Transcript II_Uzleti_kornyezet
A Szénhidrogén Kutatás Menedzsmentje
Miskolci Egyetem, Műszaki Földtudományi Kar, Ásványtani-Földtani Intézet Szilágyi Imre, Geológus-Közgazdász
II. ÜZLETI KÖRNYEZET
ÜZLETI KÖRNYEZET
A szénhidrogén értéklánc – Szegmensek UPSTREAM
Kutatás Mezőfejlesztés
MIDSTREAM (GÁZ)
Nyersanyag szállítás Tárolás Termelés Nyersanyag kereskedés 2
DOWNSTREAM
Feldolgozás Termékszállítás Termék értékesítés Nagy- és kiskereskedelem
A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK, Ásványtani-Földtani Intézet, 2013
ÜZLETI KÖRNYEZET
A szénhidrogén értéklánc – „Termékek”
Kutatás, mezőfejlesztés
Felfedezett, termelésbe állítható/állított mező készlete
nem piaci termék, csere egyedi áron
értéke attól függ, hogy mennyi a kitermelés várható profitja
az eladó és a vevő eltérően ítéli meg a mező értékét Termelés
Kitermelt nyersanyag
kőolaj: világpiaci (tőzsdei) árhoz igazodó „kútfej”-ár (wellhead price)
földgáz: hatóságilag befolyásolt, egyedileg képzett ár 3 Midstream
Értékesített nyersanyag
kőolaj: világpiaci (tőzsdei) ár
földgáz: hatóságilag befolyásolt, egyedileg képzett ár v. spot-piaci ár Downstream
Feldolgozott termékek
bizonyos termékekre (pl. benzin) tőzsdei nagykereskedelmi ár
kiskereskedelem (retail): egyedileg képzett és/vagy hatósági árak
A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK, Ásványtani-Földtani Intézet, 2013
ÜZLETI KÖRNYEZET
Upstream értéklánc
Kutatás Mezőfejlesztés 4 Kutatás (Exploration)
Szénhidrogén lelőhelyek feltérképezése, feltárása lehatárolása
Geológiai, szénhidrogén-földtani modellalkotás és fejlesztés
Geológiai és geofizikai vizsgálatok, mérések, kutatófúrások, rétegvizsgálatok
Eredmény: gazdaságosan (profittal kecsegtető módon) kitermelhető készlettel bíró telepek/mezők
„Termék”: felfedezett, ki nem fejlesztett készlet („undeveloped reserve”) Mezőfejlesztés (Field Development)
Felfedezett szénhidrogén telepek termelésbe állítása
Megelőzi a készletek gazdaságossági értékelése, a tároló modellezése, műszaki-gazdasági tervezés
Termelő kutak mélyítése és felszíni termelési technológia kivitelezése
Eredmény: termelésbe állított telepek/mezők
„Termék”: kifejlesztett készlet („developed reserve”)
A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK, Ásványtani-Földtani Intézet, 2013
ÜZLETI KÖRNYEZET
Upstream értéklánc
Kutatás Mezőfejlesztés Termelés-intenzifikálás Termelés Termelés „monitorozás” Termelés (Production)
A nyersanyag felszínre hozatala, minőségellenőrzése, termelvény kezelése, értékesítése
Mérnöki beavatkozások, eszközök karbantartása
„Termék”: értékesített nyersanyag Termelés monitorozása (Production monitoring)
Tároló viselkedésének vizsgálata
Kihozatal növelési lehetőségek feltárása – a tároló védelme mellett
Értékmaximalizálás Termelés intenzifikálás (Production intensification)
Termelés közbeni mezőfejlesztés
Kút-átképzések, új kutak fúrása, felszíni technológiai rekonstrukció
A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK, Ásványtani-Földtani Intézet, 2013
5
ÜZLETI KÖRNYEZET
A kutatás „folyamata”
A kutatás fázisai:
előzetes, részletező, felderítő, lehatároló, …
közelítés a felfedezéshez – információszerzés-értékelés ciklusok révén
kockázatcsökkentés – mennyiség pontosítása Szénhidrogén kutatás objektumai:
Üledékes medence
Play-analízis
o
a CH-rendszer elemek (anyakőzet, migrációs felületek, tárolókőzet, zárókőzet, csapdaszerkezetek) meglétének vizsgálata
o
a szénhidrogének keletkezési és csapdázódási folyamatainak térbeli-időbeli modellezése – „play” koncepció
Módszerek
o
Cél regionális jellegű geofizikai mérések, alapfúrások, medencemodellezés
o
Prognózis: mennyi szénhidrogén halmozódhatott fel 6
A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK, Ásványtani-Földtani Intézet, 2013
ÜZLETI KÖRNYEZET
A kutatás „folyamata”, A szénhidrogén kutatás objektumai
Felhalmozódási zóna
Reménybeli szénhidrogén tároló geológiai szerkezetek feltérképezése Módszerek
o
részletező geológiai térképezések, geofizikai (elsősorban szeizmikus) mérések
Cél
o o
„lead”-ek (szerkezeti indikációk) kimutatása „prospect”-ek (térben/időben lehatárolt szerkezetek) lehatárolása
Potenciális tároló szerkezet (Proszpekt)
Módszerek
o o
fúrás („wildcat”) fúrás közbeni, majd kútbeli geofizikai-geológiai-geokémiai mérések, rétegvizsgálatok
Cél
o
a proszpekt feltárása
Telep (Felhalmozódás) lehatárolása – „Appraisal”
Módszerek: lehatároló fúrások, 3D szeizmika
Cél: a felfedezett ásványvagyon mennyiségi-minőségi vizsgálata 7
A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK, Ásványtani-Földtani Intézet, 2013
ÜZLETI KÖRNYEZET
A kutatás „folyamata”
Üledékes medence Felhalmozódási zóna Proszpekt Telep Elvileg elkülönülő fázisok láncolata, de:
két fázis összecsúszhat
o
regionális méréssel találunk egy proszpektet
o
egy fúrás egyszerre lehatároló és wildcat
két fázis között évtizedek is eltelhetnek
o
új geológiai modell – korábban nem értékelt lehetőség a folytatásra
o
tudományos-technikai fejlődés – új technológiák
o
gazdasági környezet kedvező irányú változása
kutatási koncepció váltás miatti visszalépés
o
„nem tervezett” új információ fúrás közben – új play, amelyet medence-szinten kell vizsgálni 8
A kutatás „értéklánca” szubjektív döntések következtében időnként megszakadó, gyakran „visszalépő” és újra induló, elemeiben sokszor átfedésbe kerülő szekvencia.
A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK, Ásványtani-Földtani Intézet, 2013
ÜZLETI KÖRNYEZET
A kutatás „folyamata” Medence térképezés Adatértelmezés Geológiai Modellezés Operáció tervezés Proszpekt lehatárolás Proszpekt feltárás Appraisal Mező fejlesztés
9
100% 50% 0% A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK, Ásványtani-Földtani Intézet, 2013
ÜZLETI KÖRNYEZET
Érintettek („Stakeholder”-ek) KORMÁNYZAT (Hatóságok) Közszolgáltatások OLAJVÁLLALATOK (Operátorok) TÁRSADALOM (Lakosság)
10
SZERVIZ VÁLLALATOK A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK, Ásványtani-Földtani Intézet, 2013
ÜZLETI KÖRNYEZET
Upstream vállalatok – Üzleti funkció szerinti csoportosítás
OPERÁTOROK („olajvállalatok”, „koncesszorok”)
állam által rájuk ruházott kutatási és termelési jogok (koncessziók) jogosultjai
tőkét fektetnek be kutatásba, mezőfejlesztésbe
a termelésből profitálnak
kutatási, mezőfejlesztési, termelési operációkat irányítanak
tőkeerő szerint:
o
néhány projektes mini-vállalatok
o
több projektet kezelő középvállalatok (MOL, OMV, RWE-DEA)
o
globális tőkeerejű nagyvállalatok („major”-ök, Shell, Exxon, BP, Gazprom) 11
A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK, Ásványtani-Földtani Intézet, 2013
ÜZLETI KÖRNYEZET
Upstream vállalatok – Üzleti funkció szerinti csoportosítás
SZERVIZVÁLLALATOK
az operátorok számára, üzleti alapon szolgáltatnak (az operátorok alvállalkozói)
tőkéjüket a versenyképességet növelő technológiai fejlesztésekbe fektetik
szervizvállalati alaptípusok:
o
fúróvállalatok: fúróberendezéseket, rig-eket üzemeltetnek
o
fúrási szervizek: logisztika, fúrás és kútépítés, fúrási/kútbeli információszerzés
o
felszíni geofizikai (szeizmikus) méréseket kivitelezők
o
(termelési) felszíni technológiák tervezését, kivitelezését, karbantartását végző vállalatok
o
geo-műszaki elemzők, konzulensek, tanácsadók, auditorok
a szolgáltatások kombinálódhatnak pl. Schlumberger: fúrás, fúrási szerviz, információszerzés, geo-műszaki elemzés 12
A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK, Ásványtani-Földtani Intézet, 2013
ÜZLETI KÖRNYEZET
CH-kutatás és alapkutatás
KUTATÓINTÉZETEK, EGYETEMEK
speciális „szervízek”
szakember utánpótlás – fluktuáció
indirekt támogatások és konkrét megbízások
intézményesült kapcsolatrendszer „Exploration” – „Research”
mindkettő modelleket állít fel, amelyeket információszerzések révén igazolunk vagy cáfolunk
a szénhidrogén kutatás célja a profitszerzés, az alapkutatásé a köz-gazdaság „gyarapítása”
a CH-kutatási modellek egyediek, az adatértelmezésekbe módszertani fejlesztések ágyazódnak 13 Technológiai fejlesztések
a szervizvállalatok „terepe” elsősorban – a folyamatos innováció a piacon maradás feltétele
„major”-öknél is létezik „technológia fejlesztési központ”
stratégiai szövetségek operátorok és szervizvállalatok között
A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK, Ásványtani-Földtani Intézet, 2013
ÜZLETI KÖRNYEZET
Upstream vállalatok – Értékláncban elfoglalt pozíció szerinti csoportosítás
INTEGRÁLT VÁLLALATOK
mindhárom szegmenst (US, MS, DS) lefedik
a nagy olajvállalatok (majors) mind ilyenek
középvállalatok között is sok ilyen van
NEM INTEGRÁLT VÁLLALATOK
egy-egy szegmensben érdekeltek
kis- és középvállalatok ilyenek
tisztán upstream vállalatok:
o
többségük a szegmensen belül integrált, azaz kutat, (mező)fejleszt és termel
o
vannak kizárólag termelő vállalatok
-
egy-egy mező termelésére alapított projektcégek kutatási potenciáljukat elvesztett egykori integrált (upstream) vállalatok
o
kevés kizárólag kutató vállalatok
-
a mezőfejlesztés előtt „kiszállnak” kutatási jogukkal „üzletelnek”
a szervizvállalatok nem integráltak - csak egy adott szegmens számára szolgáltatnak 14
A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK, Ásványtani-Földtani Intézet, 2013
ÜZLETI KÖRNYEZET
Upstream vállalatok – Tulajdonosi háttér szerinti csoportosítás
RÉSZVÉNYTÁRSASÁGOK
15 NEMZETI OLAJVÁLLALATOK (NOC)
Többségi állami tulajdon
Nem kizárólag gazdasági érdekeket követnek (közösségi célok: pl. foglalkoztatás)
Hatósági, szabályozási, ásványvagyon gazdálkodási jogkörök és felelősségek
Oroszország, Közel-Keleti olajmonarchiák, Dél-Amerika, India, Kína, Észak-Afrika
Közepes és nagy olajvállalatok FÜGGETLEN OLAJVÁLLALATOK (IOC)
Többségi (multinacionális) magántulajdon
Kizárólag gazdasági érdekeket (tulajdonosaik profitjának maximalizálása) követnek
céljuk a vállalat értékének növelése (a részvényesi értéknövelés)
Európa, Észak-Amerika, Ausztrália
Közepes és nagy olajvállalatok
Nagy szervizvállalatok
A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK, Ásványtani-Földtani Intézet, 2013
ÜZLETI KÖRNYEZET
Upstream vállalatok – Tulajdonosi háttér szerinti csoportosítás
KORLÁTOLT FELELŐSSÉGŰ TÁRSASÁGOK, ZÁRT MAGÁN RÉSZVÉNYTÁRSASÁGOK
Tulajdonosok
Magánszemélyek, befektetői közösségek Lokális, vagy regionális olajtársaságok
alacsony kockázatvállalási képesség, nagy kockázati kitettség, tőkeszegénység
„niche-player”-ek, nagy fluktuáció: hullócsillagok, siker esetén felvásárlási célpontok 16 Kis- és közepes szervizvállalatok
szűk szolgáltatási portfolió
stabil, némelykor protekcionista piac
A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK, Ásványtani-Földtani Intézet, 2013
ÜZLETI KÖRNYEZET
Hatóságok, Lakosság
Hatósági szerepek az olajiparban
törvényi előírások, jogszabályok betartatása - az ásványvagyon védelme: az ásványvagyon in-situ állapotában állami tulajdon, megőrzése, optimális felhasználása közérdek – állam ellenőrzi a termelési terveket
-
környezet- és természetvédelem: piaci externáliát kezel az állam (harmadik felet ért károkozás mérséklése)
-
a kutatási operációk veszélyes „üzemek” – bányahatósági ellenőrzési jogkörök,
-
köztulajdon védelme: „hálózatos” közüzemek, műemlékvédelem, stb.
-
magántulajdon: tűrési kötelezettség, de kompenzációra való jog
versenyhelyzet fenntartása, verseny befolyásolása
árszabályozás 17 Lakosság (társadalom) érintettsége
„Tűrni köteles” az államérdekből folyó bányászati tevékenységet
Társadalmi felelősségvállalási programok és propaganda
A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK, Ásványtani-Földtani Intézet, 2013
ÜZLETI KÖRNYEZET
Upstream vállalatok – Üzleti mechanizmusok, piaci trendek
ÜZLETI MECHANIZMUSOK
olajár-változás hatásai a vállalat értékére és a profitra, valamint a kockázatvállalási hajlandóságra
állami támogatások, hatósági árszabályozás
„olcsóbb lesz-e a benzin, ha egy ország domináns olajvállalata új kőolajmezőt fedez fel?”
PIACI TRENDEK
NOC-k privatizációja és re-privatizációja (Közép-Kelet Európa)
Egyes országok (Oroszország, India, Kína) NOC-jainak nemzetközi terjeszkedése
Állami olajipari jövedelmeket befektető társaságok tulajdonszerzése (NOC-kben és IOC-kben)
Összeolvadások és felvásárlások (Mergers & Acquisitions, M&A)
Nagy szervizvállalatok felfelé integrálódása 18
A szénhidrogén kutatás menedzsmentje. Szilágyi Imre, ME MFK, Ásványtani-Földtani Intézet, 2013