ULOGA INTERNE REVIZIJE U UPRAVLJANJU RIZIKOM LIKVIDNOSTI Boris Tušek Ekonomski fakultet Zagreb 12. Međunarodni simpozij “UBRZANE REFORME U FUNKCIJI ODRŽIVOG RAZVOJA” Hotel Neum Neum, 26-28.05.2011. SADRŽAJ Uvod Značaj i instrumenti upravljanja.
Download ReportTranscript ULOGA INTERNE REVIZIJE U UPRAVLJANJU RIZIKOM LIKVIDNOSTI Boris Tušek Ekonomski fakultet Zagreb 12. Međunarodni simpozij “UBRZANE REFORME U FUNKCIJI ODRŽIVOG RAZVOJA” Hotel Neum Neum, 26-28.05.2011. SADRŽAJ Uvod Značaj i instrumenti upravljanja.
ULOGA INTERNE REVIZIJE U UPRAVLJANJU RIZIKOM LIKVIDNOSTI Boris Tušek Ekonomski fakultet Zagreb 1 12. Međunarodni simpozij “UBRZANE REFORME U FUNKCIJI ODRŽIVOG RAZVOJA” Hotel Neum Neum, 26-28.05.2011. SADRŽAJ Uvod Značaj i instrumenti upravljanja rizikom likvidnosti Deset ključnih preporuka za internu reviziju u uvjetima financijske krize Interna revizija kao podrška upravljanju rizikom likvidnosti Analitički postupci u internoj reviziji prema Međunarodnom okviru profesionalnog djelovanja Zaključak 2 UVOD (1) Interna revizija - značajan segment cjelokupne revizijske profesije Interna revizija - naknadni oblik internog nadzora Interna revizija - interni nadzorni mehanizam korporativnog upravljanja Interna revizija je neovisno i objektivno jamstvo i savjetnička aktivnost koja se rukovodi filozofijom dodane vrijednosti s namjerom poboljšanja poslovanja organizacije. Ona pomaže organizaciji u ispunjavanju njezinih ciljeva sistematičnim i na disciplini utemeljenim pristupom procjenjivanja djelotvornosti upravljanja rizicima, kontrole i korporativnog upravljanja. 3 UVOD (2) Interni revizor mora rangirati potencijalna područja revizijskog ispitivanja po kriteriju njihove rizičnosti radi utvrđivanja prioriteta te svoje ograničene revizijske resurse i aktivnosti usmjeriti na najrizičnija područja Rizik likvidnosti kao značajna komponenta financijskog rizika s kojim se suočava svako poduzeće, u posljednje vrijeme sve je više u fokusu interesa i prioriteta funkcije interne revizije 4 ZNAČAJ I INSTRUMENTI UPRAVLJANJA RIZIKOM LIKVIDNOSTI (1) Likvidnost (poslovanja) - sposobnost odvijanja poslovanja bez zastoja, kroz slobodnu cirkulaciju imovine u poslovnim procesima bez zastoja Likvidnost (imovine) - sposobnost imovinskih dijelova da se brzo i lako, odnosno u kraćem vremenskom razdoblju transformiraju u novac kao najlikvidniji oblik imovine Likvidnost se često povezuje uz sposobnost poduzeća da podmiri dospjele kratkoročne obveze 5 ZNAČAJ I INSTRUMENTI UPRAVLJANJA RIZIKOM LIKVIDNOSTI (2) Održavanje normalne likvidnosti Odgovornost za upravljanje rizikom likvidnosti - upravljačke strukture Postoje brojni instrumenti, dijagnostički i analitički okviri koji osiguravaju informacije za potrebe racionalnog upravljanja rizikom likvidnosti Instrumenti analize financijskih izvještaja horizontalna analiza, vertikalna analiza, analiza pomoću pokazatelja (pokazatelji likvidnosti, pokazatelji zaduženosti, pokazatelji aktivnosti, dani vezivanja, novčani jaz - cash gap, itd.), upravljanje radnim kapitalom 6 ZNAČAJ I INSTRUMENTI UPRAVLJANJA RIZIKOM LIKVIDNOSTI (3) učinkovito korporativno upravljanje (aktivno uključivanje menadžmenta u kontrolu rizika likvidnosti) odgovarajuće strategije upravljanja rizikom likvidnosti, politike, procedure i ograničavanja izloženosti riziku sustavi mjerenja i praćenja, izvještavanja o upravljanju rizikom likvidnosti, uključujući procjene tekućih i budućih novčanih tokova, izvora financiranja, održavanje pristupa izvorima financiranja, primjerena razina vrijednosnih papira visokog stupanja likvidnosti planovi financiranja za nepredviđene i hitne potrebe za likvidnošću procesi interne kontrole i interne revizije organizirani s ciljem utvrđivanja, odnosno osiguravanja adekvatnosti procesa upravljanja rizikom likvidnosti. 7 DESET KLJUČNIH PREPORUKA ZA INTERNU REVIZIJU U UVJETIMA FINANCIJSKE KRIZE (1) Fokusirati se na rizike i aktivnosti koji proizlaze iz recesije, posebice rizik likvidnosti Ojačati komunikaciju s menadžmentom i revizijskim odborom Iznova se usmjeriti se na proces upravljanja rizicima poduzeća i korporativnog upravljanja Osnažiti svoj proces procjene rizika Povećati prilagodljivost i fleksibilnost plana interne revizije Proširiti područje testiranja u planu revizije na prijevare Educirati o procesu upravljanja rizicima poduzeća 8 DESET KLJUČNIH PREPORUKA ZA INTERNU REVIZIJU U UVJETIMA FINANCIJSKE KRIZE (2) Osnažiti znanje o poslovanju Osnažiti povezanost i komunikaciju odjela interne revizije s drugim funkcijama upravljanja, rizika i kontrole unutar poduzeća Povećati učinkovitost funkcije interne revizije 9 AKTIVNOSTI INTERNE REVIZIJE U PROCESU UPRAVLJANJA RIZICIMA Glavne aktivnosti interne revizije u procesu upravljanja rizicima • pružanje jamstva za upravljanje rizicima, • pružanje jamstva da su rizici korektno procijenjeni, • vrednovanje procesa upravljanja rizicima, • vrednovanje izvještavanja o ključnim rizicima, • ispitivanje odnosa menadžmenta prema ključnim rizicima Opravdane funkcije interne revizije s mjerama zaštite • olakšavanje identifikacije i vrednovanje rizika, • savjetovanje menadžmenta u reagiranju na rizike, • koordiniranje aktivnosti upravljanja rizicima, • objedinjavanje izvještavanja o rizicima, • održavanje i razvijanje okvira za upravljanje rizicima, • podržavanje ustrojavanja procesa upravljanja rizicima, • oblikovanje i predlaganje menadžmentu odgovarajuće strategije upravljanja rizicima Aktivnosti koje interna revizija ne treba prihvatiti • utvrđivanje razine rizika koja je prihvatljiva za menadžment, • uvođenje i nametanje procesa upravljanja rizicima, • jamstva menadžmenta o rizicima, • donošenje odluka o reakcijama na rizike • primjena reakcije na rizike u ime menadžmenta • odgovornost za upravljanje rizicima 10 Angažmani s izražavanjem uvjerenja Savjetodavne usluge Mikro i makro mišljenje interne revizije Rješavanje nelikvidnosti 11 ANGAŽMANI S IZRAŽAVANJEM UVJERENJA I SAVJETODAVNE USLUGE (1) Angažmani s izražavanjem uvjerenja (Assurance Services) Osoba ili grupa koja je izravno uključena u poslovne procese – vlasnik procesa, Osoba ili grupa koja obavlja angažman s izražavanjem uvjerenja – interni revizor Osoba ili grupa koja se koristi rezultatima angažmana s izražavanjem uvjerenja – korisnik Savjetodavne usluge (Consulting Services) Osoba ili grupa koja nudi savjet – interni revizor Osoba ili grupa koja traži i prima savjet – klijent 12 ANGAŽMANI S IZRAŽAVANJEM UVJERENJA I SAVJETODAVNE USLUGE (1) Angažmani s izražavanjem uvjerenja Korisnik Interni revizor Vlasnik procesa Savjetodavne usluge Interni revizor Klijent 13 ANGAŽMANI S IZRAŽAVANJEM UVJERENJA I SAVJETODAVNE USLUGE (2) Prirodu i opseg angažmana s izražavanjem uvjerenja određuje interni revizor Prirodu i opseg savjetodavnih usluga ovise o dogovoru s klijentom koji traži uslugu. Prilikom pružanja savjetodavnih usluga interni revizor treba zadržati objektivnost i ne smije preuzimati na sebe odgovornost menadžmenta 14 ANGAŽMANI S IZRAŽAVANJEM UVJERENJA (1) Angažmanima s izražavanjem uvjerenja procjenjuje se: adekvatnost internih kontrola subjekta adekvatnost internih kontrola unutar određenih procesa i funkcija adekvatnost procesa upravljanja rizicima adekvatnost korporativnog upravljanja usklađenost sa zakonom i regulativom 15 ANGAŽMANI S IZRAŽAVANJEM UVJERENJA (2) Korisnici mogu biti: interni - nadzorni odbor, revizijski odbor, viši menadžment eksterni - kupci, dioničari, regulatori, interesno utjecajne skupine Rezultat: mišljenje formalno i eksplicitno izvještava se treća strana praćenje rezultata Angažmani s izražavanjem uvjerenja su obvezujući - revizijsko osoblje, stručnjaci za određena područja 16 SAVJETODAVNE USLUGE Dvije strane - interni revizor i klijent Savjetodavnim uslugama se osigurava: poboljšanje učinkovitosti i djelotvornosti poslovanja pruža podrška u oblikovanju korektivnih akcija pruža podrška u oblikovanju kontrola potrebnih unutar novih sustava i procesa usporedba s najboljima Klijent - menadžment Rezultat - preporuke i savjeti, obično neformalni, izvještavanje u dogovoru s klijentom Praćenje rezultata u dogovorenom opsegu 17 Savjetodavne usluge su neobvezujuće (alternativne) DJELOKRUG MIŠLJENJA • • Upravljačke strukture mogu zahtijevati od interne revizije izražavanje mišljenja koje se odnosi na pojedinačni revizijski angažman Upravljačke strukture mogu zahtijevati od interne revizije izražavanje globalnog (sveukupnog) mišljenja o adekvatnosti internih kontrola, procesu upravljanja rizicima i procesu korporativnog upravljanja u organizaciji kao cjelini 18 DJELOKRUG MIŠLJENJA Pojedinačno mišljenje koje se odnosi na pojedine poslovne procese, funkcije, aktivnosti, organizacijske dijelove poduzeća (engl. Microlevel opinion) Mišljenje ili uvjerenje internog revizora koje se odnosi na organizaciju u cjelini (engl. Macrolevel opinion) Rješavanje nelikvidnosti 19 MAKRO I MIKRO MIŠLJENJA INTERNE REVIZIJE Makro mišljenja se formuliraju na temelju rezultata više pojedinačnih angažmana dok se mirko mišljenja obično temelje na rezultatima jednog revizijskog projekta ili nekoliko projekata koji se provode u ograničenom vremenskom razdoblju Pozitivno uvjerenje (engl. Positive assurance, Reasonable asssurance) Negativno uvjerenje (engl. Negative assurance, Limited assurance) 20 INTERNA REVIZIJA KAO PODRŠKA UPRAVLJANJU RIZIKOM LIKVIDNOSTI Upravljanje kratkotrajnim potraživanjima Upravljanje zalihama Upravljanje kratkoročnim obvezama 21 UPRAVLJANJE KRATKOTRAJNIM POTRAŽIVANJIMA razvijanje ispravnog profesionalnog stava u pogledu kontrole plaćanja dospjelih na naplatu uspostava jasnih mehanizama odobrenja odgode plaćanja kao sastavnog dijela poslovne politike cjelokupne organizacije te osiguranje njihovog razumijevanja od strane zaposlenika i kupaca pristup utemeljen na profesionalnom skepticizmu prilikom uspostave novih poslovnih odnosa s kupcima, posebice onih s velikim narudžbama temeljita provjera kreditne sposobnosti potencijalnog kupca konzultiranjem različitih izvora informacija neposredno prije odobrenja odgode plaćanja postavljanje preciznih ograničenja iznosa trgovačkih kredita odobrenih kupcima te kontinuirana provjera navedenih limita u uvjetima nestabilnosti uspostava i održavanje bliskih odnosa s velikim kupcima ispostava cjelovitih i pravovremenih obračuna te zaračunavanje zateznih kamata prilikom kašnjenja u plaćanjima upravljanje likvidnošću redovitim nadzorom nad stanjima i dospijećima računa 22 UPRAVLJANJE KRATKOTRAJNIM POTRAŽIVANJIMA postupci uspoređivanja s planskim vrijednostima i prosjekom djelatnosti postupci raščlanjivanja i analiza strukture potraživanja prema prometu, rokovima dospijeća, rizičnosti naplate i tome slično izračunavanje koeficijenata obrta potraživanja i prosječnog trajanja naplate potraživanja analiza odnosa novčanih primitaka s osnove prodaje i prihoda od prodaje (kvaliteta prodaje) navedene analize i procjene internog revizora u ovom području sasvim sigurno mogu biti podloga za predlaganje i nadzor odgovarajućih internih kontrolnih postupaka i procedura unutar poslovne funkcije prodaje i financija koje će biti u funkciji rješavanja nelikvidnosti 23 UPRAVLJANJE ZALIHAMA uspostavljanje odgovarajuće brzine obrtaja pojedinih vrsta zaliha, planiranje njihove prodaje, pa moguće i kroz nižu prodajnu cijenu kako bi se zalihe smanjile i brže cirkulirale, odnosno konvertirale se u potraživanje pa potom i u novac, planiranje dostupnosti zaliha radi očekivanog odvijanja poslovnog procesa i ostvarivanja planiranih prihoda usporedbom koeficijenata obrta zaliha poduzeća s onima u djelatnosti kojoj pripada poduzeće može se utvrditi i potencijalni nedostatak zaliha, ako su koeficijenti obrta zaliha u djelatnosti bitno veći, što može rezultirati gubitkom tržišta, odnosno kupaca. na temelju izračunatog koeficijenta obrta zaliha mogu se izračunati i dani vezivanja pojedinih zaliha te njihovom analizom unaprijediti upravljanje zalihama u smislu smanjenja zaliha što utječe na povećanje likvidnosti 24 UPRAVLJANJE ZALIHAMA planiranje i praćenje ovisnih troškova nabave, zatim praćenje nabave po dobavljačima, praćenje promjena nabavnih cijena, upravljanje nekurentnim zalihama, centralizaciju izbora dobavljača implementacijom odgovarajućih internih kontrolnih postupaka i procedura, koje mogu biti rezultat konkretnih preporuka internog revizora nakon provedenog pojedinačnog angažmana s izražavanjem uvjerenja u poslovnoj funkciji nabave, mogu se bitno poboljšati sve navedene aktivnosti. 25 UPRAVLJANJE KRATKOROČNIM OBVEZAMA osobe ili tijela koja odobravaju narudžbu, usklađenost narudžbe i planova prodaje, zavisni troškove nabave, alternativni izvore nabave, mogućnosti povrata nabavljene robe i osiguranja popusta u slučaju kašnjenja, mogućnost prebacivanja povećanja cijena sirovina na konačnog potrošača te osiguranje just-intime sustava isporuke. interni revizor može identificirati probleme nepoštivanja rokova isporuke zaliha sirovina i materijala za potrebe proizvodnje, nepostojanje politika i procedura praćenja uvjeta dobavljača i korištenje povoljnih uvjeta (kupovina na veliko, popusti), nepostojanje odgovarajućih procedura usklađivanja ulaznih računa s izvještajima o primitku zaliha (primkom) prije odobravanja plaćanja obveza prema dobavljačima i tome slično. 26 UPRAVLJANJE KRATKOROČNIM OBVEZAMA analizom pomoću pokazatelja prosječnog plaćanja obveza u danima, odnosno dana vezivanja dobavljača koji započinju onog trenutka kada su se zalihe nabavile a prestaju s danom kada su ulazni računi za isporuke nabavljenih zaliha plaćeni dobavljačima, interni revizor može doći do vrlo korisnih informacija pri upravljanju kratkoročnim obvezama 27 ANALITIČKI POSTUPCI U INTERNOJ REVIZIJI PREMA MEĐUNARODNOM OKVIRU PROFESIONALNOG DJELOVANJA Standard 2320 - Analiza i procjena Interni revizori moraju temeljiti zaključke i rezultate angažmana na odgovarajućim analizama i procjenama. Preporuka za rad 2320-1 Analitički postupci (svibanj 2010.) U svrhu prikupljanja revizijskih dokaza interni revizori mogu koristiti analitičke postupke 28 REVIZIJI PREMA MEĐUNARODNOM OKVIRU PROFESIONALNOG DJELOVANJA uspoređivanje informacija iz tekućeg razdoblja s očekivanjima temeljenim na sličnim informacijama iz prethodnih razdoblja, planova ili predviđanja, uspoređivanje informacija s očekivanjima koja se temelje na sličnim informacijama za ostale organizacijske jedinice kao i za industriju u kojoj poduzeće posluje. proučavanje povezanosti između financijskih i odgovarajućih nefinancijskih informacija (primjerice usporedba evidentiranih troškova plaća s promjenom prosječnog broja zaposlenih), proučavanje povezanosti između elemenata samih informacija (primjerice fluktuacije u trošku kamata u odnosu na promjene u povezanim dugovanjima), 29 REVIZIJI PREMA MEĐUNARODNOM OKVIRU PROFESIONALNOG DJELOVANJA značajnost područja koje se revidira, procjenu procesa upravljanja rizicima u području koje se revidira, prikladnost sustava internih kontrola, dostupnost i pouzdanost financijskih i nefinancijskih informacija, preciznost predviđanja rezultata analitičkih revizijskih postupaka, do koje mjere ostali postupci služe u prikupljanju dokaza. 30 REVIZIJI PREMA MEĐUNARODNOM OKVIRU PROFESIONALNOG DJELOVANJA Kada se korištenjem analitičkih postupaka ustanove neočekivani rezultati ili odnosi, interni revizor procjenjuje takve rezultate ili odnose. Rezultati ili povezanosti koje se ne mogu adekvatno objasniti mogu ukazivati na situacije o kojima se mora izvijestiti viša razina menadžmenta i revizijski, odnosno nadzorni odbor, kako je to predviđeno Standardom 2060. Ovisno o okolnostima, interni revizor može predložiti odgovarajuće akcije. 31 ZAKLJUČAK Interna revizija kako interni nadzorni mehanizam korporativnog upravljanja mora procijeniti učinkovitost i kontinuirano pridonositi unaprjeđenju procesa upravljanja rizicima Upravljanje rizikom likvidnosti danas se postavlja kao imperativ opstanka poduzeća Funkcija interne revizije postaje bitan izvor informacija neophodnih za sustavno upravljanje rizikom likvidnosti Uloga interne revizije je nadzorna ali i savjetodavna 32