Transcript MALAGA BUSINESS ANGELS Sociedad de Planificación y Desarrollo, SOPDE S.A.

MALAGA BUSINESS
ANGELS
Sociedad de Planificación y Desarrollo, SOPDE S.A.
Dos Hermanas, 29 de septiembre de 2005
Presentación: Alberto Rojas Bueno
(Jefe de Area de inversiones de SOPDE)
DATOS GENERALES
Definición:
Los Business Angels son personas que invierten capital y aportan
experiencia y conocimientos de gestión a empresas con un potencial
de crecimiento.
Ventajas para el emprendedor:
•Obtiene una financiación que de no
ser así no habría obtenido por otras
vías
Ventajas para el inversor:
•Obtiene un retorno a su inversión
mayor que el que podría obtener
por otra vía
•Adquiere experiencia y/o contactos
para la gestión de su empresa
Ventajas para la comunidad:
•Se acentúa el proceso de creación y desarrollo de empresas
DATOS GENERALES
La inversión en proyectos empresariales a través de la
financiación privada ha existido desde siempre.
No obstante, es tarea de la administración pública el tomar
un papel pro-activo más allá de la mera información.
Para incentivar, mejorar y cubrir el déficit de información
para emprendedores e inversores
Creación de una Red de Business Angels
FUNCIONES DE UNA RED DE B.A.
• Difundir la idea de la inversión privada como herramienta de
financiación empresarial.
• Identificar y registrar a proyectos empresariales e inversores de calidad.
• Formar a inversores y emprendedores sobre los conceptos más
importantes de la inversión privada.
• Filtrar los proyectos e inversores a presentar.
• Facilitar el conocimiento mutuo de inversores y emprendedores.
• Facilitar el “match” entre proyectos e inversores.
• Actuar como árbitro neutral para facilitar el acuerdo final.
• Incentivar la sindicación de Angeles para acometer proyectos mayores.
SITUACIÓN DE LOS B.A. EN EUROPA (1)
 Entre Reino Unido, Alemania y Francia tienen más del 80% de las redes de
B.A. de toda Europa.
 En España sólo existen 2 Redes activas en Cataluña.
 El nº estimado de BA en activo en UK es de entre 20.000 y 40.000 que
realizan entre 3.000 y 6.000 inversiones al año.
 La inversión media de un BA por proyecto es de entre 40.000 y 75.000
Euros.
 La inversión media anual a través de una Red es de 200.000 Euros.
 El nº de inversiones aprobadas es de aprox. el 4%.
 La tercera parte de las inversiones se realizan de forma sindicada.
 La mayoría de las redes de BA son a nivel local o regional
SITUACIÓN DE LAS REDES DE BA EN EUROPA (2)
Redes de BA en Europa
Pais
Nº de redes
% Total de la UE
Bélgica
7
4%
Dinamarca
6
4%
Alemania
40
25%
Grecia
0
0%
España
2
1%
Francia
31
20%
Irlanda
1
1%
Italia
13
8%
Luxemburgo
1
1%
Holanda
2
1%
Austria
1
1%
Portugal
1
1%
Finlandia
1
1%
Suecia
1
1%
Reino Unido
50
32%
157
100%
Unión Europea
Fuente: EBAN
SITUACIÓN DE LAS REDES DE BA EN EUROPA (3)
PERIODO MEDIO DE LA INVERSIÓN:
 El período medio de salida para una inversión con éxito es de 4 años.
 El período medio de fracaso es de 2 años.
 El período medio de inversión para un “muerto viviente” es de 6 años.
PERIODO MEDIO DE LA INVERSIÓN:
 Un 20% de las inversiones generaron un retorno superior al 50% anual.
 Un 33% de las inversiones conllevaron una pérdida total de la inversión.
 Un 13% de las inversiones conllevaron una pérdida parcial o una
recuperación de la inversión a valor nominal.
SITUACIÓN DE LAS REDES DE BA EN EUROPA (4)
Fórmulas más comunes de desinversión
Pérdidas
40%
Venta a otra empresa
26%
Venta a los otros accionistas
16%
Venta a una tercera parte
10%
Venta a través del mercado de valores
8%
OTROS DATOS:
 La figura jurídica más común entre las redes de BA es la de
entidades sin ánimo de lucro.
 El nº medio de empleados por Red de BA es de 1’6.
 El nº medio de Inversores por Red de BA es de 25.
 El nº medio anual de acuerdos cerrados es de 5.
CONCEPTOS CLAVE
Preparación para la inversión:
Comprensión por parte del emprendedor de los factores que condicionan el
comportamiento del inversor (valoración de la empresa, estrategias de salida,
posición de accionistas minoritarios, cuestiones impositivas, etc.)
Atractivo de la inversión:
Factores finales que determinan que la inversión se realice o no (química
entre las partes, presentación del proyecto, potencial del mismo, etc.)
Formación
CODIGO DE CONDUCTA
Regla de Oro: Calidad y Confidencialidad
Código del DBAN:
• Calidad de inversores y proyectos.
• Evitar fondos de proveniencia sospechosa.
• Prohibir pagos en metálico a los inversores.
• Preservar la confidencialidad de la información.
• Provisión de datos estadísticos sobre la actividad de la Red.
• Prohibir el abuso de la información recibida.
¿ Pueden las Redes invertir en proyectos propios ?
LA FINANCIACIÓN DE LAS REDES DE B.A.
• Subvenciones públicas.
• Cuotas de los miembros (entre 162 y 488 Euros).
• Success Fee (entre el 1% y el 5% de la inversión).
• Formación.
• Esponsorización.
MALAGA BUSINESS ANGELS (INTRODUCCION)
• Nacimiento en marzo de 2005
• Liderada por SOPDE con la colaboración de
múltiples entidades de Málaga
• Cofinanciada por la Junta de Andalucía
• Proyecto Piloto en Málaga
• Período de puesta en marcha hasta Enero 2006
• Estado actual y desarrollo previsto
MALAGA BUSINESS ANGELS
FINANCIACIÓN
PERFIL DEL INVERSOR
 Dispone de capital para invertir en un proyecto empresarial
 Posee experiencia en dirección o gestión de empresas
 Está dispuesto a asumir un riesgo inversor a cambio de un alto
retorno financiero
PERFIL DEL EMPRENDEDOR
 Posee un proyecto empresarial con un alto potencial de desarrollo
 Está dispuestos a contar con un nuevo socio que aporte capital y
experiencia a su proyecto empresarial
 Posee buenas dotes como comunicador y gestor de empresas
MALAGA BUSINESS ANGELS
FUNCIONAMIENTO
• Captación y elaboración de fichas técnicas
• Formación y ayuda técnica
• Herramientas:
 Match directo
 Listas de distribución
 Jornadas de presentación
OBJETIVOS
• Consolidación de la Red
• Cierre de 3 acuerdos
• Expansión a otras provincias
CONTACTO
Alberto Rojas Bueno
Sociedad de Planificación y Desarrollo SOPDE S.A.
C/ Severo Ochoa 21
Parque Tecnológico de Andalucía (P.T.A.)
29590 Málaga
• Telf: 952 029 095
• Fax: 952 029 088
• URL: www.sopde.es
• Email: [email protected]