Transcript Diapositiva 1 - Auditoría Superior de la Federación

ANÁLISIS DE LA
DEUDA PÚBLICA DE LAS
ENTIDADES FEDERATIVAS
Y MUNICIPIOS
Sistema Nacional de Fiscalización
Octubre 2012
Contenido
1. Elementos Relevantes del Diagnóstico.
2. Recomendaciones Principales.
3. Módulo Técnico de Apoyo.
ASF | 2
Preguntas Clave
¿Las entidades federativas y municipios están
sobre endeudados?
¿Se mide el riesgo del nivel y composición de la
deuda y de los demás financiamientos?
¿Qué causa el déficit presupuestario y la
acumulación de deuda y otros pasivos?
¿Estarán constreñidos los gobiernos durante los
próximos años por el servicio de la deuda y otras
obligaciones financieras?
ASF | 3
Preguntas Centrales
¿La deuda pública sirve para financiar desarrollo
social, infraestructura, inversión y empleo?
¿El destino del financiamiento es transparente, se
evalúan y rinden cuentas sobre los resultados?
¿Se elude la autorización y el control del
Congreso respecto de la deuda pública?
¿El Congreso evalúa la planeación hacendaria
para aprobar la deuda pública, la Ley de Ingresos
y el Presupuesto de Egresos?
ASF | 4
1. Elementos Relevantes
del Diagnóstico
ASF | 5
Saldo de la Deuda Subnacional
Variación Absoluta
(Miles de millones de pesos)
Miles de millones de pesos
1,000.0
100.0
10.0
1.0
Total
Nuevo
León
Coahuila
Estado de
México
Veracruz
Jalisco
Chihuahua
Michoacán
Chiapas
1993-2011
372.5
37.3
36.3
35.5
27.6
22.0
15.2
15.0
14.0
2008-2011
187.7
20.6
34.7
5.4
18.8
12.0
11.0
8.4
7.2
FUENTE: Elaborado por la ASF con información de la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas, SHCP.
1993 = 18.3 mmdp
2008 = 203.1 mmdp
2011 = 390.8 mmdp
2° Trim 2012 = 404.4 mmdp
ASF | 6
OBLIGACIONES FINANCIERAS DE 947 MUNICIPIOS *
Saldos al 31 de Diciembre de 2011 (Millones de pesos)
Municipios
(2,440 total nacional)
Banca
Comercial
de Desarrollo
Emisiones
Bursátiles y
Otros
Saldo Total
Estructura
porcentual
Total
= 947
Subtotal = 184 (71.3% de este saldo)
20,320.8
20,035.7
3,768.3
44,124.7
100.0
Zonas Metropolitanas (173)
Guadalajara
Monterrey
Valle de México
León
Puebla-Tlaxcala
Toluca
Resto de zonas metropolitanas
14,606.6
4,017.7
2,761.5
3,612.1
813.9
870.1
525.4
2,005.9
8,099.7
937.2
2,277.7
991.0
300.0
7.9
48.6
3,537.2
1,492.0
316.2
0.0
127.2
0.0
0.0
123.3
925.3
24,198.3
5,271.2
5,039.2
4,730.3
1,113.9
878.0
697.3
6,468.4
54.8
11.9
11.4
10.7
2.5
2.0
1.6
14.7
1,312.9
0.0
615.6
460.0
170.8
66.5
1,861.7
1,378.4
0.0
52.6
0.0
430.6
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
3,174.6
1,378.4
615.6
512.6
170.8
497.2
7.2
3.1
1.4
1.2
0.4
1.1
937.8
725.0
0.0
212.8
0.0
2,107.2
1,829.2
121.7
0.0
156.4
1,026.8
0.0
1,026.8
0.0
0.0
4,071.9
2,554.2
1,148.5
212.8
156.4
9.2
5.8
2.6
0.5
0.4
Centros Turísticos (7)
Benito Juárez
Cuernavaca
Acapulco
Los Cabos
Otros centros turísticos
Puntos Migratorios (4)
Tijuana
Nuevo Laredo
Juárez
Tapachula
FUENTE: Elaborado por la ASF con información al cuarto trimestre de 2011 de la UCRF, SHCP.
*
No se duplican municipios en la clasificación presentada. No se consideran las delegaciones del DF.
ASF | 7
Saldo de la Deuda Subnacional
Variación Nominal, Real y TMCRA
(Miles de millones de pesos y porcentajes)
400.0
20.0
18.0
350.0
300.0
16.0
3 años
18 años
250.0
12.0
200.0
10.0
8.0
150.0
7 años
6.0
100.0
4.0
50.0
0.0
Var. Nominal (mmdp)
Var. Real (%)
TMCRA (%)
2.0
1993-2011
372.5
256.8
7.3
2000-2007
95.7
35.2
4.4
2008-2011
187.7
68.6
19.0
FUENTE: Elaborado por la ASF con información de la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas, SHCP.
TMCRA = Tasa media de crecimiento real anual.
0.0
ASF | 8
TMCRA
(mmdp y %real)
14.0
Saldo de la Deuda Subnacional
Variación Real ( % )
10,000.0
% REAL
1,000.0
100.0
10.0
1.0
Total
Michoacán
Coahuila
Veracruz
Chiapas
Nayarit
Nuevo León
Quintana
Roo
Zacatecas
Tamaulipas
Baja
California
1993-2011
256.8
2,401.9
2,348.2
1,238.4
1,018.4
681.5
405.9
397.0
367.5
352.1
299.7
2008-2011
68.6
96.2
1,645.6
166.9
76.2
214.8
88.2
313.9
407.9
555.3
55.8
FUENTE: Elaborado por la ASF con información de la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas, SHCP.
ASF | 9
Saldo de la Deuda Subnacional
Tasa Media de Crecimiento Real Anual ( % )
TMCRA
(%)
100.0
10.0
1.0
Total
Michoacán
Coahuila
Veracruz
Chiapas
Nayarit
Nuevo
León
Quintana
Roo
Zacatecas
Tamaulipas
1993-2011
7.3
19.6
19.4
15.5
14.4
12.1
9.4
9.3
8.9
8.7
2008-2011
19.0
25.2
159.4
38.7
20.8
46.6
23.5
60.6
71.9
87.1
FUENTE: Elaborado por la ASF con información de la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas, SHCP.
ASF | 10
LÍMITES LEGALES AL ENDEUDAMIENTO DE LAS ENTIDADES
Entidades
B California
Campeche
Chiapas
Chihuahua 1/
Durango 2/
Edo. México
Guanajuato
Hidalgo 3/
Jalisco
Michoacán
Nayarit 4/
SLP
Sinaloa
Tabasco
Tamaulipas 3/
Veracruz 1/
Yucatán 1/
Techo de Endeudamiento - Variable base
% Límite Máximo
Presupuesto de Egresos
Presupuesto de Egresos
Participaciones Fiscales + Ingresos Propios
Presupuesto del ejercicio inmediato anterior
Saldo de la Deuda / Ingresos Ordinarios
Ingresos Propios
Presupuesto de Egresos
Ingresos Ordinarios
Presupuesto de Egresos
Servicio de la Deuda / Presupuesto de Egresos
Endeudamiento Neto / Presupuesto de Egresos
Capital Contratado / Ingresos Anuales
Capital Contratado / Ingresos Anuales
Ingresos ordinarios
Saldo Total Acumulado / Ingresos Anuales
Capital Contratado/Ingresos Anuales
Participaciones
22.0
10.0
25.0
10.0
5.0
30.0
10.0
5.0
10.0
2.5
15.0
20.0
5.0
5.0
5.0
5.0
30.0
1/ El techo de endeudamiento es aplicable únicamente a los municipios.
2/ El techo aplica para el endeudamiento adicional aprobado por el Congreso del Estado.
3/ El techo de endeudamiento es aplicable al financiamiento de corto plazo, para efectos de no registrarse como deuda directa.
4/ Sujeto a que las finanzas públicas estatales muestren un superávit primario para cubrir el servicio de la deuda.
FUENTE: Elaborado por la ASF con información de las Leyes y Códigos en Materia de Deuda Pública de las Entidades.
ASF | 11
SALDO DE LA DEUDA NO REGISTRADA EN LA SHCP
AL PRIMER TRIMESTRE DE 2011
(Millones de pesos y porcentajes)*
* Adicional a lo registrado en la SHCP
FUENTE: Elaborado por la ASF con información de la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas, SHCP, y el
Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero (CESF).
ASF | 12
ENTIDADES FEDERATIVAS CON MAYOR SALDO DE LA DEUDA
RESPECTO DEL PIBE
(Porcentajes)
Entidades
1994
LN
2001
LN
1.9
2007
LN
1.7
2008
LN
1.7
2011
LN
Total
2.0
Coahuila
1.4
22
0.4
24
0.1
31
0.5
26
8.5
1
Nayarit
2.6
16
0.4
23
1.0
23
2.2
8
6.8
2
Quintana Roo
2.7
14
1.2
11
1.5
15
1.6
17
6.7
3
Chiapas
4.3
4
1.1
12
3.1
2
3.3
2
5.6
4
Michoacán
0.8
27
0.2
29
2.5
3
2.3
5
4.5
5
Veracruz
0.6
29
0.5
20
1.4
17
1.7
16
4.4
6
Sonora
9.0
1
3.6
2
2.5
5
4.0
1
4.1
7
Chihuahua
1.8
19
0.7
17
1.9
11
1.7
14
3.9
8
Nuevo León
2.7
12
2.3
5
2.1
9
2.0
10
3.7
9
Zacatecas
1.2
24
0.0
31
0.2
30
0.7
25
3.4
10
Estado de México
3.6
5
5.1
1
3.4
1
3.2
3
3.1
11
Colima
2.7
13
0.8
16
1.6
14
1.7
13
3.0
12
Baja California
2.6
15
0.9
14
1.8
12
1.9
11
2.9
13
FUENTE: Elaborado por la ASF con información de la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas , SHCP.
LN:
Lugar nacional
2.8
ASF | 13
ENTIDADES CON SALDO DE LA DEUDA MAYOR
QUE SUS PARTICIPACIONES
(Porcentajes)
Entidades
1994
LN
2001
LN
Total
64.5
Coahuila
53.3
16
14.4
17
6.0
30
18.8
25
304.6
1
Quintana Roo
135.0
3
47.0
8
53.0
12
52.0
9
204.2
2
Nuevo León
126.4
4
95.9
3
107.4
1
95.0
1
165.9
3
Chihuahua
76.7
13
23.3
13
70.1
4
53.9
8
118.4
4
Nayarit
50.6
18
6.6
25
19.5
25
38.5
17
111.8
5
Michoacán
19.9
29
3.1
30
67.8
5
56.0
6
98.7
6
Sonora
250.4
1
82.9
4
67.4
6
95.0
2
97.6
7
Distrito Federal
23.1
27
127.6
1
101.8
2
91.0
3
96.0
8
Veracruz
13.6
30
9.0
23
37.1
18
39.8
15
94.5
9
50.3
2007
LN
56.1
2008
LN
50.7
FUENTE: Elaborado por la ASF con información de la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas, SHCP.
LN:
Lugar nacional
2011
LN
79.2
ASF | 14
ENTIDADES FEDERATIVAS CON LA MAYOR
TASA DE INTERÉS PROMEDIO
(Porcentajes)
Entidades
2001
2007
2008
2009
2010
2011
Total
Sonora
Tamaulipas
Coahuila
Durango
Zacatecas
Quintana Roo
Oaxaca
Distrito Federal
Nayarit
Tlaxcala
Baja California
Jalisco
Chiapas
8.6
9.1
7.1
9.2
9.1
10.4
9.5
8.4
8.3
7.7
n.d.
10.3
11.2
n.d.
9.4
8.5
7.8
8.4
8.4
9.7
8.6
9.4
8.7
8.7
9.0
9.0
9.1
9.0
9.6
9.4
8.6
9.3
10.9
9.9
9.8
9.9
9.2
9.9
n.d.
9.6
9.3
9.9
6.9
5.8
5.5
5.6
5.7
6.1
6.4
8.2
6.6
6.4
n.d.
6.2
6.8
5.9
6.3
6.0
4.2
6.1
7.3
6.0
6.3
6.0
6.3
6.8
n.d.
6.3
5.8
5.6
6.4
7.6
7.2
7.2
7.0
7.0
7.0
6.9
6.8
6.8
6.7
6.6
6.5
6.5
FUENTE: Elaborado por la ASF con información de la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas, SHCP.
ASF | 15
INDICADORES DE POSTURA FISCAL*
(Miles de millones de pesos)
1,400.0
40.0
26.1
30.0
23.9
1,200.0
20.0
13.0
1,000.0
10.0
2.4
(3.7)
0.0
(9.7)
800.0
(10.0)
(19.1)
(24.8)
600.0
(20.0)
Balances
(mmdp)
Ingreso y Gasto
(mmdp)
(3.2)
(30.0)
400.0
(40.0)
200.0
0.0
961.2
873.7
870.5
2006
Ingresos
951.4
2007
Gastos
(56.3)
1,137.6
1,219.1
1,135.1
1,194.4
2008
Balance presupuestario
FUENTE: Elaborado por la ASF con información del INEGI disponible para 2010.
*
La tendencia se mantiene para los años siguientes.
2009
1,311.4
1,255.0
(50.0)
(60.0)
(70.0)
2010
Balance primario
ASF | 16
SALDO DE LA DEUDA SUBNACIONAL Y DETERIORO DEL
BALANCE PRIMARIO*
(Miles de millones de pesos)
40.0
350.0
314.7
35.0
252.2
Superávit o Déficit
30.0
250.0
203.1
25.0
186.5
200.0
160.1
20.0
150.0
15.0
29.0
27.9
26.3
23.2
10.0
100.0
17.8
50.0
5.0
2.9
0.0
10.2
4.0
30.0
36.9
2006
2007
2008
2009
2010
Entidades con déficit
8
13
10
20
22
Entidades con superávit
24
19
22
12
10
Entidades con Superávit
Entidades con Déficit
FUENTE: Elaborado por la ASF con información del INEGI disponible para 2010.
*
La tendencia se mantiene para los años siguientes.
0.0
Saldo de la Deuda Subnacional
ASF | 17
Saldo de la Deuda Subnacional
300.0
CLASIFICACIÓN DE LAS ENTIDADES FEDERATIVAS
POR NIVEL DE RIESGO Y SALDO DE LA DEUDA, 2011
No. de Entidades
%
de las 32 Entidades
Saldo de la Deuda
2011
(mdp)
%
del Saldo Total
Total
32
100.0
390,777.5
100.0
Grupo I
9
28.1
165,748.7
42.4
Grupo II
4
12.5
101,388.7
25.9
Grupo III
8
25.0
42,487.1
10.9
Grupo IV
11
34.4
81,153.0
20.8
Grupos
FUENTE: Elaborado por la ASF con información de la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas, SHCP,
y del INEGI. Los dos primeros grupos concentran el 68.3% del saldo de la deuda.
ASF | 18
Síntesis del Diagnóstico
En 3 años, 2009 – 2011, la deuda:
Saldo deuda 2011 (390.8 mmdp):
• Aumentó 187.7 mmdp
• 2.8% del PIBE (13 casos mayor)
• Incrementó 94.1% nominal y
68.6% real respecto de 2008
• 79.2% de las participaciones a
2011 (9 entidades 100 - 300%)
• TMCRA de 19.0%
• Tasa interés promedio anual 6.4%
(13 casos la superan - riesgo)
• A fines de 2013 se duplicará el
saldo existente a 2008
(203.1 mmdp) en términos reales
• Municipal de 44.1 mmdp se
concentra en 184 metropolitanos,
turísticos y puntos migratorios =
71.3% del total
• Aumentó a pesar de existir límites
legales cuantitativos
• Desde 2009 mayor déficit y deuda
• 1er. Trim. de 2011 se detectaron
49 mmdp sin registro (15.6% +)
• 9 estados en situación crítica
(42.4% del saldo de la deuda)
• 4 estados en situación límite
(25.9% del saldo de la deuda)
Al segundo trimestre de 2012 el saldo de la deuda subnacional ascendió a 404.4 mmdp.
ASF | 19
2. Recomendaciones Principales
ASF | 20
Resolver el Déficit Presupuestario
• Consensuar una estrategia nacional que
resuelva las causas estructurales del déficit
presupuestario:
̶
Fortalecer los ingresos de origen federal y
local,
̶
Elevar la calidad del gasto (determinada por
su impacto social y económico), y
̶
Racionalizar los factores inerciales
incrementales del gasto sin valor público.
e
ASF | 21
Marco Legal y Regulación de la Oferta
• Tener un marco legal que defina la deuda
pública, sus posibles causas y destinos
̶ De manera clara y armonizada a nivel nacional.
• Fortalecer la regulación y supervisión de la
oferta de financiamiento
̶
Comisión Nacional Bancaria y de Valores,
Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero.
ASF | 22
Nuevo Registro de la Deuda
• Deuda pública total.
• Otros pasivos contingentes (proyectos de
asociación público – privada, sistemas de
pensiones, desastres naturales).
• Obligaciones financieras de corto plazo:
con bancos, proveedores, contratistas,
arrendadores y cualquier otra sin fuente de
pago suficiente en el presupuesto.
ASF | 23
Evaluar Sostenibilidad y Vulnerabilidad
• Evaluar semestralmente (como mínimo) las
finanzas, la deuda pública, sus riesgos y
tendencias previsibles.
• Las autoridades competentes del Legislativo y
del Ejecutivo (federal y local).
̶
Deben aplicar las medidas pertinentes para
mitigar los riesgos y asegurar la estabilidad y
sostenibilidad financiera a mediano plazo.
ASF | 24
Reglas Fiscales Adecuadas
• Reglas fiscales para dar certidumbre a la
solvencia, estabilidad y sostenibilidad de las
finanzas y la deuda pública
̶
A mediano plazo y a través del ciclo económico.
• Fortalecer la evaluación del Poder Legislativo
sobre la planeación hacendaria y la
sostenibilidad de la deuda
̶
Durante
la
aprobación
del
techo
endeudamiento anual, la Ley de Ingresos y
̶
El Presupuesto de Egresos.
de
ASF | 25
Federalismo Hacendario
• Implementar un federalismo más equitativo y
solidario entre los órdenes de gobierno, que:
̶
Precise las competencias y la concurrencia
financiera.
̶
Mejore el sistema de programación
presupuesto federalizado para:
y
 Educación, salud, superación de la pobreza,
 Desarrollo regional
principalmente.
y
seguridad
pública,
ASF | 26
Coordinación Intergubernamental
• Adecuar la presupuestación de los bienes y
servicios
públicos
federalizados
(como
educación y salud), de acuerdo con:
̶
La dinámica y tendencia de la demanda social a
mediano plazo, y
̶
Las acciones para elevar la calidad de la oferta
institucional.
ASF | 27
Coordinación Hacendaria
• Adecuar la concurrencia financiera con equidad
y solidaridad entre la Federación, entidades y
municipios en:
̶
Programas sociales,
infraestructura.
impulso
económico
e
• Adecuar la coordinación fiscal en ingresos
(participaciones) con:
̶
La distribución de competencias y
̶
La coordinación presupuestaria.
ASF | 28
Coordinación Hacendaria
Competencias
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Educación
Salud
Seguridad social
Abatir la pobreza
Infraestructura
Incentivos a la
economía
Impulso al empleo
Desarrollo regional
Seguridad pública
Desastres naturales
Shocks económicos
y financieros
• Solvencia
• Estabilidad
• Sostenibilidad
Coordinación Gasto
Coordinación Ejecutiva
• Dinámica y tendencias
de la demanda social
• Elevar la calidad
• Equidad y solidaridad
• Costos y concurrencia
financiera
• Monitoreo
• Evaluación de:
objetivos – metas,
políticas – programas,
financiamiento y
resultados alcanzados
• Finanzas
• Deuda
• Servicios
descentralizados
• Programas
coordinados
• Respuesta a
contingencias
Coordinación Fiscal
• Participaciones en
ingresos
• Reglas fiscales
• PbR – SED
• Contabilidad armonizada
• Transparencia
• Rendición de cuentas
ASF | 29
Sostenibilidad de la Deuda
• Utilizar indicadores
sostenibilidad
de
vulnerabilidad
y
̶ Que contribuyan a una política fiscal y de deuda
solvente y sostenible.
• Fondos de estabilización con reservas
financieras suficientes para cubrir obligaciones
contingentes
̶
Sistemas de pensiones, proyectos de asociación
público – privada, desastres naturales, crisis
económico – financieras.
ASF | 30
Enfoque Integral / Sistémico
• Reglas fiscales, PbR y SED;
• Ingresos, gastos, balances presupuestario y
primario;
• Deuda pública, pasivos contingentes y otras
obligaciones financieras, y
• Mejor regulación institucional del sistema
financiero.
ASF | 31
Síntesis de las Recomendaciones
Financiamiento
del desarrollo
•
•
•
•
Finanzas
públicas
Bienestar social
Empleo
Infraestructura
Actividad
económica
• Ciencia y
tecnología
• Blindaje vs.shocks
económicos y
financieros
• Fortalecer ingresos
Reglas fiscales +
PbR y SED
Regulación sistema
financiero
Federalismo
Competencias
Presupuesto
Coordinación Fiscal
• Mayor calidad /
impacto del gasto
• Racionalizar gasto
inercial con bajos
resultados
• Elevar calidad de
los servicios
• Atender la dinámica
de la demanda
Deuda pública
• Abatir déficit
• Amortizaciones +
costo financiero
• Vencimientos y
tasas de interés
• Registro deuda,
contingencias y
otros pasivos
• Medir riesgos
• Sostenibilidad
Balances
presupuestario y
primario
ASF | 32
3. Módulo Técnico de Apoyo
ASF | 33
Análisis de las Finanzas y la Deuda
• “Lo que no se mide, no se conoce y no se
puede mejorar.”
• Herramienta útil en Excel para el análisis de las
finanzas y la deuda pública.
• Con datos de ingresos, gasto y deuda pública:
̶
Calcula
automáticamente
presupuestario y primario,
̶
Mide
indicadores
de
vulnerabilidad
sostenibilidad de las finanzas y la deuda.
el
balance
y
ASF | 34
Captura de los Conceptos de Ingresos
Análisis de las Finanzas Públicas del ______________________________
2010
2011
Ingreso Total
51,373.7
63,893.4
Ingreso Neto Total (IngNT= Ingreso Total -[Disponibilidad inicial + Financiamiento])
49,600.2
53,989.0
42,793.7
46,298.3
3,757.9
4,728.7
Impuestos
1,612.2
2,065.3
Derechos
920.6
1,070.1
Productos
326.3
458.2
Aprovechamientos
898.8
1,135.1
35,465.8
39,564.1
Participaciones Federales
17,481.0
20,011.5
Aportaciones Federales Ramo 33
17,732.8
19,098.6
252.0
454.0
3,570.0
2,005.5
0.0
0.0
3,570.0
2,005.5
6,806.5
7,690.7
12.6
12.1
12.6
12.1
6,793.9
7,678.6
6,692.9
7,521.1
101.0
157.5
1,708.5
9,248.8
65.0
655.6
Corrientes
Propios
Transferencias Federales
Subsidios Federales
Otros Ingresos
Por Cuenta de Terceros
Otros Ingresos
Capital
Propios
Contribuciones de Mejoras
Transferencias Federales
Aportaciones Federales Ramo 33
Subsidios Federales
Financiamiento
Disponibilidad Inicial
Los campos sombreados en color amarillo son datos a proporcionar y el resto se calcula automáticamente.
ASF | 35
Captura de los Conceptos de Gasto
Análisis de las Finanzas Públicas del
_________________
2010
2011
56,425.1
62,395.0
55,769.5
61,489.4
48,781.4
52,730.5
44,581.2
49,179.8
7,513.2
9,716.8
677.7
589.9
1,232.0
1,425.5
29,308.0
30,425.5
52.0
54.0
52.0
54.0
29,245.1
30,360.7
725.9
940.4
27,792.5
28,300.5
Órganos autonómos y electorales
288.3
525.0
Otras transferencias
438.4
594.8
10.9
10.8
10.9
10.8
5,850.3
7,022.1
5,850.3
7,022.1
5,850.3
6,625.9
Recursos reasignados a municipios
0.0
396.2
Recursos federales por convenio
0.0
396.2
Gasto Total
Gasto Neto Total (GNT= Gasto Total Disponibilidad final)
Programable
Corriente
Servicios Personales
Materiales y Suministros
Servicios Generales
Subsidios, Transferencias y Ayudas
Subdidios
A la prestación de servicios
Transferencias
A Poderes Estatales
A instituciones del gobierno según función
Ayudas
Pensiones y jubilaciones
Otros corrientes
Recursos asignados a municipios
Aportaciones Federales, Ramo General 33
Los campos sombreados en color amarillo son datos a proporcionar y el resto se calcula automáticamente.
ASF | 36
Captura de los Conceptos de Gasto
Análisis de las Finanzas Públicas del
_________________
Capital
2010
2011
4,200.2
3,550.7
4,200.2
3,425.6
0.0
0.0
185.6
132.1
4,014.6
3,293.5
3,876.7
3,158.3
Acciones sociales
137.9
135.2
Inversión financiera
0.0
125.1
0.0
125.1
6,988.1
8,758.9
Participaciones asignadas a municipios
4,227.4
4,222.5
Amortización de la deuda pública
2,716.4
3,314.1
44.3
198.8
0.0
1,023.5
655.6
905.6
Inversión física
Subsidios a la inversión
Adquisición de bienes muebles e inmuebles
Obras públicas y acciones sociales
Obras públicas
Créditos recuperables
No programable
Costo financiero (intereses, gastos y comisiones)
ADEFAS
Disponibilidad Final
Los campos sombreados en color amarillo son datos a proporcionar y el resto se calcula automáticamente.
ASF | 37
Captura del Ramo General 33
Análisis de las Finanzas Públicas del
____________________________
Unidad
de
medida
mdp
Total Aportaciones Federales
2010
Total
2011
Corriente
Capital
Total
Corriente
Capital
24,425.7
17,732.8
6,692.9
26,619.7
19,098.6
7,521.1
12,987.7
12,975.8
11.9
13,700.2
13,688.0
12.2
FASSA
2,475.7
2,475.6
0.1
2,805.1
2,805.0
0.1
FORTAMUN-DF
1,776.8
888.4
888.4
2,023.6
1,011.8
1,011.8
1,776.8
888.4
888.4
2,023.6
1,011.8
1,011.8
4,635.3
0.0
4,635.3
5,233.2
0.0
5,233.2
FISE
561.8
0.0
561.8
634.3
0.0
634.3
FISM
4,073.5
0.0
4,073.5
4,598.9
0.0
4,598.9
882.4
482.1
400.3
964.1
563.0
401.1
Asistencia Social
482.1
482.1
0.0
563.0
563.0
0.0
Infraestructura Educación Básica
295.8
0.0
295.8
335.9
0.0
335.9
Infraestructura Educación Superior
104.5
0.0
104.5
65.2
0.0
65.2
FASP
287.4
103.4
184.0
294.6
106.0
188.6
FAETA
234.6
234.6
0.0
250.7
250.7
0.0
Servicios de Educación Tecnológica
101.5
101.5
0.0
108.1
108.1
0.0
Servicios de Educación para Adultos
133.1
133.1
0.0
142.6
142.6
0.0
1,145.8
572.9
572.9
1,348.2
674.1
674.1
1,145.8
572.9
572.9
1,348.2
674.1
674.1
FAEB
Obligaciones financieras
FAIS
FAM
FAFEF
Inversión en infraestructura
Los campos sombreados en color amarillo son datos a proporcionar y el resto se calcula automáticamente.
ASF | 38
Captura de Otras Variables
Análisis de las Finanzas Públicas del _______________________________
Aportaciones Federales
FAFEF
25.0% FAFEF
FAIS
25.0% FAIS
Producto Interno Bruto Estatal
Saldo de la Deuda (a + b)
a) Registro ante la SHCP
Unidad de
medida
2010
2011
1,145.8
286.5
4,635.3
1,158.8
229,422.0
8,242.9
8,236.2
1,348.2
337.1
5,233.2
1,308.3
245,733.9
14,235.9
14,225.9
6.7
10.0
1.5
0.2
0.5
1.0
0.3
3.2
1.3
1.0
0.9
2.1
0.7
0.9
1.0
0.5
4.8
2.6
1.5
0.7
4,830,511.0
4,917,745.0
mdp
mdp
mdp
b) Otros pasivos u obligaciones financieras sin fuente de pago en el presupuesto del
año
A corto plazo
Prestadores de servicios
Proveedores
Contratistas
Arrendamientos financieros
Deuda contingente a cubrir en el año
Pensiones
Jubilaciones
Proyectos de prestación de servicios (PPS)
Otros (especificar los conceptos y montos)
Variables demografícas
Población estatal
Habitantes
Los campos sombreados en color amarillo son datos a proporcionar y el resto se calcula automáticamente.
ASF | 39
Cálculo de Indicadores Relevantes
Análisis de las Finanzas Públicas del ______________________________
2010
2011
Variables
Ingreso
Neto Total (INT=Ingreso Total-[Disponibilidad inicial+Financiamiento])
49,600.2
53,989.0
3,770.5
4,740.8
Garantizables (IG=IP+ Participaciones+ 25% FAIS+ 25% FAFEF)
22,696.8
26,397.7
Disponibles (ID=IP+ Participaciones + Aportaciones), no incluyen ingresos extraordinarios: Otros ingresos no
federales + Por cuenta de terceros + Financiamiento
45,677.2
51,372.0
Corriente (Icorr=IP de corriente + Transferencias federales de corriente + Otros ingresos)
42,793.7
46,298.3
6,806.5
7,690.7
Gasto Neto Total (GNT=Gasto Total - Disponibilidad final)
55,769.5
61,489.4
Programable (GProg=GCorr+ Gcap)
48,781.4
52,730.5
Corriente (Gcorr=Serv. Personales+ Materiales y suministros+ Servicios Generales+ Subsidios, Transferencias y
Ayudas + Otros Corrientes)
44,581.2
49,179.8
Capital (Gcap=Inversión física+ Inversión financiera)
4,200.2
3,550.7
Inversión Física (InvFis=Adquisición de bienes muebles e inmuebles+ Obras públicas y acciones sociales+
Subsidios a la Inversión + Aportaciones ramo 33 capital)
10,893.1
10,946.7
44.3
198.8
2,760.7
3,512.9
Balance Presupuestario (BP=Ingreso Neto Total - Gasto Neto Total)
(6,169.3)
(7,500.4)
Balance Primario (BPri=Ingreso Neto Total - [Gasto Neto Total - ServDeud])
(3,408.6)
(3,987.5)
Balance Corriente (Bcorr=Ingreso corriente - Gasto corriente)
(1,787.5)
(2,881.5)
2,606.3
4,140.0
229,422.0
245,733.9
Propios (IP=Impuestos+Derechos+Productos+Aprovechamientos+Contribuciones de mejoras)
Capital (Icap=IP de capital + Transferencias federales de capital)
Gasto
Intereses Pagados (IntPag= Costo financiero: Intereses, gastos y comisiones)
Servicio de la Deuda (ServDeud=Amortización de la deuda pública + Intereses pagados)
Balance de Capital (Bcap=Ingreso de capital - Gasto de capital)
Producto Interno Bruto Estatal
Este formato se calcula automáticamente con los datos proporcionados.
ASF | 40
Cálculo de Indicadores Relevantes
Análisis de las Finanzas Públicas del ______________________________
2010
2011
Saldo de la deuda vs. PIB estatal
0.0
0.1
Saldo de la deuda vs. Participaciones
0.5
0.7
Saldo de la deuda vs. Ingreso Neto Total
0.2
0.3
Saldo de la deuda vs. Ingresos garantizables
0.4
0.5
Saldo de la deuda vs. PIB estatal
0.0
0.1
Saldo de la deuda vs. Participaciones
0.5
0.7
Saldo de la deuda vs. Ingreso Neto Total
0.2
0.3
Saldo de la deuda vs. Ingresos garantizables
0.4
0.5
0.0
0.0
(0.8)
(0.9)
Servicio de la deuda vs. Ingresos garantizables
0.1
0.1
Servicio de la deuda vs. Gasto Neto Total
0.0
0.1
(8.0)
(7.2)
Ingreso corriente vs. Gasto corriente
1.0
0.9
Ingresos de capital vs. Gasto de capital
1.6
2.2
Gasto corriente vs. Gasto programable
0.9
0.9
Inversión Física vs. Gasto programable
0.2
0.2
Inversión física vs. Ingresos Neto Total
0.2
0.2
(3.2)
(2.7)
1.3
0.8
(0.8)
(0.8)
De Vulnerabilidad
Con registro ante la SHCP
Con registro ante la SHCP y otros pasivos y obligaciones financieras sin fuente de pago
De Sosteniblidad
Costo financiero vs. Balance primario
Servicio de la deuda vs. Balance primario
Otros Indicadores
Ingreso Neto Total vs. Balance Presupuestario
Inversión física vs. Balance primario
Inversión física vs. Saldo de la deuda con registro ante la SHCP
Amortización de la deuda pública vs. Balance primario
Este formato se calcula automáticamente con los datos proporcionados.
ASF | 41
Relación Deuda - Política Fiscal
• Sirve para analizar la proyección del servicio
de la deuda y de otras obligaciones
financieras, para
̶
Evaluar la capacidad de
primario y financiamiento),
̶
Mejorar la gestión de la deuda pública,
̶
Fiscalizar la relación de la deuda con la política
fiscal (ingresos, egresos y balance primario
requerido).
pago
(balance
ASF | 42
Evaluación de la Capacidad de Pago
Año sujeto
Unidad de
a
Análisis del servicio de la deuda vs. los recursos para cubrirlo
medida/ fiscalización
del estado de ________________________(o Distrito Federal)
Fórmulas
2011
Proyección para los próximos 4 años
(mínimo sugerido)
2012
2013
2014
2015
mdp
A) Total saldo deudor más obligaciones
A = (a + b)
a) Servicio de la Deuda
Amortización de la deuda pública
Costo financiero (intereses, gastos y comisiones)
b) Otros pasivos sin fuente de pago presupuestaria
B) Recursos para el pago
B = (c + d)
c) Balance Primario
d) Financiamiento requerido
d=A-c
3,522.9
4,291.6
5,235.5
6,392.0
7,793.6
3,512.9
4,285.8
5,228.8
6,379.5
7,783.1
3,314.1
4,043.3
4,932.9
6,018.4
7,342.6
198.8
242.5
295.9
361.1
440.5
10.0
5.8
6.7
12.5
10.5
3,522.9
4,291.6
5,235.5
6,392.0
7,793.6
(3,987.5)
(517.3)
3,280.6
1,770.5
1,537.9
7,510.4
4,808.9
1,954.9
4,621.5
6,255.7
Este formato se calcula automáticamente con los datos proporcionados en los campos de color amarillo.
ASF | 43
Gráfica sobre la Capacidad de Pago
Análisis del Servicio de la Deuda vs. los Recursos para Cubrirlo del Estado de _______
10,000.0
8,000.0
6,000.0
4,000.0
2,000.0
0.0
(2,000.0)
(4,000.0)
(6,000.0)
2011
2012
2013
2014
2015
(3,987.5)
(517.3)
3,280.6
1,770.5
1,537.9
d) Financiamiento requerido
7,510.4
4,808.9
1,954.9
4,621.5
6,255.7
A) Total saldo deudor más obligaciones
3,522.9
4,291.6
5,235.5
6,392.0
7,793.6
c) Balance Primario
Este formato se calcula automáticamente.
ASF | 44
Análisis de las Finanzas y la Deuda
• Incluye un ejemplo práctico, y
̶
Referencias para obtener asistencia
orientación sobre el módulo técnico.
y
• Adaptable a las necesidades y características
de cada entidad federativa, y a la Normativa de
la Contabilidad Gubernamental.
• Aplicar medidas prudentes y responsables para
asegurar
la
estabilidad, solvencia y
sostenibilidad de la hacienda pública.
ASF | 45
En el Portal Institucional de la ASF
www.asf.gob.mx
Estará disponible lo siguiente:
• Análisis de la Deuda de las Entidades Federativas y Municipios.
• Formatos en Excel del Módulo Técnico de Apoyo.
• Ejemplo práctico de utilización de los formatos.
• Presentación al Sistema Nacional de Fiscalización.
Muchas gracias por su atención.