJAM I.T. I KVALITETU PODATAKA
•
ORGANIZACIJSKA STRUKTURA JE EFIKASNA, FINANCIJSKA SNAGA ADEKVATNA
•
ZAPOSLENI SU MOTIVIRANI I ZADOVOLJNI
ODLUKA ZA E.R.M. JE NA SVIMA NAMA!
A.L.M. + D.F.A.
Razvoj sistema za mjerenje
potrebe po kapitalu za zadržane
rizike u svim organizacijskim
procesima
- Strateške odluke
- Određivanje pokrića i cijene
- Investicijska politika
- Evalvacija financijskih
parametara
NAMJESTO ZAKLJUČKA – NA POČETKU!
LJUDI
znanje + izkustvo + motivacija + komunikacija + ODLUKE
E.R.M.
DOBRA VOLJA + POVJERENJE
KAPITAL + I.T.
HVALA ZA VAŠE VRIJEME I PAŽNJU!