Transcript Korporatni selhani - Turnaround Management Association ČR

Korporátní selhaní
Zdroje selhaní a včasné řešení
Průzkum TMA
TMA Pomocní materiál
Disclaimer / Upozornění
Nečekejte nic objevného, filozofického, ani prognostického
Cíle výzkumu
Problematika selhání podniků
Zvýšit
Identifikace
Možné
vnímání
zdrojů
řešení
Co jsme dělali
Praktické myšlenky
pro management
Banky
Dotazník
TMA Průzkum
Poradci
Dotazník
Dotazník
Restruk.
manažeři
Dotazník
Firmy:
• management
• orgány spol.
• majitelé
Panelisté
Banka
Ing. Hana Mitkovová
Vedoucí restrukturalizačního oddělení, Komerčí banka
Banka
Mgr. Daniel Hříbal, MBA
Ředitel úseku restrukturalizace a vymáhání České spořitelny, a.s
Mod
Restruk
Petr Skrla
Moderátor
Ing. Radím Valas
Restrukturalizační manažér, naposled Tatra Kopřivnice
Porad
Tomáš Sklenář,
Vedoucí restrukturalizačního oddělení, EY (Ernst & Young)
Proč řešit riziko selhání jinak?
Výsledek
selhání
Současný
stav u Bank
Překonáno
50%
Odhad Bank při
dodržení doporučení
80%
Insolvence
50%
20%
Postoj firem k selhaní
1. Jaký je postoj manažerů k problematice selhávaní firmy?
2. Konkrétně, jak rizikový si myslí manažeři, že je jejich obor?
Postoj managementu
k riziku selhání
2%
20%
78%
Podceňují
Jak management
hodnotí svůj obor
podceňují
málo rizikový
zdravý
přeceňují
24%
16%
průměrně
velmí rizikový
60%
• Firmy si myslí, že 78% manažerů podceňují problematiku selhaní
• 76% manažerů je v pohodě – riziko selhaní je průměrné v oboru
Reagují firmy včas?
Ano
Ne
42%
58%
• 58% firem a poradců
si myslí, že firmy reagují
včas, ale
• 42% si toto nemyslí
• Včasné reakce
zůstává jako místo
potřebné ke zlepšení
Co chybí ke včasnému řešení?
Firmy
•
•
•
•
•
•
Řízení peněžních toků
Dostatek odvahy
Správné zhodnocení
Zkušený management
Podporující firemní kultura
Řízení peněžních toků
Poradci
-1.
2.
3.
4.
5.
• Firmy podceňují řízení peněžních toků
• Absolutně překvapující – chybí dostatek odvahy
• Je zajímavé, že jinak je pořadí stejné
1.
2.
3.
4.
5.
--
Názor firem na selhání
Důvody selhaní jsou interní
špatně zvolená strategie
26%
špatný management
21%
vliv konkurence
15%
rostoucí náklady
14%
nedostatek kapitálu
rozhodnutí mateřské…
ostatní
legislativní změny
10%
5%
5%
4%
• Firmy a poradci vidí důvody selhání převážně jako interní
• Svědčí o zdraví sebe-reflexe a objektivním hodnocení
Nejčastější zdroje selhání
10%
3%
3%
3%
5%
23%
6%
16%
7%
12%
•
•
•
•
12%
Finanční řízení
Schopnost reagovat
Pokles prodeje
Management
Strategie
Investice
Produkt/marketing
Vztahy dodavatel/oběratel
Druhotná platební neschopnost
Pozdě zahájená restrukturalizace
Ostatni
23% = Finanční řízení: chybí nástroje, zkušenosti, krize likvidity
21% = Neflexibilní, nereaguje na změny vnějšího trhu
12% = Primární důvod pokles prodeje
12% = Jiné manažerské selhání
Jak řešit počátky selhání
4%
7%
29%
10%
10%
13%
21%
Aktivní řízení financí
Aktivní management
Aktivní komunikace
Aktivní řízení obchodu
Aktivní restrukturalizace
Prevence
Odborníci
Strategické plánování
Vstup investora
• 29% = Fokus na finanční řízení, zvlášť peněžní toky
• 21% = Aktivní management: dobrý tým, priority, důslednost
• 13% = Aktivní komunikace s bankou, věřiteli, firmou a okolím
Rizikové odvětví
Problematické sektory
BYLY
• Developeři
• Stavebnictví
• Automobilový
průmysl
• Železo / šrot
• Dřevozpracující
průmysl
• Polygrafie
• Bílé zboží
• EU dotace – “umělé”
Ekonomicky pohled
…a BUDOU
• Developeři
• Stavebnictví
• Exportní orientovaní
výrobci a obchodní
firmy
• Maloobchod
• Velkoobchod
• Výroba/prodej ocele
• Solární business
• Lidé utrácejí méně:
• Spotřeba
• Nemovitosti
• Strukturální změny:
• Relokace výroby
• Nadbytečná
kapacita
• Tlak na marže
• Export se
omezuje/výkyvy
Část II - Otázky na panel
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Kompetence managementu
Kompetence bank
Kdy začít komunikovat
Jak jednat s bankou
Role poradců
Náhled do budoucnosti
1. Kompetence managementu
Jak kompetentní myslíte, že jsou manažeři při identifikaci a
řešení selhaní?
IDENTIFIKACE
4%
18%
30%
48%
ŘEŠENÍ
velmi kompetentní
(> 80% rizik)
mírně kompetentní
(> 60% rizik)
méně kompetentní
(< 60% rizik)
nejsou kompetentní
7%
12%
36%
• Firmy a poradci hodnotí kolegy poměrně spatně:
. . . skoro 80% je vidí jako málo kompetentní.
45%
2. Kompetence bank
Jak kompetentní myslíte, že jsou dnes banky při řešení
problémů selhání s klienty? Mají dneska důvěru klientů?
Sebehodnocení bank
Pozdní identifikace problému bankou
Pozdní převod do restrukturalizačního oddělení
Nedostatečné zkušenosti pracovníků banky
Nedostatečný pravomocí pro pracovniků banky
Zdlouhavé interní schvalování v bance
Zdlouhavé schvalování zahraniční centrálou
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
• Největší problém = pozdní identifikace problemu ze strany banky
3. Kdy začít komunikovat?
Kdy je správný okamžik, informovat banku, že podnik má problémy?
Zdroje o selhání podniků pro banky – seřazené podle důležitosti
Návštěvy u klienta
Standardní (měsíční / čtvrtletní) reporting
Jiné důvěryhodné zdroje
Iniciativa managementu / majitele
Jiné veřejné zdroje (noviny, atd.)
Zpráva auditora
• Stále velký prostor pro dezinformace směrem k bankám
• Iniciativa ze strany managementu / majitelů je malá
4. Jak jednat s bankou
Z praxe, jaké doporučení máte, aby jednaní mezi firmou a věřiteli
dopadlo dobře?
Hodnoceni které faktory hraji “velmi důležité” role v selhání jednání s bankou.
0%
10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
klienta dává úmyslně zavádějící informace
klient není konstruktivní, má jiný přístup
klient neposkytuje požadované informace
klient nemá potřeby vést dialog s bankami
slabá vyjednávací pozice klienta/firmy
klienta nemá nástroje pro diskusi s bankami a…
klient nemá odbornost / schopnosti
klient nemá potřebné zmocnění / mandát
nedostatečný právní rámec (zákony)
Banka
Poradce
• Největší problém = nedostatek informací a přístup klientů
5. Role poradců
Jakou roli hrají poradci? Změnila se pozice krizového manažera?
% manažerů ve firmách, který by doporučili
krizového manažera v případě selhání.
6%
25%
20%
určitě ano
spíše ano
49%
spíše ne
určitě ne
• Poradci a krizový manažeři se těší velkou důvěrou u firem –
téměř 70% manažerů by je doporučili, většinu v podporující roli.
6. Náhled do budoucnosti
Jaké doporučení máte pro manažery a představitele firem, když se
teď na konci roku zabývají se strategií na další období?
Ekonomický vývoj z pohledu Firem
Česká republika
Růst
Stagnace
Pád
Evropská Unie
Počet insolvencí
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
• Banky vidí jenom 20% růst v ČR, EU a insolvencích
• Poradci to vidí jako banky, ale u počtu insolvencí vidí růst 67%
• 2x více firem si myslí, že EU bude růst více než ČR a u počtu
insolvencí vidí růst 62%
Závěr
Problematika selhání podniků
Zvýšit
Identifikace
Možné
vnímání
zdrojů
řešení
Závěr
Problematika selhání podniků
Zvýšit
Identifikace
Možné
vnímání
zdrojů
řešení
Prosím, otázky
Prosím,
otázkyzzpléna….
pléna
Poděkování
• Milan Šulc – GfK Research
statistika a vyhodnocení, odborné konzultace
• Marie Škrlová – moje neteř a studentkou ekonomie
datové zpracovaní, organizace, korektury a vše na co jsem neměl čas
• Stanislav Richter – stážista v PwC a student ekonomie
koordinace v rámci TMA a účast na rozesílaní dotazníků
• Všem panelistům– moc děkuji!
• Všem respondentům– moc Vám děkujeme!
Kontakty
• TMA
www.turnaround.cz
Ludmila Barborkova
Tajemnice TMA ČR, o. s.
• Autor/Moderator
Petr Skrla
[email protected]
+420 602 663 774