Transcript Риск-менеджмент компаний в контексте требований

Усиление рынка финансовых услуг в Украине *)
Управление рисками в компании в контексте
требований к платежеспособности
- новые вызовы для рынка –
Проф. Доктор. Мартин Баллеер
Ялтинский Форум, 2010 г.
*) Проект Tacis в Украине, 2008 – 2010 гг.
Усиление рынка финансовых услуг в Украине
Профессор, доктор Мартин Баллеер
1975 – 2002 - Член правления компании Gothaer Insurance Group,
исполнительный директор компании Gothaer Life,
1998 – 2003 - Член президентского совета Немецкой ассоциации
страхования (GDV)
1997 – 2007 - Член наблюдательного совета Немецкого органа
финансового надзора (BaFin)
Бывший президент Немецкой ассоциации актуариев (DAV),1995 – 2003,
член правления Немецкой академии актуариев (DAA); инициатор и
основатель Европейской академии актуариев (EAA).
Профессор Геттингенского университета по технике страхования,
страховому законодательству и риск менеджменту.
Эксперт ряда проектов Европейского союза Тасис в Украине.
Усиление рынка финансовых услуг в Украине
Основные цели Директивы ЕС по платежеспособности:
• Защита потребителей (владельцев полисов):
платежеспособность компании является наилучшей защитой
потребителей.
• Ндзор основанный на оценке рисков: Регулятор должен иметь
возможность анализировать ситуацию с рисками в компании;
Solvency I больше не в состоянии измерять потенциал риска
при условии роста волатильности результатов.
• Компании: необходимо стимулировать внедрение
эффективного управления рисками с целью
усовершенствования управления; новые актуарные методы
оценки рисков имеются в наличии.
• Рынок: Риск менеджмент превратился в фактор успеха на
конкурентных рынках.
Усиление рынка финансовых услуг в Украине
Необходимо покрывать все релевантные риски
Source: EAA/CEIOPS- seminar Frankfurt 2009
Усиление рынка финансовых услуг в Украине
Директива ЕС
Solvency II
Требования к
капиталу
(колонна 1)
Количественные
требования
Процесс надзора
(колонна 2)
Качественные
требования
• Расчет достаточности • Риск
капитала (MCR/SCR)
менеджмент/ORSA
- Стандартная модель • Управление.
- Внутренняя модель
• Актуарная
• Технические резервы
функция.
• Собственный капитал
• Цель: Управление
на основе оценки
рисков.
Рыночная
дисциплина
Прозрачность
(колонна 3)
• Требования к
раскрытию
информации.
• Цель:
Прозрачность.
Усиление рынка финансовых услуг в Украине
Колонна 2: Качественные требования Директивы ЕС
• Общие требования к управлению (статьи 41,42)
– Внедрение прозрачной структуры управления и принятия решений.
– Требования к менеджменту компаний.
• Риск менеджмент (статья 43)
– Реализация эффективного риск менеджмента, включая внутренний
контроль и внутренний аудит.
– Реализация функции риск менеджмента в компании.
• Собственная оценка риска и платежеспособности (ORSA)
(статья 44)
– Самооценка компаний с целью определения и измерения рисков,
связанных с событиями в краткосрочном и долгосрочном периоде,
которые могут повлиять на управление риском и
платежеспособность.
• Актуарная функция (статья 47)
– Реализация актуарной функции в компании в отношении расчета
капитала для платежеспособности (SCR) и техники
моделирования.
Усиление рынка финансовых услуг в Украине
MaRisk для Германии (BaFin) = Минимальные требования к
управлению рисками в страховых компаниях:
• Общая ответственность менеджмента.
• Элементы адекватного риск менеджмента:
–
–
–
–
–
Стратегия управления рисками.
Организационная структура.
Отношение к внутреннему риску и система контроля.
Внутренний аудит.
Средства внутреннего контроля.
• Аутсорсинг функций.
• Планирование чрезвычайных обстоятельств.
• Информация и документация.
Усиление рынка финансовых услуг в Украине
Совет директоров
• Определение стратегии бизнеса и стратегии
Пример:
управления рисками.
• Определение рискоустойчивости и уровня
принятия риска.
• Планирование ресурсов и распределение капитала
MunichRe Group
Функция независимого контроля
за рисками
• Обеспечение ограничений, руководств,
Подразделения бизнеса
• Планирование бизнеса.
• Определение и оценка рисков.
• Управление рисками с целью
их минимизации.
• Делегирование заданных
ограничений.
процедур, действий в отношении всех
классов рисков и подразделений бизнеса.
• Определение, оценка, анализ, контроль
и отчетность о рисках на уровне компании.
• Разработка стратегий с целью
уменьшения риска.
• Предоставление консультаций
подразделениям компании относительно
снижения рисков.
Внутренний аудит
Независимый аудит внедрения средств контроля и эффективности.
Усиление рынка финансовых услуг в Украине
Требования относительно внедрения риск менеджмента в
украинской страховой компании*):
• Документирование структуры рисков и основных принципов
управления рисками.
• Осуществление и документирование процесса риск
менеджмента, включая составление отчетности, мониторинг и
личную ответственность.
• Реализация основной (актуарной) функции управления рисками.
• Осуществление стресс тестирования в качестве системы раннего
оповещения, а также с целью проверки достаточности капитала.
*) Проект Методических рекомендаций относительно управления рисками и общих
подходов к применению страховщиками стресс тестов Государственной
Комиссии по регулированию рынков финансовых услуг Украины (Госфинуслуг).
Усиление рынка финансовых услуг в Украине
Комментарии:
•
Требования, основанные на правилах платежеспособности,
подчиняются принципам и должны интерпретироваться компаниями в
соответствии с структурой бизнеса.
•
Госфинуслуг должна определять и осуществлять надзор за
обязательными рыночными стандартами.
•
Госфинуслуг должна иметь полномочия вмешиваться, устанавливать
стандарты и обновлять требования на основе получения необходимого
опыта относительно риск менеджмента на рынке.
•
Госфинуслуг должна потребовать конкретные стресс тесты в качестве
стандарта для рынка и в качестве первого этапа на пути к достижению
количественных требований Директивы Solvency II.
•
Обе стороны – компании и Госфинуслуг – должны достичь консенсуса,
что эффективный риск менеджмент и достаточный уровень капитала
будут поддерживать стабильность страхового рынка; в противном
случае на украинском рынке возникнут большие трудности, и на нем
будут доминировать иностранные страховщики.
Усиление рынка финансовых услуг в Украине
Спасибо за внимание!
Prof. Dr. Martin Balleer
[email protected]
+49-170-862 30 61