Transcript Presentación - Superintendencia Financiera de Colombia

Superfinanciera, Primera en Transparencia
Superfinanciera, Primera en Transparencia
PERSPECTIVAS DEL MICROCRÉDITO
EN COLOMBIA
Gerardo Hernández Correa
Superintendente Financiero de Colombia
Amanda García
Delegada para Riesgo de Crédito
IV Congreso Nacional de Asomicrofinanzas
Cartagena de Indias, Mayo 10 de 2013
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Agenda
1. Caracterización de la cartera microcrediticia
vigilada
2. Elementos de discusión
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Agenda
1. Caracterización de la cartera microcrediticia
vigilada
2. Elementos de discusión
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Fuentes de Información
•
Formato 341: Informe individual por deudor de Operaciones Activas de Crédito




Entidades Reportantes: Establecimientos de Crédito y FNA
Periodicidad de transmisión: Trimestral
Período analizado: marzo de 2002-diciembre de 2012
Registros: entre 2 y 7.5 millones
•
Formato 322: Captaciones y Colocaciones por Municipio
 Entidades Reportantes: Establecimientos de Crédito y FNA
 Periodicidad de transmisión: Trimestral
 Período analizado: fechas seleccionadas
 Registros: entre 41.000 y 66.000
•
PUC
 Entidades Reportantes: Establecimientos de Crédito y FNA
 Periodicidad de transmisión: Mensual
 Período analizado: fechas seleccionadas
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• El portafolio de microcrédito es uno
de los de mayor dinamismo en
términos de:
Crec. Anual
No. de OAC
Crec. Anual Monto de
Capital
 Número de deudores
 Monto de capital
 Operaciones activas de crédito
Crec. Anual
No. de Deudores
Caracterización
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Caracterización
• Ha registrado incrementos significativos en la participación en cuanto al número de
No. OAC
No. Deudores
deudores y de OAC.
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Caracterización
• Aunque su participación en el monto de capital continúa siendo baja, ésta se ha
Monto de Capital*
triplicado desde que existe registro contable en el PUC de esta categoría.
*Cifras en billones de pesos y porcentajes
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Caracterización
• También es el portafolio más atomizado en términos del monto de capital por
deudor.
• Y el segundo más bajo en términos del número de OAC por deudor.
OAC por deudor
Capital por deudor
2002, 2007 y 2012
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Caracterización
DIC 2012
Distancia promedio
con línea de 45°
Acumulación % saldo por
departamento
• Es el crédito con distribución más atomizada por departamento.
• Tal comportamiento es profundizado por el Banco Agrario.
• Y aquel que presenta una mayor disminución en los niveles de concentración.
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Caracterización
• Aunque el portafolio de microcrédito es el de menor saldo, es aquel que se distribuye de
manera más homogénea entre los diversos departamentos.
DIC 2012
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Caracterización
• El portafolio de microcrédito es el que presenta una mayor participación en municipios
•
de naturaleza rural.
Para obtener la clasificación de los municipios se empleó aquella construida por Posada
2010*.
* Posada, GJ (2010) “Agrupación de los municipios colombianos según características de ruralidad”. Tesis de Grado para Optar al título
de Magíster en Estudios Urbanos Regionales – Escuela de Planeación Urbano Regional – Facultad de Arquitectura. Universidad
Nacional de Colombia, sede Medellín.
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Caracterización
Cartera bruta total
Vivienda
Comercial
Consumo
Microcrédito
Urbanos
Urbano Rurales
Rural
Eminentemente urbanos
Eminentemente rural
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Caracterización
• Sin embargo, la presencia en municipios rurales está determinada por la distribución del
saldo de la cartera del Banco Agrario.
Distribución del saldo por tipo de entidad y municipio. Diciembre de 2012
Urbanos
Urbano Rurales
Rural
Eminentemente urbanos
Eminentemente rural
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Caracterización
Medición 2
Medición 1
80%
36%
70%
32%
60%
28%
24%
Comercial
Microcrédito
Consumo
Total (S)
Dic-11
Dic-10
Dic-09
Dic-08
0%
Dic - 12
Vivienda
4%
Dic-07
Dic-11
Dic-10
Dic-09
Dic-08
Dic-06
Dic-07
Consumo
Total (S)
Dic - 12
Comercial
Microcrédito
Dic-05
Dic-04
Dic-03
0%
8%
Dic-06
10%
12%
Dic-05
20%
16%
Dic-04
30%
20%
Dic-03
40%
Medición 2
50%
Medición 1
Tasa de deudores
Nuevos
No. de deudores
Nuevos
• El portafolio de Microcrédito registra la mayor tasa de incorporación de deudores nuevos.
Vivienda
Medición 1: Se cuentan los deudores “nuevos” cada vez que aparecen en la serie
Medición 2: Se cuentan los deudores “nuevos”, solamente la primera vez que aparecen en la serie.
Tasa de Nuevos: Se miden los deudores nuevos en cada trimestre como proporción de todos los existentes por portafolio en el corte anterior
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Caracterización
Medición 2
Medición 1
Medición 1
Medición 2
No. de deudores
que salen
Tasa de salida
• Y uno de los que registra las mayores tasas de salida de deudores.
Medición 1: Se cuentan los deudores salientes cada vez que desaparecen en la serie
Medición 2: Se cuentan los deudores salientes, solamente la última vez que desaparecen en la serie, es decir los que desaparecen definitivamente.
Tasa de salida: Se miden los deudores que salen en el trimestre con respecto al número de deudores existentes en el corte anterior
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Caracterización
• Consumo y microcrédito son los portafolios con mayor proporción de deudores
calificados en «E» que salen del portafolio.
Salidas en “E” / No.
Deudores en t-1
Salidas en “E” / Salidas por
modalidad
• Microcrédito es el portafolio en el que la tasa de salida de estos deudores es mayor.
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Caracterización
• El de microcrédito es el portafolio con una mayor relación entre deudores nuevos y
deudores salientes. Promedio durante el período:
Nuevos / Salientes
Medición 2
Nuevos / Salientes
Medición 1
Comercial
Consumo
Vivienda
Micro
Total
Medición 1 Medición 2
1,21
1,33
1,94
2,91
1,10
1,31
2,14
3,24
1,75
2,38
Medición 1: Se cuentan los deudores nuevos y salientes cada vez que desaparecen en la serie
Medición 2: Se cuentan los deudores nuevos y salientes, solamente la primera vez que aparecen y la última vez que desaparecen en la serie
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Caracterización
Distribución de deudores
por plazo. Década
Duración
• Los microcréditos presentan una concentración relativamente baja en el plazo de hasta
un año y se concentran principalmente entre 2 y 4 años. Este es el portafolio de menor
concentración a partir del año 8.
• Si se excluye al Banco Agrario del consolidado de microcrédito, la tendencia descrita se
profundiza. Esto, porque los plazos de dicho Banco son más largos.
Nota 1: Se mide la proporción de deudores registrados en la categoría de acuerdo con el número de años durante los
cuales aparecieron en la base. Está medición se realiza para los deudores nuevos que surgen en cada trimestre.
Nota 2: Dado que se toma como punto de partida marzo de 2002 (fecha a partir de la cual aparecen los primeros registros
de microcrédito), el primer año corresponde a tres trimestres. En los demás casos corresponden a cuatro.
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Caracterización
Participaciones acumuladas
Deudores nuevos por plazo
Duración
• Al comparar las participaciones acumuladas de deudores por portafolio se hace más
evidente que el portafolio de microcrédito es el de más corta duración (si se excluye el
BAC).
• Si se considera la totalidad de las entidades de microcrédito el portafolio más
concentrado en el corto plazo es el comercial. Le siguen consumo y vivienda.
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Caracterización
Distribución deudores por
permanencia
Permanencia
• Los deudores de microcrédito son los que registran una menor permanencia con crédito
en el sistema. Durante todo el período evaluado (2002 a 2012), el 11% de los deudores
de consumo permaneció con crédito de este tipo en el sistema; este porcentaje fue del
4.5% en vivienda, 2.5% en comercial y 0.5% en microcrédito.
• Por años, el microcrédito presenta la menor participación a partir del sexto año.
Nota: En este caso se segmentó la base de acuerdo con el tiempo durante el cual los deudores registraron crédito con el
sistema en el periodo de análisis, al margen de la entidad con la cual lo hubieran obtenido y de si tales créditos fueron o no
consecutivos. Esto quiere decir que se agregaron los periodos en caso de créditos no consecutivos. Posteriormente se
sumaron todos los deudores y se calculó el porcentaje por periodos anuales.
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Caracterización
Deudores compartidos
• En cada portafolio: Microcrédito presenta un porcentaje de deudores compartidos
relativamente bajo aunque creciente, entre las diversas entidades que ofrecen este
producto.
• Desde una perspectiva individual, el porcentaje de deudores compartidos de cada
entidad se amplía significativamente.
% Deudores compartidos entre
Entidades en cada portafolio
% Deudores compartidos en microcrédito.
Entidades seleccionadas por Entidad
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Caracterización
Deudores compartidos
• Entre portafolios: Aunque el porcentaje de deudores compartidos con
comercial y vivienda es relativamente bajo, con consumo alcanza un nivel
promedio en la década del 23%.
% Deudores compartidos microcrédito demás portafolios
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Caracterización
Graduados / Total deudores
Deudores «graduados» al portafolio comercial
• La proporción de deudores que sale del portafolio de microcrédito y se incorpora al
portafolio comercial en el transcurso del año subsiguiente es inferior al 1%.
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Caracterización
• También es uno de los portafolios que ha experimentado mayor deterioro en la calidad
Calidad mora +
Castigos
Castigos/ bruta
Su indicador de calidad se ha
incrementado del 4% al 6% desde
comienzos de 2012. Aunque el nivel
de castigos se ha mantenido estable
como proporción de la bruta, el
indicador de calidad que los incluye
es actualmente el más alto del
sistema llegando al 12.8%.
Calidad por mora
de su cartera en los último años.
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Caracterización
• También es uno de los portafolios que ha experimentado mayor deterioro en la calidad
de su cartera en los último años.
Zoom 2010 - 2013
Crecimiento nominal cartera
vencida
• Por crecimiento de la cartera vencida.
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Caracterización
• También es uno de los portafolios que ha experimentado mayor deterioro en la calidad
de su cartera en los último años.
Zoom 2010 - 2013
Crecimiento nominal cartera en
Riesgo
• Por crecimiento de la cartera en riesgo.
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Caracterización
• También es uno de los portafolios que ha experimentado mayor deterioro en la calidad
de su cartera en los último años.
Vencida + castigos / desembolso
• Según el indicador de calidad de cartera por cosechas. Promedio 2007-2012.
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Caracterización
• En resumen: El portafolio de microcrédito ha sido el de:














Mayor crecimiento en monto
Mayor crecimiento en número de deudores
Mayor crecimiento en OAC
Segundo más bajo en OAC por deudor
Menor monto promedio
Menor concentración por departamento
Mayor disminución de la concentración por departamento
Mayor participación relativa en crédito rural, debido al Banco Agrario
Mayor tasa de incorporación de deudores nuevos
Mayor tasa de salida de deudores en «E»
Mayor relación promedio deudores nuevos / deudores salientes
Uno de los de menor duración de los créditos
El de menor permanencia de los deudores en el sistema
Aunque a nivel agregado el porcentaje de deudores compartidos es relativamente bajo, a
nivel individual tales porcentajes se incrementan significativamente
 El porcentaje de deudores «graduados» es inferior al 1%
 En la actualidad presenta el mayor indicador de calidad entre los diferentes portafolios
 Registra elevadas tasas de crecimiento de la cartera vencida y en riesgo
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Agenda
1. Caracterización de la cartera microcrediticia
vigilada
2. Elementos de discusión
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Elementos de Discusión
Tal y como lo muestran los datos anteriores, el mercado microcrediticio ha
evolucionado favorablemente bajo el enfoque regulatorio vigente.
Por su parte, el descongelamiento de la tasa de interés certificada por la
Superintendencia en septiembre de 2010 permitió un mayor dinamismo de los
desembolsos de microcrédito.
FUENTE: Superfinanciera – Formato 88
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Elementos de Discusión
Sin embargo, de acuerdo con el «Reporte de la situación del microcrédito
en Colombia», existen factores que impiden otorgar un mayor volumen de
microcrédito.
FUENTE: Base de datos Banco de la República, Diciembre de 2012 y Marzo 2013. Reporte de la situación del microcrédito en Colombia. / Cálculos Propios
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Elementos de Discusión
La pregunta es: ¿Cuáles son los aspectos que deben
ajustarse para lograr un mayor desarrollo de la
política de bancarización sostenible con el
microcrédito?
La respuesta no puede ser tan clara ni contundente,
como en principio, a todos se nos puede ocurrir.
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Elementos de Discusión
1.
Es necesario establecer criterios de licenciamiento diferenciales
para entidades microfinancieras?
2.
La definición de microcrédito debe ser ajustada?
3.
Los procesos de gestión (originación y seguimiento) reconocen la
realidad del microcrédito?
4.
El sobre-endeudamiento debe ser gestionado por las entidades?
5.
Las normas prudenciales de calificación de cartera y de
provisiones son los adecuados para este producto?
6.
El proceso de supervisión debe reconocer la realidad del
mercado microcrediticio?
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Criterios de Licenciamiento
Es necesario establecer criterios de licenciamiento diferenciales
para entidades microfinancieras?
• La práctica internacional es variada.
• La actividad microcrediticia es una línea de negocio que más que requerir
entidades especializadas para su desarrollo, requiere metodologías particulares
para su gestión.
• Actualmente los establecimientos de crédito tienen la posibilidad de ofrecer
microcréditos como parte de su estrategia, lo cual favorece la competencia y
brinda al microempresario diferentes alternativas de financiación. Del total de
entidades colocadoras de crédito, el 48% registran saldos en cartera
microcrediticia.
• La selección de licencias bancarias y de compañías de financiamiento por parte de
los nuevos actores de este mercado evidencia que no existe una restricción en la
oferta de microcrédito derivada de los requerimientos de capital.
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Definición de Microcrédito
Es necesario fortalecer la definición de microcrédito actual?
La tendencia internacional muestra que los elementos característicos de la
definición de microcrédito son:
• Destino/Destinatario: mecanismo de financiación de actividades
productivas / Pequeñas empresas de forma individual o grupal.
• Originación: conocimiento intensivo del deudor, su entorno social y su
actividad económica mediante el uso de metodologías especializadas
para la gestión del riesgo en razón a las asimetrías de información
propias de los potenciales deudores.
• Cuantía: Son créditos de montos pequeños.
• Fuente de pago: Proveniente de los ingresos de la actividad
económica del deudor.
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Definición de Microcrédito
Desde 2008 la definición de microcrédito recoge 3 de los anteriores
aspectos:
• Destinatario: Microempresas.
• Cuantía: Se establece un límite de endeudamiento de 120 SMMLV.
• Fuente de pago: Proviene de los ingresos de la actividad económica
del deudor.
La diferencia fundamental con respecto a la práctica internacional es el
énfasis sobre la utilización de metodologías especializadas de
gestión.
Para la SFC estas metodologías representan un mitigador importante
del riesgo, al tiempo que genera beneficios para el deudor, en la medida
en que su incorporación al sistema tiene mayor probabilidad de ser
sostenible, promoviendo su formalización.
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Definición de Microcrédito (Monto)
Es conveniente modificar el límite de endeudamiento?
La evaluación del límite vigente muestra que cerca del 98% de los
deudores de microcrédito registró un endeudamiento inferior a 60
SMMLV al momento del otorgamiento de su respectivo crédito y el saldo
de capital asociado a sus operaciones representa el 78%.
El límite al endeudamiento no representa una barrera de acceso a
este tipo de productos.
Desde el punto de vista de gestión del riesgo de crédito (originación,
seguimiento y recuperación), al incorporar y fortalecer el uso de
metodologías microcrediticias, las entidades estarán en mejor
capacidad de determinar el monto máximo de endeudamiento de sus
potenciales deudores.
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Definición de Microcrédito (Monto)
% Capital
% Deudores
Es conveniente modificar el límite de endeudamiento?
Fuente: Superintendencias y Bancos Centrales. De cada país .
Tasa de cambio 1 abril de 2013
La reducción a este límite eventualmente restringiría el acceso a
microempresarios por cerca del 2% (límite de 60 smmlv), con un saldo
de capital que representa cerca del 22%.
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Procesos de gestión
La gestión del microcrédito debe ser diferente a otros portafolios?
Según las prácticas internacionales definitivamente sí.
El microcrédito requiere un conocimiento integral del deudor, mediante el
cual se identifiquen algunos elementos diferenciadores:
1. Evaluación del carácter del deudor y/o voluntad de pago lo cual implica
el conocimiento del entorno social y económico del deudor.
2. Realización de visitas de acompañamiento que permiten no solo el
conocimiento intensivo del deudor sino que además promueven las
relaciones de largo plazo deudor-entidad.
3. La información se obtiene y documenta en el lugar donde se desarrolla
la actividad económica.
4. El uso de la referenciación como mecanismo de validación de la
información.
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Sobre-endeudamiento
El establecimiento de lineamientos específicos en materia de sobreendeudamiento favorecerá el desarrollo del mercado?
La bancarización sostenible busca incorporar individuos al sistema
financiero, hacer que se mantengan y ofrecerles, en el mediano plazo,
un portafolio de servicios financieros que promueva su crecimiento.
La evaluación de riesgo de crédito de un deudor no debe basarse
exclusivamente en el análisis realizado por otra entidad. Por el
contrario, el número y tipo de créditos que presente el sujeto al
momento de la nueva solicitud constituyen un elemento fundamental
para el análisis de la capacidad de pago con el fin de evitar situaciones
de sobre-endeudamiento.
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Sobre-endeudamiento
El establecimiento de lineamientos específicos en materia de sobreendeudamiento favorecerá el desarrollo del mercado?
En tal sentido debemos avanzar en la implementación, por parte de las
entidades, de:
• Políticas dirigidas al control del sobre endeudamiento (S/E).
• Límites a la relación Cuota/Ingreso disponible, entre otros.
• Mecanismos para la identificación, control y monitoreo del S/E.
• Mecanismos de reacción frente al S/E como por ejemplo, reducción de
exposiciones y/o seguimiento especial.
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Calificación de cartera y provisiones
La calificación de la cartera refleja la velocidad del deterioro del
portafolio?
El común denominador en la región es la evaluación basada en altura
de mora; sin embargo, Colombia es el país que más tiempo toma para
revelar el primer deterioro.
En otras jurisdicciones los deudores de menor riesgo tienen como nivel
máximo de mora 8 días, en Colombia este parámetro es de 30 días.
La adopción de prácticas internacionales en el reconocimiento del
deterioro implicaría una recalificación de los deudores, que de acuerdo
con estimaciones de la SFC, podrían significar un aumento en el nivel
de provisiones cercano al 14%.
La evaluación que se efectúe del deudor utilizando metodologías
microcrediticias debe permitir establecer la frecuencia de los pagos, y
en consecuencia la velocidad del deterioro.
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Calificación de cartera y provisiones
Qué requerimos para el desarrollo de un modelo de referencia en
microcrédito?
De acuerdo con la norma actual, los modelos de referencia son una
herramienta transitoria de estimación de provisiones mientras las
entidades desarrollan sus propios modelos.
Su diseño depende de la información disponible para realizar las
estimaciones. Para microcrédito, el detalle actual no es suficiente para
capturar las características propias de este segmento.
El establecimiento de un modelo de referencia requiere:
1. Migrar a metodologías homogéneas de originación.
2. Mecanismos de calificación comparables que reflejen de manera adecuada la
velocidad del deterioro.
3. Establecer el nivel de detalle y periodicidad necesaria de la información para
que el modelo refleje de la mejor manera el comportamiento del portafolio.
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Proceso Supervisor
La supervisión de las operaciones microcrediticias debe ser
especializada?
Desde el año 2005 la SFC ha promovido la migración del esquema de
supervisión tradicional de cumplimiento a uno basado en riesgos.
La introducción del Marco Integral de Supervisión (MIS) busca focalizar
el proceso de supervisión sobre actividades significativas de las
entidades, esto es, aquellas que generan el mayor impacto a la entidad.
En tal sentido el microcrédito como actividad significativa en las
entidades deberá ser evaluado y supervisado atendiendo las
características propias del producto, mediante profesionales
especializados.
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Conclusiones
• No hay elementos contundentes que permitan inferir la existencia de
restricciones en la oferta del microcrédito derivada de los
requerimientos de capital exigibles a los establecimientos de crédito.
• La diferencia fundamental en la definición local de microcrédito frente
a la práctica internacional está dada por el énfasis en el uso de
metodologías especializadas de gestión.
• El uso de estas metodologías representan un mitigador importante de
riesgo en el microcrédito y promueve la sostenibilidad del proceso de
inclusión.
• La incorporación de metodologías microcrediticias mejorará la
capacidad de determinar el monto máximo de endeudamiento de sus
potenciales deudores.
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Conclusiones
• Es necesario abordar de manera proactiva el tema del sobre
endeudamiento. El papel de las entidades financieras en esta materia
es determinante.
• El esquema de cobertura en microcrédito dependerá de manera
importante de la calidad de las metodologías especializadas las cuales
deben reflejar la velocidad del deterioro de este portafolio.
• El microcrédito como actividad significativa deberá ser evaluado y
supervisado por equipos especializados.
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47
Gracias
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