Aktier og investeringsselskaber

John Ellebæk Pedersen Martin Stieper

Aktier og investeringsselskaber

Program Aktieavancebeskatning Overgangsregler Aktieindkomst Spørgsmål Investeringsselskaber Lagerbeskatning Kapitalindkomst Spørgsmål SKAT’s system til indtastning og beregning Baggrund Eksempler på indtastning

30. marts 2011

Aktieavancebeskatning

30. marts 2011

Aktieavancebeskatning

30. marts 2011

Aktieavancebeskatning

Aktier optaget til handel på et reguleret marked (børsnoterede aktier)

Gevinst beskattes som aktieindkomst, uanset ejertid.

Tab modregnes automatisk i gevinster og udbytter fra aktier, der er optaget til handel på et reguleret marked.

Yderligere tab overføres til modregning i ægtefælles gevinster og udbytter fra aktier, der er optaget til handel på et reguleret marked. Resterer der fortsat et tab fremføres dette til modregning i senere års gevinster eller udbytter på aktier, der er optaget til handel på et reguleret marked. Anskaffelsessummen opgøres efter gennemsnitsmetoden. Dog anden opgørelse for aktier der var del af skattefri beholdning. Båndlagte medarbejderaktier indgår ikke i beregningen efter gennemsnitsmetoden før båndlæggelsen er ophævet. Tidspunktet for køb / salg. Aftaletidspunktet. Ikke tidspunkt hvor der afregnes.

30. marts 2011

Aktieavancebeskatning

Aktier optaget til handel på et reguleret marked, tab (børsnoterede aktier)

Fra og med indkomståret 2010 er fradragsretten for tab på aktier, der er optaget til handel på et reguleret marked betinget af at SKAT, inden selvangivelsesfristens udløb, har modtaget oplysninger om erhvervelsen af aktierne herunder: - angivelse af aktiernes identitet, - oplysninger om antallet af aktier, - anskaffelsestidspunktet og - anskaffelsessummen. På grund af indberetningsreglerne i DK har reglerne primært betydning for aktier der ligger i udenlandske depoter.

30. marts 2011

Aktieavancebeskatning

Aktier optaget til handel på et reguleret marked, (børsnoterede aktier)

Aktier modtaget ved gave, arv (ABL § 31). (anskaffelsessummer) Salg af tegningsretter (aktier optaget til handel). Behandles for sig selv. Erstatning for bankers dårlige rådgivning. Behandles som salgssummer. (SKATS styresignal) Ændring af stykstørrelse (fondsaktier). Anskaffelsessummen fordeles på alle aktierne efter ændring af stykstørrelsen. Hvornår skal tab selvangives? Realisationsprincippet. Afmeldelse hos Erhvervs- og selskabsstyrelsen. Kan tabsfradrag evt. fremrykkes (Amagerbanken)?

Ja. Overførsel af aktier til pensionsdepoter sidestilles med salg. Salg til tredjemand. Overdragelse til ægtefælle bliver ikke betragtet som et salg. Hvorledes skal gevinst / tab selvangives, hvis aktien i ejerperioden, eksempelvis på grund af betalingsstandsning eller lignende, overgår til ikke at være optaget til handel på et reguleret marked?

30. marts 2011

Aktieavancebeskatning

Aktier optaget til handel på et reguleret marked, (børsnoterede aktier) Skattefri beholdning (aktier købt 31. december 2005 eller tidligere).

Beholdning af børsnoterede aktier / aktiebaserede investeringsforeningsbeviser. Samlet værdi pr. 31. december 2005 højst 136.600 kr. for enlige og 273.100 kr. for ægtefæller. Hverken tab eller gevinst skal medtages, hvis aktierne sælges efter 3 års ejertid. Dvs. senest den 31.12.2008. Beholdning holdes adskilt fra øvrige aktier. Derfor anden opgørelsesmetode. Aktie for aktie. Fi-Fo. Følgende aktier og lignende kan ikke være omfattet af den skattefri beholdning: Beviser i investeringsselskaber (lagerbeskattede), næringsskattepligtiges aktier, beviser i obligationsinvesterende investeringsforeninger. Ændring af status. Ikke længere "børsnoteret" / optaget til handel på et reg. marked. Aktierne værdiansættes på overgangstidspunktet. Tab eller gevinster fra dette tidspunkt skal medtages på selvangivelsen. Beskrevet i SKATs styresignaler om EBH og Roskilde Bank.

30. marts 2011

Aktieavancebeskatning

Eksempel på salg fra den skattefri beholdning og et efterfølgende salg, der delvist er skattefrit. Køb af 800 aktier til kurs 100 den 30.12.2005 (skattefri beholdning) Køb af 400 aktier til kurs 110 den 5.1.2006 Køb af 400 aktier til kurs 200 den 3.7.2007 Salg af 600 aktier til kurs 250 den 5.1.2010 (*) Salg af 600 aktier til kurs 300 den 12.5.2010 (**) 80.000

44.000

80.000

150.000

150.000

(*) Gevinsten, der er opnået ved salget den 5.1.2010, er skattefri.

(**) Salget der foretages den 12.5.2009, vedrører både aktier som kan sælges skattefrit og aktier som skal beskattes ved salg. Anskaffelsessummen for aktierne, der er i behold efter salg er: 400 aktier / 800 aktier x (44.000 kr. + 80.000 kr.) eller 62.000 kr.

Anskaffelsessum for de 400 aktier der er skattepligtige er også 62.000 kr.

30. marts 2011

Aktieavancebeskatning

Aktier optaget til handel på et reguleret marked, (børsnoterede aktier)

Andre overgangsregler (skattepligtige beholdning købt før 31.12.2005).

Syntetisk indgangsværdi kan vælges ved overgang fra skattefri beholdning til skattepligtig beholdning.

Kun indgangsværdi for aktier ejet over 3 år på måletidspunkt. 3 måletidspunkter. Udgangen af hvert kalenderår. Lige før salg.

Lige efter køb. Aktiernes kursværdi, på tidspunkt hvor grænse blev overskredet, kan anvendes i stedet for faktisk anskaffelsessum.

Tabsbegrænsning.

Hvis tab opgjort med anvendelse af syntetisk indgangsværdi er mindre end tabet opgjort ved anvendelse af faktisk anskaffelsessum, skal den syntetiske indgangsværdi anvendes som anskaffelsessum .

30. marts 2011

Aktieavancebeskatning

Beløbsgrænser (tidligere skattefri grænse) Enlige 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 107.300 kr.

110.200 kr.

113.300 kr.

117.300 kr.

121.400 kr.

125.100 kr.

129.500 kr.

133.700 kr.

136.600 kr.

Gifte 214.500 kr.

220.300 kr.

226.600 kr. 234.600 kr.

242.800 kr.

250.100 kr.

258.900 kr.

267.300 kr.

273.100 kr.

30. marts 2011

Aktieavancebeskatning

Andre overgangsregler (skattepligtige beholdning købt før 31.12.2005).

Indgangsværdier 19. maj 1993, valgfri. (vær opmærksom på splits / fondsaktier). Medarbejderaktier tildelt før den 19. maj 1993, valgfri.

Valget træffes samlet for alle aktier i hvert selskab.

Tabsbegrænsning

, ved indgangsværdier. Som hovedregeI skal indgangsværdi anvendes når der konstateres tab på salg af aktier ejet 19. maj 1993 (altså værdien pr. 19. maj 1993 eller dato for ophør af båndlæggelse).

30. marts 2011

Aktieavancebeskatning

Skattesatser aktieindkomst 2010: 28% indtil bundgrænse 48.300 kr. pr. ægtefælle. Beløb over grænse 43%. 2011: 28% indtil bundgrænse 48.300 kr. pr. ægtefælle. Beløb over grænse 42%. 2012: 27% indtil bundgrænse ? pr. ægtefælle. Beløb over grænse 42%.

30. marts 2011

Aktieavancebeskatning

Investeringsforeningsbeviser:

Gamle regler:

(salg inden 1/1 2011) Beskatning afhængig af hvad foreningen investerede i. Der gjaldt overordnet et såkaldt transparensprincip: Aktiebaserede: Aktieindkomst og aktiebeskatning Blandede: Obligationsbaserede: Udenlandske obligationer: Gevinst skattepligtig i kapitalindkomst. Aldrig tabsfradrag. Gevinst skattepligtig i kapitalindkomst. Aldrig tabsfradrag. Tabsfradrag og gevinst skattepligtig. Kapitalindkomst.

Nye regler:

(salg 1/1 2011 eller senere) Kun 2 muligheder for beskatning: Aktiebaserede foreninger – gevinst/tab efter aktieregler. Udbytte/gevinst = aktieindkomst Obligationsbaserede foreninger – gevinst/tab: skattepligt/fradrag = kapitalindkomst Ingen overgangsregler eller indgangsværdi for køb før 1/1 2011

30. marts 2011

Investeringsselskaber

Historie Reglerne om investeringsselskaber findes nu i aktieavancebeskatningslovens § 19 § 19 er en omskrivning af den tidligere § 2 a – oprindelig rettet mod ”skattelyaktier” ”Skattelyaktier” blev beskattet særlig hårdt – kapitalindkomst og med procenttillæg Regler var indført for at imødegå ”risikofri” investering i eksempelvis obligationer Sikkert afkast – ringe kursrisiko Uden dette regelsæt var aktierne skattefrie efter 3 år Reglerne var i strid med EU retten og måtte derfor ændres

30. marts 2011

Investeringsselskaber

Aktieavancebeskatningslovens § 19 Virkning fra 1. juni 2005 Sidestiller danske og udenlandske selskaber. Selskaberne er skattefri.

Investorerne lagerbeskattes. Frem til 2009 tidsforskudt lagerbeskatning Fra 2010 almindelig lagerbeskatning Overgangsbestemmelser – beskatning af lagergevinst/tab for 2009 og 2010 i 2010 Personer og/eller selskaber der ikke har kalenderårsregnskab – ej tidsforskudt

30. marts 2011

Investeringsselskaber

Eksempel (selskabet og investor har kalenderårsregnskab) Køb 1000 aktier i A/S Invest for kurs 105 den 1. maj 2008 Kursværdi 31. december 2008 Urealiseret kursgevinst Skal medregnes i indkomståret 2009 (tidsforskudt) Kursværdi 31. december 2009 Urealiseret kurstab (110.000 – 80.000) Kursværdi 31. december 2010 Urealiseret kursgevinst (120.000 – 80.000) Følgende skal medregnes i indkomståret 2010: Urealiseret kurstab pr. 31. december 2009 Urealiseret kursgevinst pr. 31. december 2010 I alt til selvangivelsen for indkomståret 2010 (kursgevinst) 105.000

110.000

+ 5.000

80.000

-30.000

120.000

+40.000

-30.000

+40.000

+10.000

30. marts 2011

Investeringsselskaber

Eksempel (selskabet har ikke kalenderårsregnskab) Køb 1000 aktier i A/S Invest for kurs 105 den 1. maj 2008 Kursværdi 30. juni 2008 Urealiseret gevinst Skal medregnes i indkomståret 2008 (ej tidsforskudt) Kursværdi 30. juni 2009 Urealiseret kurstab (110.000 – 80.000) Skal medregnes i indkomståret 2009 (ej tidsforskudt) Kursværdi 30. juni 2010 Urealiseret kursgevinst (120.000 – 80.000) Skal medregnes i indkomståret 2010 (ej tidsforskudt) 105.000

110.000

5.000

80.000

30.000

120.000

40.000

30. marts 2011

Kapitalindkomst

Skattesatser/fradragsværdi for kapitalindkomst Fradragsværdi for negativ kapitalindkomst Under bundgrænsen (50.000) Over bundgrænsen (50.000) ca.

ca.

Beskatning af positiv kapitalindkomst Under grundbeløb (40.000) Over grundbeløb (40.000) ca.

2010 2011 2012 2013 2014 Dobbelte grænser for ægtefæller 33,50% 25,50% 37,14% 49,50% 47,50% 45,50% 43,50% 42,00%

30. marts 2011

Kapitalindkomst

Eksempel lagerbeskattet investeringsselskab Køb i indkomståret 2010 Værdi 31. december 2010 Urealiseret tab 2010 Uheldig konsekvens – ”tab” 35.856 kr. (Samme værdi) 1.000.000

800.000

200.000

Værdi 31. december 2011 Urealiseret gevinst 2011 1.000.000

200.000

Fradragsværdi 2010 (50.000/33,5% og 150.000/25,5%) Beskatning i 2011 (40.000/37,14% og 160.000/47,5%) 90.856

55.000

30. marts 2011

Aktier og investeringsforeningsbeviser

Baggrund For 2010 indberetter pengeinstitutter m.fl. køb, salg, udbytter og beholdninger Indtil (og med) 2009 indberettede pengeinstitutter m.fl. kun salg, udbytter og beholdninger Med oplysningerne om købesummer kunne et system etableres. Data tilstede.

SKAT mangler dog oplysning om historiske køb – kan nu indtastes i systemet.

Det er frivilligt at bruge systemet og SKAT’s tal skal/bør kontrolleres.

Systemet er/bliver ikke bedre end de oplysninger vi har og I indtaster Systemet har visse svagheder. Eks. Splits/ny fondskode. Eks. Danske Bank/SAS

30. marts 2011