Transcript ЦМАКП ЦЕНТР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И КРАТКОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ Тел.: 8-495-129-17-22, факс: 8-495-129-09-22, e-mail: [email protected], http://www.forecast.ru Российская экономика на фоне глобального процесса: предложение для кооперации Гайдаровский форум.

ЦМАКП
ЦЕНТР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
И КРАТКОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
Тел.: 8-495-129-17-22, факс: 8-495-129-09-22, e-mail: [email protected], http://www.forecast.ru
Российская экономика на фоне
глобального процесса: предложение
для кооперации
Гайдаровский форум. Россия и мир: 2012 - 2020
Академия Народного Хозяйства
Панельная дискуссия
ПЕРСПЕКТИВЫ ЕВРОПЕЙСКОГО РОСТА
Москва 2012
1
ЦМАКП
1. Где оказывается мир?
Пейзаж среди кризиса
2
ЦМАКП
Проблема «глобальных дисбалансов»
Сальдо счета по текущим операциям (% ВВП)
30
2009
25
2010
20
60
50
40
30
Китай
Германия
Португалия
США
Темпы прироста экспорта и импорта Китая (%)
2010
2009
2008
2007
2006
2005
0
2004
5
2003
20
10
2000
10
2002
А
15
СШ
я
ан
ия
Ве
ли
ко
бр
ит
Ис
па
ни
Ир
ла
нд
ия
ан
ия
Ге
рм
80
70
2008
2011
ра
нц
ия
90
40
35
2007
Ф
45
2001
8
6
4
2
0
-2
-4
-6
-8
-10
Отношение экспорта к ВВП (%)
Франция
Индия
Испания
Ирландия (правая шкала)
Крупнейшие держатели рыночного долга США (%)
16
14.3
40.0
14
35.0
30.0
12
11.8
11.4
10.5
25.0
20.0
10
10.7
9.9
15.0
8
10.0
5.0
6.0 5.9
6
0.0
-5.0
4
2.8
-10.0
1.9
2
Экспорт
Импорт
2010
2009
2008
2007
-15.0
2.4
1.5
1.9
1.5
0
Китай и Гонконг
Япония
Тайвань
Ближний Восток
31.12.2009
Россия
ФРС
банки США
31.12.2010
3
ЦМАКП
Базовые тренды глобального макроэкономического развития
Демография: глобальное старение населения;
Население:
рост благосостояния домохозяйств развивающихся экономик,
формирование «среднего класса» в развивающихся странах на фоне его
кризиса и размывания в развитых экономиках;
Технологии: диффузия передовых технологий из развитых в развивающиеся страны
и формирование в некоторых из них (Китай) инновационных систем
«полного цикла»;
Рынок труда: переориентация образовательных систем развитых стран на
обслуживание сферы услуг; дисбаланс между наличием
высокооплачиваемых рабочих мест в развитых странах и все еще
высокими притязаниями населения, особенно образованного
Проблемы долговой нагрузки: дефицит сбережений и глобальные дисбалансы между
странами-потребителями (США) и странамидонорами/производителями (Китай);
4
ЦМАКП
К новой модели глобальной экономики
Ре-индустриализация США
Фундаментальные исследования
институты ИС
Формирование производственной
базы ЕС в Восточной Европе
США
Модернизация китайской индустрии
Прикладные НИР, производство
высокотехнологичной продукции
Производство средне- и частично
высокотехнологичной продукции
Массовый выпуск низкотехнологичной продукции
Производство сырья и/или
избыток трудовых
ресурсов
ЕС
?
Сможет ли Россия
занять позицию в
«ядре» глобальной
экономики?
Китай
Россия
5
ЦМАКП
Перспективные направления НТР в глобальной экономике,
технологии в процессе внедрения на 2012-2020 гг.
Биотехнологии:
ИКТ
LTE и оптоволоконные сети
наноэлектроника и конвергенция конечного
оборудования
облачные технологии и централизация
обработки информации
беспроводные системы сенсоров
• «красные»: адресная доставка лекарств, биосенсоры,
персонифицированная медицина…
• «зеленые»: генетически модифицированные растения и
селекция генетического материала
• «белые»: биотопливо из отходов и водорослей,
биотехнологии в нефтедобыче, химии
Альтернативная энергетика
• Атомная (РБН)
• Солнечная (фотовольтаика и
концентрационная)
• Ветряная (наземная и прибрежная)
• Биотопливо
Нанотехнологии
• наноэлектроника
• наноструктуры в композитных материлах
• нанокатализаторы и нанопокрытия…
Нетрадиционные углеводороды и др.
•
•
•
•
•
сланцевый газ, экстратяжелые и битуминозные нефти
разработка нефти из пластов «Баженовской свиты»
GTL, CTL
улавливание CO2 (CCS)
технологии чистого сжигания угля
Врезка 3.1. Временная ось технологического развития (выход технологии на
стадию быстрого расширения).
LTE
Ветряная
энергетика
2010
2015
Биотоплив
о
Электромобил
и
Системы
сенсоров
Солнечная
энергетика
2020
Превентивная Нетрадиционные Регенерати
медицина
углеводороды
вная
(в отсутствии
Экологические
медицина
прорыва
технологии
CTL
альтернативной
GTL
энергетики)
Промышленны Реакторы на
е
быстрых
роботы
нейтронах
2025
2030
6
ЦМАКП
2. Куда несет Россию?
Инерционный сценарий
7
ЦМАКП
Дилемма российской экономики
«Четырехпроцентное гетто»:
 «инерционные» темпы роста не превысят (при умеренном прогнозе цен на нефть – порядка 90-95 долл. за барр.)
4-4.5% в год из-за медленного роста товарооборота (эффект замедления динамики реальной заплаты), экспорта
(стабилизация вывоза нефти) и госпотребления
Кризис платежного баланса:
 девальвационные риски уже в 2014-2015 гг. Втягивание в «латиноамериканский» цикл «девальвация – инфляция
– кризис платежного баланса – девальвация», с соответствующими перспективами для инвестиционной и
деловой активности
Кризис бюджета
 набранные обязательства означают возникновение стабильного бюджетного дефицита в 3-3.5% ВВП
Кризис легитимности социального порядка
Российская экономика нуждается в высоких – 5-5.5% - темпах роста, обеспечивающих
стабильность бюджета (с учетом принятых социальных и оборонных обязательств,
необходимостью модернизации инфраструктуры), развитие науки и технологий,
модернизацию производственного аппарата;
Существующие конкурентные преимущества, в значительной мере, исчерпаны. Добыча
и экспорт энергоносителей стабилизируются, цены на энергию постепенно выходят на
европейский уровень, заработная плата повышаются вплоть до уровня восточноевропейских стран.
Необходимы усилия, повышающие темпы
экономического роста на 1-1.5 проц. пункта в год
8
ЦМАКП
Факторы долгосрочного устойчивого роста российской экономики
Предложение первичных ресурсов
95
500
90
488 489
490
491
492 492 492
493
494
Среднемесячная заработная плата в
среднем по экономике (2008 г., евро)
495 495 495 495 495 495 495 495 495 495 495
495
Россия
490
Словакия
Польша
86.0
487
84.0
83.9
85
475
485
621
700
Чехия
786
Венгрия
798
Греция
478
Германия
Франция
2397
475
Финляндия
2411
83.1
80
77.3
76.6
472
1168
480
2056
США
470
75
2443
0
500
1000
1500
2000
численность населения в трудоспособном возрасте, тыс. чел.
465
Цены на электроэнергию
(центов за кВт)
16.9
17
15.5
14.8
15
16.4
14.0
15.8
15.2
13.2
14.4
12.2
13
12.7
11.3
10.9
13.6
11
9.7
8.2
9
10.8
Регулируемый тариф и рыночная цена на
электроэнергию для всех категорий
потребителей
Цена приобретения электроэнергии для
промышленности в Германии в 2007 г.
7.3
5.4
11.2
10.2
9.1
6.5
7 5.7
2030
2028
2026
2024
2022
2020
2018
2016
2014
2010
5
2008
2030
2029
2028
2027
2026
2025
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
460
2008
70
2012
численность населения в трудоспособном возрасте (с учетом
пенсионной реформы), тыс. чел.
добыча нефти, млн т (правая шкала)
9
ЦМАКП
Факторы прироста ВВП
(темпы прироста, %, инерционный сценарий)
14
13
2.6
3.9
0.5
0.2
0.4
0.8
0.1
1.5
2.3
2.5
1.6
1.7
2.0
0.9
1.4
1.3
0.6
2.4
2.4
1.4
-1.1
-4.6
-3.3
-2.5
-3.7
-5.2
-5.6
-4
-5
-6
-7
0.9
2.7
-1.6
3.0
-1.9
1.0
1.0
0.8
0.7
1.9
0.1
0.5
2.0
1.8
1.9
1.0
1.0
1.2
0.9
0.9
2.5
2.8
3.0
3.0
-2.6
-2.7
-2.2
1.2
1.0
2.0
0.9
1.0
0.6
1.5
1.5
0.9
0.6
1.2
1.8
-0.9
-1.2
5.5
3.0
0.1
-0.5
0.0
1.0
0.2
0.9
0.1
0.0
-2.6
1.8
0.1
0.6
0.1
0.6
0.1
0.6
1.7
0.1
0.5
1.4
1.5
1.5
1.7
0.9
0.9
0.8
0.9
0.9
2.9
2.7
2.6
2.6
2.5
2.6
-1.2
-1.1
-1.0
-0.9
-1.2
-1.4
-1.4
2030
5.2
3.1
0.8
1.0
2029
6.7
6.7
0.9
2028
1.2
0.5
2
1
0
-1
-2
-3
1.1
2027
5.6
2.2
2026
0.4
2025
0.6
2024
3.2
2023
5
4
3
2.1
2022
9
8
7
6
0.4
2021
12
11
10
0.5
-4.9
-6.3
-3.5
-1.5
-8
-9
-10
потребление населения и НКООДХ
экспорт
Динамика ВВП
государственное потребление
импорт
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
-11
-12
накопление основного капитала
прирост запасов, ошибка
10
ЦМАКП
Проблема устойчивости платежного баланса – снижение
сальдо счета текущих операций (в % к ВВП)
20%
18.0%
18%
Основные позиции платёжного
баланса России (% к ВВП)
16%
18%
Сальдо по текущим операциям, в % к ВВП
8%
8.4%8.2%
6.2%
5.5%
4.7%
6%
6.0%
4%
2.2%
2.8%
2.6%
4.0%
1.5%
2%
2005
2004
2002
2006
10%
2003
2008
6%
2007
2011
2009
2010
слабый
платёжный
баланс
2012
1996
2%
2013
1998
1995
2014
1997
-2%
неблагоприятная область
критическая область
факт
2029
2027
2025
2023
2021
2019
2017
2015
2013
2011
2009
2007
2005
2003
1999
1997
1995
0.0% 0.1%
2001
Отношение сальдо по капитальным операциям, в % к ВВП
0%
-2%
1.1% 0.7% 0.7% 0.9% 0.8% 0.7%
0.5%
2001
6%
9.6%
10%
1999
2%
11.1%
-2%
11.1%
сильный платёжный
14%
баланс
-6%
12%
-14%
12.6%
-10%
14%
прогноз
В долгосрочной перспективе ожидается сужение сальдо счета текущих операций вплоть до околонулевых значений
вследствие ожидаемого роста импорта, а также давления со стороны процентных выплат по внешнему
корпоративному долгу. Достижение сальдо по текущим операциям отрицательных значений может спровоцировать
самореализующиеся девальвационные ожидания
11
ЦМАКП
3. Чего мы можем хотеть?
Потенциалы развития
12
ЦМАКП
Норма накопления основного капитала (%)
31.1
31
29.8
30
28.4
29.1
29
27.4
28
26.8
27.9
26.3
27
26
25.8
24.2
24
24.6
23.0
22.0
23.6
21.9
22
27.0
26.6
25.2
25
22.5
Производительность труда (2011=100)
2030
2029
2028
2027
2026
2025
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2011
2009
21
2010
21.9
2012
23
30.8
30.4
Энергоемкость (2011=100)
206
100
200
190
100
93
95
180
90
170
158
160
85
80
150
80
140
130
121
75
120
69
70
100
2025
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
65
2012
2025
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
100
2011
110
13
ЦМАКП
Соотношение динамики импорта и внутреннего спроса
Структура экспорта российских
товаров (в долл., цены 2007 г.)
5.0
8.2
Импорт машин и инвестиции в основной
капитал
4.3
4.5
90
Импорт потребительских товаров и оборот
розничной торговли
4.0
4.0
100
80
70
3.5
3.2
60
3.2
3.1
6.6 5.4 6.1 8.2 8.0 8.3 9.0 9.5 10 11
11 12 13 13 14
15 16 17
50
35 36 36 37 37
17 17 18 18 19
40
2.5
20
1.7
1.8
1.1
0.4
3.7
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
3.6
Производство пищевых продуктов
3.0
Текстильное и швейное производство
200
3.3
180
3.3
160
138
140
121
1.7
40
Добыча нетопливно-энергетических полезных ископаемых
1.7
20
1.2
Прочие производства
1.2
0
2021
Производство нефтепродуктов и ядерных материалов
80
2020
1.2
21
60
69
2019
Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых
18
52
2018
1.8
Целлюлозно-бумажное производство, полиграфия
40 45
30 30 32 35
2017
Металлургическое производство и металлоизделий
60
2016
2.3
80
2015
Производство стройматериалов
100
2014
2.4
92
2013
2.6
Химическое производство
106
120
2012
Производство резиновых и пластмассовых изделий
2030
172
158
2009
2.6
2028
190
2.7
Деревообработка
2024
2022
2020
210
220
2030
3.8
Производство электро- и оптического оборудования
2029
Производство транспортных средств и оборудования
230 252
240
2028
4.0
Производство изделий из кожи, обуви
2018
4.0
2027
3.5
Производство машин и оборудования
Рыболовство и рыбоводство
2016
Динамика экспорта машин и оборудования
(млрд. долл.)
2026
3.0
прочие товары
2025
2.5
машины и оборудование
2024
2.0
2014
топливо
Потенциал роста экспорта отдельных
товаров (2030 г. к 2007 г., раз)
1.5
2012
0.6 0.6
0.2
2023
0.4
0.0
2022
0.5
2030
2028
0.7
0.5
0.8
2008
0.5
0
0.8
2027
0.9
2026
2025
2024
2023
2022
2021
0.7
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
1.0
2029
1.0
2001
48 47 46 45 44
10
1.1
1.0
62 60 61 60 59 59 58 57 56
55 53 52 51 50 50
49
2011
1.6
1.5
62
2026
30 61
2.0
2010
2.5
2010
3.0
32 33 32 31 31 31 32 32 32 33 33 33 34 34 34 35 35 35
14
ЦМАКП
Технологическое развитие: два направления
1. Сырьевое направление.
Опережающее снижение энергоемкости ТЭК,
металлургии, химии, ЖКХ.
Ускоренная модернизация
нефтеперерабатывающих мощностей с
оптимальным географическим расположением,
ориентированным на экспорт.
2. Машиностроительное направление.
Развитие конечной машиностроительной
продукции (энерго-, авиа-, ж/д, авто-).
Модернизация комплементарных
технологических цепочек (двигатели, насосы,
комплектующие, спец. металлургия, химия и др.)
Увеличение экспорта энергоресурсов.
Повышение конкурентоспособности
перерабатывающих производств.
Постепенное замещение в экспорте
сырой нефти и мазута на
нефтепродукты с высокой добавленной
стоимостью.
Создание производства конечной
высокотехнологичной продукции,
способного «абсорбировать» широкий
круг НИОКР.
Формирование «нижних» звеньев
технологической цепочки.
Увеличение экспорта
высокотехнологичной продукции и
импортозамещение части
машиностроительной продукции.
15
ЦМАКП
Социальный порядок – важнейший компонент модернизации
Модернизация может эффективно осуществляться только в случае, если она принята
элитами и обществом
• модернизация – в конечном счете – способ поддержания и воспроизводства российской
идентичности в условиях новых вызовов, связанных с культурной глобализацией;
• отсюда, она сама должна осуществляться, опираясь на сложившиеся культурные
особенности российского общества;
Необходимо внятное послание, что получат элиты, общество, бизнес от модернизации
• поскольку возможности наращивать социальные расходы в перспективе не
просматривается, эти плоды могут быть получены только в режиме повышения «качества
жизни» - возникновения качественно новых возможностей, сопоставимых с результатами
перехода от аграрного к индустриальному образу жизни в первой половине XX века;
Особая роль образования – как:
а) важнейшей ценности для населения;
б) ключевого ресурса для модернизации;
в) едва ли не единственного социального лифта.
• ключевая проблема – как сочетать знаниевый и компетентностный подходы к образованию
Новая социальная стратификация: восстановление престижа и статуса
в обществе квалифи-цированного труда. Формирование нового инженерного корпуса и
слоя «рабочей аристократии», его экономическая и социально-культурная подпитка.
«Культ мастерства», как культурная доминанта.
16
ЦМАКП
4. На что нас выводит баланс
сил и интересов?
Сценарии роста
17
ЦМАКП
Важнейшие исходные предпосылки сценариев
•
Индустриальная модернизация
активизация государственных инвестиций, в первую
очередь, в создание инфраструктуры, поддержку системы
институтов развития
•
полностью выполняются проектировки по
Государственной программе вооружений
•
проведение умеренно-активной политики заимствований,
особенно в посткризиснй период. При этом, уровень
государственного долга удерживается в безопасных
рамках 14-16% ВВП
•
наращивание Резервного фонда федерального бюджета
вплоть до кризиса 2017 г. (на момент кризиса – 6.9%
ВВП); в посткризисный период наращивание Резервного
фонда не производится
•
отказ от повышения налогов на несырьевой бизнес.
«Двойной налоговый маневр» - с одной стороны, рост
изъятия сырьевой ренты; с другой стороны – повышение
налогов на имущество и потребление населения
•
поэтапное повышение пенсионного возраста
•
на базе повышения оплаты труда и реальных доходов
населения – опережающий рост платных услуг
образования и здравоохранения
•
Социально-консервативный
проводится умеренно жесткая бюджетная
политика
•
в ситуации сильных бюджетных
ограничений важнейшим приоритетом
становится выполнение социальных
обязательств бюджета
•
производится налоговая реформа,
обеспечивающая повышение нагрузки на
доходы и потребление населения
•
факторами устойчивости платежного
баланса становятся, одновременно, приток
прямых иностранных инвестиций (ключевой
фактор обеспечения конкурентоспособности
российской продукции и на внешнем, и на
внутреннем рынках) и несколько больший
объем экспорта углеводородов по сравнению
со сценарием индустриальной модернизации
•
поэтапное повышение пенсионного возраста
18
ЦМАКП
Структура прироста ВВП,
проц. пункты
Темпы прироста российской экономики и
соотношение с темпами прироста мировой
экономики
Индустриальная модернизация
8
7
1.0
6
0.6
0.9
2.2
5
5.9
6
5.6
5.5
4.9
4.0
4.6
4.3
1.9
3.9
4.5
3.7
3.0
3
4.1
4.2
1.7
4.9
1.0
4.3
0.9
1.4
1.2
1.3
1.3
1.2
-1
1.1
1.1
1.1
1.0
1.0
2030
2028
2027
2026
2025
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2021-2025
2026-2030
Социально-консервативный
7
6
социально-консервативный
индустриальная модернизация
соотношение, индустриальная модернизация (правая шкала)
соотношение, социально-консервативный (правая шкала)
2016-2020
прирост запасов, ошибка
импорт
экспорт
накопление основного капитала
государственное потребление
потребление населения и НКООДХ
8
1.1
2018
-2.0
-3
1.2
1.2
2017
-1.2
-1.7
1.2
1.2
1.3
1.1
2016
2.9
1.3
1.4
1.3
1.4
1.0
2015
3.1
2.4
2012-2015
0.8
2014
2012
-1
2013
0.9
1.8
1.6
1.0
1.0
0.6
0
4.5
1.5
0.1
1.0
0.8
0.2
0.7
-2
1.3
1.0
1.0
0.5
2.0
4.9
4.6
2
0
1.1
2
4.8
1
4.5
2.7
1.0
4.7
1.6
1.7
1
4.8
5.4
1.7
1.7
5.1
2029
3.9
4
5.4
4
3
5.2
4.9
4.7
5
5.5
5.2
5.1
2.2
0.9
0.9
0.6
5
1.9
1.7
1.6
4
3
1.0
1.0
0.9
0.3
2
1
2.6
0.6
0.2
0.5
2.8
2.6
1.1
0
-1
-1.2
-1.8
-2.0
-2
-3
2012-2015
2016-2020
2021-2025
2026-2030
прирост запасов, ошибка
импорт
экспорт
накопление основного капитала
государственное потребление
потребление населения и НКООДХ
19
ЦМАКП
Внешняя кооперация
С развитыми странами-технологическими лидерами:
•
поузловая кооперация; создание СП, обеспечивающих технологический трансферт в
российскую экономику и/или продвижение российской продукции на глобальные рынки;
создание инжиниринговых центров и центров трансферта технологий, обеспечивающих
взаимное обогащение технологическими решениями; поддержка оффсетных сделок при
приобретении высокотехнологичного оборудования;
С интенсивно развивающимися странами:
•
привлечение капитала развивающихся стран в разработку российской высокотехнологичной
продукции, ориентированной на соответствующие рынки; частичная локализация
производства российской высоко- и среднетехнологичной продукции на соответствующих
рынках с использованием местных преимуществ в стоимости рабочей силы, энергоресурсов,
низкой экологической нагрузке;
Максимальная интеграция научно-технологических и производственных
комплексов на постсоветском пространстве.
•
Унификация институтов, регулирующих соответствующие сферы и научнотехнологической политики. От экономической интеграции – к политической и культурной
20