Transcript Part II - จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย

เศรษฐศาสตร์ การเงินและการลงทุน
2100311 แก่ นวิศวกรรม
ปริทรรศน์ พันธุบรรยงก์
สารบัญเนือ้ หา (2)
1.ต้ นทุนของการผลิต
2.บริษัทในตลาดทีม่ ีการแข่ งขัน
3.การวัดรายได้ ของชาติ
4.การวัดค่ าครองชีพ
5.การเงิน และการลงทุน
ต้ นทุนการผลิต
ความแตกต่ างระหว่ างต้ นทุนเชิง
เศรษฐศาสตร์ และต้ นทุนเชิงบัญชี
รายได้ รวม ต้ นทุนรวม และผลกาไร
• รายได้ รวม คือ ยอดเงินทีก่ จิ การได้ รับจากการขายผลผลิต
• ต้ นทุนรวม คือ มูลค่ าตลาดของปั จจัยป้อนเข้ าทีใ่ ช้ ในการ
ผลิต
• ผลกาไร คือ ส่ วนต่ างระหว่ างรายได้ รวมและต้ นทุนรวม
• ต้ นทุนเชิงเศรษฐศาสตร์ จะพิจารณาต้ นทุนค่ าเสียโอกาส
โดยมีต้นทุนปรากฏ และต้ นทุนแฝง
รายได้ รวมเชิงเศรษฐศาสตร์ = ผลกาไร
เชิงเศรษฐศาสตร์ + ต้ นทุนค่ าเสี ยโอกาส
ต้ นทุนค่ าเสียโอกาส =
ต้ นทุนแฝง + ต้ นทุนปรากฏ
เกิดอะไรขึน้ ในตลาดปัจจุบัน
• กางเกงยีนส์ ตัวละ 390 บาท  340  330 
270 บาท
• เบนโตะราคา 500 เยน  300 เยน
• เน็ตบุ๊ค 50,000 เยน  โน้ ตบุ๊ค 50,000-70,000
เยน
• Honda Hybrid (Insight) 2,500,000 เยน 
Toyota Prius < 2,000,000 เยน
ลูกค้ าให้ ลดราคา 20%
ลดต้ นทุนลงไป 50% ...... ได้ กาไรเพิ่มขึ้น 30%
ดีกว่ าไหม?
สามสมการในการบริหารธุรกิจ
• ราคาขาย (รายได้ )
• กาไร
• ต้ นทุน
=
=
=
• สมการไหนถูกต้ องทีส่ ุด?????
ต้ นทุน + กาไร
ราคาขาย (รายได้ ) – ต้ นทุน
ราคาขาย (รายได้ ) – กาไร
ต้ องการกาไรเพิม่ ขึ้นทาอย่างไร?
เพิ่มรายได้ .......หรือลดต้ นทุน?
การเพิ่มรายได้ 4 วิธี และการลดต้ นทุน 4 วิธี
การเพิม่ รายได้ และการลดต้ นทุน
• การเพิ่มรายได้
•
•
•
•
ขึน้ ราคา
ลดราคา
เพิม่ ส่ วนแบ่ งตลาด
พัฒนาผลิตภัณฑ์ และบริการใหม่
• การลดต้ นทุน
•
•
•
•
เพิม่ ผลิตภาพ
เพิม่ คุณภาพ
ลดความสูญเปล่ า
ลดสต๊ อกหรื อวัสดุคงคลัง
การเพิม่ รายได้ หรื อการลดต้ นทุนทาง่ ายกว่ ากัน?
ลดต้ นทุนเท่ าไหร่ จงึ จะพอ (ใจ) ????
การลดต้ นทุน
•
•
•
•
•
•
•
•
ราคาขาย – ต้ นทุน
100
80
100
40
100
20
100
10
100
5
100
1
100
0
=
กาไร
20
60
80
90
95
99
????
บทเรียนจากการลดต้ นทุน
1. ธุรกิจไม่ ใช่ “มูลนิธิ” การทาธุรกิจต้ อง “โลภ” ..... ทาสินค้ าและ/
หรือบริการทีด่ ที ส่ี ุด ด้ วยต้ นทุนทีต่ า่ ทีส่ ุด ขายในราคาแพงทีส่ ุด”
2. คาว่ า “เป็ นไปไม่ ได้ ” ไม่ มีในการทาธุรกิจ
3. กาไรสูงสุดจะเกิดขึ้นเมื่อต้ นทุนเป็ น 0
4. ต้ นทุนทุกบาททุกสตางค์ ทล่ี ดลงจะกลายเป็ นกาไร เพราะฉะนั้น
“ต้ นทุน” คือ “กาไร” ทีส่ ูญเสียไป
กิจกรรมหลักในการลดต้ นทุน
1.การเพิม่ ผลิตภาพ
2.การเพิม่ คุณภาพ
3.การลดความสูญเปล่ า
4.การลดวัสดุคงคลัง
การเพิม่ ผลิตภาพ
ปั จจัยป้อนเข้ า
กระบวนการ
ผลลัพธ์
•ประสิทธิภาพ
=
ผลลัพธ์ /ปั จจัยป้อนเข้ า
•ประสิทธิผล
=
เป้าหมาย/ผลลัพธ์
•ผลิตภาพ
=
เป้าหมาย/ปั จจัยป้อนเข้ า
•ผลิตภาพเชิงปั จจัยรวม
=
ผลลัพธ์ /ปั จจัยป้อนเข้ ารวม
ผลิตภาพที่แท้ จริ ง = ผลลัพธ์ ที่ต้องการ/ปัจจัย
ป้ อนเข้ าทีน่ ้ อยทีส่ ุ ด
ดังนัน้ การเพิ่มผลิตภาพมี 1 วิธี คือ
การลดปั จจัยป้อนเข้ า
การเพิม่ คุณภาพ
•
•
•
•
•
•
•
คุณภาพคืออะไร?
ตรงตามข้ อกาหนด.......
ตรงตามมาตรฐาน.......
ตรงตามความต้ องการ.......
บทเรียนจาก โคโนสึเกะ มัตสึชิตะ
ใคร คือผู้ท่ มี ีบทบาทสาคัญที่สุดในการสร้ างคุณภาพ
ใคร คือผู้รับผิดชอบสูงสุดในเรื่องคุณภาพของผลิตภัณฑ์ และ
บริการ
• อัตราของเสีย = จานวนของเสีย / จานวนชิ้นงานทีผ่ ลิตทั้งหมด
โคโนสึ เกะ มัตสึ ชิตะ
• เหตุผลในการคงอยู่ของบริษัท องค์ กร
หน่ วยงาน และบุคคล คือ
ความสามารถในการสนองความ
ต้ องการของลูกค้ าได้ อย่ างต่ อเนื่อง
การลดความสู ญเปล่ า
• ความสูญเปล่ า VS คุณค่ า ??
• ความสูญเปล่ า 7 ประการ ผลิตมาก
เกินไป การเคลื่อนไหว การตรวจสอบ
การขนส่ ง ของเสีย สต๊ อก ความล่ าช้ า
• อัตราเวลาในการสร้ างคุณค่ า = เวลาสร้ างคุณค่ า/เวลา
ทางานทั้งหมด
การลดสต๊ อกหรือวัสดุคงคลัง
• วัสดุคงคลังหรือสต๊ อก แบ่ งได้ เป็ นสองกลุ่ม สามประเภท
• กลุ่มตามหลักการบัญชีบริหาร วัสดุคงคลังหมุนเวียน วัสดุคงคลัง
สารอง วัสดุคงคลังตาย
• กลุ่มตามหลักการทางกายภาพ วัตถุดบิ งานระหว่ างทา ผลิตภัณฑ์
สาเร็จรูป
• ลดระดับวัสดุคงคลังหมุนเวียน หลีกเลี่ยงวัสดุคงคลังสารอง ขจัด
วัสดุคงคลังตาย
• หากจาเป็ น ให้ เก็บเฉพาะวัตถุดบิ เท่ านั้น
หลักการลดต้ นทุน
บทบาทของ “จุดคุ้มทุน”
ประเภทของต้ นทุน
• ต้ นทุนคงที่ Fixed Cost (FC) : เงินเดือน ค่ าเช่ า ค่ าเสื่อมราคา
ดอกเบี้ย
• ต้ นทุนแปรผัน Variable cost (VC) : วัสดุ ค่ าแรง พลังงาน
ค่ าบารุ งรั กษา
• ต้ นทุนรวม Total Cost (TC) = Fixed Cost (FC) +
Variable Cost (VC)
• ปริมาณทีจ่ ุดคุ้มทุน = ต้ นทุนคงที่ / (ราคาขาย – ต้ นทุนแปรผัน)
กราฟจุดคุ้มทุน
Sale
Money Value
TC1
VC1
+
VC2
TC2
TC3
-
FC1
FC2
BEPF
BEPV
BEP
Total Amount
ธุรกิจในอุดมคติ คือ ธุรกิจทีไ่ ม่ มตี ้ นทุนคงที่
Sale
Money Value
VC=TC
+
Total Amount
ประโยชน์ ของจุดคุ้มทุน
1. ใช้ ในการตัดสินใจปริมาณการผลิต
2. ใช้ ในการตัดสินใจเลือกทาโครงการ
3. ใช้ ในการตัดสินใจเลือกเครื่องจักรอุปกรณ์ เปลี่ยนเครื่ องจักร
ใหม่
4. ใช้ ในการตัดสินใจซื้อหรือผลิตเอง
5. ใช้ ตัดสินใจกาหนดราคา
6. ใช้ ตัดสินใจเรื่องเพิ่มผลผลิต
ดัชนีวดั ความอยู่รอด
•
•
•
•
•
•
อัตราการหมุนเวียนวัสดุคงคลัง Inventory Turnover
อัตราของเสีย Defective Ratio
อัตราการลดจุดคุ้มทุน BEP Reduction Rate
เวลาในการเตรียมงานตัง้ เครื่อง Set-up time
อัตราเวลาในการสร้ างคุณค่ า Value-added time ratio
ประสิทธิภาพเชิงรวมของเครื่องจักรอุปกรณ์ Overall
Equipment Efficiency
Inventory Turnover = Average Sale/Average
Inventory
อัตราการหมุนเวียนวัสดุคงคลัง = ยอดขายต่ อปี /วัสดุคงคลังเฉลีย่
…minus inventory turnover… myth
or reality….
Defective Ratio = Total Defect
(mistake)/Total Production(service)
อัตราของเสี ย = ของเสี ยทั้งหมด/ปริมาณการผลิตทั้งหมด
….zero defect and ISO 9000 ….
Break-even Point = Fixed Cost/(Price per
unit-Variable Cost)
จดุ ค้ มุ ทุน = ต้ นทุนคงที่ / (ราคาต่ อหน่ วย – ต้ นทุนแปรผัน)
….zero break-even point … eternity
company
Set-up time = Period between the output of final
unit to the output of the first different unit
เวลาเตรียมงานตั้งเครื่ อง = ระยะเวลาระหว่ างทีไ่ ด้ งานชิ้นสุดท้ ายของสินค้ าชนิด
หนึ่งถึงเวลาที่ได้ งานชิ้นแรกของสินค้ าชนิดถัดไป
….set-up time is the key to small lot
big variety production…lean
manufacturing or TPS…
Value-added time ratio = time for actual
production (service)/total working time
อัตราเวลาเพิม่ คณ
ุ ค่ า = เวลาที่ใช้ ในการผลิตจริ ง / เวลาทางานทั้งหมด
…….waste or value….who care??
Overall Equipment Efficiency = up-time ratio x
speed ratio x quality ratio
ประสิทธิภาพเชิงรวมของอปุ กรณ์ = อัตราการเดินเครื่ องใช้ งาน X อัตรา
ความเร็ วเครื่ อง X อัตราของดีที่ผลิตได้
….good maintenance….zero
breakdown…!!
World Class Values
• Inventory Turnover ……….. 80-120
• Defective Ratio … 2 ppm, ppb, 0
• Break-even Point Reduction 10%/year
• Set-up time …… SM, SS
• Value-added time ratio …. 50-60%
• Overall Equipment efficiency … 80%+
ปรัชญาการจัดการของบริษทั ทีค่ งอยู่ต่อเนื่อง
• พันธกิจ : สร้ างสรรค์ ความสุขและความพึงพอใจให้ กลุ่มผู้มีส่วน
ได้ เสีย 5 กลุ่ม
1. พนักงานและครอบครั ว
2. พนักงานของผู้รับช่ วงผลิต
3. ลูกค้ าและผู้ใช้
4. สังคม
5. ผู้ถือหุ้น
From Kochi Sakamoto : Nihon de ichiban taisetsu ni shitai
kaisha
การวัดรายได้ ของชาติ
GDP = Gross Domestic Product =
มูลค่ าตลาดของผลิตภัณฑ์ และบริการทีผ่ ลิต
ขึ้นในประเทศหนึ่ง ๆ ในช่ วงระยะเวลาหนึ่ง
GDP (Y) = C + I + G + NX
C = การบริโภค I = การลงทุน
G = รายจ่ ายภาครั ฐ
NX = การส่ งออกสุทธิ
“ % ของเศรษฐกิจใต้ ดินต่ อ GDP”
•
•
•
•
•
•
•
•
Bolivia
Zimbabwe
Peru
Thailand
Mexico
Argentina
Sweden
Australia
68
63
61
54
33
29
18
13
•
•
•
•
United Kingdom
Japan
Switzerland
United States
12
11
9
8
GDP ไม่ ได้ วดั มูลค่ าของผลิตภัณฑ์ และบริการใน
ครอบครัว คุณภาพของสิ่ งแวดล้ อม การกระจาย
รายได้
ประเทศทีม่ ีค่า GDP สูง ประชากรมักมี
อายุยืนยาว มีอัตราการรู้ หนังสือสูง เข้ าถึง
ข่ าวสารข้ อมูลได้ มาก
การวัดค่ าครองชีพ
CPI = ดัชนีราคาผู้บริโภค
PPI = ดัชนีราคาผู้ผลิต
ขั้นตอนการคานวณ CPI
1. กาหนดกลุ่มสินค้ าและบริการหลัก (ปั จจัย 4
การคมนาคม การพักผ่ อน ฯลฯ)
2. หาราคาของแต่ ละสินค้ าและบริการ
3. คานวณต้ นทุนรวมของสินค้ าและบริการ
4. กาหนดปี ฐานและคานวณดัชนี
5. คานวณอัตราเงินเฟ้อ
CPI = (ต้ นทุนรวมของสินค้ าและบริ การ
ในปี ปัจจบุ ัน/ต้ นทุนของปี ฐาน) X 100
อัตราเงินเฟ้อของปี n = ((CPI ปี ที่
(n-1) – CPI ปี ที่ n) /CPI ปี ที่
n) X 100
การเงินและการลงทุน
เศรษฐศาสตร์ วิศวกรรม
การวิเคราะห์ เชิงเศรษฐศาสตร์ วศิ วกรรม
• เป็ นการพิจารณาเชิงเศรษฐศาสตร์ ในด้ านคุณค่ าของ
ผลงานเทียบกับค่ าใช้ จ่ายทีเ่ กิดขึ้น
• สามารถวิเคราะห์ โครงการทางวิศวกรรมได้ ว่าควรทา
หรือไม่ ?
• เช่ น ควรทา Floodway หรื อเขื่อนแก่ งเสือเต้ นหรื อไม่ ?
• ควรสร้ างโรงไฟฟ้าพลังงานนิวเคลียร์ ในประเทศไทย
หรือไม่ ?
• ควรมีโรงงานผลิตเหล็กสมบูรณ์ แบบในประเทศไทย
หรือไม่ ?
หลักการวิเคราะห์ เชิงเศรษฐศาสตร์
1.เงินมีความสัมพันธ์ กับเวลา
2.การเปลี่ยนแปลงในอนาคตมีไม่ มาก
3.การคาดหมายอนาคตมีความแม่ นยา
พอควร
กฎและทฤษฎีทางเศรษฐศาสตร์ ที่ใช้ ในการวิเคราะห์
1. กฎของความขาดแคลน... The Law of Scarcity
2. กฎของการลดลงของผลได้ ….. The Law of
Diminishing Return
3. หลักของการผลิตจานวนมาก…..Mass
Production
4. อุปสงค์ และอุปทาน ...... Demand & Supply
5. ราคา เงินเฟ้อ และเงินฝื ด ...... Price, Inflation &
Deflation
กฎของความขาดแคลน..... ต้ องตัดสินใจเลือกใช้
หรื อทาอย่ างใดอย่ างหนึ่งสาหรั บทรั พยากรทีจ่ ากัด
กฎการลดลงของผลได้ ......
ผลประโยชน์ ตอบแทนต่ อหน่ วยของ
ปั จจัยป้อนเข้ าจะเพิม่ ขึน้ จนถึงจุด ๆ
หนึ่ง หลังจากนั้นจะลดลง
ชนิดของต้ นทุน
• ต้ นทุนเสียโอกาส
• ต้ นทุนจม ..... ต้ นทุนทีช่ าระไปแล้ วในอดีต
• ต้ นทุนตามบัญชี.... หักค่ าเสื่อมราคาแล้ ว
• ต้ นทุนเงินสด
• ต้ นทุนการทดแทนทรั พย์ สิน
ชนิดของต้ นทุน
• ต้ นทุนเปลี่ยนย้ ายได้ ... เปลี่ยนแปลงตาม
ความจาเป็ นในช่ วงเวลา
• ต้ นทุนเพิม่
• ต้ นทุนเพิม่ ต่ อหน่ วย
• ต้ นทุนแยกได้ และต้ นทุนร่ วม
ชนิดของต้ นทุน
• ต้ นทุนควบคุมได้ และต้ นทุนลดได้
• ต้ นทุนโดยตรงและต้ นทุนทางอ้ อม
• ต้ นทุนค้ างจ่ ายและต้ นทุนรอการตัดบัญชี
• ต้ นทุนคงทีแ่ ละต้ นทุนแปรผัน
• ต้ นทุนแรกเริ่มและต้ นทุนดาเนินงาน
ต้ นทุนเพือ่ การตัดสิ นใจ
ส่ วนมากเป็ นต้ นทุนอนาคต
จึงจาเป็ นต้ องใช้ อัตราดอกเบี้ยมาคิด
คานวณเนื่องจากเงินมีค่าตามเวลา
Simple Interest F = P(1+ni)
Compound Interest
ดอกเบีย้ ทบต้ น... Compound Interest
•
•
•
•
•
•
•
•
Single Payment Compound Amount (CAF)
Single Payment Present Worth (PWF)
Uniform Series Compound Amount (SCAF)
Sinking Fund (SFF)
Uniform Series Present Worth (SPWF)
Capital Recovery (CRF)
Gradient to Present Worth (GPWF)
Gradient to Uniform Series (GUSF)
การวิเคราะห์ โครงการทางเศรษฐศาสตร์ วศิ วกรรม
1. ใช้ วธิ ีค่าเงินต้ นเทียบเท่ าทีป่ ี ปั จจุบัน (Present
Worth)
2. ใช้ วธิ ีค่าเทียบเท่ าของเงินจ่ ายเท่ ากันรายปี
(Equivalent Uniform Annual Cash Flow)
3. การหาอัตราผลตอบแทน (Determination Rate
of Return)
4. การหาอัตราส่ วนของผลประโยชน์ ต่อเงินลงทุน
(Benefit-Cost Ratio)
การวิเคราะห์ โครงการทางเศรษฐศาสตร์ วศิ วกรรม
5. การคิดค่ าเสื่อมราคา (Depreciation)
6. การศึกษาการทดแทนของทรั พย์ สิน (evaluation of
Replacement)
7. การวิเคราะห์ ความไวต่ อการเปลี่ยนแปลงในเชิง
เศรษฐศาสตร์ (Sensitivity Analysis)
8. การวิเคราะห์ ภายใต้ ความเสี่ยงและความไม่ แน่ นอน
(Evaluation Under Risk & Uncertainty)
9. การวิเคราะห์ ส่วนซึง่ ไม่ สามารถประเมินเป็ นตัวเลขได้
ค่ าเสื่ อมราคา
การชดเชยการลงทุน หรือการลด
คุณค่ าของทรั พย์ สินตามเวลาที่
ผ่ านไป หรือตามการใช้ งาน
แบ่ งเป็ น ทางกายภาพ ทางหน้ าที่
การทางาน จากอุบัตเิ หตุ
วิธีคดิ ค่ าเสื่ อมราคา
• จากเวลาหรืออายุการใช้ งาน
1. แบบเส้ นตรง (P-L)/Y
2. แบบลดส่ วน
3. แบบผลบวกตัวเลข
4. แบบเส้ นตรงมีอัตราเปลี่ยน
5. แบบทุนจม
วิธีคดิ ค่ าเสื่ อมราคา
• จากลักษณะการใช้ งาน
1. แบบคิดจานวนหน่ วยผลิตคงที่ (P-L)n/N
2. แบบเส้ นตรงมีสัมประสิทธิ์การใช้ งาน
((P-L)/Y)Sj
3. แบบลดส่ วนจานวนหน่ วยผลิต (P-L)/N
การวิเคราะห์ ทางเศรษฐศาสตร์ วศิ วกรรม
ช่ วยให้ ตัดสินใจทางเลือกสาหรั บการ
ทางานด้ านวิศวกรรม เช่ น การผลิต
การก่ อสร้ าง การทดแทนเครื่องจักร
การเลือกทาโครงการทีค่ ้ ุมค่ าทีส่ ุด
เอกสารอ้ างอิง
• N.Gregory Mankiw : Essentials of Economics ;
6th Edition, SOUTH-WESTERN CENGAGE
Learning, International Edition, 2012, 2009,
Chapter 1, 4, 5, 6, 7, 12, 13, 15, 16
• วันชัย ริจริ วนิช และ ชอุ่ม พลอยมีค่า : เศรษฐศาสตร์ วิศวกรรม;
พิมพ์ ครัง้ ที่ 12, 2554, โรงพิมพ์ จุฬาลงกรณ์ มหาวิทยาลัย, บท
ที่ 1, 2, 3, 4, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14