تحليل الحساسية Sensitive Analysis تحليل الحساسية هي عملية تغيير للقيم والعالقات المرتبطة بالمشكلة ، ومالحظة تأثير ذلك على الحل . والهدف العام من ذلك هو.
Download
Report
Transcript تحليل الحساسية Sensitive Analysis تحليل الحساسية هي عملية تغيير للقيم والعالقات المرتبطة بالمشكلة ، ومالحظة تأثير ذلك على الحل . والهدف العام من ذلك هو.
تحليل الحساسية
Sensitive Analysis
تحليل الحساسية
هي عملية تغيير للقيم والعالقات المرتبطة بالمشكلة ،ومالحظة تأثير
ذلك على الحل .والهدف العام من ذلك هو اكتشاف مدى حساسية
الحل األمثل للتغيرات المجراة.
ويشمل تحليل الحساسية تقييم حساسية النموذج المالي للتغير في
العوامل والمتغيرات الرئيسية مثل تكاليف العمالة أو المدخالت
بصفة عامة ،أو نسبة اإلنتاج .فمثال يمكن حساب الحساسية
لتكاليف اإلنتاج لكل زيادة قدرها %1في أسعار الخامات أو
المرتبات.
وبصورة أخرى ،يمكن تقدير نسبة الزيادة في أسعار المادة الخام
التي ال تؤدي إلى أرباح ،وكذلك تقدير احتمالية مثل هذه الزيادة
ويمكن إجراء ذلك لكل من األسعار /التكاليف وعناصر اإلنتاج
وعرضه في جدول شامل.
ويمكن الحكم على المخاطر الخاصة بأسعار السوق اعتمادا على
مرونة السعر (إذا كانت هذه المعلومات متاحة) .وإذا كان السعر
مرنا ،فإنه ينخفض سريعا مع زيادة اإلنتاج الكلى؛ ومن جهة
أخرى ،فإن األسعار غير المرنة تتسمم بالثبات نسبيا بغض النظر
عن التغيرات الجوهرية في اإلنتاج.
توجد 3أنواع من البيانات الخاصة باتخاذ القرار إلجراء
تحليل الحساسية
-1حالة التأكد التام واحتمال تحققها غالبا %100
-2الخطر واحتمال تحققها غالبا صفر%
-3ظروف عدم التأكد واحتمال تحققها بمدى من صفر %إلى
%100
حالة عملية
يفاضل أحد المستثمرين بين 3بدائل إلقامة مصنع للمنتجات الخشبية
ولكنه غير متأكد من حالة السوق فمن المحتمل أن يلقى المنتج
نجاح كبير وهنا يقال أن السوق يفضل المنتج ومن المحتمل أال
يفضلها .
احتمال أن السوق يفضل المنتج يساوى احتمال عدم تفضيله له .
ماهو أفضل بديل أمام المستثمر ؟
القيم الشرطية التي تنتج من كل بديل:
البدائل
السوق يفضل المنتج
السوق ال يفضل المنتج
بناء مصنع كبير
200,000
()180,000
بناء مصنع صغير
100,000
()20,000
عدم بناء مصنع
صفر
صفر
القيمة النقدية المتوقعة = القيمة xاالحتمال
البديل األول = = )0,5 ×180,000 -( +0,5 ×200,000
10.000
البديل الثاني = )0,5× 20,000 - ( + 0,5 ×100,000
= 40.000
البديل الثالث = صفر * + 0,5صفر * = 0,5صفر
** البديل الثاني هو أفضل بديل.
* إذا غيرنا تفضيل السوق للمنتج من %50إلى .%70
فما هو أفضل بديل ؟
البديل األول = )0,3 × 180,000 - ( + 0,7 × 200,000
= 86000
البديل الثاني = )0,3 * 20,000 - ( + 0,7 × 100,000
= 64000
البديل الثالث = صفر × + 0,7صفر × = 0,3صفر
البديل األول هو األ فضل .