יחידת ניהול החוב הממשלתי שוק ראשוני – הנפקות אגרות חוב ממשלתיות סחירות (טיוטא להערות) סוגי אגרות החוב מצגת זו מתייחסת לאגרות חוב מהסוגים הבאים : אגרות חדשות.
Download ReportTranscript יחידת ניהול החוב הממשלתי שוק ראשוני – הנפקות אגרות חוב ממשלתיות סחירות (טיוטא להערות) סוגי אגרות החוב מצגת זו מתייחסת לאגרות חוב מהסוגים הבאים : אגרות חדשות.
יחידת ניהול החוב הממשלתי שוק ראשוני – הנפקות אגרות חוב ממשלתיות סחירות (טיוטא להערות) סוגי אגרות החוב מצגת זו מתייחסת לאגרות חוב מהסוגים הבאים: אגרות חדשות (שיונפקו לאחר )01.04.2006 אג"ח ממשלתית. אג"ח ממשלתית צמודה למדד. אג"ח ממשלתית בריבית משתנה. אגרות קיימות (יונפקו עד שהסדרות הקיימות יושלמו) אג"ח ממשלתית מסוג שחר. אג"ח ממשלתית מסוג גליל. אג"ח ממשלתית מסוג גילון חדש. נקודות כלליות ניהול המכרזים יתבצע באמצעות מערכת בינלאומית של חברת בלומברג (חלק מהמערכת הרגילה של בלומברג). תוכנית ההנפקות תפורסם בתחילת כל חודש או רבעון. 80%מאיגרות החוב שאינן צמודות ונושאות ריבית קבועה ישוריינו לעושי השוק הראשיים. מכרז מדורג/מפלה. הקצאה חלקית במחיר הסגירה. פרסום פרטי ההנפקות פרסום באינטרנט (באופן שוטף) ובעיתונים (פעם בחודש). הזמנות להציע הצעות יפורסמו לפחות 3ימי עסקים ישראליים לפני יום המכרז. הפרסום יכלול: סדרות האג"ח שיונפקו. כמויות. מועד הסגירה להגשת הצעות. שעת ההודעה על תוצאות המכרז. מכרזים לעושי שוק הזמנות למכרז יהיו בסכום של 10מיליון ₪ערך נקוב ומעל סכום זה בכפולות של מיליון ₪ערך נקוב. עושה שוק ראשי יידרש לרכוש מהממשלה מדי שנה קלנדארית איגרות חוב בהיקף שהוא הנמוך מבין 2מיליארד ₪או 5% מסך האג"ח הממשלתי בריבית קבועה שאינן צמודות שהונפקו במהלך השנה. מכרזים לציבור לקוחות :הזמנות למכרז יהיו בסכום של ₪ 10,000ערך נקוב ובכפולות של סכום זה. מוסדיים: עושי שוק (נוסטרו) קופות גמל קרנות פנסיה חברות ביטוח בנקים הזמנות בסכום של 10מיליון ש"ח ערך נקוב ומעל זה בכפולות של 1מיליון ₪ערך נקוב. מכרז מדורג כל הצעה תכלול כמות (ע.נ ).ומחיר באחוזים. הפקודות תוגשנה בסדר מחיר יורד. מרווחי מחיר של מאית האחוז (.)0.01 החיוב הכספי של הזוכים מתבצע לפי המחיר המוצע על ידם. הקצאה חלקית תבוצע במחיר הסגירה של המכרז. הודעה על הזכייה הודעות על תוצאות המכרזים תימסרנה באמצעות מערכת המכרזים תוך 30דקות מסיום המכרז. הודעה תכלול את הנתונים הבאים: סך כל סכום הקרן של הצעות מחיר שהתקבלו. מספר הצעות המחיר שהתקבלו. מספר הצעות המחיר שסופקו. מחיר גבוה ביותר שסופק מחיר נמוך ביותר שסופק המחיר המשוקלל הממוצע. אחוז ההקצאה החלקית. משרד האוצר יודיע לכל מזמין את הפירוט של השווי הנקוב והמחיר עבור כל הצעה שלו שנענתה. תשלום והעברת האג"ח התשלום יופקד בחשבון של משרד האוצר בבנק ישראל שישוריין לעושה השוק הראשי. זוכים שאינם חברי בורסה ישלמו תמורת המכרז ע"י זיכוי החשבון המיוחד יום עסקים אחד לאחר המכרז. משרד האוצר יעביר את איגרות החוב לזוכים יום לאחר קבלת תמורת המכרז. חברי הבורסה יזוכו באגרות החוב בפיקדון ניירות הערך המנוהל במסלקת הבורסה על שמם. זוכים שאינם חברי הבורסה יציינו את שם חבר הבורסה ומספר החשבון לזיכוי בו יופקדו אגרות החוב. תשלום והעברת האג"ח -המשך חברי בורסה יוכלו לשלם תמורת המכרז בשני מסלולים לפי בחירתם: .1 .2 באמצעות מסלקת הבורסה – תשלום הכסף ביום ההנפקה וקבלת הניירות יום לאחר ההנפקה*. תשלום באופן עצמאי -תשלום הכסף יום לאחר ההנפקה וקבלת הניירות יומיים לאחר ההנפקה*. כל משתתף יודיע על המסלול בו בחר. * הערה :עם השלמת מערכת RTGSע"י בנק ישראל יתאפשר קיצור זמנים כך שהאג"ח תועברנה ביום התשלום. טעויות במכרז משרד האוצר יטפל בפניות של משתתפים לתיקון טעות בהתקיים התנאים המצטברים הבאים: הפניה נמסרה תוך שעתיים ממועד פרסום התוצאות. טיפול בטעויות שהן כתוצאה מטעות בהגשת ההצעה. הפניה תעשה ע"י נושא משרה בכיר בחברה. המחיר של הבקשה החריגה צריך להיות 2%או יותר מעבר למחיר המכרז. נזק גדול מ – .₪ 100,000 במקרה בו יבוצע תיקון ,הפונה ימכור את אגרות החוב בחזרה למשרד האוצר במחיר הזכייה בניכוי פיצוי בסך .₪ 100,000 תשלומים שגויים בגין ההנפקה סכום הפקדה גבוה מהנדרש – המשתתף יקבל את התשלום העודף בניכוי .₪ 5,000 סכום ההפקדה נמוך מ – 95%מהנדרש – תבוטל כל ההקצאה למשתתף בניכוי .₪ 50,000 סכום הפקדה נמוך מהנדרש אך לא פחות מ 95% -מתמורת המכרז – יוקצה למשתתף חלק יחסי מאג"ח בהן זכה בהתאם לסכום ההפקדה (סדר ההפחתה כמפורט בשקף הבא). תשלומים שגויים בגין ההנפקה - המשך זכה משתתף במכרז במספר סדרות באותו מועד תופחת הכמות ע"פ הסדר הבא: איגרות חוב ממשלתיות. איגרות חוב שחר. איגרות חוב ממשלתית צמודה. איגרות חוב גליל. איגרות חוב ריבית משתנה. איגרות חוב גילון חדש. זכה משתתף במספר סדרות מאותו סוג אג"ח ההפחתה תחל מאג"ח שמועד פדיונה הארוך ביותר עד לאג"ח שמועד פדיונה הקצר ביותר. זכה משתתף במספר הצעות לאותה איגרת במחירים שונים יופחתו ההזמנות מהמחיר הנמוך לגבוה. הקצאת יתר עושי השוק יוכלו לרכוש 15%נוספים של האג"ח שנרכשו במכרז על בסיס לא תחרותי לתקופה של 24שעות ממועד הסגירה של המכרז. הצעות המחיר יסופקו במחיר הממוצע של המכרז. ההצעות יועברו באמצעות מערכת בלומברג. הערות הערות על הנוהל ניתן לשלוח: מספר פקס03-9778778 : כתובת מייל[email protected] :