Transcript ریسک بازار

‫حمیدرضا کردلویی‬
‫فاطمه طالبی آبکنار‬
‫فروردین ‪93‬‬
‫‪1‬‬
‫‪2‬‬
‫‪‬‬
‫ریسک چیست؟‬
‫‪‬‬
‫اهمیت ریسک‪...‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪3‬‬
‫‪ -1‬روش ارزش در معرض خطر‬
‫‪ -2‬آزمون شرایط حاد‬
‫‪ -3‬پوشش ریسک‬
‫‪ -4‬راهبرد پوشش ریسک در موضع خرید‬
‫‪ -5‬راهبرد پوشش ریسک در موضع فروش‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪4‬‬
‫ریسک مولد و غیر مولد‬
‫ریسک قابل کنترل و غیر قابل کنترل‬
‫ریسک مالی و غیر مالی‬
‫ریسک از جهت سود و زیان(ریسک واقعی و سوداگرانه)‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪5‬‬
‫‪ -1‬ریسک بازار‬
‫‪ -2‬ریسک اعتباری‬
‫‪ -3‬ریسک نرخ تبدیل‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪6‬‬
‫‪ -4‬ریسک عملیاتی‬
‫‪ -5‬ریسک تورم‬
‫‪ -6‬ریسک تغییرهای عمومی قیمت ها‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪7‬‬
‫‪ -1‬ریسک سیاس ی‬
‫‪ -2‬ریسک دولت‬
‫‪ -3‬ریسک قوانین و مقررات‬
‫‪ -4‬ریسک منابع انسانی‬
‫‪ -5‬ریسک حقوقی‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪8‬‬
‫تعریف ریسک بازار‬
‫مهمترین انواع ریسک بازار‬
‫‪ -1‬ریسک نرخ بهره‬
‫‪ -2‬ریسک نرخ ارز‬
‫‪ -3‬ریسک مالکیت‬
‫‪ -4‬ریسک پایه‬
‫‪ -5‬ریسک تمرکز‬
‫‪-6‬ریسک اقالم خارج از ترازنامه‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪9‬‬
‫‪ -1‬اطالعات مدیریت‬
‫‪ -2‬تعیین حدود فعالیت‬
‫‪ -3‬تخصیص منابع‬
‫‪ -4‬سنجش عملکرد‬
‫‪ -5‬مقررات‬
‫‪‬‬
‫‪10‬‬
‫روش سنتی شامل‪:‬‬
‫‪ -1‬آنالیز گپ‬
‫‪ -2‬آنالیز دیرش‬
‫‪ -3‬تحلیل سناریو‬
‫‪ -4‬اندازه گیری ریسک مشتقه‬
‫‪‬‬
‫‪11‬‬
‫روش های مدرن شامل‪:‬‬
‫‪ -1‬تئوری پورتفولیو‬
‫‪ -2‬ارزش در معرض خطر‬
‫‪ -3‬اندازه گیری ریسک مربوطه‬
‫‪‬‬
‫روش های محاسبه ارزش در معرض خطر‬
‫الف‪ :‬روش پارامتریک‬
‫ب‪ :‬روش شبیه سازی تاریخی‬
‫ج‪ :‬روش مونت کارلو‬
‫‪12‬‬
‫‪ -1‬راعی‪ ،‬رضا و سعیدی‪ ،‬علی؛ مبانی مهندس ی مالی و مدیریت ریسک‪ ،‬تهران‪ ،‬سمت‪،‬‬
‫‪ ،1387‬چاپ سوم‬
‫‪ -2‬ويليامز‪ ،‬چستر آرتور و هاينز‪ ،‬ريچارد؛ مديريت ريسك‪ ،‬داور ونوس و حجتهللا‬
‫گودرزي‪ ،‬تهران‪ ،‬نگاه دانش‪ّ ،1382 ،‬اول‬
‫‪ -3‬مصباحی مقدم‪ ،‬غالمرضا و صفری‪ ،‬محمد؛ بررس ی درآمد حاصل از تحمل ریسک‬
‫از دیدگاه آموزههای اسالمی‪ ،‬فصلنامه علمی–پژوهش ی اقتصاد اسالمی‪ ،‬تهران‪،‬‬
‫پژوهشگاه فرهنگ و اندیشه اسالمی‪ ،1388 ،‬ش‪36‬‬
‫‪ -4‬مبانی مهندس ی مالی و مدیریت ریسک ترجمه دکتر رضا راعی ‪ -‬علی سعیدی‬
‫‪5- Measuring Market Risk by Kevin Dowd‬‬
‫‪6- Market Models : A Guide to Financial Data‬‬
‫‪Analysis by Carol Alexander‬‬
‫‪13‬‬
‫پایان‬
‫‪14‬‬