Transcript مبادئ الاقتصاد الكلي
Slide 1
االقتصاد الكلي
Slide 2
مبادئ االقتصاد الكلي
االقتصاد الكلي:
يتركز مجال الدراسة فيه على القوى التي تحدد المستويات الكلية للناتج
والتوظف واألسعار وصافي الواردات في اقتصاد ما.
االقتصاد الجزئي:
يتركز مجال الدراسة فيه على تحليل التصرفات االقتصادية لألفراد.
مثال :طلب المستهلك على سلعة معينة وعرض المنتج لسلعة معينة.
وفيما يلي بعض من أوجه االختالف بينهما:
Slide 3
مقارنة بين االقتصاد الجزئي واالقتصاد الكلي
االقتصاد الكلي
االقتصاد الجزئي
1
يتناول المشاكل المتعلقة بالتغيرات في
مستوى استخدام الموارد وخصوصا في
مستوى التوظف فيما يتعلق بالعمالة.
يعامل حجم العمالة اإلجمالي كثابت
حيث يبحث توزيع هذا الحجم على
القطاعات المختلفة والتمييز بين
أسواق العمل.
2
يتصدى للمشاكل المتعلقة بالتغيرات في
المستوى العام لألسعار مثال :التضخم،
االنكماش.
ينظر للعوامل الكامنة وراء تغير
األسعار مثال -:مسلك أسعار الصلب
مقابل أسعار الطاقة.
3
يفحو االتجاهات الكلية للواردات
والصادرات ويتناول لماذا يرتفع سعر
الصرف في فتر وينخفض في أخرى.
يفحصصصصصصو البنصصصصصصود الفرديصصصصصصة للتجصصصصصصار
الخارجيصصصصة (لمصصصصاذا نسصصصصتورد سصصصصيارات
ونصدر قطن).
Slide 4
أهداف وسياسات االقتصاد الكلي
األهداف
السياسات
-1الناتج :مستوى مرتفع ،معدل نمو
سريع.
.1السياسات المالية :اإلنفاق الحكومي،
الضرائب.
-2التوظيف :مستوى مرتفع من التوظف،
بطالة إجبارية منخفضة.
.2السياسات النقدية :التحكم في عرض
النقود ،للتأثير على أسعار الفائد .
-3استقرار مستوى األسعار
-4توازن خارجي :توازن التصدير
واالستيراد ،استقرار سعر الصرف.
.3السياسة االقتصادية الخارجية :سياسة
التجار ،سياسة سعر الصرف.
.4سياسات الدخول من الخطوط المرشد
االختيارية لألجور و األسعار إلى القيود
األخرى.
Slide 5
أوال :أهداف االقتصاد الكلي
.1مستوى مرتفع للناتج
ان المقياس النهائي للنجاح االقتصادي ألي بلد هو قدرته على تحقيق
مستوى مرتفع للناتج القومي اإلجمالي (أ ن ق) [القيمة السوقية لكافة
السلع والخدمات النهائية المنتجة في االقتصاد خالل سنة].
مالحظات:
·أجمالي الناتج القومي االسمي )(Mammal GNP
عبارة عن أجمالي الناتج القومي باألسعار الجارية (الفعلية)
.أجمالي الناتج القومي الحقيقي )(Real GNP
عبارة عن أجمالي الناتج القومي باألسعار الثابتة (أسعار سنة أساس –
ولتكن 199م .الناتج المحتمل:-
هو أقصى مستوي للناتج يمكن االقتصاد تحقيقه في وقت معين إذا تم
استخدام كل موارده المتاحة استخداما كامال في ظل المستوى السائد
للتكنولوجيا.
Slide 6
.2مستوى مرتفع للتوظف ومستوى منخفض للبطالة:
الهدف الرئيسي للسياسة الماكرو اقتصادية هو تحقيق مستوى مرتفع من
التوظف والعمل عند مستوى منخفض من لبطالة فالناس تريد أن تكون
قادرة على إيجاد وظائف مجزية األجر وبسهولة.
مالحظة:
·القوى العاملة Labor Force :
تشمل جميع األشخاص البالغين ( 16سنة فأكثر) سواء كانوا
مستخدمين أو غير مستخدمين ويستبعد أولئك الذين يكونون بدون عمل
أوال يبحثون عن فرصة عمل.
التوظف :يشير لعدد األشخاص البالغين الذين يشغلون وظيفة دائمة.
Slide 7
البطالة :تشير لعدد األشخاص البالغين الذين يشغلون أي وظيفة
ويبحثون عن فرصة عمل.
عدد العاطلين
القوة العاملة
× 100
معدل البطالة =
ومعدل البطالة هو أحد المقاييس الرئيسية ألداء االقتصاد القومي وتهدف
الدول إلبقاء هذا المعدل منخفضا.
.3استقرار األسعار:
هذا الهدف يشتمل على شقين:-
الشق األول:
استقرار األسعار وهذا يعني أن المستوى العام لألسعار ال يرتفع أو
ينخفض بسرعة.
Slide 8
الشق الثاني :المحافظة على أسواق حرة وهذا يعني أن األسعار والكميات
يجب أن تتحدد بواسطة قوى السوق (العرض والطلب) بأقصى حد ممكن.
وهدف استقرار األسعار مع أسواق حرة يعمل على تخصيص الموارد
بكفاءة وبطريقة تستجيب ألذواق األفراد.
Slide 9
مالحظة
· الرقم القياسي ألسعار المستهلكين CPI
يقيس تكلفة مجموعة ثابتة من السلع (الغذاء،المسكن ،الملبس ،الرعاية
الطبية) مشتراة بواسطة المستهلك العادي من سكان الحضر.
المستوى العام لألسعار غالبا ما يرمز له بالرمز (أ).
· معدل التضخم -:
هو معدل نمو أو انخفاض مستوى األسعار وليكن مثال من إحدى السنوات
إلى السنة التالية.
( CPIالسنة الحالية) – (CPIالسنة الماضية)
( CPIالسنة الماضية)
Slide 10
.4التوازن الخارجي:
والمقصود بذلك أن عالقة الدولة بالعالم الخارجي تتميز بسعر صرف
أجنبي مستقر وصادرات تكون متوازنة ال أكثر أو أقل مع الواردات.
سياسات االقتصاد الكلي
.1السياسة المالية Fiscal policy :
وتتمثل في تحديد كل من مستويات الضرائب واإلنفاق الحكومي
للتأثير على األداء الماكرو اقتصادي.
أ .اإلنفاق الحكومي:
هو األداة التي عن طريقها تحدد الحكومة الحجم النسبي للقطاعين
العام والخاص (لتحديد االستهالك الجماعي من إجمالي الناتج القومي).
وبالتالي يؤثر اإلنفاق الحكومي على المستوى الكلي لإلنفاق في
االقتصاد وعلى مستوى إجمالي الناتج القومي.
-
Slide 11
ومن أمثلة اإلنفاق الحكومي:
المشتريات من الدبابات ،الطائرات ،بناء السدود والطرق ،رواتب،
القضاة وضباط الجيش.
ب .الضرائب-:
وتلعب دورين رئيسيين:
األول:
تخفيض دخول األفراد مما يسبب تخفيض اإلنفاق االستهالكي مما
يسبب تخفيض حجم الطلب الكلي مما يسبب تخفيض حجم الناتج
القومي الفعلي.
الثاني:
تؤدي إلى زيادة تكلفة االستثمار لرجال األعمال مما يسبب
تخفيض
الحافز على االستثمار مما يسبب تخفيض حجم الطلب الكلي مما
يسبب تخفيض الناتج القومي الفعلي.
Slide 12
.2السياسة النقدية Monetary Policy
إدارة النقود واالئتمان والنظام المصرفي للدولة بواسطة البنك المركزي
للدولة .وعن طريق هذه السياسة يتم التحكم في العرض النقدي ومن ثم في
الطلب الكلي وبالتالي في الناتج القومي.
.3السياسة االقتصادية الخارجية:
وتنقسم هذه السياسة إلى نوعين أو فئتين من الدول:
الفئة األولى:
تستطيع الدول أن تؤثر على تجارتها الخارجية عن طريق سياسات تجارية
تتكون من الرسوم الجمركية ،الحصص التي تقيد أو تشجع الواردات
والصادرات ،ومعظم هذه السياسات لها تأثير قليل على األداء الماكرو
اقتصادي إال أنها قد تحدث بعض االرتباكات من تضخم وركود.
Slide 13
الفئة الثانية:
إدارة مستوى الصرف وتتمثل في نظم قد تكون:
· حرية سعر الصرف.
· تحديد سعر ثابت للصرف.
· تقويم سعر الصرف.
.4سياسات الدخول:
ويقصد بها سياسات األجور واألسعار وهي إجراءات حكومية تحاول
أن تلطف من حدة التضخم عن طريق خطوات مباشرة سواء بواسطة
اإلقناع الشفوي أو بواسطة فرض قيود مجازة تشريعيا على األجور
واألسعار.
Slide 14
قياس الناتج والدخل القومي
أجمالي الناتج القومي (أ ن ق):
عبارة عن القيمة النقدية الكلية للسلع والخدمات المنافسة بواسطة
مواطنى الدولة خالل فترة زمنية معين (سنة).
طرق قياس الناتج القومي
مدخل الناتج
مدخل الدخل أو التكلفة
الناتج القومي = القيمة النقدية
لتدفق المنتجات النهائية المنتجة
بواسطة البلد
الناتج القومي = مجموع مكاسب
عوامل اإلنتاج (األجور +
إيجارات +أرباح +فائدة)
Slide 15
شكل مبسط للتدفق الدائري لالقتصاد الكلي
خدمات إنتاجية لعناصر اإلنتاج
سلع وخدمات استهالكية
بنوك وسوق رأس المال
استثمار
اإلنفاق االستهالكي على السلع والخدمات
الدخل القومي = أجر +فائدة +ريع +ربح
ادخار
قطاع األعمال
القطاع العائلي :وهو
قطاع المستهلكين.
القطاع العائلي
قطاع األعمال :وهو
قطاع المنتجين للسلع
والخدمات.
Slide 16
طبقا للمدخلين السابقين قيمة إجمالي الناتج القومي (أ ن ق) واحدة حيث
القيمة الكلية للسلع والخدمات النهائية التي تؤول لقطاع األعمال يتم
توزيعها على القطاع العائلي الذي ساهم في تحقيقها حيث يحصل على
(األجور ،اإليجارات ،الفائدة) ومجموعهم يسمى بالناتج القومي بتكلفة
عناصر اإلنتاج ثم يضاف الربح الذي يحصل عليه المنظم فيحدث
التطابق التام بينهما بحيث:
(الدخل القومي = الناتج القومي بسعر السوق)
الناتج القومي هو الدخل القومي بسعر السوق ألن مكونات الدخل
عملت في السوق وأصبح لها خدمات بقيمة سوقية يتحقق منها ربح.
مثال :
Slide 17
أ .قائمة الدخل لمزرعة نمطية
المكاسب
جنيه
اإلنتاج
الناتج في الزراعة
تكاليف
800
أجور
100
ايجار
25
فائد
75
(متبقي)
1000
المجموع
جنيه
1000
مبيعات سلع (ذر +تفاح)
ربح
1000
المجموع
Slide 18
ب :حساب الناتج القومي (بالمليون)
تدفق المكاسب
للجانب األيمن للتدفق الزراعي
مليون
تكاليف اإلنتاج
جنيه
8000
أجور()800×10
1000
()100×10
مليون جنيه
10.000
()1000×10
أيجار
250
()25×10
فائد
750
(متبقي)()75×10
ربح
10.000
المجموع
تدفق الناتج
للجانب األيسر للتدفق الدائري
10.000
المجموع
ناتج نهائي
Slide 19
مشكلة "ازدواج الحساب"
تمر السلع والخدمات النهائية بمراحل إنتاجية متعددة فمثال :الخبز
الذي نحصل عليه يمر بكل من :
زراعة القمح
طحن القمح للحصول على دقيق
خبز الدقيق للحصول على الخبز
10
5 + 10
3 + 5 +10
وبالتالي يحدد مقدار اإلضافة التي حققتها كل مرحلة فقط للحصول على
إجمالي الناتج القومي (أ ن ق)
Slide 20
طريقة القيمة المضافة:
تستخدم هذه الطريقة لتجنب ازدواج الحساب ،وطبقا لها فإن:
(أ ن ق) = مجموع القيم المضافة المحققة بواسطة قطاعات االقتصاد القومي للحصول على السلع النهائية.
القيمة المضافة = قيمة اإلنتاج المباع – قيمة مستلزمات اإلنتاج.
مثال
مرحلة
اإلنتاج
مقبوضات
المبيعات
تكلفة المواد
والمستلزمات
القيمة
المضافة
قمح
24
صفر
24
()0 – 24
دقيق
33
24
9
()24 – 33
خبز(عجن
تخمير)
60
33
27
()33 – 60
خبز سليم
90
60
30
()60- 90
207
117
90
Slide 21
االستثمار وتكوين رأس المال
االستثمار (تكوين رأس المال) :عبارة عن اإلضافات لرصيد المجتمع من
المباني والمعدات والمخزون.
مالحظة:
يعتقد البعض أن استخدام نقود لشراء بعض أسهم شركة صناعية أو سداد
صفقة أو فتح حساب ادخار هو عملية استثمار.
والحقيقة أن هذا ال يعتبر استثمارا من وجهة النظر االقتصادية ،وإنما
يعتبر تغيرا في تركيب األصول المالية فقط.
Slide 22
واالستثمار اإلجمالي ينقسم إلى نوعين:
االستثمار الصافي :ويتمثل في اإلضافة الصافية لرصيد رأس المال في
المجتمع األمر الذي يؤدي إلى زيادة الطاقة اإلنتاجية بغرض اإلحالل
(اإلهالك).
اإلحالل (اإلهالك) :ويتمثل في مخصصات استهالك رأس المال
المهلك في العملية اإلنتاجية.
صافي االستثمار = أجمالي االستثمار – اإلهالك.
كذلك يمكن القول بأن:
صافي الناتج القومي = أجمالي الناتج القومي – اإلهالك
اإلهالك(أ.ن.ق(
=
(ص.ن.ق(
Slide 23
اإلنفاق الحكومي:
ويتمثل في كل مصروفات األجور الحكومية على موظفيها +السلع
(اآلالت والمعدات) التي تشتريها من الصناعة الخامسة.
مع استبعاد المدفوعات التحويلية لألفراد التي ال تؤدى مقابل أي سلع أو
خدمات مستوردة (أعانة البطالة ،معاشات قدامي المحاربين ،إعانات
الشيخوخة أو العجز) من (أ ن ق).
كذلك من المدفوعات التحويلية "الفائدة على الدين الحكومي" تحقيق مــــن
(أ ن ق) ألنها عائد على دين مقترض للدفع عن حروب ماضيه أو برامج
حكومية ماضية وليس مقابل سلع أو خدمات حكومية جارية.
مالحظة:
تضاف المدفوعات التحويلية في ميزانية الحكومة فقط وليس (أ ن ق).
Slide 24
·الضرائب:
في ظل مدخل الناتج:
ال نحتاج للقلق بشأن تمويل الحكومة إلنتاجها أيا كان المصدر سواء عن
طريق الضرائب أو طبع النقود.
في ظل مدخل التكلفة:
يشمل (أ ن ق) كل من الضرائب غير المباشرة والضرائب المباشرة
كعناصر لتكلفة إنتاج الناتج النهائي.
· صافي الصادرات:
في التعامل مع العالم الخارجي يتم إضافة بند الصادرات ألنه يعمل على
زيادة الدخل القومي وينسب للناتج القومي في حين تستبعد الواردات ألنها
تعتبر طلب على اإلنتاج الخارجي "للدول األخرى" وحرمان اإلنتاج
القومي.
صافي الصادرات (الصادرات – الواردات).
يكون الفائض موجب ............لصالح الدولة.
يكون (العجز) سالب ................لغير صالح الدولة.
Slide 25
نموذج التدفق الدائري وقياس الدخل القومي
أوال :التدفق الدائري في حالة اقتصاد مبسط
االقتصاد المبسط
قطاعين
القطاع اإلنتاجي
(المؤسسات)
سوقين
القطاع االستهالكي
(المستهلكون)
أسواق العوامل ،العمالة
رأس المال ،الممتلكات
التنظيم
أسواق المنتجات
السلع والخدمات
Slide 26
القطاع
االستهالكي
سوق اإلنتاج
سوق خدمات
عوامل اإلنتاج
القطاع
اإلنتاجي
Slide 27
Slide 28
وينقسم التدفق الدائري المدخل والناتج إلى :
.1تدفق عيني:
ويتمثل في تدفق السلع من القطاع اإلنتاجي إلى القطاع االستهالكي وتدفق
خدمات عناصر اإلنتاج (عمال ،تنظيم ،ممتلكات ،رأس المال) من القطاع
االستهالكي إلى القطاع اإلنتاجي.
.2تدفق نقدي :في االتجاه المعاكس
ويتمثل في إنفاق يتدفق من القطاع االستهالكي إلى اإلنتاجي ومدفوعات
العوامل من القطاع اإلنتاجي إلى القطاع االستهالكي.
Slide 29
التدفقات:
المقصود بها العمليات التي تحدث بشكل مستمر خالل الزمن وتقاس
بوحدات ذات بعد زمني مثل كيلو وات /ساعة.
األرصدة:
وهي الكميات المتجمعة الموجودة في وقت خاص (معين) وتقاس
بوحدات ال ترتبط بأي بعد زمني.
الدخل القومي:
هو مجموع كل الدخول التي يحصل عليها القطاع االستهالكي من
أجور ،فوائد ،إيجارات ،أرباح نظير خدمات عناصر اإلنتاج (عمال،
تنظيم ،ممتلكات ،رأس المال) التي قدمها لقطاع األعمال.
Slide 30
الناتج القومي:
هو القيمة الكلية لكل السلع والخدمات التي أنتجها االقتصاد.
اإلنفاق االستهالكي (س):
إنفاق المستهلكين لكل ما يحصلون عليه من دخل (ل) على السلع
والخدمات التي يحصلون عليها.
عندما ل = س يعني أنه ال يوجد مخزون سلعي وبالتالي يكون
التدفق في حالة توازن دائم.
Slide 31
مراحل اإلنتاج
يختلف الواقع العملي عن النموذج السابق المبسط وذلك يتمثل في أن
عمليات البيع والشراء ال تتم مباشرة بين الممثلين النهائيين لكل من
القطاعين فقط بل هناك عمليات تبادلية تحدث فيما بين المؤسسات وبعضها
البعض ويرجع السبب في ذلك إلى أن اإلنتاج يتم على عدة مراحل بدال من
مرحلة واحدة.
والشكل التالي يوضح ذلك:
Slide 32
شكل يوضح التدفق الدائري لالقتصاد
القطاع االستهالكي
المؤسسة (ج)
المؤسسة (أ)
المؤسسة (ب)
Slide 33
المرحلة األولى -:
وتقوم فيها المؤسسة (أ) بإنتاج المواد األولية والتي تمثل مدخالت
للمرحلة الثانية.
المرحلة الثانية:
وتقوم فيها المؤسسة (ب) بإنتاج السلع نصف المصنعة والتي تمثل
مدخالت للمرحلة األخيرة.
المرحلة األخيرة:
وتقوم فيها المؤسسة (ج) بإنتاج السلع تامة الصنع والتي تباع
مباشرة للقطاع االستهالكي عن طريقها.
Slide 34
وكما يتضح من الشكل --:
.1يزود القطاع االستهالكي القطاع اإلنتاجي بمؤسساته الثالثة بخدمات
عوامل اإلنتاج مقابل ذلك يحصل القطاع االستهالكي على :
200لاير من المؤسسة (أ).
80لاير من المؤسسة (ب).
70لاير من المؤسسة (ج).
المجموع 350لاير أجمالي دخول القطاع االستهالكي (الدخل القومي)
والتي يقوم بإنفاقها بالكامل على السلع التامة.
200 .2لاير مبيعات المؤسسة (أ).
280لاير مبيعات المؤسسة (ب).
350لاير مبيعات المؤسسة (ج).
830لاير أجمالي مبيعات االقتصاد القومي (الناتج القومي).
Slide 35
قياس الدخل القومي
طرق القياس
الطريقة المباشرة
القيمة المضافة
مجموع المدفوعات
لخدمات عوامل اإلنتاج
.1الطريقة المباشر :
وفيها يتم جمع قيم السلع تامة الصنع فقط باعتبارها آخر المراحل اإلنتاجية.
كما في المثال السابق ،حيث الدخل القومي = 350جنيه.
Slide 36
.2طريقة القيمة المضافة:
القيمة المضافة هي حجم المساهمة الفعلية للنشاط اإلنتاجي أو الخدمى في
الدخل القومي.
القيمة المضافة = قيمة المنتج النهائي – قيمة المستلزمات للنشاط اإلنتاجي والخدمات اإلنتاجية
القيمة المضافة للمؤسسة (أ) = -200صفر = 200لاير.
وذلك بافتراض أن (أ) تقوم باستخراج المواد األولية وال تدفع لها مقابل أو سعر سوى لخدمات عوامل
اإلنتاج الالزمة لالستخراج .بالتالي ال يوجد قيمة مستلزمات لإلنتاج لتخصم من قيمة المنتج.
القيمة المضافة للمؤسسة (ب) = 80 = 200-280لاير.
باعتبار 200لاير قيمة مبيعات المؤسسة (أ) لـ(ب) .وهي تمثل قيمة مستلزمات اإلنتاج بالنسبة
لـ(ب) .بالتالي البد من خصمها من قيمة المنتج النهائي.
القيمة المضافة للمؤسسة (ج) = 70 = 280-350لاير
الدخل القومي = مجموع القيم المضافة لـ أ ،ب ،ج = 350لاير.
Slide 37
.3طريقة مجموع المدفوعات لخدمات عوامل اإلنتاج-:
الدخل القومي هو مجموع المبالغ ( أجور +ريع +فوائد +أرباح)
التي
حصل عليها القطاع العائلي مقابل مساهمته بخدمات عوامل اإلنتاج
التي يمتلكها (عمال ،تنظيم ،ممتلكات ،رأس المال).
الدخل القومي = 350 = 70+ 80+ 200لاير.
والطريقة ( )3ال تختلف عن ( )2التي تقسم القطاع اإلنتاجي لـ 3مراحل.
المسحوبات (ح) واإلضافات (ت)
· المسحوبات (ح):
ذلك الجزء من الدخل الذي يتسرب وال يعود مرة أخرى إلى زيادة
التدفق الدائري.
وزيادة المسحوبات ...تخفض الدخل القومي.
Slide 38
اإلضافات (ت)-:
أية مبالغ تتولد خارج نطاق التدفق الدائري أو أية مبالغ تكون قد سحبت ثم
تعود إلى داخل دائرة الدخل.
وزيادة هذه اإلضافات ..زيادة الدخل القومي
وال يتحقق التوازن إال بتساوي المسحوبات مع اإلضافات وهذا هو شرط
التوازن العام.
االدخار(خ) واالستثمار(أ):
المدخر :هو الذي يقوم باقتطاع جزء من دخله ويمتنع عن إنفاقه بدافع
االحتياط للمستقبل أو بدافع اإلنفاق على أغراض محددة كالتعليم والتربية.
وال يتحمل أية مخاطرة بالنسبة للمبالغ التى يحتجزها لهذه األغراض.
Slide 39
المستثمر:
هو الذي يقوم بإنفاق مبالغ متوفرة لديه أو مبالغ غير فيها في سبيل شراء
خدمات عوامل اإلنتاج وذلك الستخدامها في إنتاج سلعة أو خدمة لبيعها
للمستهلكين مستهدفا تحقيق ربح وفي سبيل ذلك يتحمل المخاطرة
المتمثلة في التغيرات غير المتوقعة والتي قد تؤدي لفشل المشروع.
المدخرات تعتبر مسحوبات ألنها
تخرج عن نطاق دائرة التدفق
الدائري مما يؤدي إلى انخفاض
الدخول المتولدة.
االستثمار يعتبر إضافات لما
يترتب عليه من خلق دخول جيدة
داخل نطاق التدفق الدائري.
Slide 40
ينقسم االستثمار إلى:
.1استثمار لإلحالل:
وهو إنتاج سلع إنتاجية تحل محل السلع التي تم إهالكها خالل اإلنتاج.
.2االستثمار الصافي:
هو الجزء المتبقي من االستثمار اإلجمالي ويتمثل في الزيادة الصافية
المتبقية في اآلالت والمباني والمعدات المنتجة حديثا.
صافي االستثمار = إجمالي االستثمار – اإلهالك.
قطاع الوسطاء الماليين
ويتمثل في البنوك التجارية وبنوك االدخار وبنوك التسليف و أسواق
األسهم والسندات (البورصات) وشركات التأمين التي تتجمع لديها
مدخرات األفراد والمؤسسات مكونة رصيد نقدي قابل لإلقراض مرة
أخرى لتمويل العمليات االستثمارية.
Slide 41
ثانيا :التدفق الدائري في حالة وجود وسطاء ماليون
القطاع االستهالكي
مدخرات
قطاع الوسطاء
الماليين
مدخرات
القطاع االنتاج
قروض
Slide 42
Slide 43
يتضح من التدفق الدائري أن المدخرات التي تتسرب من القطاع
االستهالكي للمؤسسات المالية يتم إعادتها مرة أخرى للتدفق الدائري عن
طريق استثمارها لدى القطاع اإلنتاجي.
الضرائب (ض) واإلنفاق الحكومي (ق)
الضرائب (ض) :التي تأخذها الدولة تمثل اقتطاعا من دخول الوحدات
االقتصادية ومن ثم تكون خارج التدفق الدائري لذلك فهي تعتبر
مسحوبات.
اإلنفاق الحكومي (ق) :يعتبر بمثابة إضافات إلى داخل نطاق التدفق
الدائري حيث يترتب عليه خلق دخول جديدة في كل من القطاعين
اإلنتاجي واالستهالكي.
وبالتالي شرط التوازن يصبح :
(استثمار(أ) +إنفاق حكومي (ق)) = (ادخار(خ) +ضرائب (ض)) أي
المسحوبات
=
اإلضافات
Slide 44
النموذج المغلق للدخل القومي ،ألنه يقتصر على القطاعات االقتصادية المحلية فقط.
Slide 45
الواردات (و) والصادرات (و)
عند انفتاح االقتصاد المغلق على العالم الخارجي يقوم بتصدير
الصادرات التي تدر دخوال على االقتصاد القومي لذا فهي تعتبر
إضافات.
ويقوم باستيراد الواردات التي تعتبر طلب على منتجات العالم
الخارجي فهي تعتبر تسربات (مسحوبات).
شرط التوازن في االقتصاد المفتوح هو:
(أ +ق +ص) = (خ +ض +و)
Slide 46
شكل التدفق الدائري لالقتصاد المفتوح
القطاع االستهالكي
مدخرات
صادرات
استهالك
قطاع الوسطاء
الماليين
واردات
مدخرات
واردات
صادرات
استثمارات
صادرات
قطاع اإلنتاج
عوائد خدمات عوامل اٌنتاج
واردات
قطاع العالم الخارجي
شراء عوائد خدمات عوامل اٌنتاج
ضرائب
القطاع الحكومي
ضرائب
شراء خدمات وسلع
Slide 47
Slide 48
البنوك
الجهاز المصرفي الدولي يشمل:
.1بنوك تجارية.
.2بنوك متخصصة.
.3بنك مركزي
Slide 49
البنوك التجارية
تتلقى الودائع :أهم مصدر من مصادرها النقدية ،تختص بالتمويل
قصير األجل وال تختص مطلقا بالتمويل طويل األجل ،وال تعتمد على
رؤوس أموال المؤسسين.
· وظائفها:
.1تلقي الودائع من األفراد.
.2منح القروض لألفراد (ائتمان).
.3خلق النقود المصرفية.
.4القيام بالخدمات المصرفية لصالح العمالء كالتحصيل ودفع النقود
وإصدار الشيكات.
مالحظات:
السيولة والربحية لفظان متعارضان بالنسبة للبنك.
البنوك التجارية ال تعتمد على رأس المال بل تعتمد على الودائع.
Slide 50
أنواع الودائع:
.1الودائع الجارية.
.2ودائع األجل.
.3ودائع التوفير.
.1الودائع الجارية " :تحت الطلب"
· من الممكن أن يقوم العميل بسحبها في أي وقت.
· العائد ضعيف جدا :سعر الفائدة ضعيف.
· ال يستطيع البنك التصرف فيها.
.2ودائع األجل.
.3ودائع التوفير.
"الودائع اآلجلة واالدخارية" هذه الودائع يكون عليها البنك احتياطي
قانوني.
Slide 51
· االحتياطي القانوني:
هو نسبة على الودائع يحددها البنك المركزي ويجب على البنوك
التجارية االحتفاظ بها في خزائنها أو لدى البنك المركزي.
· تختلف نسبة االحتياطي القانوني باختالف نوع الودائع.
.1الودائع الجارية :نسبة االحتياطي القانوني مرتفعة.
السبب لمواجهة الطلب الدائم من جمهور المودعين.
.2الودائع اآلجلة واالدخارية :نسبة االحتياطي القانوني منخفضة " أقل
من الودائع الجارية"
السبب :مدة الوديعة تكون محددة.
· الودائع بإخطار:
ليس للعميل الحق في سحبها إال بعد إخطار البنك وذلك بفترة محددة
عند فتح الوديعة.
· حساب نسبة االحتياطي القانوني (أ ق)
بفرض وجود وديعة جارية 1000 :جنيه،
نسبة االحتياطي القانوني % 20 :
Slide 52
س :ما هو حجم االحتياطي القانوني الذي يستطيع البنك تكوينه؟
ج :حجم االحتياطي القانوني= حجم الوديعة × نسبة االحتياطي القانوني.
حجم االحتياطي القانوني = 200 =100 ÷ 20 × 1000جنيه.
س :ما هي قيمة المضاعف النقدي ؟
ج :المضاعف النقدي = مقلوب نسبة االحتياطي القانوني (أ ق)
= ÷1نسبة (أ ق)
= )100 ÷ 20( ÷ 1 = %20 ÷1
= 5 = 20 ÷ 100
معناها أن أي جنيه ممثل في شكل وديعة جارية يؤدي إلى خلق ودائع
مشتقة بما يعادل 5جنيه.
كلما زادت نسبة االحتياطي القانوني قلت قدرة البنك التجاري على منح
القروض.
حجم الودائع المشتقة :قدرة البنك على اإلقراض.
Slide 53
س :ما هو حجم الودائع المشتقة (الزيادة في العرض النقدي التي يستطيع
البنك تكوينها ؟
حجم الودائع المشتقة = التغير في الوديعة × المضاعف النقدي.
حجم الودائع المشتقة = 5000 = 5 × 1000جنيه.
Slide 54
مما سبق:-
.1إذا زادت نسبة االحتياطي القانوني قلت قدرة البنك التجاري على منح
القروض.
.2إذا زادت نسبة االحتياطي القانوني ،انخفض حجم االحتياطي
القانوني.
.3إذا زادت نسبة االحتياطي القانوني ،انخفض المضاعف النقدي.
.4العالقة بين حجم الودائع المشتقة ونسبة االحتياط القانوني عكسية:
(إذا زادت نسبة االحتياط القانوني ،ينخفض المضاعف النقدي ،وبالتالي يقل حجم الودائع المشتقة).
.5العالقة بين حجم الودائع المشتقة وحجم الوديعة األصلية طردية.
(إذا زادت الوديعة األصلية زاد المضاعف النقدي ،وبالتالي يزيد حجم الودائع المشتقة).
.6زيادة العرض النقدي " حجم الودائع المشتقة" تؤدي إلى أو تنتج عن
زيادة الودائع الجارية " األصلية" .
.7إذا زاد حجم الودائع المشتقة ،زادت قدرة البنك التجاري على منح
القروض.
Slide 55
هدف البنك التجاري
· يهدف إلى تحقيق أقصى ربح :مثل أي منشأة اقتصادية.
· أهم ما يقوم به في سبيل تحقيق أقصى ربح.
.1العمل على اجتذاب أكبر قدر من الموارد وخاصة الودائع
(ودائع األجل).
.2تحقيق األمان للقروض التي يمنحها للعمالء وذلك باستخدام
الضمانات الكافية.
.3تحقيق التناسب المالئم بين الودائع التي يحصل عليها والتي
يمنحها.
مالحظة:
البنوك التجارية كانت لها ميزة إصدار النقود قبل ظهور البنك المركزي.
Slide 56
البنوك المتخصصة
تعتمد بشكل رئيسي على القروض التي تحصل عليها من مصادر
مختلفة ثم رأس المال المدفوع في البنك.
مميزات البنوك المتخصصة:
.1البنوك المتخصصة تعتمد مواردها في المقام األول على رأس
المال " حصة المساهمين" والقروض التي يحصل عليها من البنوك
األخرى أو الحكومة بينما البنك التجاري :مورده الرئيس يتمثل في
الودائع بأنواعها المختلفة.
Slide 57
.2البنوك المتخصصة تقوم بتقديم قروض متوسطة وطويلة األجل
وذلك على عكس البنك التجاري الذي يقوم بتقديم قروض قصيرة
األجل.
.3يختص بتمويل نشاط معين كالبنك الصناعي ،الزراعي ،العقاري.
.4يقوم بتمويل نشاط واحد فقط.
.5يجب عليه مراعاة التوافق الزمني بين المدفوعات و المتحصالت.
.6يواجه مشكلة التناقض بين السيولة والربحية.
Slide 58
البنك المركزي
· يقع على قمة الجهاز المصرفي في أي دولة.
· ال يهدف إلى الربح.
· أهدافه:
.1الهدف الرئيسي يتمثل في خدمة المصلحة االقتصادية للدولة من
خالل تنفيذ سياسات نقدية وائتمانية تستهدف تحقيق االستقرار و التوازن
االقتصادي.
.2السيطرة على حجم النقد الموجود.
.3تقديم الخدمات المصرفية لجميع أنواع البنوك.
.4الملجأ األخير لإلقراض بالنسبة للبنوك التجارية.
·
Slide 59
وظائفه :
.1إصدار أوراق النقد بكافة أنواعه حيث ينفرد بعملية إصدار النقود.
.2بنك البنوك :حيث يقوم كل بنك تجاري بتنفيذ تعليمات البنك المركزي
فيما
يتعلق بقبول الودائع وتكوين نسب االحتياطي القانوني.
البنك المركزي ال يتعامل مع األفراد بل يتعامل مع البنوك والحكومة.
.3تسوية الحسابات بين البنوك وبعضها.
.4بنك الحكومة ومستشارها المالي :يتمثل ذلك في:
القيام على حسابات الحكومة بوزارتها المختلفة. تحصيل اإليرادات الحكومية وسداد أي مدفوعات لها. تقديم المشورة المالية للحكومة ومساعدتها في الحصول على القروض. الرقابة على النقد األجنبي وإدارة احتياطي الدولة منه. -الرقابة على االئتمان المصرفي :ولها الكثير من الوسائل ،أهمها:
Slide 60
.1تغيير نسبة االحتياطي القانوني :وهي النسبة التي يطلب من
البنوك التجارية االحتفاظ بها من ودائعها لديه.
.2استخدام عمليات السوق المفتوحة :حيث يقوم بشراء أو بيع أوراق
مالية للبنوك التجارية ،مما يؤثر على الرصيد النقدي لدى البنوك
التجارية.
.3تغيير سعر إعادة الخصم :ويعرف سعر إعادة الخصم بأنه الجزء
الذي يتحصل عليه البنك المركزي من خصومات سابقة لألوراق
التجارية الخاصة بالعمالء ،ويقوم البنك المركزي بإعادة خصمها .
ويمكن تعريفه بأنه سعر الفائدة الذي تقترض بموجبه البنوك التجارية
من البنك المركزي.
وتكون الرقابة على االئتمان المصرفي على ثالثة أنواع:
أ .رقابة كمية.
ب .رقابة كيفية.
ج .رقابة مباشرة.
Slide 61
أوال :الرقابة الكمية:
.1نسبة االحتياطي القانوني:
أ .في حاالت التضخم:
يتم زيادة نسبة االحتياطي القانوني ويترتب على ذلك تخفيض قدرة
البنوك التجارية على منح االئتمان مما يؤدي إلى تخفيض العرض
النقدي وبالتالي يمكن عالج التضخم.
ب .في حاالت الركود :يحدث العكس
يتم خفض نسبة االحتياطي القانوني فتزداد قدرة البنوك التجارية
على منح االئتمان ويترتب عليه زيادة العرض النقدي ويتم تحويل
الركود إلى وراج ،أي " تنكسر حدة الركود”.
Slide 62
.2عمليات السوق المفتوحة:
المقصود بها قيام البنك المركزي ببيع وشراء االوراق المالية في سوق
األوراق المالية.
تعتبر األداة رقم ( )1في تحقيق أهداف البنك المركزي.
في حاالت التضخم :يكون الهدف إنقاص عرض النقود ،فيقوم البنك
المركزي ببيع األوراق المالية المختلفة للجمهور .وهذا يعني أن البنك
يقوم بسحب النقود من الجمهور.
التضخم (االرتفاع في األسعار) يعني انخفاض كمية النقود وانخفاض
العرض النقدي والعكس صحيح في حاالت الركود.
في حاالت الركود (االنكماش ،الكساد) :يكون الهدف زيادة عرض
النقود ،فيقوم البنك المركزي بشراء األوراق المالية مما يزيد من قدرة
الجمهور على اإلنفاق لزيادة النقود فتنكسر حدة الركود.
Slide 63
.3تغيير سعر إعاد الخصم:
في حاالت الركود :يقبل البنك المركزي إعادة خصم األوراق التجارية لديه وبسعر
منخفض وبالتالي تزداد قدرة البنوك التجارية على منح االئتمان ويزداد العرض
النقدي فتنكسر حدة الركود ويحدث العكس في حاالت التضخم.
ثانيا :الرقابة الكيفية:
يتمثل ذلك في تحديد البنك المركزي لألسقف االئتمانية حسب الظروف االقتصادية
بمعنى:
في حاالت التضخم مثال:
.1يخفض البنك المركزي قدرة البنوك التجارية على منح االئتمان بتخفيض السقوف
االئتمانية.
.2يتدخل إلقناع قادة البنوك لتبني سياسة عامة في منح االئتمان عن طريق تكوين
رأي عام.
.3تغيير سعر الفائدة وأجل هذه الفائدة حسب الهدف ،نشاط اقتصادي " نشاط
مستهدف"
.4سعر فائدة منخفض.
.5أجل قصير للقرض.
Slide 64
ثالثا :الرقابة المباشر :تتمثل في:-
.1اإلقناع األدبي.
.2استخدام التعليمات المباشر المكتوبة التي تتضمن السياسة الواجب اتباعها
نحو
مختلف أنواع االئتمان.
Slide 65
التجار الخارجية
س :ما هي أوجه االختالف بين التجار الخارجية والداخلية؟
.1اختالف طبيعة المشاكل االقتصادية في الداخل عنها في الخارج
حيث في الداخل يمكن للدولة الرقابة على األسعار دون أي صعوبة في حين ال
تستطيع ذلك خارجيا مهما بلغت سلطتها حيث ال تستطيع إجبار دولة أصغر
منها لتحديد أسعار منتجاتها دوليا.
.2قدر عوامل اإلنتاج على االنتقال.
حيث تنتقل عوامل اإلنتاج بسهولة بكثر داخل حدود الدولة الواحد في حينما
يصعب انتقالها عبر الحدود السياسية الدولية نتيجة اختالف اللغة والعادات
والتقاليد واإلجراءات اإلدارية.
.3اختالف النظم النقدية.
حيث أن لكل دولة نظامها النقدي المتميز وعملتها الوطنية الخاصة بها لذلك
على المستوى الدولي تستخدم أكثر من عملة وعكس ذلك محليا.
Slide 66
.4اختالف السياسات الوطنية.
نتيجة الختالف النظم القانونية والتشريعية من دولة إلى أخرى قد
تفرض القيود على المعامالت الخارجية مثل الرسوم الجمركية.
.5انفصال األسواق.
نتيجة للقيود السابقة تنفصل أسواق الدول عن بعضها البعض في
حين ال يوجد ذلك على المستوى المحلي.
.6اختالف السلطات السياسية.
على المستوى المحلي تخضع كل المعامالت لسلطة سياسية
واحدة بينما على المستوى الدولي والتجارة الخارجية تشتمل على
أفراد وجماعات ينتمون لوحدات سياسية مختلفة.
Slide 67
ما هي أسباب قيام التجارة الدولية؟
قامت نتيجة الختالف المزايا أو التكاليف النسبية ،وأول من نادى بذلك
هو( David Reardoنظرية التكاليف النسبية لريكاردو) حيث تقوم
التجارة الدولية على أساس تخصص كل دولة في السلعة التي تنتجها
بتكاليف نسبية أقل بالمقرنة بالدول األخرى.
فروض نظرية ريكاردو:
.1توافر المنافسة الكاملة في األسواق داخليا وخارجيا.
.2التوظيف الكامل لعوامل اإلنتاج.
.3قدرة عوامل اإلنتاج على التحرك داخليا وليس خارجيا.
.4تشابه األذواق لدى المستهلكين في مختلف الدول.
Slide 68
س :ما هي أسباب دراسة التجارة الخارجية في مقرر مستقل؟
لوجود فروق بين التجارة الداخلية والتجارة الدولية هي:
.1اختالف طبيعة المشاكل االقتصادية في الداخل عنها في الخارج.
حيث في الداخل يمكن للدولة الرقابة على األسعار دون أي صعوبة في
حين ال تستطيع ذلك خارجيا مهما بلغت سلطتها حيث ال تستطيع إجبار
دولة أصغر منها على تحديد أسعار منتجاتها دوليا.
.2قدرة عوامل اإلنتاج على االنتقال.
حيث تنتقل عوامل اإلنتاج بسهولة بكثرة داخل حدود الدولة الواحدة في
حينما يصعب انتقالها عبر الحدود السياسية الدولية نتيجة الختالف اللغة
والعادات والتقاليد واإلجراءات اإلدارية ،مثال العمال.
.3اختالف النظم النقدية.
حيث ان لكل دولة نظامها النقدي المتميز وعملتها الوطنية الخاصة بها
لذلك يستخدم على المستوى الدولي أكثر من عملة وعكس ذلك محليا.
4
Slide 69
.4اختالف السياسات الوطنية.
نتيجة الختالف النظم القانونية والتشريعية من دولة إلى أخرى قد تفرض
القيود على المعامالت الخارجية مثل الرسوم الجمركية.
.5انفصال األسواق.
نتيجة للقيود السابقة تنفصل أسواق الدول عن بعضها البعض في حين ال
يوجد ذلك على المستوى المحلي.
.6اختالف السلطات السياسية.
على المستوى المحلي تخضع كل المعامالت لسلطة سياسية واحدة بينما
على المستوى الدولي والتجارة الدولية تشمل أفراد وجماعات ينتمون
لوحدات سياسية مختلفة.
Slide 70
مثال عددي يوضح األساس الذي قامت عليه نظرية ريكاردو وهو اختالف التكاليف النسبية:
بافتراض قيام التجارة الدولية:
.1بين دولتين إنجلترا والسعودية.
.2في سلعتين (اآلالت والبترول).
.3نفقات اإلنتاج تحدد بوحدات العمل المبذول في اإلنتاج.
قبل قيام التجارة الدولية ":أي قبل قيام أي تبادل".
السلعة
المجموع
(وحدة /عمل)
الدولة
انجلترا
تكلفة إنتاج
اآلالت
(وحدة /عمل)
90
تكلفة إنتاج
البترول
(وحدة /عمل)
120
210
السعودية
100
80
180
المجموع
(وحدة /عمل)
190
200
390
Slide 71
بعد قيام التجارة الدولية (بعد تخصص كل فيما يمتاز به)
السلعة
الدولة
اآلالت
البترول
إنجلترا
=2×90
180
-
180
السعودية
-
=2×80
160
160
مجموع
180
160
340
مجموع
Slide 72
بالنسبة إلنجلترا:
التكلفة النسبية =
التكلفة المطلقة النتاج اآلالت
التكلفة المطلقة النتاج البترول
.1التكلفة النسبية النتاج اآلالت = %75 ، 0.75 =120÷ 90
.2التكلفة النسبية النتاج البترول = 1.33 =90 ÷120
Slide 73
بالنسبة للسعودية:
.1التكلفة النسبية لآلالت = 1.25 = 80÷100
.2التكلفة النسبية للبترول = 0.8 = 100÷80
* المزايا بالنسبة إلنجلترا:
تخفيض تكلفة تصنيع اآلالت من 210وحدة عمل إلى 180وحدة
عمل أي أنه تم توفير ما يعادل 30وحدة عمل.
* المزايا بالنسبة للسعودية:
تخفيض تكلفة إنتاج البترول من 180وحدة عمل إلى 160وحدة
عمل أي أنه تم توفير ما يعادل 20وحدة عمل.
Slide 74
النتيجة:
بدال من أن تنتج إنجلترا وحدة واحدة من البترول بتكلفة 120وحدة /عمل ،فإنه
يمكنها بتخصصها في إنتاج اآلالت أن تنتج وحدة إضافية منها بتكلفة قدرها 90
وحدة/عمل فقط ،وتصدر تلك الوحدة اإلضافية إلى السعودية ،مقابل الحصول على
وحدة واحدة من البترول ،وبذلك تكون إنجلترا وفرت 30وحدة/عمل.
أما بالنسبة للسعودية ،فبدال من أن تنتج وحدة واحدة من اآلالت بتكلفة 100
وحدة/عمل ،فإنه يمكنها بتخصصها في إنتاج البترول أن تنتج وحدة إضافية منه
بتكلفة 80وحدة/عمل ،وتستبدلها بوحدة إضافية من اآلالت من إنتاج إنجلترا.
وبذلك تكون السعودية قد وفرت 20وحدة/عمل.
هذا يعني أن التجارة الدولية والتخصص الدولي أدى إلى مكسب أكبر لكال
الدولتين تمثل في تخفيض تكاليف اإلنتاج .وهذا يثبت أن التجارة الدولية قامت
نتيجة الختالف التكاليف النسبية واستمرار هذا االختالف يؤدي إلى استمرار تلك
التجارة بين الدول.
Slide 75
كل دولة ستقوم بالتخصص في السلعة ذات التكلفة النسبية األقل.
إذن إنجلترا ستتخصص في اآلالت وستقوم بإنتاج وحدتين:
أ .الستهالكها الخاص.
ب .لمبادلتها مع السعودية.
السعودية ستخصص في البترول .وستقوم بإنتاج وحدتين:
.1الستهالكها الخاص.
.2لمبادلتها مع إنجلترا.
نتيجة لقيام التجارة الدولية تحققت االستفادة لكال الدولتين حيث
تنخفض تكلفة اإلنتاج لهم من 390إلى 340
Slide 76
· تكلفة الفرصة البديلة:
هي عدد الوحدات التي يجب االستغناء عنها للحصول على سلعة أخرى.
Slide 77
ميزان المدفوعات:
عبارة عن سجل حسابي منتظم يعكس حركة معامالت الدولة
االقتصادية (المنظورة وغير المنظورة) مع العالم الخارجي خالل
فترة زمنية معينة (سنة).
* طريقة القيد فيه :تتم وفقا لطريقة القيد المزدوج.
أي ان لكل عملية طرفان أحدهما مدين واآلخر دائن ويجب تساوي
أو توازن جانبي الميزان ...توازن حسابي فقط( .يحدث نتيجة لذلك ما
يسمى ببنود الموازنة لميزان المدفوعات ،ويتم ذلك من خالل ما يسمى ببنود الموازنة أو
التسوية التي تقفل رصيد المعامالت األصلية الفعلية أو الحقيقية المستقلة إقفاال حسابيا).
* التوازن االقتصادي قد يكون موجود وقد يكون هناك اختالل
ميزان المدفوعات يعبر عن التوازن الخارجي للدولة.؟
*
Slide 78
* كل عملية يترتب عليها طلب عملة دولة وعرض عملية دولة
أخرى يقيد في الجانب الدائن ،وكل عملية يترتب عليها عرض
عملة بلد وطلب عملة بلد آخر تقيد في الجانب المدين.
إذا ماذا يترتب على المعامالت؟
يترتب على عليها حالتين:
.1دخول عملة ....دائن.
.2خروج عملة ....مدين.
Slide 79
مكونات ميزان المدفوعات:
(ميزان العمليات الجارية).
.1الحساب الجاري.
(ميزان العمليات الرأسمالية).
.2رأس المال.
.3حركات الذهب النقدي( .ميزان التحويالت).
أوال :ميزان العمليات الجارية (ميزان الحساب الجاري) :أهم جزء من أجزاء ميزان
المدفوعات ”أخطر األنواع” :يشتمل على كافة المعامالت التي تترتب على اإلنتاج
الجاري أو التي تؤثر على هذا اإلنتاج ،في نفس الفترة ولها صفة الدورية .ويتكون من
حسابين هما:
أ .الميزان التجاري :وتسجل فيه كل المعامالت المنظورة أو الملموسة في شكل
سلع عينية .يحتوي على الصادرات والواردات السلعية ،مثل السلع الزراعية والصناعية
م مالحظة:
في حالة أن الصادرات > الواردات ..إذن هناك فائض في الميزان التجاري.
في حالة أن الصادرات < الواردات ..أذن هناك عجز في الميزان التجاري.
يدخل الذهب في الميزان التجاري كسلعة إذا كان يستخدم في الصناعة،
ويدخل كبند موازنة إذا كان هناك عجزا في الميزان التجاري.
Slide 80
شكل الميزان التجاري
الميزان التجاري يشمل المعامالت
المنظورة فقط
مدفوعات
متحصالت
واردات
صادرات
سلعية
سلعية
مدين
دائن
خروج نقود
من جيب
االقتصاد
القومي
دخول نقود إلى
جيب االقتصاد
القومي
Slide 81
ب .ميزان الخدمات :وتسجل فيه كل المعامالت غير المنظورة أوغير الملموسة.
ويحتوي على الصادرات والواردات الخدمية ،مثل:
§ خدمات النقل.
§ الخدمات السياحية.
§ خدمات التليفون.
§ مدفوعات البريد /التلغراف.
.2ميزان التحويالت (التحويالت من جانب واحد /حركات الذهب النقدي):
يتضمن جميع المعامالت التي يترتب عليها تحويل الموارد النقدية الحقيقية
من و إلى الدولة دون أي مقابل كاإلعالنات والمعونات التي تحصل عليها
الدولة.
§ تحصل عليها الدولة ....متحصالت (في الجانب الدائن).
§ تقدمها الدولة .........مدفوعات (في الجانب المدين).
ويشمل التحويالت من العاملين بالخارج والهدايا والمنح والمساهمات
والتعويضات ،أي تشمل كل المبادالت دون مقابل ،ويعتبر ضمن حساب
التحويالت أيضا صادرات وواردات الذهب.
Slide 82
.4ميزان العمليات الرأسمالية (ميزان رأس المال)
يشمل االستثمارات والقروض والتغيرات في األصول المملوكة لمقيمي الدولة
والتغيرات في األصول المملوكة لألجانب .أي يتم فيه تسجيل جميع الحقوق والديون
الناتجة عن انتقال األنواع المختلفة لرؤوس األموال.
ينقسم رأس المال إلى:
§ طويل األجل :مدته تزيد عن سنة ،ويتمثل في:
أ .القروض الطويلة األجل أو االستثمارات األجنبية المباشرة.
ب .رؤوس األموال المحولة أو الصادرة للخارج بهدف استثمارها لمدة تزيد عن سنة.
ج .القروض التي تحصل عليها الدولة ...دائن.
د .القروض التي تقدمها الدولة ...مدين.
§ قصير األجل :مدته تقل عن سنة ويتمثل في:
أ .تسديد ديون الدولة.
ب .الحصول على حقوق الدولة.
ج .قروض قصيرة األجل.
د .حركات تلقائية.
هـ .حركات الموازنة.
Slide 83
Slide 84
Slide 85
* الحركات التلقائية:
المقصود بها انتقال رؤوس األموال قصيرة األجل نتيجة لبعض
المميزات االقتصادية مثل ارتفاع سعر الفائدة أو األمان وهدوء
األحوال السياسية.
* حركات الموازنة:
المقصود بها انتقال رؤوس األموال قصيرة األجل بهدف تمكين
الدولة من تسوية ديونها الناتجة عن معامالت اقتصادية مع العالم
الخارجي.
* حركات انتقال الذهب النقدي.
في هذه الحالة ينتقل الذهب بهدف إحداث عملية الموازنة في
ميزان المدفوعات.
Slide 86
جدير بالذكر أن الذهب قد يصدر أو يستورد دون اقتران ذلك بانتقال
فعلي لكميات الذهب من دولة ألخرى بل ما يحدث هو انتقال ملكية الذهب.
§ في الجانب المدين:
تسجل كمية الذهب النقدي التي تدخل إلى الدولة باعتبارها واردات.
§ في الجانب الدائن:
تسجل كمية الذهب النقدي التي تخرج من الدولة باعتبارها صادرات.
مسألة:VIMP
Slide 87
إذا كانت المعامالت الخارجية لبلد ما في سنة معينة هي كآالتي:
ليون
190
متحصالت من السياح األجانب
400
مصروفات حكومية جارية في الخارج
400
رؤوس أموال طويلة األجل محولة من الخارج
400
300
واردات سلعية
40
صافي الفوائد واألرباح المحصلة من الخارج
متحصالت حكومية جارية من الخارج
صادرات سلعية
350
700
مدفوعات عن خدمات شحن أجنبية
200
إنفاق سياحي في الخارج
200
رؤوس أموال قصيرة األجل محولة للخارج
650
متحصالت عن خدمات شحن أجني
250
صافي متحصالت عن خدمات مالية قدمت لألجانب
Slide 88
المطلوب:
.1الميزان التجاري :المعامالت المنظورة فقط ..إلى الصادرات
والواردات السلعية.
مدفوعات
متحصالت
400واردات سلعية
350صادرات سلعية
50عجز
400
400
هناك عجز قدره 50حيث ان المدفوعات > المتحصالت
Slide 89
.2ميزان الخدمات :المعامالت غير المنظورة
مدفوعات
متحصالت
700مدفوعات عن خدمات
شحن أجنبية
190متحصالت من السياح
األجانب
400مصروفات حكومية في
الخارج
200إنفاق سياحي في الخارج
300صافي الفوائد من الخارج
40متحصالت حكومية جارية
650متحصالت شحن أجنبية
130فائض
1430
250صافي متحصالت عن
خدمات مالية مقدمة لألجانب.
1430
هناك 130فائض الن المتحصالت > المدفوعات
Slide 90
ميزان الحساب الجاري
عجز()50
فائض ()130
الصافي = ( ... 370 - = 130 - 50عجز)
التعامل في ميزان المدفوعات يتم بناء على سعر الصرف.
Slide 91
سعر الصرف:
تنشأ من اختالف النظم النقدية والعمالت.
وهو عدد الوحدات التي يلزم التخلي عنها من العمالت الوطنية للحصول على
وحد واحد من العملة األجنبية أو العكس .أو هو
عدد الوحدات من العمالت األجنبية التي يمكن مبادلتها بعملة واحد من العملة
الوطنية.
دوالر = 4جنيه مصري ....سعر صرف
العالقة :كل دوالر = 4جنيه مصري
أو كل ¼ دوالر = 1جنيه مصري.
.1أسعار الصرف الحر :
تتحدد بناء على الطلب والعرض على العمالت األجنبية .وسعر الصرف الحر
يعني تغير سعر الصرف صعودا أو هبوطا.
.2أسعار الصرف الثابتة:
تحددها الحكومة ألنه عندما ال يعكس سعر الصرف السعر الحقيق عند تالقي
العرض والطلب فإن ذلك يؤدي إلى اختالل كبير ..سوق سوداء.
Slide 92
كيف يتحدد سعر الصرف؟
يتحدد سعر الصرف بناء على الطلب على السلع األجنبية وعلى العرض
المتاح من العمالت األجنبية.
ط
ع
سعر الدوالر
بالجنيه المصرى
أ
ج
ع
ط
كمية الدوالرات
المطلوبة بمصر
د
ب
هـ
و
Slide 93
من الشكل السابق:
عند السعر (و أ) ..
كانت كمية الدوالرات المتاحة هي (وب)
بعد تدخل الحكومة انخفض سعر الصرف :أصبح السعر (و ج) ..
صارت كمية الدوالرات المتاحة هي (وهـ)
صارت كمية الدوالرات المطلوبة هي (و د).
وهذا يعني أنه سيكون هناك سوق سوداء.
مالحظات:
§ جميع العمليات المدينة في ميزان المدفوعات تؤدي الى زيادة الطلب على العمالت
األجنبية.
§ جميع العمليات الدائنة في ميزان المدفوعات تؤدي إلى زيادة العرض من العمالت
األجنبية.
§ سعر الصرف يزيد كلما زاد الطلب ..عالقة طردية .والعكس صحيح.
§ زيادة قيمة العملة ال يزيد سعر الصرف لها.
Slide 94
هناك أسلوبين لالستفادة من سعر الفائدة للصرف:
.1المراجحة :وتكون باستخدام المكان .فمثالً شخص يشتري
الرياالت من السعودية ويذهب ليبيعها في مصر عند اقتراب
موسم الحج والعمرة حيث يزيد سعر صرف اللاير في تلك
المواسم.
.2المضاربة :وتكون باستخدام الزمان .فمثالً شخص يشتري
الرياالت عند انخفاض قيمتها في السوق ،ثم يعود ليبيعها إذا
ارتفعت قيمتها.
Slide 95
الجات
الرقابة على التجارة الخارجية ”الجات“ اتفاقية عامة للتجارة نشأة بعد
الحرب العالمية الثانية وظيفتها األساسية هي تحرير التجارة الخارجية.
الجات :إلغاء الحماية وزيادة الحرية.
وسائل الرقابة (الحماية) على التجارة الخارجية:
.3نقدية
.2تجارية
.1مالية
Slide 96
.1الوسائل المالية :مثل
§ التعريفه (ضريبة جمركية).
§ اإلعانات.
أ .التعريفه:
ضريبة جمركية يمكن فرضها على الواردات والصادرات ،ونادرا ما
تحدث ،وقد تكون:
تعريفة قيميه:
وهي تعريفة جمركية تفرض بنسبة مئوية من قيمة السلع تزداد
بازدياد قيمة السلع.
تعريفة نوعية:
مبلغ معين محدد يفرض على كل وحدة من وحدات السلع بصرف
النظر عن قيمتها.
Slide 97
تعريفة مركبة:
أو الرسوم المركبة :تفرض على أساس مجموع "نوعية" قيميه تتضمن جزء قيمي
على السلع المتماثلة في الوحدات وتختلف في القيمة.
* فرض تعريفة جمركية على الواردات يؤدي إلى:
.1نقص الطلب المحلي وزيادة العرض المحلي.
.2تقليل كمية الواردات.
ب .اإلعانات:
* تعطى دائما للصادرات وهي المتعارف عليها (إعانات الصادرات) :معناها أن
الدولة تساعد " تشجع المصدرين بإعطائهم دعم يتمثل في قيمة اإلعانة.
* تشجيع اإلعانات هو إحدى الوسائل التي تقوم بها الدول لتشجيع الصادرات.
* الواردات تؤدي إلى نقص الطلب.
* الصادرات تؤدي إلى :نقص الكمية المعروضة من هذه السلعة في السوق
المحلي.
Slide 98
.2الوسائل التجارية:
تعني فرض القيود الكمية على الواردات؛ أي تحديد الدولة لكمية معينة " الكمية
القصوى" من السلعة يتم االستيراد منها خالل مدة معينة.
هناك نوعان من نظام الحصص:
.1الحصة اإلجمالية:
تعني أن الدولة تحدد كمية معينة لهذه السلعة دون توزيعها للمستوردين أو الدول.
.2الحصة الموزعة :
الدولة تحدد الكمية القصوى ثم تقوم بتوزيع هذه الكمية على عدد معين من
الدول أو المستوردين.
الدولة تراعى كون الدول على كفاءة معينة +أن األسعار مناسبة وبذلك
تستطيع الدول أن تتحكم في المصادر التي تستورد منها السلع الخاصة بها.
من الممكن الجمع بين الوسائل المالية والتجارية.
Slide 99
.3الوسائل النقدية:
§ الرقابة على الصرف النقدي:
أي تحديد كمية العملة األجنبية المفروض إنفاقها على الواردات
وذلك يتطلب من الدول آالتي:
.1التحكم في جميع مواردها من العمالت األجنبية.
.2قيامها بتوزيع هذه العمالت على المستوردين الوطنين.
Slide 100
االحتكار
يمكن لدولة ما أن تحتكر التجارة الخارجية أي تكون هي المستورد و
المصدر الوحيد.
أسباب لجوء الدولة لالحتكار:
.1ضمان الحصول على أرخص أسعار للواردات.
.2ضمان الحصول على أعلى أسعار للصادرات.
.3ضمان السيطرة على الكمية المعروضة.
ويكون االحتكار في السالح والغذاء.
Slide 101
القيود على التجار الخارجية
هناك مذهبين بالنسبة للتجار الدولية
.1ضرورة ترك التبادل الدولي حرا.
.2ضرورة تقييد التبادل الدولي.
* حجج أنصار حرية التجارة:
.1تقييد حجم التبادل الدولي يؤدي إلى إضعاف الفوائد التي
يمكن ان تحصل عليها الدولة من تقسيم العمل الدولي.
.2ال تستطيع الدول التمتع بمزايا اإلنتاج الكبير إال في ظل
قيام تبادل دولي.
.3تقييد حركة " حرية " التجارة الدولية يؤدي إلى قيام
االحتكارات داخل الدولة بينما يصعب ذلك في ظل حرية
التجارة.
Slide 102
* حجج أنصار الحماية:
في ظل الحماية تستطيع الدول تكوين احتياطي من بعض السلع في
أوقات الحروب.
هناك الكثير من الحجج االقتصادية تدافع عند مبدأ الحماية:
أ .تهدف الحماية الى تقليل االنفاق على الواردات ومن ثم تؤدي هذه
السياسة الى تحسين العجز في ميزان المدفوعات.
ب .اتباع سياسة الحماية يؤدي الى زيادة اإليرادات الحكومية.
ج .الحماية تساعد على منع سياسات اإلغراق التى يتبعها بعض
المحتكرون األجانب.
Slide 103
التكامل االقتصادي
درجات التكامل االقتصادي
.1منطقة التفضيل الجمركي:
تمثل منطقة التفضيل الجمركي أولى صور التكامل االقتصادي التي عرفت على
مر التاريخ.
عيوبها :كل دولة يمكن أن تحقق مكاسب على حساب دولة أخرى.
الدول المكونة لهذه المنطقة تقوم بإعطاء كل منها اآلخر المعاملة التفضيلية عند
استيراد أو تصدير السلع إليها وذلك بالشكل الذي يساعد على ازدياد معدل التبادل
التجاري فيما بينها.
.2منطقة التجارة الحرة:
أ .مداها أوسع من التفضيل الجمركي.
ب .تهدف إلى إلغاء جميع القيود التي تعرقل التجارة ومن أهمها إلغاء التعريفة
الجمركية مما يؤدي إلى ازدياد معدل التبادل التجاري فيما بنيها.
ج .تختلف عن التفضيل الجمركي في تنوع " تعدد " السلع".
د .تواجه نفس النقد الموجه إلى منطقة التفضيل الجمركي والمتعلق بمراقبة
حركة السلع المختلفة بين الدول المكونة لها.
Slide 104
.3االتحاد الجمركي:
حتى عهد قريب كان يمثل الهدف األسمى لتحقيق التكامل االقتصادي.
§ يقوم االتحاد الجمركي على األسس التالية:
.1إلغاء كافة القيود التي تعرقل حرية التجارة.
.2تبني جدول أو تعريفة جمركية واحدة تحكم عالقة الدول المكونة
لالتحاد الجمركي للقضاء على مشكلة الرقابة على حركة السلع.
الصعوبات التي تعرقل تنفيذ االتحاد الجمركي:
§ كيفية الوصول إلى معدالت واحدة وكيفية احتسابه.
§ صعوبة التبويب السلعي الذي يمكن من تطبيق هذه المعدالت الواحدة نظرا
الختالفه في كل دولة من دول االتحاد الجمركي.
§ ظهور المشاكل المتعلقة بتسوية المعامالت المالية مثل :إيرادات التعريفة الجمركية
لدى كل دولة.
Slide 105
.4السوق المشتركة:
أضافت خاصية جديدة وهي حرية حركة عناصر اإلنتاج بالشكل الذي يؤدي إلى
تساوي عوائد عناصر اإلنتاج بين الدول المكونة لها.
لقد طبقت السوق المشتركة أسس حرية وحركة عناصر اإلنتاج على مراحل
متقاربة ووضعت األسس الالزمة لتعويض أي من الدول عن أي خسائر قد تنجم
عن تطبيق مثل هذا التكامل فيما بينها.
.5الوحدة االقتصادية:
الوحدة االقتصادية تقوم على نفس األسس التي يقوم عليها السوق المشتركة ولكن
مع توحيد لمختلف السياسات المالية والنقدية التي تتبعها هذه الدول ضمانا لفعالية
مثل هذا التعامل أو تجنبا ألي مشاكل تتعلق بتحقيق التوازن الداخلي أو الخارجي
لدول هذه الوحدة االقتصادية.
Slide 106
التكامل االقتصادي األمثل:
التكامل االقتصادي األمثل هو الذي يؤدي إلى خلق سوق واحدة.
اإلجراءات الالزمة لتحقيق التكامل االقتصادي:
.1القضاء على كافة القيود التي تؤدي إلى عرقلة حرية وحركة التجارة فيما بين
الدول المكونة لها.
.2القضاء على أي قيود تعرقل حركة وحرية انتقال عناصر اإلنتاج المختلفة.
.3توحيد السياسات المالية والنقدية.
.4تبني جدول أو تعريفة جمركية واحدة تحكم عالقات الدول المكونة لهذا التكامل
االقتصادي مع الغير.
ما هي العوامل التي تساعد على خلق أو تكوين درجات التكامل االقتصادي؟
.1وجود عالقات قوية بين الدول المختلفة قبل تكوين االتحاد فيما بينها.
.2وجود العديد من القيود التي تعرقل حركة التجارة وانتقال عناصر اإلنتاج حيث
تعتبر هذه القيود هي الدافع األساسي لتكوين مثل هذه االتحادات.
.3وجود درجة من المنافسة بين الدول المكونة حيث أن وجود هذه المنافسة مع
الحائط الجمركي للحماية يمثالن أساسا لتكوين مثل هذه االتحادات الجمركية
Slide 107
آثار التكامل االقتصادي
.1آثار استاتيكية.
.2آثار ديناميكية.
أوال :اآلثار االستاتيكية:
أي أننا نقيس آثار التكامل عن فترة زمنية معينة.
§ خلق التجارة:
يعني هبوط السعر في الدولة التي كان يتم التعامل معها قبل تكوين
االتحاد وكانت تتمتع بميزة نسبية في إنتاج هذه السلع.
§ تحويل التجارة:
يعني هبوط السعر في الدولة التي كان يتم التعامل معها قبل تكوين
االتحاد وكانت ال تتمتع بميزة نسبية في إنتاج هذه السلع.
Slide 108
.1أثر خفض التعريفة الجمركية على خلق التجارة:
الدولة
متوسط
تكلفة
الوحد
تعريفة
جمركية
بمعدل
%100
السعر بعد
إلغاء
التعريفة
على
منتجات ب.
أ
25
-
25
ب
20
40
20
ج
22
44
44
الدولة (أ) فرضت تعريفة جمركية قدرها %100على السلعة
من الدولة (ب) و (ج) ،ألنها ال تتمتع بميزة نسبية بغرض رفع سعرها
وتقليل الطلب عليها.
Slide 109
.2اثر خفض التعريفة الجمركية على تحويل التجارة:
الدولة
متوسط تكلفة
الوحد
تعريفة جمركية
بمعدل %100
أ
25
-
السعر بعد إلغاء
التعريفة على منتجات
ب.
25
ب
20
30
20
ج
18
27
27
§ خلق التجارة :مفيد
§ تحويل التجارة :ضار
Slide 110
ثانيا :اآلثار الديناميكية:
§ تختلف في أنها تأخذ عامل " عنصر الزمن" في حسبانها.
§ التحليل الديناميكي يهتم بتحليل اآلثار بعد فترة زمنية معينة.
التغيرات الناتجة عن التكامل االقتصادي.
.1اقتصاديات الحجم ،واتساع نطاق السوق.
.2ازدياد حدة المنافسة بين دول االتحاد أو التكامل االقتصادي.
Slide 111
العامل الجغرافي :حيث أن عدم وجود حواجز طبيعية وسهولة
انتقال السلع والخدمات يسمح بوجود سعر واحد في هذه السوق
الواحدة التي يسعى التكامل إلى خلقها.
كثرة عدد الدول المكونة لمثل هذه االتحاد يشجع على تكوينها
نظرا لالستفادة من حجم السوق.
االقتصاد الكلي
Slide 2
مبادئ االقتصاد الكلي
االقتصاد الكلي:
يتركز مجال الدراسة فيه على القوى التي تحدد المستويات الكلية للناتج
والتوظف واألسعار وصافي الواردات في اقتصاد ما.
االقتصاد الجزئي:
يتركز مجال الدراسة فيه على تحليل التصرفات االقتصادية لألفراد.
مثال :طلب المستهلك على سلعة معينة وعرض المنتج لسلعة معينة.
وفيما يلي بعض من أوجه االختالف بينهما:
Slide 3
مقارنة بين االقتصاد الجزئي واالقتصاد الكلي
االقتصاد الكلي
االقتصاد الجزئي
1
يتناول المشاكل المتعلقة بالتغيرات في
مستوى استخدام الموارد وخصوصا في
مستوى التوظف فيما يتعلق بالعمالة.
يعامل حجم العمالة اإلجمالي كثابت
حيث يبحث توزيع هذا الحجم على
القطاعات المختلفة والتمييز بين
أسواق العمل.
2
يتصدى للمشاكل المتعلقة بالتغيرات في
المستوى العام لألسعار مثال :التضخم،
االنكماش.
ينظر للعوامل الكامنة وراء تغير
األسعار مثال -:مسلك أسعار الصلب
مقابل أسعار الطاقة.
3
يفحو االتجاهات الكلية للواردات
والصادرات ويتناول لماذا يرتفع سعر
الصرف في فتر وينخفض في أخرى.
يفحصصصصصصو البنصصصصصصود الفرديصصصصصصة للتجصصصصصصار
الخارجيصصصصة (لمصصصصاذا نسصصصصتورد سصصصصيارات
ونصدر قطن).
Slide 4
أهداف وسياسات االقتصاد الكلي
األهداف
السياسات
-1الناتج :مستوى مرتفع ،معدل نمو
سريع.
.1السياسات المالية :اإلنفاق الحكومي،
الضرائب.
-2التوظيف :مستوى مرتفع من التوظف،
بطالة إجبارية منخفضة.
.2السياسات النقدية :التحكم في عرض
النقود ،للتأثير على أسعار الفائد .
-3استقرار مستوى األسعار
-4توازن خارجي :توازن التصدير
واالستيراد ،استقرار سعر الصرف.
.3السياسة االقتصادية الخارجية :سياسة
التجار ،سياسة سعر الصرف.
.4سياسات الدخول من الخطوط المرشد
االختيارية لألجور و األسعار إلى القيود
األخرى.
Slide 5
أوال :أهداف االقتصاد الكلي
.1مستوى مرتفع للناتج
ان المقياس النهائي للنجاح االقتصادي ألي بلد هو قدرته على تحقيق
مستوى مرتفع للناتج القومي اإلجمالي (أ ن ق) [القيمة السوقية لكافة
السلع والخدمات النهائية المنتجة في االقتصاد خالل سنة].
مالحظات:
·أجمالي الناتج القومي االسمي )(Mammal GNP
عبارة عن أجمالي الناتج القومي باألسعار الجارية (الفعلية)
.أجمالي الناتج القومي الحقيقي )(Real GNP
عبارة عن أجمالي الناتج القومي باألسعار الثابتة (أسعار سنة أساس –
ولتكن 199م .الناتج المحتمل:-
هو أقصى مستوي للناتج يمكن االقتصاد تحقيقه في وقت معين إذا تم
استخدام كل موارده المتاحة استخداما كامال في ظل المستوى السائد
للتكنولوجيا.
Slide 6
.2مستوى مرتفع للتوظف ومستوى منخفض للبطالة:
الهدف الرئيسي للسياسة الماكرو اقتصادية هو تحقيق مستوى مرتفع من
التوظف والعمل عند مستوى منخفض من لبطالة فالناس تريد أن تكون
قادرة على إيجاد وظائف مجزية األجر وبسهولة.
مالحظة:
·القوى العاملة Labor Force :
تشمل جميع األشخاص البالغين ( 16سنة فأكثر) سواء كانوا
مستخدمين أو غير مستخدمين ويستبعد أولئك الذين يكونون بدون عمل
أوال يبحثون عن فرصة عمل.
التوظف :يشير لعدد األشخاص البالغين الذين يشغلون وظيفة دائمة.
Slide 7
البطالة :تشير لعدد األشخاص البالغين الذين يشغلون أي وظيفة
ويبحثون عن فرصة عمل.
عدد العاطلين
القوة العاملة
× 100
معدل البطالة =
ومعدل البطالة هو أحد المقاييس الرئيسية ألداء االقتصاد القومي وتهدف
الدول إلبقاء هذا المعدل منخفضا.
.3استقرار األسعار:
هذا الهدف يشتمل على شقين:-
الشق األول:
استقرار األسعار وهذا يعني أن المستوى العام لألسعار ال يرتفع أو
ينخفض بسرعة.
Slide 8
الشق الثاني :المحافظة على أسواق حرة وهذا يعني أن األسعار والكميات
يجب أن تتحدد بواسطة قوى السوق (العرض والطلب) بأقصى حد ممكن.
وهدف استقرار األسعار مع أسواق حرة يعمل على تخصيص الموارد
بكفاءة وبطريقة تستجيب ألذواق األفراد.
Slide 9
مالحظة
· الرقم القياسي ألسعار المستهلكين CPI
يقيس تكلفة مجموعة ثابتة من السلع (الغذاء،المسكن ،الملبس ،الرعاية
الطبية) مشتراة بواسطة المستهلك العادي من سكان الحضر.
المستوى العام لألسعار غالبا ما يرمز له بالرمز (أ).
· معدل التضخم -:
هو معدل نمو أو انخفاض مستوى األسعار وليكن مثال من إحدى السنوات
إلى السنة التالية.
( CPIالسنة الحالية) – (CPIالسنة الماضية)
( CPIالسنة الماضية)
Slide 10
.4التوازن الخارجي:
والمقصود بذلك أن عالقة الدولة بالعالم الخارجي تتميز بسعر صرف
أجنبي مستقر وصادرات تكون متوازنة ال أكثر أو أقل مع الواردات.
سياسات االقتصاد الكلي
.1السياسة المالية Fiscal policy :
وتتمثل في تحديد كل من مستويات الضرائب واإلنفاق الحكومي
للتأثير على األداء الماكرو اقتصادي.
أ .اإلنفاق الحكومي:
هو األداة التي عن طريقها تحدد الحكومة الحجم النسبي للقطاعين
العام والخاص (لتحديد االستهالك الجماعي من إجمالي الناتج القومي).
وبالتالي يؤثر اإلنفاق الحكومي على المستوى الكلي لإلنفاق في
االقتصاد وعلى مستوى إجمالي الناتج القومي.
-
Slide 11
ومن أمثلة اإلنفاق الحكومي:
المشتريات من الدبابات ،الطائرات ،بناء السدود والطرق ،رواتب،
القضاة وضباط الجيش.
ب .الضرائب-:
وتلعب دورين رئيسيين:
األول:
تخفيض دخول األفراد مما يسبب تخفيض اإلنفاق االستهالكي مما
يسبب تخفيض حجم الطلب الكلي مما يسبب تخفيض حجم الناتج
القومي الفعلي.
الثاني:
تؤدي إلى زيادة تكلفة االستثمار لرجال األعمال مما يسبب
تخفيض
الحافز على االستثمار مما يسبب تخفيض حجم الطلب الكلي مما
يسبب تخفيض الناتج القومي الفعلي.
Slide 12
.2السياسة النقدية Monetary Policy
إدارة النقود واالئتمان والنظام المصرفي للدولة بواسطة البنك المركزي
للدولة .وعن طريق هذه السياسة يتم التحكم في العرض النقدي ومن ثم في
الطلب الكلي وبالتالي في الناتج القومي.
.3السياسة االقتصادية الخارجية:
وتنقسم هذه السياسة إلى نوعين أو فئتين من الدول:
الفئة األولى:
تستطيع الدول أن تؤثر على تجارتها الخارجية عن طريق سياسات تجارية
تتكون من الرسوم الجمركية ،الحصص التي تقيد أو تشجع الواردات
والصادرات ،ومعظم هذه السياسات لها تأثير قليل على األداء الماكرو
اقتصادي إال أنها قد تحدث بعض االرتباكات من تضخم وركود.
Slide 13
الفئة الثانية:
إدارة مستوى الصرف وتتمثل في نظم قد تكون:
· حرية سعر الصرف.
· تحديد سعر ثابت للصرف.
· تقويم سعر الصرف.
.4سياسات الدخول:
ويقصد بها سياسات األجور واألسعار وهي إجراءات حكومية تحاول
أن تلطف من حدة التضخم عن طريق خطوات مباشرة سواء بواسطة
اإلقناع الشفوي أو بواسطة فرض قيود مجازة تشريعيا على األجور
واألسعار.
Slide 14
قياس الناتج والدخل القومي
أجمالي الناتج القومي (أ ن ق):
عبارة عن القيمة النقدية الكلية للسلع والخدمات المنافسة بواسطة
مواطنى الدولة خالل فترة زمنية معين (سنة).
طرق قياس الناتج القومي
مدخل الناتج
مدخل الدخل أو التكلفة
الناتج القومي = القيمة النقدية
لتدفق المنتجات النهائية المنتجة
بواسطة البلد
الناتج القومي = مجموع مكاسب
عوامل اإلنتاج (األجور +
إيجارات +أرباح +فائدة)
Slide 15
شكل مبسط للتدفق الدائري لالقتصاد الكلي
خدمات إنتاجية لعناصر اإلنتاج
سلع وخدمات استهالكية
بنوك وسوق رأس المال
استثمار
اإلنفاق االستهالكي على السلع والخدمات
الدخل القومي = أجر +فائدة +ريع +ربح
ادخار
قطاع األعمال
القطاع العائلي :وهو
قطاع المستهلكين.
القطاع العائلي
قطاع األعمال :وهو
قطاع المنتجين للسلع
والخدمات.
Slide 16
طبقا للمدخلين السابقين قيمة إجمالي الناتج القومي (أ ن ق) واحدة حيث
القيمة الكلية للسلع والخدمات النهائية التي تؤول لقطاع األعمال يتم
توزيعها على القطاع العائلي الذي ساهم في تحقيقها حيث يحصل على
(األجور ،اإليجارات ،الفائدة) ومجموعهم يسمى بالناتج القومي بتكلفة
عناصر اإلنتاج ثم يضاف الربح الذي يحصل عليه المنظم فيحدث
التطابق التام بينهما بحيث:
(الدخل القومي = الناتج القومي بسعر السوق)
الناتج القومي هو الدخل القومي بسعر السوق ألن مكونات الدخل
عملت في السوق وأصبح لها خدمات بقيمة سوقية يتحقق منها ربح.
مثال :
Slide 17
أ .قائمة الدخل لمزرعة نمطية
المكاسب
جنيه
اإلنتاج
الناتج في الزراعة
تكاليف
800
أجور
100
ايجار
25
فائد
75
(متبقي)
1000
المجموع
جنيه
1000
مبيعات سلع (ذر +تفاح)
ربح
1000
المجموع
Slide 18
ب :حساب الناتج القومي (بالمليون)
تدفق المكاسب
للجانب األيمن للتدفق الزراعي
مليون
تكاليف اإلنتاج
جنيه
8000
أجور()800×10
1000
()100×10
مليون جنيه
10.000
()1000×10
أيجار
250
()25×10
فائد
750
(متبقي)()75×10
ربح
10.000
المجموع
تدفق الناتج
للجانب األيسر للتدفق الدائري
10.000
المجموع
ناتج نهائي
Slide 19
مشكلة "ازدواج الحساب"
تمر السلع والخدمات النهائية بمراحل إنتاجية متعددة فمثال :الخبز
الذي نحصل عليه يمر بكل من :
زراعة القمح
طحن القمح للحصول على دقيق
خبز الدقيق للحصول على الخبز
10
5 + 10
3 + 5 +10
وبالتالي يحدد مقدار اإلضافة التي حققتها كل مرحلة فقط للحصول على
إجمالي الناتج القومي (أ ن ق)
Slide 20
طريقة القيمة المضافة:
تستخدم هذه الطريقة لتجنب ازدواج الحساب ،وطبقا لها فإن:
(أ ن ق) = مجموع القيم المضافة المحققة بواسطة قطاعات االقتصاد القومي للحصول على السلع النهائية.
القيمة المضافة = قيمة اإلنتاج المباع – قيمة مستلزمات اإلنتاج.
مثال
مرحلة
اإلنتاج
مقبوضات
المبيعات
تكلفة المواد
والمستلزمات
القيمة
المضافة
قمح
24
صفر
24
()0 – 24
دقيق
33
24
9
()24 – 33
خبز(عجن
تخمير)
60
33
27
()33 – 60
خبز سليم
90
60
30
()60- 90
207
117
90
Slide 21
االستثمار وتكوين رأس المال
االستثمار (تكوين رأس المال) :عبارة عن اإلضافات لرصيد المجتمع من
المباني والمعدات والمخزون.
مالحظة:
يعتقد البعض أن استخدام نقود لشراء بعض أسهم شركة صناعية أو سداد
صفقة أو فتح حساب ادخار هو عملية استثمار.
والحقيقة أن هذا ال يعتبر استثمارا من وجهة النظر االقتصادية ،وإنما
يعتبر تغيرا في تركيب األصول المالية فقط.
Slide 22
واالستثمار اإلجمالي ينقسم إلى نوعين:
االستثمار الصافي :ويتمثل في اإلضافة الصافية لرصيد رأس المال في
المجتمع األمر الذي يؤدي إلى زيادة الطاقة اإلنتاجية بغرض اإلحالل
(اإلهالك).
اإلحالل (اإلهالك) :ويتمثل في مخصصات استهالك رأس المال
المهلك في العملية اإلنتاجية.
صافي االستثمار = أجمالي االستثمار – اإلهالك.
كذلك يمكن القول بأن:
صافي الناتج القومي = أجمالي الناتج القومي – اإلهالك
اإلهالك(أ.ن.ق(
=
(ص.ن.ق(
Slide 23
اإلنفاق الحكومي:
ويتمثل في كل مصروفات األجور الحكومية على موظفيها +السلع
(اآلالت والمعدات) التي تشتريها من الصناعة الخامسة.
مع استبعاد المدفوعات التحويلية لألفراد التي ال تؤدى مقابل أي سلع أو
خدمات مستوردة (أعانة البطالة ،معاشات قدامي المحاربين ،إعانات
الشيخوخة أو العجز) من (أ ن ق).
كذلك من المدفوعات التحويلية "الفائدة على الدين الحكومي" تحقيق مــــن
(أ ن ق) ألنها عائد على دين مقترض للدفع عن حروب ماضيه أو برامج
حكومية ماضية وليس مقابل سلع أو خدمات حكومية جارية.
مالحظة:
تضاف المدفوعات التحويلية في ميزانية الحكومة فقط وليس (أ ن ق).
Slide 24
·الضرائب:
في ظل مدخل الناتج:
ال نحتاج للقلق بشأن تمويل الحكومة إلنتاجها أيا كان المصدر سواء عن
طريق الضرائب أو طبع النقود.
في ظل مدخل التكلفة:
يشمل (أ ن ق) كل من الضرائب غير المباشرة والضرائب المباشرة
كعناصر لتكلفة إنتاج الناتج النهائي.
· صافي الصادرات:
في التعامل مع العالم الخارجي يتم إضافة بند الصادرات ألنه يعمل على
زيادة الدخل القومي وينسب للناتج القومي في حين تستبعد الواردات ألنها
تعتبر طلب على اإلنتاج الخارجي "للدول األخرى" وحرمان اإلنتاج
القومي.
صافي الصادرات (الصادرات – الواردات).
يكون الفائض موجب ............لصالح الدولة.
يكون (العجز) سالب ................لغير صالح الدولة.
Slide 25
نموذج التدفق الدائري وقياس الدخل القومي
أوال :التدفق الدائري في حالة اقتصاد مبسط
االقتصاد المبسط
قطاعين
القطاع اإلنتاجي
(المؤسسات)
سوقين
القطاع االستهالكي
(المستهلكون)
أسواق العوامل ،العمالة
رأس المال ،الممتلكات
التنظيم
أسواق المنتجات
السلع والخدمات
Slide 26
القطاع
االستهالكي
سوق اإلنتاج
سوق خدمات
عوامل اإلنتاج
القطاع
اإلنتاجي
Slide 27
Slide 28
وينقسم التدفق الدائري المدخل والناتج إلى :
.1تدفق عيني:
ويتمثل في تدفق السلع من القطاع اإلنتاجي إلى القطاع االستهالكي وتدفق
خدمات عناصر اإلنتاج (عمال ،تنظيم ،ممتلكات ،رأس المال) من القطاع
االستهالكي إلى القطاع اإلنتاجي.
.2تدفق نقدي :في االتجاه المعاكس
ويتمثل في إنفاق يتدفق من القطاع االستهالكي إلى اإلنتاجي ومدفوعات
العوامل من القطاع اإلنتاجي إلى القطاع االستهالكي.
Slide 29
التدفقات:
المقصود بها العمليات التي تحدث بشكل مستمر خالل الزمن وتقاس
بوحدات ذات بعد زمني مثل كيلو وات /ساعة.
األرصدة:
وهي الكميات المتجمعة الموجودة في وقت خاص (معين) وتقاس
بوحدات ال ترتبط بأي بعد زمني.
الدخل القومي:
هو مجموع كل الدخول التي يحصل عليها القطاع االستهالكي من
أجور ،فوائد ،إيجارات ،أرباح نظير خدمات عناصر اإلنتاج (عمال،
تنظيم ،ممتلكات ،رأس المال) التي قدمها لقطاع األعمال.
Slide 30
الناتج القومي:
هو القيمة الكلية لكل السلع والخدمات التي أنتجها االقتصاد.
اإلنفاق االستهالكي (س):
إنفاق المستهلكين لكل ما يحصلون عليه من دخل (ل) على السلع
والخدمات التي يحصلون عليها.
عندما ل = س يعني أنه ال يوجد مخزون سلعي وبالتالي يكون
التدفق في حالة توازن دائم.
Slide 31
مراحل اإلنتاج
يختلف الواقع العملي عن النموذج السابق المبسط وذلك يتمثل في أن
عمليات البيع والشراء ال تتم مباشرة بين الممثلين النهائيين لكل من
القطاعين فقط بل هناك عمليات تبادلية تحدث فيما بين المؤسسات وبعضها
البعض ويرجع السبب في ذلك إلى أن اإلنتاج يتم على عدة مراحل بدال من
مرحلة واحدة.
والشكل التالي يوضح ذلك:
Slide 32
شكل يوضح التدفق الدائري لالقتصاد
القطاع االستهالكي
المؤسسة (ج)
المؤسسة (أ)
المؤسسة (ب)
Slide 33
المرحلة األولى -:
وتقوم فيها المؤسسة (أ) بإنتاج المواد األولية والتي تمثل مدخالت
للمرحلة الثانية.
المرحلة الثانية:
وتقوم فيها المؤسسة (ب) بإنتاج السلع نصف المصنعة والتي تمثل
مدخالت للمرحلة األخيرة.
المرحلة األخيرة:
وتقوم فيها المؤسسة (ج) بإنتاج السلع تامة الصنع والتي تباع
مباشرة للقطاع االستهالكي عن طريقها.
Slide 34
وكما يتضح من الشكل --:
.1يزود القطاع االستهالكي القطاع اإلنتاجي بمؤسساته الثالثة بخدمات
عوامل اإلنتاج مقابل ذلك يحصل القطاع االستهالكي على :
200لاير من المؤسسة (أ).
80لاير من المؤسسة (ب).
70لاير من المؤسسة (ج).
المجموع 350لاير أجمالي دخول القطاع االستهالكي (الدخل القومي)
والتي يقوم بإنفاقها بالكامل على السلع التامة.
200 .2لاير مبيعات المؤسسة (أ).
280لاير مبيعات المؤسسة (ب).
350لاير مبيعات المؤسسة (ج).
830لاير أجمالي مبيعات االقتصاد القومي (الناتج القومي).
Slide 35
قياس الدخل القومي
طرق القياس
الطريقة المباشرة
القيمة المضافة
مجموع المدفوعات
لخدمات عوامل اإلنتاج
.1الطريقة المباشر :
وفيها يتم جمع قيم السلع تامة الصنع فقط باعتبارها آخر المراحل اإلنتاجية.
كما في المثال السابق ،حيث الدخل القومي = 350جنيه.
Slide 36
.2طريقة القيمة المضافة:
القيمة المضافة هي حجم المساهمة الفعلية للنشاط اإلنتاجي أو الخدمى في
الدخل القومي.
القيمة المضافة = قيمة المنتج النهائي – قيمة المستلزمات للنشاط اإلنتاجي والخدمات اإلنتاجية
القيمة المضافة للمؤسسة (أ) = -200صفر = 200لاير.
وذلك بافتراض أن (أ) تقوم باستخراج المواد األولية وال تدفع لها مقابل أو سعر سوى لخدمات عوامل
اإلنتاج الالزمة لالستخراج .بالتالي ال يوجد قيمة مستلزمات لإلنتاج لتخصم من قيمة المنتج.
القيمة المضافة للمؤسسة (ب) = 80 = 200-280لاير.
باعتبار 200لاير قيمة مبيعات المؤسسة (أ) لـ(ب) .وهي تمثل قيمة مستلزمات اإلنتاج بالنسبة
لـ(ب) .بالتالي البد من خصمها من قيمة المنتج النهائي.
القيمة المضافة للمؤسسة (ج) = 70 = 280-350لاير
الدخل القومي = مجموع القيم المضافة لـ أ ،ب ،ج = 350لاير.
Slide 37
.3طريقة مجموع المدفوعات لخدمات عوامل اإلنتاج-:
الدخل القومي هو مجموع المبالغ ( أجور +ريع +فوائد +أرباح)
التي
حصل عليها القطاع العائلي مقابل مساهمته بخدمات عوامل اإلنتاج
التي يمتلكها (عمال ،تنظيم ،ممتلكات ،رأس المال).
الدخل القومي = 350 = 70+ 80+ 200لاير.
والطريقة ( )3ال تختلف عن ( )2التي تقسم القطاع اإلنتاجي لـ 3مراحل.
المسحوبات (ح) واإلضافات (ت)
· المسحوبات (ح):
ذلك الجزء من الدخل الذي يتسرب وال يعود مرة أخرى إلى زيادة
التدفق الدائري.
وزيادة المسحوبات ...تخفض الدخل القومي.
Slide 38
اإلضافات (ت)-:
أية مبالغ تتولد خارج نطاق التدفق الدائري أو أية مبالغ تكون قد سحبت ثم
تعود إلى داخل دائرة الدخل.
وزيادة هذه اإلضافات ..زيادة الدخل القومي
وال يتحقق التوازن إال بتساوي المسحوبات مع اإلضافات وهذا هو شرط
التوازن العام.
االدخار(خ) واالستثمار(أ):
المدخر :هو الذي يقوم باقتطاع جزء من دخله ويمتنع عن إنفاقه بدافع
االحتياط للمستقبل أو بدافع اإلنفاق على أغراض محددة كالتعليم والتربية.
وال يتحمل أية مخاطرة بالنسبة للمبالغ التى يحتجزها لهذه األغراض.
Slide 39
المستثمر:
هو الذي يقوم بإنفاق مبالغ متوفرة لديه أو مبالغ غير فيها في سبيل شراء
خدمات عوامل اإلنتاج وذلك الستخدامها في إنتاج سلعة أو خدمة لبيعها
للمستهلكين مستهدفا تحقيق ربح وفي سبيل ذلك يتحمل المخاطرة
المتمثلة في التغيرات غير المتوقعة والتي قد تؤدي لفشل المشروع.
المدخرات تعتبر مسحوبات ألنها
تخرج عن نطاق دائرة التدفق
الدائري مما يؤدي إلى انخفاض
الدخول المتولدة.
االستثمار يعتبر إضافات لما
يترتب عليه من خلق دخول جيدة
داخل نطاق التدفق الدائري.
Slide 40
ينقسم االستثمار إلى:
.1استثمار لإلحالل:
وهو إنتاج سلع إنتاجية تحل محل السلع التي تم إهالكها خالل اإلنتاج.
.2االستثمار الصافي:
هو الجزء المتبقي من االستثمار اإلجمالي ويتمثل في الزيادة الصافية
المتبقية في اآلالت والمباني والمعدات المنتجة حديثا.
صافي االستثمار = إجمالي االستثمار – اإلهالك.
قطاع الوسطاء الماليين
ويتمثل في البنوك التجارية وبنوك االدخار وبنوك التسليف و أسواق
األسهم والسندات (البورصات) وشركات التأمين التي تتجمع لديها
مدخرات األفراد والمؤسسات مكونة رصيد نقدي قابل لإلقراض مرة
أخرى لتمويل العمليات االستثمارية.
Slide 41
ثانيا :التدفق الدائري في حالة وجود وسطاء ماليون
القطاع االستهالكي
مدخرات
قطاع الوسطاء
الماليين
مدخرات
القطاع االنتاج
قروض
Slide 42
Slide 43
يتضح من التدفق الدائري أن المدخرات التي تتسرب من القطاع
االستهالكي للمؤسسات المالية يتم إعادتها مرة أخرى للتدفق الدائري عن
طريق استثمارها لدى القطاع اإلنتاجي.
الضرائب (ض) واإلنفاق الحكومي (ق)
الضرائب (ض) :التي تأخذها الدولة تمثل اقتطاعا من دخول الوحدات
االقتصادية ومن ثم تكون خارج التدفق الدائري لذلك فهي تعتبر
مسحوبات.
اإلنفاق الحكومي (ق) :يعتبر بمثابة إضافات إلى داخل نطاق التدفق
الدائري حيث يترتب عليه خلق دخول جديدة في كل من القطاعين
اإلنتاجي واالستهالكي.
وبالتالي شرط التوازن يصبح :
(استثمار(أ) +إنفاق حكومي (ق)) = (ادخار(خ) +ضرائب (ض)) أي
المسحوبات
=
اإلضافات
Slide 44
النموذج المغلق للدخل القومي ،ألنه يقتصر على القطاعات االقتصادية المحلية فقط.
Slide 45
الواردات (و) والصادرات (و)
عند انفتاح االقتصاد المغلق على العالم الخارجي يقوم بتصدير
الصادرات التي تدر دخوال على االقتصاد القومي لذا فهي تعتبر
إضافات.
ويقوم باستيراد الواردات التي تعتبر طلب على منتجات العالم
الخارجي فهي تعتبر تسربات (مسحوبات).
شرط التوازن في االقتصاد المفتوح هو:
(أ +ق +ص) = (خ +ض +و)
Slide 46
شكل التدفق الدائري لالقتصاد المفتوح
القطاع االستهالكي
مدخرات
صادرات
استهالك
قطاع الوسطاء
الماليين
واردات
مدخرات
واردات
صادرات
استثمارات
صادرات
قطاع اإلنتاج
عوائد خدمات عوامل اٌنتاج
واردات
قطاع العالم الخارجي
شراء عوائد خدمات عوامل اٌنتاج
ضرائب
القطاع الحكومي
ضرائب
شراء خدمات وسلع
Slide 47
Slide 48
البنوك
الجهاز المصرفي الدولي يشمل:
.1بنوك تجارية.
.2بنوك متخصصة.
.3بنك مركزي
Slide 49
البنوك التجارية
تتلقى الودائع :أهم مصدر من مصادرها النقدية ،تختص بالتمويل
قصير األجل وال تختص مطلقا بالتمويل طويل األجل ،وال تعتمد على
رؤوس أموال المؤسسين.
· وظائفها:
.1تلقي الودائع من األفراد.
.2منح القروض لألفراد (ائتمان).
.3خلق النقود المصرفية.
.4القيام بالخدمات المصرفية لصالح العمالء كالتحصيل ودفع النقود
وإصدار الشيكات.
مالحظات:
السيولة والربحية لفظان متعارضان بالنسبة للبنك.
البنوك التجارية ال تعتمد على رأس المال بل تعتمد على الودائع.
Slide 50
أنواع الودائع:
.1الودائع الجارية.
.2ودائع األجل.
.3ودائع التوفير.
.1الودائع الجارية " :تحت الطلب"
· من الممكن أن يقوم العميل بسحبها في أي وقت.
· العائد ضعيف جدا :سعر الفائدة ضعيف.
· ال يستطيع البنك التصرف فيها.
.2ودائع األجل.
.3ودائع التوفير.
"الودائع اآلجلة واالدخارية" هذه الودائع يكون عليها البنك احتياطي
قانوني.
Slide 51
· االحتياطي القانوني:
هو نسبة على الودائع يحددها البنك المركزي ويجب على البنوك
التجارية االحتفاظ بها في خزائنها أو لدى البنك المركزي.
· تختلف نسبة االحتياطي القانوني باختالف نوع الودائع.
.1الودائع الجارية :نسبة االحتياطي القانوني مرتفعة.
السبب لمواجهة الطلب الدائم من جمهور المودعين.
.2الودائع اآلجلة واالدخارية :نسبة االحتياطي القانوني منخفضة " أقل
من الودائع الجارية"
السبب :مدة الوديعة تكون محددة.
· الودائع بإخطار:
ليس للعميل الحق في سحبها إال بعد إخطار البنك وذلك بفترة محددة
عند فتح الوديعة.
· حساب نسبة االحتياطي القانوني (أ ق)
بفرض وجود وديعة جارية 1000 :جنيه،
نسبة االحتياطي القانوني % 20 :
Slide 52
س :ما هو حجم االحتياطي القانوني الذي يستطيع البنك تكوينه؟
ج :حجم االحتياطي القانوني= حجم الوديعة × نسبة االحتياطي القانوني.
حجم االحتياطي القانوني = 200 =100 ÷ 20 × 1000جنيه.
س :ما هي قيمة المضاعف النقدي ؟
ج :المضاعف النقدي = مقلوب نسبة االحتياطي القانوني (أ ق)
= ÷1نسبة (أ ق)
= )100 ÷ 20( ÷ 1 = %20 ÷1
= 5 = 20 ÷ 100
معناها أن أي جنيه ممثل في شكل وديعة جارية يؤدي إلى خلق ودائع
مشتقة بما يعادل 5جنيه.
كلما زادت نسبة االحتياطي القانوني قلت قدرة البنك التجاري على منح
القروض.
حجم الودائع المشتقة :قدرة البنك على اإلقراض.
Slide 53
س :ما هو حجم الودائع المشتقة (الزيادة في العرض النقدي التي يستطيع
البنك تكوينها ؟
حجم الودائع المشتقة = التغير في الوديعة × المضاعف النقدي.
حجم الودائع المشتقة = 5000 = 5 × 1000جنيه.
Slide 54
مما سبق:-
.1إذا زادت نسبة االحتياطي القانوني قلت قدرة البنك التجاري على منح
القروض.
.2إذا زادت نسبة االحتياطي القانوني ،انخفض حجم االحتياطي
القانوني.
.3إذا زادت نسبة االحتياطي القانوني ،انخفض المضاعف النقدي.
.4العالقة بين حجم الودائع المشتقة ونسبة االحتياط القانوني عكسية:
(إذا زادت نسبة االحتياط القانوني ،ينخفض المضاعف النقدي ،وبالتالي يقل حجم الودائع المشتقة).
.5العالقة بين حجم الودائع المشتقة وحجم الوديعة األصلية طردية.
(إذا زادت الوديعة األصلية زاد المضاعف النقدي ،وبالتالي يزيد حجم الودائع المشتقة).
.6زيادة العرض النقدي " حجم الودائع المشتقة" تؤدي إلى أو تنتج عن
زيادة الودائع الجارية " األصلية" .
.7إذا زاد حجم الودائع المشتقة ،زادت قدرة البنك التجاري على منح
القروض.
Slide 55
هدف البنك التجاري
· يهدف إلى تحقيق أقصى ربح :مثل أي منشأة اقتصادية.
· أهم ما يقوم به في سبيل تحقيق أقصى ربح.
.1العمل على اجتذاب أكبر قدر من الموارد وخاصة الودائع
(ودائع األجل).
.2تحقيق األمان للقروض التي يمنحها للعمالء وذلك باستخدام
الضمانات الكافية.
.3تحقيق التناسب المالئم بين الودائع التي يحصل عليها والتي
يمنحها.
مالحظة:
البنوك التجارية كانت لها ميزة إصدار النقود قبل ظهور البنك المركزي.
Slide 56
البنوك المتخصصة
تعتمد بشكل رئيسي على القروض التي تحصل عليها من مصادر
مختلفة ثم رأس المال المدفوع في البنك.
مميزات البنوك المتخصصة:
.1البنوك المتخصصة تعتمد مواردها في المقام األول على رأس
المال " حصة المساهمين" والقروض التي يحصل عليها من البنوك
األخرى أو الحكومة بينما البنك التجاري :مورده الرئيس يتمثل في
الودائع بأنواعها المختلفة.
Slide 57
.2البنوك المتخصصة تقوم بتقديم قروض متوسطة وطويلة األجل
وذلك على عكس البنك التجاري الذي يقوم بتقديم قروض قصيرة
األجل.
.3يختص بتمويل نشاط معين كالبنك الصناعي ،الزراعي ،العقاري.
.4يقوم بتمويل نشاط واحد فقط.
.5يجب عليه مراعاة التوافق الزمني بين المدفوعات و المتحصالت.
.6يواجه مشكلة التناقض بين السيولة والربحية.
Slide 58
البنك المركزي
· يقع على قمة الجهاز المصرفي في أي دولة.
· ال يهدف إلى الربح.
· أهدافه:
.1الهدف الرئيسي يتمثل في خدمة المصلحة االقتصادية للدولة من
خالل تنفيذ سياسات نقدية وائتمانية تستهدف تحقيق االستقرار و التوازن
االقتصادي.
.2السيطرة على حجم النقد الموجود.
.3تقديم الخدمات المصرفية لجميع أنواع البنوك.
.4الملجأ األخير لإلقراض بالنسبة للبنوك التجارية.
·
Slide 59
وظائفه :
.1إصدار أوراق النقد بكافة أنواعه حيث ينفرد بعملية إصدار النقود.
.2بنك البنوك :حيث يقوم كل بنك تجاري بتنفيذ تعليمات البنك المركزي
فيما
يتعلق بقبول الودائع وتكوين نسب االحتياطي القانوني.
البنك المركزي ال يتعامل مع األفراد بل يتعامل مع البنوك والحكومة.
.3تسوية الحسابات بين البنوك وبعضها.
.4بنك الحكومة ومستشارها المالي :يتمثل ذلك في:
القيام على حسابات الحكومة بوزارتها المختلفة. تحصيل اإليرادات الحكومية وسداد أي مدفوعات لها. تقديم المشورة المالية للحكومة ومساعدتها في الحصول على القروض. الرقابة على النقد األجنبي وإدارة احتياطي الدولة منه. -الرقابة على االئتمان المصرفي :ولها الكثير من الوسائل ،أهمها:
Slide 60
.1تغيير نسبة االحتياطي القانوني :وهي النسبة التي يطلب من
البنوك التجارية االحتفاظ بها من ودائعها لديه.
.2استخدام عمليات السوق المفتوحة :حيث يقوم بشراء أو بيع أوراق
مالية للبنوك التجارية ،مما يؤثر على الرصيد النقدي لدى البنوك
التجارية.
.3تغيير سعر إعادة الخصم :ويعرف سعر إعادة الخصم بأنه الجزء
الذي يتحصل عليه البنك المركزي من خصومات سابقة لألوراق
التجارية الخاصة بالعمالء ،ويقوم البنك المركزي بإعادة خصمها .
ويمكن تعريفه بأنه سعر الفائدة الذي تقترض بموجبه البنوك التجارية
من البنك المركزي.
وتكون الرقابة على االئتمان المصرفي على ثالثة أنواع:
أ .رقابة كمية.
ب .رقابة كيفية.
ج .رقابة مباشرة.
Slide 61
أوال :الرقابة الكمية:
.1نسبة االحتياطي القانوني:
أ .في حاالت التضخم:
يتم زيادة نسبة االحتياطي القانوني ويترتب على ذلك تخفيض قدرة
البنوك التجارية على منح االئتمان مما يؤدي إلى تخفيض العرض
النقدي وبالتالي يمكن عالج التضخم.
ب .في حاالت الركود :يحدث العكس
يتم خفض نسبة االحتياطي القانوني فتزداد قدرة البنوك التجارية
على منح االئتمان ويترتب عليه زيادة العرض النقدي ويتم تحويل
الركود إلى وراج ،أي " تنكسر حدة الركود”.
Slide 62
.2عمليات السوق المفتوحة:
المقصود بها قيام البنك المركزي ببيع وشراء االوراق المالية في سوق
األوراق المالية.
تعتبر األداة رقم ( )1في تحقيق أهداف البنك المركزي.
في حاالت التضخم :يكون الهدف إنقاص عرض النقود ،فيقوم البنك
المركزي ببيع األوراق المالية المختلفة للجمهور .وهذا يعني أن البنك
يقوم بسحب النقود من الجمهور.
التضخم (االرتفاع في األسعار) يعني انخفاض كمية النقود وانخفاض
العرض النقدي والعكس صحيح في حاالت الركود.
في حاالت الركود (االنكماش ،الكساد) :يكون الهدف زيادة عرض
النقود ،فيقوم البنك المركزي بشراء األوراق المالية مما يزيد من قدرة
الجمهور على اإلنفاق لزيادة النقود فتنكسر حدة الركود.
Slide 63
.3تغيير سعر إعاد الخصم:
في حاالت الركود :يقبل البنك المركزي إعادة خصم األوراق التجارية لديه وبسعر
منخفض وبالتالي تزداد قدرة البنوك التجارية على منح االئتمان ويزداد العرض
النقدي فتنكسر حدة الركود ويحدث العكس في حاالت التضخم.
ثانيا :الرقابة الكيفية:
يتمثل ذلك في تحديد البنك المركزي لألسقف االئتمانية حسب الظروف االقتصادية
بمعنى:
في حاالت التضخم مثال:
.1يخفض البنك المركزي قدرة البنوك التجارية على منح االئتمان بتخفيض السقوف
االئتمانية.
.2يتدخل إلقناع قادة البنوك لتبني سياسة عامة في منح االئتمان عن طريق تكوين
رأي عام.
.3تغيير سعر الفائدة وأجل هذه الفائدة حسب الهدف ،نشاط اقتصادي " نشاط
مستهدف"
.4سعر فائدة منخفض.
.5أجل قصير للقرض.
Slide 64
ثالثا :الرقابة المباشر :تتمثل في:-
.1اإلقناع األدبي.
.2استخدام التعليمات المباشر المكتوبة التي تتضمن السياسة الواجب اتباعها
نحو
مختلف أنواع االئتمان.
Slide 65
التجار الخارجية
س :ما هي أوجه االختالف بين التجار الخارجية والداخلية؟
.1اختالف طبيعة المشاكل االقتصادية في الداخل عنها في الخارج
حيث في الداخل يمكن للدولة الرقابة على األسعار دون أي صعوبة في حين ال
تستطيع ذلك خارجيا مهما بلغت سلطتها حيث ال تستطيع إجبار دولة أصغر
منها لتحديد أسعار منتجاتها دوليا.
.2قدر عوامل اإلنتاج على االنتقال.
حيث تنتقل عوامل اإلنتاج بسهولة بكثر داخل حدود الدولة الواحد في حينما
يصعب انتقالها عبر الحدود السياسية الدولية نتيجة اختالف اللغة والعادات
والتقاليد واإلجراءات اإلدارية.
.3اختالف النظم النقدية.
حيث أن لكل دولة نظامها النقدي المتميز وعملتها الوطنية الخاصة بها لذلك
على المستوى الدولي تستخدم أكثر من عملة وعكس ذلك محليا.
Slide 66
.4اختالف السياسات الوطنية.
نتيجة الختالف النظم القانونية والتشريعية من دولة إلى أخرى قد
تفرض القيود على المعامالت الخارجية مثل الرسوم الجمركية.
.5انفصال األسواق.
نتيجة للقيود السابقة تنفصل أسواق الدول عن بعضها البعض في
حين ال يوجد ذلك على المستوى المحلي.
.6اختالف السلطات السياسية.
على المستوى المحلي تخضع كل المعامالت لسلطة سياسية
واحدة بينما على المستوى الدولي والتجارة الخارجية تشتمل على
أفراد وجماعات ينتمون لوحدات سياسية مختلفة.
Slide 67
ما هي أسباب قيام التجارة الدولية؟
قامت نتيجة الختالف المزايا أو التكاليف النسبية ،وأول من نادى بذلك
هو( David Reardoنظرية التكاليف النسبية لريكاردو) حيث تقوم
التجارة الدولية على أساس تخصص كل دولة في السلعة التي تنتجها
بتكاليف نسبية أقل بالمقرنة بالدول األخرى.
فروض نظرية ريكاردو:
.1توافر المنافسة الكاملة في األسواق داخليا وخارجيا.
.2التوظيف الكامل لعوامل اإلنتاج.
.3قدرة عوامل اإلنتاج على التحرك داخليا وليس خارجيا.
.4تشابه األذواق لدى المستهلكين في مختلف الدول.
Slide 68
س :ما هي أسباب دراسة التجارة الخارجية في مقرر مستقل؟
لوجود فروق بين التجارة الداخلية والتجارة الدولية هي:
.1اختالف طبيعة المشاكل االقتصادية في الداخل عنها في الخارج.
حيث في الداخل يمكن للدولة الرقابة على األسعار دون أي صعوبة في
حين ال تستطيع ذلك خارجيا مهما بلغت سلطتها حيث ال تستطيع إجبار
دولة أصغر منها على تحديد أسعار منتجاتها دوليا.
.2قدرة عوامل اإلنتاج على االنتقال.
حيث تنتقل عوامل اإلنتاج بسهولة بكثرة داخل حدود الدولة الواحدة في
حينما يصعب انتقالها عبر الحدود السياسية الدولية نتيجة الختالف اللغة
والعادات والتقاليد واإلجراءات اإلدارية ،مثال العمال.
.3اختالف النظم النقدية.
حيث ان لكل دولة نظامها النقدي المتميز وعملتها الوطنية الخاصة بها
لذلك يستخدم على المستوى الدولي أكثر من عملة وعكس ذلك محليا.
4
Slide 69
.4اختالف السياسات الوطنية.
نتيجة الختالف النظم القانونية والتشريعية من دولة إلى أخرى قد تفرض
القيود على المعامالت الخارجية مثل الرسوم الجمركية.
.5انفصال األسواق.
نتيجة للقيود السابقة تنفصل أسواق الدول عن بعضها البعض في حين ال
يوجد ذلك على المستوى المحلي.
.6اختالف السلطات السياسية.
على المستوى المحلي تخضع كل المعامالت لسلطة سياسية واحدة بينما
على المستوى الدولي والتجارة الدولية تشمل أفراد وجماعات ينتمون
لوحدات سياسية مختلفة.
Slide 70
مثال عددي يوضح األساس الذي قامت عليه نظرية ريكاردو وهو اختالف التكاليف النسبية:
بافتراض قيام التجارة الدولية:
.1بين دولتين إنجلترا والسعودية.
.2في سلعتين (اآلالت والبترول).
.3نفقات اإلنتاج تحدد بوحدات العمل المبذول في اإلنتاج.
قبل قيام التجارة الدولية ":أي قبل قيام أي تبادل".
السلعة
المجموع
(وحدة /عمل)
الدولة
انجلترا
تكلفة إنتاج
اآلالت
(وحدة /عمل)
90
تكلفة إنتاج
البترول
(وحدة /عمل)
120
210
السعودية
100
80
180
المجموع
(وحدة /عمل)
190
200
390
Slide 71
بعد قيام التجارة الدولية (بعد تخصص كل فيما يمتاز به)
السلعة
الدولة
اآلالت
البترول
إنجلترا
=2×90
180
-
180
السعودية
-
=2×80
160
160
مجموع
180
160
340
مجموع
Slide 72
بالنسبة إلنجلترا:
التكلفة النسبية =
التكلفة المطلقة النتاج اآلالت
التكلفة المطلقة النتاج البترول
.1التكلفة النسبية النتاج اآلالت = %75 ، 0.75 =120÷ 90
.2التكلفة النسبية النتاج البترول = 1.33 =90 ÷120
Slide 73
بالنسبة للسعودية:
.1التكلفة النسبية لآلالت = 1.25 = 80÷100
.2التكلفة النسبية للبترول = 0.8 = 100÷80
* المزايا بالنسبة إلنجلترا:
تخفيض تكلفة تصنيع اآلالت من 210وحدة عمل إلى 180وحدة
عمل أي أنه تم توفير ما يعادل 30وحدة عمل.
* المزايا بالنسبة للسعودية:
تخفيض تكلفة إنتاج البترول من 180وحدة عمل إلى 160وحدة
عمل أي أنه تم توفير ما يعادل 20وحدة عمل.
Slide 74
النتيجة:
بدال من أن تنتج إنجلترا وحدة واحدة من البترول بتكلفة 120وحدة /عمل ،فإنه
يمكنها بتخصصها في إنتاج اآلالت أن تنتج وحدة إضافية منها بتكلفة قدرها 90
وحدة/عمل فقط ،وتصدر تلك الوحدة اإلضافية إلى السعودية ،مقابل الحصول على
وحدة واحدة من البترول ،وبذلك تكون إنجلترا وفرت 30وحدة/عمل.
أما بالنسبة للسعودية ،فبدال من أن تنتج وحدة واحدة من اآلالت بتكلفة 100
وحدة/عمل ،فإنه يمكنها بتخصصها في إنتاج البترول أن تنتج وحدة إضافية منه
بتكلفة 80وحدة/عمل ،وتستبدلها بوحدة إضافية من اآلالت من إنتاج إنجلترا.
وبذلك تكون السعودية قد وفرت 20وحدة/عمل.
هذا يعني أن التجارة الدولية والتخصص الدولي أدى إلى مكسب أكبر لكال
الدولتين تمثل في تخفيض تكاليف اإلنتاج .وهذا يثبت أن التجارة الدولية قامت
نتيجة الختالف التكاليف النسبية واستمرار هذا االختالف يؤدي إلى استمرار تلك
التجارة بين الدول.
Slide 75
كل دولة ستقوم بالتخصص في السلعة ذات التكلفة النسبية األقل.
إذن إنجلترا ستتخصص في اآلالت وستقوم بإنتاج وحدتين:
أ .الستهالكها الخاص.
ب .لمبادلتها مع السعودية.
السعودية ستخصص في البترول .وستقوم بإنتاج وحدتين:
.1الستهالكها الخاص.
.2لمبادلتها مع إنجلترا.
نتيجة لقيام التجارة الدولية تحققت االستفادة لكال الدولتين حيث
تنخفض تكلفة اإلنتاج لهم من 390إلى 340
Slide 76
· تكلفة الفرصة البديلة:
هي عدد الوحدات التي يجب االستغناء عنها للحصول على سلعة أخرى.
Slide 77
ميزان المدفوعات:
عبارة عن سجل حسابي منتظم يعكس حركة معامالت الدولة
االقتصادية (المنظورة وغير المنظورة) مع العالم الخارجي خالل
فترة زمنية معينة (سنة).
* طريقة القيد فيه :تتم وفقا لطريقة القيد المزدوج.
أي ان لكل عملية طرفان أحدهما مدين واآلخر دائن ويجب تساوي
أو توازن جانبي الميزان ...توازن حسابي فقط( .يحدث نتيجة لذلك ما
يسمى ببنود الموازنة لميزان المدفوعات ،ويتم ذلك من خالل ما يسمى ببنود الموازنة أو
التسوية التي تقفل رصيد المعامالت األصلية الفعلية أو الحقيقية المستقلة إقفاال حسابيا).
* التوازن االقتصادي قد يكون موجود وقد يكون هناك اختالل
ميزان المدفوعات يعبر عن التوازن الخارجي للدولة.؟
*
Slide 78
* كل عملية يترتب عليها طلب عملة دولة وعرض عملية دولة
أخرى يقيد في الجانب الدائن ،وكل عملية يترتب عليها عرض
عملة بلد وطلب عملة بلد آخر تقيد في الجانب المدين.
إذا ماذا يترتب على المعامالت؟
يترتب على عليها حالتين:
.1دخول عملة ....دائن.
.2خروج عملة ....مدين.
Slide 79
مكونات ميزان المدفوعات:
(ميزان العمليات الجارية).
.1الحساب الجاري.
(ميزان العمليات الرأسمالية).
.2رأس المال.
.3حركات الذهب النقدي( .ميزان التحويالت).
أوال :ميزان العمليات الجارية (ميزان الحساب الجاري) :أهم جزء من أجزاء ميزان
المدفوعات ”أخطر األنواع” :يشتمل على كافة المعامالت التي تترتب على اإلنتاج
الجاري أو التي تؤثر على هذا اإلنتاج ،في نفس الفترة ولها صفة الدورية .ويتكون من
حسابين هما:
أ .الميزان التجاري :وتسجل فيه كل المعامالت المنظورة أو الملموسة في شكل
سلع عينية .يحتوي على الصادرات والواردات السلعية ،مثل السلع الزراعية والصناعية
م مالحظة:
في حالة أن الصادرات > الواردات ..إذن هناك فائض في الميزان التجاري.
في حالة أن الصادرات < الواردات ..أذن هناك عجز في الميزان التجاري.
يدخل الذهب في الميزان التجاري كسلعة إذا كان يستخدم في الصناعة،
ويدخل كبند موازنة إذا كان هناك عجزا في الميزان التجاري.
Slide 80
شكل الميزان التجاري
الميزان التجاري يشمل المعامالت
المنظورة فقط
مدفوعات
متحصالت
واردات
صادرات
سلعية
سلعية
مدين
دائن
خروج نقود
من جيب
االقتصاد
القومي
دخول نقود إلى
جيب االقتصاد
القومي
Slide 81
ب .ميزان الخدمات :وتسجل فيه كل المعامالت غير المنظورة أوغير الملموسة.
ويحتوي على الصادرات والواردات الخدمية ،مثل:
§ خدمات النقل.
§ الخدمات السياحية.
§ خدمات التليفون.
§ مدفوعات البريد /التلغراف.
.2ميزان التحويالت (التحويالت من جانب واحد /حركات الذهب النقدي):
يتضمن جميع المعامالت التي يترتب عليها تحويل الموارد النقدية الحقيقية
من و إلى الدولة دون أي مقابل كاإلعالنات والمعونات التي تحصل عليها
الدولة.
§ تحصل عليها الدولة ....متحصالت (في الجانب الدائن).
§ تقدمها الدولة .........مدفوعات (في الجانب المدين).
ويشمل التحويالت من العاملين بالخارج والهدايا والمنح والمساهمات
والتعويضات ،أي تشمل كل المبادالت دون مقابل ،ويعتبر ضمن حساب
التحويالت أيضا صادرات وواردات الذهب.
Slide 82
.4ميزان العمليات الرأسمالية (ميزان رأس المال)
يشمل االستثمارات والقروض والتغيرات في األصول المملوكة لمقيمي الدولة
والتغيرات في األصول المملوكة لألجانب .أي يتم فيه تسجيل جميع الحقوق والديون
الناتجة عن انتقال األنواع المختلفة لرؤوس األموال.
ينقسم رأس المال إلى:
§ طويل األجل :مدته تزيد عن سنة ،ويتمثل في:
أ .القروض الطويلة األجل أو االستثمارات األجنبية المباشرة.
ب .رؤوس األموال المحولة أو الصادرة للخارج بهدف استثمارها لمدة تزيد عن سنة.
ج .القروض التي تحصل عليها الدولة ...دائن.
د .القروض التي تقدمها الدولة ...مدين.
§ قصير األجل :مدته تقل عن سنة ويتمثل في:
أ .تسديد ديون الدولة.
ب .الحصول على حقوق الدولة.
ج .قروض قصيرة األجل.
د .حركات تلقائية.
هـ .حركات الموازنة.
Slide 83
Slide 84
Slide 85
* الحركات التلقائية:
المقصود بها انتقال رؤوس األموال قصيرة األجل نتيجة لبعض
المميزات االقتصادية مثل ارتفاع سعر الفائدة أو األمان وهدوء
األحوال السياسية.
* حركات الموازنة:
المقصود بها انتقال رؤوس األموال قصيرة األجل بهدف تمكين
الدولة من تسوية ديونها الناتجة عن معامالت اقتصادية مع العالم
الخارجي.
* حركات انتقال الذهب النقدي.
في هذه الحالة ينتقل الذهب بهدف إحداث عملية الموازنة في
ميزان المدفوعات.
Slide 86
جدير بالذكر أن الذهب قد يصدر أو يستورد دون اقتران ذلك بانتقال
فعلي لكميات الذهب من دولة ألخرى بل ما يحدث هو انتقال ملكية الذهب.
§ في الجانب المدين:
تسجل كمية الذهب النقدي التي تدخل إلى الدولة باعتبارها واردات.
§ في الجانب الدائن:
تسجل كمية الذهب النقدي التي تخرج من الدولة باعتبارها صادرات.
مسألة:VIMP
Slide 87
إذا كانت المعامالت الخارجية لبلد ما في سنة معينة هي كآالتي:
ليون
190
متحصالت من السياح األجانب
400
مصروفات حكومية جارية في الخارج
400
رؤوس أموال طويلة األجل محولة من الخارج
400
300
واردات سلعية
40
صافي الفوائد واألرباح المحصلة من الخارج
متحصالت حكومية جارية من الخارج
صادرات سلعية
350
700
مدفوعات عن خدمات شحن أجنبية
200
إنفاق سياحي في الخارج
200
رؤوس أموال قصيرة األجل محولة للخارج
650
متحصالت عن خدمات شحن أجني
250
صافي متحصالت عن خدمات مالية قدمت لألجانب
Slide 88
المطلوب:
.1الميزان التجاري :المعامالت المنظورة فقط ..إلى الصادرات
والواردات السلعية.
مدفوعات
متحصالت
400واردات سلعية
350صادرات سلعية
50عجز
400
400
هناك عجز قدره 50حيث ان المدفوعات > المتحصالت
Slide 89
.2ميزان الخدمات :المعامالت غير المنظورة
مدفوعات
متحصالت
700مدفوعات عن خدمات
شحن أجنبية
190متحصالت من السياح
األجانب
400مصروفات حكومية في
الخارج
200إنفاق سياحي في الخارج
300صافي الفوائد من الخارج
40متحصالت حكومية جارية
650متحصالت شحن أجنبية
130فائض
1430
250صافي متحصالت عن
خدمات مالية مقدمة لألجانب.
1430
هناك 130فائض الن المتحصالت > المدفوعات
Slide 90
ميزان الحساب الجاري
عجز()50
فائض ()130
الصافي = ( ... 370 - = 130 - 50عجز)
التعامل في ميزان المدفوعات يتم بناء على سعر الصرف.
Slide 91
سعر الصرف:
تنشأ من اختالف النظم النقدية والعمالت.
وهو عدد الوحدات التي يلزم التخلي عنها من العمالت الوطنية للحصول على
وحد واحد من العملة األجنبية أو العكس .أو هو
عدد الوحدات من العمالت األجنبية التي يمكن مبادلتها بعملة واحد من العملة
الوطنية.
دوالر = 4جنيه مصري ....سعر صرف
العالقة :كل دوالر = 4جنيه مصري
أو كل ¼ دوالر = 1جنيه مصري.
.1أسعار الصرف الحر :
تتحدد بناء على الطلب والعرض على العمالت األجنبية .وسعر الصرف الحر
يعني تغير سعر الصرف صعودا أو هبوطا.
.2أسعار الصرف الثابتة:
تحددها الحكومة ألنه عندما ال يعكس سعر الصرف السعر الحقيق عند تالقي
العرض والطلب فإن ذلك يؤدي إلى اختالل كبير ..سوق سوداء.
Slide 92
كيف يتحدد سعر الصرف؟
يتحدد سعر الصرف بناء على الطلب على السلع األجنبية وعلى العرض
المتاح من العمالت األجنبية.
ط
ع
سعر الدوالر
بالجنيه المصرى
أ
ج
ع
ط
كمية الدوالرات
المطلوبة بمصر
د
ب
هـ
و
Slide 93
من الشكل السابق:
عند السعر (و أ) ..
كانت كمية الدوالرات المتاحة هي (وب)
بعد تدخل الحكومة انخفض سعر الصرف :أصبح السعر (و ج) ..
صارت كمية الدوالرات المتاحة هي (وهـ)
صارت كمية الدوالرات المطلوبة هي (و د).
وهذا يعني أنه سيكون هناك سوق سوداء.
مالحظات:
§ جميع العمليات المدينة في ميزان المدفوعات تؤدي الى زيادة الطلب على العمالت
األجنبية.
§ جميع العمليات الدائنة في ميزان المدفوعات تؤدي إلى زيادة العرض من العمالت
األجنبية.
§ سعر الصرف يزيد كلما زاد الطلب ..عالقة طردية .والعكس صحيح.
§ زيادة قيمة العملة ال يزيد سعر الصرف لها.
Slide 94
هناك أسلوبين لالستفادة من سعر الفائدة للصرف:
.1المراجحة :وتكون باستخدام المكان .فمثالً شخص يشتري
الرياالت من السعودية ويذهب ليبيعها في مصر عند اقتراب
موسم الحج والعمرة حيث يزيد سعر صرف اللاير في تلك
المواسم.
.2المضاربة :وتكون باستخدام الزمان .فمثالً شخص يشتري
الرياالت عند انخفاض قيمتها في السوق ،ثم يعود ليبيعها إذا
ارتفعت قيمتها.
Slide 95
الجات
الرقابة على التجارة الخارجية ”الجات“ اتفاقية عامة للتجارة نشأة بعد
الحرب العالمية الثانية وظيفتها األساسية هي تحرير التجارة الخارجية.
الجات :إلغاء الحماية وزيادة الحرية.
وسائل الرقابة (الحماية) على التجارة الخارجية:
.3نقدية
.2تجارية
.1مالية
Slide 96
.1الوسائل المالية :مثل
§ التعريفه (ضريبة جمركية).
§ اإلعانات.
أ .التعريفه:
ضريبة جمركية يمكن فرضها على الواردات والصادرات ،ونادرا ما
تحدث ،وقد تكون:
تعريفة قيميه:
وهي تعريفة جمركية تفرض بنسبة مئوية من قيمة السلع تزداد
بازدياد قيمة السلع.
تعريفة نوعية:
مبلغ معين محدد يفرض على كل وحدة من وحدات السلع بصرف
النظر عن قيمتها.
Slide 97
تعريفة مركبة:
أو الرسوم المركبة :تفرض على أساس مجموع "نوعية" قيميه تتضمن جزء قيمي
على السلع المتماثلة في الوحدات وتختلف في القيمة.
* فرض تعريفة جمركية على الواردات يؤدي إلى:
.1نقص الطلب المحلي وزيادة العرض المحلي.
.2تقليل كمية الواردات.
ب .اإلعانات:
* تعطى دائما للصادرات وهي المتعارف عليها (إعانات الصادرات) :معناها أن
الدولة تساعد " تشجع المصدرين بإعطائهم دعم يتمثل في قيمة اإلعانة.
* تشجيع اإلعانات هو إحدى الوسائل التي تقوم بها الدول لتشجيع الصادرات.
* الواردات تؤدي إلى نقص الطلب.
* الصادرات تؤدي إلى :نقص الكمية المعروضة من هذه السلعة في السوق
المحلي.
Slide 98
.2الوسائل التجارية:
تعني فرض القيود الكمية على الواردات؛ أي تحديد الدولة لكمية معينة " الكمية
القصوى" من السلعة يتم االستيراد منها خالل مدة معينة.
هناك نوعان من نظام الحصص:
.1الحصة اإلجمالية:
تعني أن الدولة تحدد كمية معينة لهذه السلعة دون توزيعها للمستوردين أو الدول.
.2الحصة الموزعة :
الدولة تحدد الكمية القصوى ثم تقوم بتوزيع هذه الكمية على عدد معين من
الدول أو المستوردين.
الدولة تراعى كون الدول على كفاءة معينة +أن األسعار مناسبة وبذلك
تستطيع الدول أن تتحكم في المصادر التي تستورد منها السلع الخاصة بها.
من الممكن الجمع بين الوسائل المالية والتجارية.
Slide 99
.3الوسائل النقدية:
§ الرقابة على الصرف النقدي:
أي تحديد كمية العملة األجنبية المفروض إنفاقها على الواردات
وذلك يتطلب من الدول آالتي:
.1التحكم في جميع مواردها من العمالت األجنبية.
.2قيامها بتوزيع هذه العمالت على المستوردين الوطنين.
Slide 100
االحتكار
يمكن لدولة ما أن تحتكر التجارة الخارجية أي تكون هي المستورد و
المصدر الوحيد.
أسباب لجوء الدولة لالحتكار:
.1ضمان الحصول على أرخص أسعار للواردات.
.2ضمان الحصول على أعلى أسعار للصادرات.
.3ضمان السيطرة على الكمية المعروضة.
ويكون االحتكار في السالح والغذاء.
Slide 101
القيود على التجار الخارجية
هناك مذهبين بالنسبة للتجار الدولية
.1ضرورة ترك التبادل الدولي حرا.
.2ضرورة تقييد التبادل الدولي.
* حجج أنصار حرية التجارة:
.1تقييد حجم التبادل الدولي يؤدي إلى إضعاف الفوائد التي
يمكن ان تحصل عليها الدولة من تقسيم العمل الدولي.
.2ال تستطيع الدول التمتع بمزايا اإلنتاج الكبير إال في ظل
قيام تبادل دولي.
.3تقييد حركة " حرية " التجارة الدولية يؤدي إلى قيام
االحتكارات داخل الدولة بينما يصعب ذلك في ظل حرية
التجارة.
Slide 102
* حجج أنصار الحماية:
في ظل الحماية تستطيع الدول تكوين احتياطي من بعض السلع في
أوقات الحروب.
هناك الكثير من الحجج االقتصادية تدافع عند مبدأ الحماية:
أ .تهدف الحماية الى تقليل االنفاق على الواردات ومن ثم تؤدي هذه
السياسة الى تحسين العجز في ميزان المدفوعات.
ب .اتباع سياسة الحماية يؤدي الى زيادة اإليرادات الحكومية.
ج .الحماية تساعد على منع سياسات اإلغراق التى يتبعها بعض
المحتكرون األجانب.
Slide 103
التكامل االقتصادي
درجات التكامل االقتصادي
.1منطقة التفضيل الجمركي:
تمثل منطقة التفضيل الجمركي أولى صور التكامل االقتصادي التي عرفت على
مر التاريخ.
عيوبها :كل دولة يمكن أن تحقق مكاسب على حساب دولة أخرى.
الدول المكونة لهذه المنطقة تقوم بإعطاء كل منها اآلخر المعاملة التفضيلية عند
استيراد أو تصدير السلع إليها وذلك بالشكل الذي يساعد على ازدياد معدل التبادل
التجاري فيما بينها.
.2منطقة التجارة الحرة:
أ .مداها أوسع من التفضيل الجمركي.
ب .تهدف إلى إلغاء جميع القيود التي تعرقل التجارة ومن أهمها إلغاء التعريفة
الجمركية مما يؤدي إلى ازدياد معدل التبادل التجاري فيما بنيها.
ج .تختلف عن التفضيل الجمركي في تنوع " تعدد " السلع".
د .تواجه نفس النقد الموجه إلى منطقة التفضيل الجمركي والمتعلق بمراقبة
حركة السلع المختلفة بين الدول المكونة لها.
Slide 104
.3االتحاد الجمركي:
حتى عهد قريب كان يمثل الهدف األسمى لتحقيق التكامل االقتصادي.
§ يقوم االتحاد الجمركي على األسس التالية:
.1إلغاء كافة القيود التي تعرقل حرية التجارة.
.2تبني جدول أو تعريفة جمركية واحدة تحكم عالقة الدول المكونة
لالتحاد الجمركي للقضاء على مشكلة الرقابة على حركة السلع.
الصعوبات التي تعرقل تنفيذ االتحاد الجمركي:
§ كيفية الوصول إلى معدالت واحدة وكيفية احتسابه.
§ صعوبة التبويب السلعي الذي يمكن من تطبيق هذه المعدالت الواحدة نظرا
الختالفه في كل دولة من دول االتحاد الجمركي.
§ ظهور المشاكل المتعلقة بتسوية المعامالت المالية مثل :إيرادات التعريفة الجمركية
لدى كل دولة.
Slide 105
.4السوق المشتركة:
أضافت خاصية جديدة وهي حرية حركة عناصر اإلنتاج بالشكل الذي يؤدي إلى
تساوي عوائد عناصر اإلنتاج بين الدول المكونة لها.
لقد طبقت السوق المشتركة أسس حرية وحركة عناصر اإلنتاج على مراحل
متقاربة ووضعت األسس الالزمة لتعويض أي من الدول عن أي خسائر قد تنجم
عن تطبيق مثل هذا التكامل فيما بينها.
.5الوحدة االقتصادية:
الوحدة االقتصادية تقوم على نفس األسس التي يقوم عليها السوق المشتركة ولكن
مع توحيد لمختلف السياسات المالية والنقدية التي تتبعها هذه الدول ضمانا لفعالية
مثل هذا التعامل أو تجنبا ألي مشاكل تتعلق بتحقيق التوازن الداخلي أو الخارجي
لدول هذه الوحدة االقتصادية.
Slide 106
التكامل االقتصادي األمثل:
التكامل االقتصادي األمثل هو الذي يؤدي إلى خلق سوق واحدة.
اإلجراءات الالزمة لتحقيق التكامل االقتصادي:
.1القضاء على كافة القيود التي تؤدي إلى عرقلة حرية وحركة التجارة فيما بين
الدول المكونة لها.
.2القضاء على أي قيود تعرقل حركة وحرية انتقال عناصر اإلنتاج المختلفة.
.3توحيد السياسات المالية والنقدية.
.4تبني جدول أو تعريفة جمركية واحدة تحكم عالقات الدول المكونة لهذا التكامل
االقتصادي مع الغير.
ما هي العوامل التي تساعد على خلق أو تكوين درجات التكامل االقتصادي؟
.1وجود عالقات قوية بين الدول المختلفة قبل تكوين االتحاد فيما بينها.
.2وجود العديد من القيود التي تعرقل حركة التجارة وانتقال عناصر اإلنتاج حيث
تعتبر هذه القيود هي الدافع األساسي لتكوين مثل هذه االتحادات.
.3وجود درجة من المنافسة بين الدول المكونة حيث أن وجود هذه المنافسة مع
الحائط الجمركي للحماية يمثالن أساسا لتكوين مثل هذه االتحادات الجمركية
Slide 107
آثار التكامل االقتصادي
.1آثار استاتيكية.
.2آثار ديناميكية.
أوال :اآلثار االستاتيكية:
أي أننا نقيس آثار التكامل عن فترة زمنية معينة.
§ خلق التجارة:
يعني هبوط السعر في الدولة التي كان يتم التعامل معها قبل تكوين
االتحاد وكانت تتمتع بميزة نسبية في إنتاج هذه السلع.
§ تحويل التجارة:
يعني هبوط السعر في الدولة التي كان يتم التعامل معها قبل تكوين
االتحاد وكانت ال تتمتع بميزة نسبية في إنتاج هذه السلع.
Slide 108
.1أثر خفض التعريفة الجمركية على خلق التجارة:
الدولة
متوسط
تكلفة
الوحد
تعريفة
جمركية
بمعدل
%100
السعر بعد
إلغاء
التعريفة
على
منتجات ب.
أ
25
-
25
ب
20
40
20
ج
22
44
44
الدولة (أ) فرضت تعريفة جمركية قدرها %100على السلعة
من الدولة (ب) و (ج) ،ألنها ال تتمتع بميزة نسبية بغرض رفع سعرها
وتقليل الطلب عليها.
Slide 109
.2اثر خفض التعريفة الجمركية على تحويل التجارة:
الدولة
متوسط تكلفة
الوحد
تعريفة جمركية
بمعدل %100
أ
25
-
السعر بعد إلغاء
التعريفة على منتجات
ب.
25
ب
20
30
20
ج
18
27
27
§ خلق التجارة :مفيد
§ تحويل التجارة :ضار
Slide 110
ثانيا :اآلثار الديناميكية:
§ تختلف في أنها تأخذ عامل " عنصر الزمن" في حسبانها.
§ التحليل الديناميكي يهتم بتحليل اآلثار بعد فترة زمنية معينة.
التغيرات الناتجة عن التكامل االقتصادي.
.1اقتصاديات الحجم ،واتساع نطاق السوق.
.2ازدياد حدة المنافسة بين دول االتحاد أو التكامل االقتصادي.
Slide 111
العامل الجغرافي :حيث أن عدم وجود حواجز طبيعية وسهولة
انتقال السلع والخدمات يسمح بوجود سعر واحد في هذه السوق
الواحدة التي يسعى التكامل إلى خلقها.
كثرة عدد الدول المكونة لمثل هذه االتحاد يشجع على تكوينها
نظرا لالستفادة من حجم السوق.