Transcript Gutiérrez

Fideicomisos
Efectos de la Reforma del IG
Noviembre 2013
Expositor: Dr. C.P. Pablo A. Gutiérrez
Sumario
 Modificaciones Introducidas por la Ley 26983
 Efectos sobre los Fideicomisos
 Temas Pendientes de Resolución
 Preguntas
Modificaciones Introducidas por la Ley 26983
Modificaciones Introducidas por la Ley 26983
 Se modifica el ap. 3 del art. 2 de la LIG, incluyendo a resultados
derivados de la enajenación de acciones, cuotas o participaciones
sociales, títulos, bonos y demás valores, cualquiera fuera el sujeto
que las obtenga.
 Resultados se independizan de la permanencia de la fuente, periodicidad
ó habilitación
 Se reformula el artículo 45 (Rentas de la Segunda Categoría)
incorporando a los resultados provenientes de la compraventa, cambio,
permuta o disposición de acciones, cuotas y participaciones sociales,
títulos, bonos y demás valores.
 Resultado impositivo determinado por “Precio - Costo de Adquisición”
 Aplicación de criterio FIFO
 No aplicación de A x I (desde 01/04/1991)
 No gravabilidad de “ajustes de valuación”
Modificaciones Introducidas por la Ley 26983
 Se modifica el 90 de la LIG: resultados ahora gravados para PF y SU
quedan alcanzados por alícuota del 15%
 Reglamentación necesaria para articular la determinación del gravamen
consolidado (¿“lìmite del incremento de la obligación fiscal”?)
 Se reformula exención del inc. w) del art. 20, eximiendo a los resultados
provenientes de operaciones de compraventa, cambio, permuta, o
disposición de acciones, títulos, bonos y demás valores, obtenidos por
PF y SI del país, que coticen en bolsas o mercados de valores y/o que
tengan autorización de oferta pública.
 Se mantienen sin cambios exenciones para PF y SU
 ON: Exención art. 36 bis punto 3) Ley 23576
 Fideicomisos: exención art. 83 inc. b) Ley 24441
Modificaciones Introducidas por la Ley 26983
 No se modifica el art. 19 de la LIG: resultados negativos obtenidos
como consecuencia de la enajenación de acciones darán lugar a la
existencia de quebrantos específicos no compensables con otras
operaciones
 Limitación no aplicable a otros títulos valores implica “discriminación”
respecto de estos activos
 Se gravan dividendos ó utilidades, en dinero ó en especie, excepto
acciones y cuotas parte, distribuidos por los “sujetos empresa” (art.
69 LIG)
 Impuesto sobre dividendos = 10%,
 Carácter de pago único y definitivo
 Aplicable a PF ó SI del país, y sujetos del exterior
 Si corresponde, también se aplica el “impuesto de igualación” (art. 69.1
de la LIG)
Modificaciones Introducidas por la Ley 26983
 Beneficiarios del Exterior: se deroga el art. 78 del Dto. 2284/91
 Quedan alcanzados los resultados por enajenación de títulos valores
aunque posean cotización
 Excepto: ON, VRD y CP, en la medida en que posean OP, y los TP
 Alícuota: 15%, si se trata de “empresas” del exterior
 Interrogante: alícuota aplicable a PF y SI
 Ganancia sujeta a impuesto: opción
 90% del valor de enajenación (art. 93 inc. h) LIG), ó
 Resultado “real” (conf. segundo párrafo art. 93 LIG)
Efectos sobre los Fideicomisos
Efectos sobre los Fideicomisos
 Fideicomisos
 De Garantía
 Ordinario, no financiero, en el que coincide fiduciante y
beneficiario, ambos del país
 Ordinario, no financiero (resto)
 Financiero, sin OP
 Financiero, con OP
Efectos sobre los Fideicomisos
 Fideicomiso de Garantía
 No se verifica afectación por parte de las disposiciones
modificatorias de la LIG
 No sujeto porque no realiza actividad
 Casuística!!
 Resultados económicos de los bienes afectados corresponden a los
fiduciantes ó quienes revisten el interés económico sobre los mismos
Efectos sobre los Fideicomisos
 Fideicomiso Ordinario, no financiero, en el que coincide fiduciante y
beneficiario, ambos del país
 No se verifica afectación por parte de las disposiciones
modificatorias de la LIG
 Determina resultado y lo atribuye a fiduciantes / beneficiarios
 No paga dividendos
 Participación no reviste carácter de TV ni cuotasparte
 Resultado derivado de cesiones de derecho
 Gravadas para “empresas” y PF y SI “habitualistas”
 No Gravadas para PF y SI “no habitualistas”
Efectos sobre los Fideicomisos
 Fideicomiso Ordinario (resto)
 Asignaciones de resultados alcanzadas por la reforma
 Sujeto del IG, utilidades alcanzadas al 35%
 Retención del 10% sobre utilidades
 Aplicación del “impuesto de igualación”, de corresponder
 Participación no reviste carácter de TV ni cuotasparte
 Resultado derivado de cesiones de derecho
 Gravados para “empresas” y PF y SI “habitualistas”
 Gravados para “sujetos del exterior”
 No Gravados para PF y SI “no habitualistas”
Efectos sobre los Fideicomisos
 Fideicomiso Financiero sin OP
 Asignaciones de resultados alcanzadas por la reforma
 Sujeto del IG, utilidades alcanzadas al 35%
 Retención del 10%
 Aplicación del “impuesto de igualación”, de corresponder
 Resultado derivado de enajenación de TF (VRD ó CP)
 Gravado para todos los sujetos
Efectos sobre los Fideicomisos
 Fideicomiso Financiero con OP
 Asignaciones de resultados alcanzadas por la reforma
 Sujeto del IG, utilidades alcanzadas al 35%
 Retención del 10%
 No aplica “impuesto de igualación”
 Resultado derivado de enajenación de TF (VRD ó CP)
 Gravado para sujetos “empresa” del país
 Exento para PF y SI del país y sujetos del exterior
Temas Pendientes de Resolución
Temas Pendientes de Resolución
 En relación con la Reforma de la LIG
 Reglamentación de aspectos generales
 A x I de costos
 Obligaciones de retención
Temas Pendientes de Resolución
 En relación con los Fideicomisos
 Fideicomiso de Garantía
 No sujeción a IGMP – Correlación con IG
 Fideicomisos ordinarios “mixtos”
 Beneficios “individuales” vs “determinación consolidada del IG”
 Cambio de condición de un fiduciante / beneficiario
 Aportes en especie
Temas Pendientes de Resolución
 Fideicomiso Financiero con OP
 No aplicación del impuesto de igualación: sujeción a condiciones del
último párrafo art. 69.1
 Afectación de bienes con fines sucesorios
 Problemática del ingreso y salida de los bienes del fideicomiso
 Desafectación de bienes previamente fideicomitidos
 Problemática del cambio de valor entre el ingreso y la salida
Preguntas
Preguntas
 …
MUCHAS GRACIAS!
Dr. C.P. Pablo A. Gutiérrez